2022-09-07今日SH605566股票最新净值和交易情况

张炳峰：

　　一、t基本业务及商业模式

　　1、t基本业务及产品：分散染料及其滤饼的研发、生产及销售;POE、EVA太阳能电池封装胶膜。

　　2、t公司商业模式为：产品型，TOB，面向纺织企业销售分散染料，面向光伏组件企业销售封装胶膜。

　　3、t公司上游主要化工企业。

　　二、t核心团队及朋友圈

　　1、t公司创始人为李百春，1998年成立，2021主板上市，2022年1月进军光伏胶膜行领域。

　　2、t2022年中报新进的股东国泰君安、中信证券等交易担保帐户。

　　3、t其它股东均为自然人。

　　三、t公司曾收到相关部门的监管、问询或关注的重大事项。

　　1、t2020-06-12昌邑福莱蒽特收到昌邑市综合行政执法局行政处罚(昌综执罚字[2018]第0336号)

　　2、t2020-06-12昌邑福莱蒽特收到昌邑市公安消防大队行政处罚决定书(邑公(消)行罚决字[2018]0023号)

　　3、t2021-08-27关于对杭州福莱蒽特股份有限公司采取出具警示函监管措施的决定。经查，我会发现你公司在首次公开发行股票并上市过程中，存在未将补缴所得税滞纳金计入当期损益导致2017年多计净利润501.64万元、收入确认方面合同订单不完整且客户签收单等重要单据缺失、部分人员薪酬以发票报销方式支付且未缴纳个人所得税等问题。

　　4、t福莱蒽特：偷税漏税被证监会通报，财务经理履历造假，诚信存疑。

　　四、经营情况

　　1、t营收：2022年半年度报告，报告期内，公司实现营业收入5.52亿元，同比下降4.13%;归属于上市公司股东的净利润5644.99万元，同比下降45.47%;归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润5184.03万元，同比下降48.76%;基本每股收益0.42元。PE29.8倍。

　　2、t公司货币资金+交易性金融资产+应收票据：2022年二季度约10.2亿，占总资产39%。

　　3、t公司经营现金流净额2021年2.2亿;2022年二季度为-0.7亿。

　　4、t公司2021年毛利率： 27%左右，净利率15%。2022年二季度毛利率19%，净利率10%。

　　5、t公司2022年一季度应收帐款2.6亿，应付收款及票据为4亿，供应链地位指标为65%。应收帐款周转天数为72天数;存货周转天数为148天左右。

　　6、t公司2022年二季度负债率为23%。长期和短期借款总额为1.4亿，财务费用总-519万 %。商誉为5300万。

　　五、关键要点

　　1、t福莱蒽特目前拥有10条生产线 (已建成的7条 ， 在建的3条) ， 已建成的胶膜产能约250万平方米/每月 ， 全部建成后的胶膜产能约为400万平方米/每月 。

　　2、t二季度EVA胶膜产生营收6326万。

　　3、t2021年度，公司境外市场营业收入233,048,028.68元，同比增长72.00%。公司未来将继续增强海外销售，同时不断拓展国内客户，运用灵活的销售策略应对不同地区的客户需求，努力优化产品结构，增加中高端产品的销售，提高经营业绩。

　　4、t公司也十分注重染料技术的开发与应用。是“国家级高新技术企业”、“省级高新技术企业研究开发中心”、 “杭州市企业技术中心”、“高性能染料研发生产重点企业”、“省级企业研究院”。公司目前拥有专利50项，其中发明专利40项，并参与了染料行业标准的制定。公司还与浙江工业大学建立了长效的产学研合作机制，形成了良好的合作关系。同时，公司与国际技术团队保持常态技术交流，为公司研发持续提升和业务拓展提供良好的技术与应用支撑，从而巩固与保障公司在中高端分散染料市场的优势地位。

　　六、重点跟踪

　　1、t传统业务能否持续产生现金流。

　　2、t胶膜业务能否放量。

　　3、t公司帐上蓦集的10亿资金能否有效利用。