2022-09-07今日SH601890股票最新净值和交易情况

thcscjhrd：

　　亚星锚链(SH601890)看起来现在亚星锚链不跟风电板块了，重新回归造船

亚星锚链(SH601890)：

　　亚星锚链：亚星锚链关于使用自有资金购买理财产品到期收回并继续购买理财产品的公告 网页链接

车轮不息v：

　　雪球实盘第376个交易日，

　　80%XD中国船(SH600150)

　　亚星锚链(SH601890) 20%

　　今天大盘真是太好了，本来船舶是要调整的，结果还涨了一个多点。

雪月霜：

　　寿仙谷(SH603896) 中远海能(SH600026) 巨星农牧(SH603477) 吸取了海能的教训，中药还是选择弹性大的，当初我明知道巨星和海能弹性大，结果猪肉我还是买的唐人神，油运买轮船

雪月霜：

　　回复@weixinlun: 可以//@weixinlun:回复@雪月霜:那船周期是不是应该搞亚星锚链

王鸿铭：

　　全球锚链系泊链龙头，船舶海工、漂浮式海上风电、矿用链“三箭齐发” 1)公司为全球最大锚链企业，2017年船用锚链全球市占率超70%。近3年营收复合增速3%，归母净利润波动较大;2021年前三季度受益于全球海工市场回暖，营收/归母净利润同比增长20%/44%，趋势向上。 2)船用锚链、海工平台系泊链两大传统业务迎向上周期，漂浮式海上风电新兴业务打开成长空间，矿用链进口替代有望再造一个“亚星锚链”。 船舶海工：船舶行业景气向上，海工平台受益油价复苏 1)船舶锚链：船舶行业周期受宏观经济海运贸易量/船舶寿命/环保要求等多因素影响。疫情导致全球运力紧张背景下，2021年全球造船新接订单量同比+117%、手持订单量同比+27%，叠加特种船舶需求持续，行业向上周期有望加速到来，公司借高市占率将受益于行业景气向上。船舶不仅是民船领域，特种船舶景气持续。 2)海工系泊链：公司系泊链用于海上油气平台的新建配套及老平台换新，全球油价创7年新高，海上油气勘测开发景气度有望复苏，公司将受益于现有钻井平台利用率上升及海上油气投资意愿加强。 漂浮式海上风电：单台风机系泊链价值量大;公司居领先地位，成长空间打开 1)“双碳”背景下，海上风电发展迅速。80%以上海风资源位于深远海，漂浮式风电大势所趋。世界风能理事会预估至2030年全球漂浮式风电累计装机16GW，年装机量复合增速80%;对应系泊链市场空间总计330亿，其中2021-2026年57亿。 2)公司系泊链技术实力雄厚，中标广东海装、中海油融风等多个漂浮式风电项目，典型案例：6.2MW风机平台系泊链合同金额约2300万，未来增长空间广阔。 矿用链：年均近20亿市场具极大国产替代空间，有望再造一个亚星锚链矿用链具极强耗材属性，年均近20亿市场空间当前主要被德国蒂勒公司等占据，公司已中标国家能源、中国神华等多个国内矿用链订单，后续市占率将快速提升。

11个场址

　　上个周末，国务院发布关于支持山东深化新旧动能转换推动绿色低碳高质量发展的意见，意见提出：支持山东大力发展可再生能源，打造千万千瓦级深远海海上风电基地，利用鲁北盐碱滩涂地、鲁西南采煤沉陷区等建设规模化风电光伏基地，探索分布式光伏融合发展模式。支持山东布局大功率海上风电、高效光伏发电、先进核电等清洁能源装备与关键零部件制造。我去查了具体文件是2.5GW。我们按下计算器，之前公司签的典型案例：6.2MW风机平台系泊链合同金额约2300万。1GW就是37.987亿。2.5GW就是94.97亿的合同。公司市占率85%，这个新增就是85亿!!!这个周末国家新批的山东深海风电项目，那还在申报的项目有那些，我给大家罗列下：《海南省上风电项目招商(竞争性配置)方案》：海南省“十四五”期间规划作为近期重点项目，分别位于临高西北部、儋州西北部、东方西部、乐东西部和万宁东南部海域，单个场址规划装机容量50万千瓦～150万千瓦，;《广东省能源发展“十四五”规划》：大力发展海上风电。规模化开发海上风电，推动项目集中连片开发利用，打造。“十四五”时期新增。适度发展陆上风电。结合资源条件，适度开发风能资源较为丰富地区的陆上风电项目，因地制宜发展分散式陆上风电。“十四五” 时期新增陆上风电装机容量约300万千瓦;《关于南通市“十四五”海洋经济发展规划的通知》：到2025年南通市海上风电。“十四五”时期，南通市将重点发展风电、LNG、光伏等清洁能源产业，加快推进能源储备、交易、利用等一体化发展，打造。聚焦关键领域技术攻关。在海工装备方面，重点研发等新型海洋资源开发装备设计制造技术。此外，推进发展，建成国家海上风电特色产业基地，打造“风电产业之都”，同步开展建设;福建省2022年重点项目清单：海上风电项目包括国家海上风电研究与试验检测基地(国家海上风电检测中心)、三峡福建漳浦六鳌海上风电场二期项目、莆田平海湾DE区(40万千瓦)项目、平潭外海海上风电场项目、长乐外海海上风电场C区项目、平潭长江澳海上风电场工程项目、宁德霞浦海上风电场B区项目;《山东省可再生能源发展“十四五”规划》：到2025年全省可再生能源发电装机容量达到9000万千瓦以上，较2020年基本翻一番，其中风电2500万千瓦，光伏发电5700万千瓦以上，生物质发电400万千瓦，水电(含抽水蓄能)400万千瓦，省内可再生能源年发电量1200亿千瓦时左右，省外来电中可再生能源电量达到450亿千瓦时以。此外，着力开展“打造四大基地、实施四大行动、强化四大支撑”工程，、鲁北盐碱滩涂地千万千瓦级风光储一体化基地、鲁西南采煤沉陷区光伏发电基地、外电入鲁通道可再生能源基地、外电入鲁通道可再生能源基地等项目(这个周末已经批复);《天津市能源发展“十四五”规划》：有效利用风资源，优化海陆风电布局，加快发展陆上风电，协调突破政策瓶颈，。到2025年，全市非化石能源装机超过，占总装机比重达到30%左右。同时，推进滨海新区大苏庄、小王庄，宁河区东棘坨等一批可再生能源项目建设，推动海上风电项目前期工作，建设滨海新区“盐光互补”百万千瓦级基地;

杭州湾海域海上风电项目

　　《2022年上海市扩大有效投资稳定经济发展的若干政策措施》：落实国家完善能源消费强度和总量双控制度方案，争取在能耗双控考核中对相应项目能耗量实行减免，新增可再生能源和原料用能不纳入能耗消费总量控制。出台新一轮可再生能源、充换电设施扶持政策，推动全面开发，加快各行业领域“光伏+”综合开发利用。

　　亚星锚链的新业务等于再造n个亚星锚链。仅仅山东的合同按最保守估计都是85亿，是21年收入的6.11倍!这里我没有算国外的深海锚链。公司船用锚链全球市占率超70%。50%用于出口!再加上2021年开启的造船新周期，传统业务也是接单大增117%。我在这里抛砖引玉，大家也可以自己拿出计算机算算。

拥抱星辰大海v：

　　亚星锚链(SH601890)静等风来

zxcvgd6：

　　巨力索具(SZ002342)一堆人吹，还不如亚星锚链(SH601890) 真垃圾

天天好开心2016：

　　亚星锚链(SH601890)今天不表现一把?

豆乳玉麒麟：

　　生物柴油 国企改革 电力大唐发电

　　今天看看能不能捞一下维生素新和成，浙江医药

　　氢 肥不去了很怕飞哥过来

　　猪饲料暂不考虑

　　纯碱可以

　　海量数据 亚星锚链(船舶)招商轮船低吸可持续性

　　西部创业(物流)

　　立方制药28

　　敦煌种业，丰乐农业

　　星光农机8.5…8.8

　　等苏州固得，首航高科

　　天富能源5.69

　　大唐发电3.48…3.53

　　深纺织A

　　明牌珠宝，潮宏基可关注

Triangle1980：

　　今年以来干散货船、集装箱船的运价都出现了下跌，这两类型的新造船订单环比去年都出现了大幅下降。但是LNG船的运价暴涨，运价达到历史高位。LNG船运价的火爆传递到了造船市场，LNG船的订单成为了今年造船订单的绝对主力(新订单占比超过40%)，订单金额超过了集装箱船，成为了海运业中最靓的崽。最近找了一些LNG船的相关资料，写下了这个专栏帖子，文章中的部分内容都是网络文章和券商研报的借鉴(文章结尾会注明出处)，主要是为了搞清楚LNG船对造船业的影响。

　　一、LNG船介绍

　　1、LNG船的分类

　　LNG(液化天然气，Liquefied Natural Gas) 是在一定的温度和压力条件下被液化了的以甲烷为主的天然气。它是储存与运输天然气的经济方式，适用于远距离海运。LNG本质仍然是天然气，其只是天然气的一种输送形式，适合于开发如中东、东南亚等的所谓“闲置天然气”，生产成LNG便于海洋航运到消费地区，比如东亚。

　　LNG海上运输因其贸易专属性,大部分船舶都航行于固定的几条航线,同时受靠泊码头限制,船舶尺度往往呈系列分布(见表)，习惯上将120000立方米到180000立方米的LNG运输船称为常规型，由卡塔尔订购的两型超大型LNG运输船尺度分别高达210000立方米和266000立方米，被称为Q-flex和Q-max。Q-max为现今最大的LNG运输船型，船长345米，船宽53.8米，吃水12米，“Q”代表卡塔尔Qatar，“max”代表卡塔尔LNG码头能够停靠的最大尺寸船舶。

　　2、LNG船的核心设备——货物围护系统

　　货物围护系统是LNG船的核心装置，目前GTT的货物围护系统占据绝对主导。从网络上收集的资料来看，韩国和中国的造船企业大约要支付造船总价5%左右的专利费给GTT。

　　上世纪60年代末，法国气体运输公司(GT)和法国燃气技术公司(TGZ)分别研制出GTNO型和TGZMark型薄膜LNG货物围护系统，也就是现今GTTNO96型和MarkIII型薄膜舱的前身。

　　GTTNO96型是一种非自身支持的液货舱系统，主屏壁和次屏壁采用成分为36%镍的殷瓦合金薄膜焊接而成，最薄处仅有0.7毫米，殷瓦合金的热膨胀系数极低，导热系数低，能在很大的温度范围内保持固定尺寸。营运中，殷瓦薄膜紧贴在胶合板绝缘箱上，通过绝缘箱将液货施加在薄膜上的力直接传递给货舱船体结构，绝缘箱具有一定强度，内部填充珍珠岩或玻璃棉保温材料。我国建造的大型LNG运输船都采用了该系统。

　　GTTMarkIII型同样是一种非自身支持的液货舱系统，主屏壁采用1.2毫米厚带有槽形压筋的304L不锈钢薄膜，纵横方向的槽形压筋可以吸收不锈钢薄膜因热胀冷缩而产生的变形。次屏壁为二层玻璃纤维布及一层铝箔的三合一片材，绝缘材料为增强聚氨酯泡沫。

　　GTT薄膜型LNG运输船具有同等载货量下主尺度小、舱容利用率高、甲板平坦、受风面积小和驾驶室视野盲区小等优点，但同时具有装载限制(液位须低于10%或高于90%以减轻液货晃荡造成的危害)和不易检修(一旦货物围护系统建造完成，系统中的结构、部件及船体货舱内表面都被封在主屏壁薄膜内)的缺点。在NO96型和MarkIII型成熟设计的基础上，GTT不断研发出更优质高效的薄膜舱型，如NO96L03/L03+、N096Max、MarkIIIFlex、MarkV等,沪东中华造船厂建造的最新一代LNG运输船便采用了NO96L03+型薄膜舱。

　　3、LNG船船队情况

　　据统计，LNG船船东市场主要集中在日本、希腊、中国、加拿大、韩国、挪威、卡塔尔等，其中日本拥有137艘LNG船、希腊拥有84艘LNG船，分别是中国LNG船队数量的3倍和2倍。从竞争与垄断角度看，以艘数计，LNG船船东市场的集中度为：CR4为40.7%，CR8为60.5%，根据贝恩划分标准，该市场属于中度集中寡占型。(注：IHS对于其中80艘LNG船的船东国未能统计)。这说明LNG船运营市场有一定的壁垒，但仍具有一定的竞争性。

　　从船东看，日本、加拿大、卡塔尔、挪威、希腊的LNG船船东在全球占有主导地位，日本共有3家公司位列世界前十五大LNG船东：商船三井、日本邮船、川崎汽船，挪威也拥有3家进入世界前十五大船东的LNG海运公司：BW Gas公司、Knutsen OAS、Golar LNG等。

　　二、LNG船的供给端——中国船企订单开始放量

　　由于LNG船建造难度极大，被誉为造船业“皇冠上的明珠”，目前被韩国和中国几乎垄断。韩国在过去十多年，几乎完全垄断了LNG造船业，市占率一直保持在90%左右(今年前7个月只有70%)。从去年开始，中国造船业的LNG订单开始放量，尤其是今年放量更加明显，抢走了不少韩国的订单。中国LNG船订单的放量主要有两方面的原因。

　　1、技术进步

　　LNG船源于欧美，后引进到日韩两国，我国在LNG船技术攻关上借鉴日本引进技术的方式，从法国GTT、法国大西洋公司引进专利技术和设计技术，后续陆续攻克绝缘箱制造、维护系统安装平台制作、泵塔制造、殷瓦焊接等技术难题，实现LNG船国产化，并不断创新迭代，并且实现了LNG船的量产。我国的沪东中华造船厂，在常规型LNG运输船领域的制造技术已经和韩国三大船厂形成强有力竞争，江南造船和大船重工(大连造船)也有了LNG船的建造实力。目前中国的LNG造船企业在建造时间周期和核心配套装备国产化率上和韩国造船企业还存在一定的差距。

　　2、韩国订单排到2027年，有溢出效应。

　　目前韩国的三星、大宇、现代等船厂的LNG船订单都已经排到了2026年。由于排单时间比较长，部分订单会溢出到中国造船企业。

　　三、LNG船的需求端

　　1、天然气需求量将在未来二三十年迎来暴增。

　　自《巴黎协定》生效后，全球越来越多的国家开始制定温室气体减排战略。2021年欧盟委员会公布旨在实现2030年55%减排目标的一揽子气候立法提案草稿，将从立法层面推动航运绿色发展;中国近年来因环保要求，各地“煤改气”、“油改气”的规模增大，也让天然气需求迅速增加。国际能源署(以下简称IEA)《全球能源部门2050年净零排放路线图》数据显示，从目前到2050年，天然气用量将大幅增长，煤炭用量下降，石油步入平台期。天然气需求量将从2020年的3.9万亿立方米，增加到2030年的4.6万亿立方米。此前，卡塔尔、澳大利亚、美国等主要LNG出口国都宣布了扩产计划，但受疫情影响，多家国际油气巨头均推迟了LNG项目的启动，使得LNG产能增速缓慢。壳牌预计，LNG供需缺口将在本世纪20年代中期出现，需要更多投资来增加供应，以满足不断增长的LNG需求。

　　2、俄乌战争对全球能源路线产生重大影响

　　受俄乌冲突影响，欧洲LNG 海运量或将大幅上升，利好全球LNG 运输船造船市场。随着疫情防控进入常态化，全球经济逐渐强劲，再加上全球立足于“双碳”的环境保护政策，天然气等清洁能源需求上升。据国际能源署《2022 年第一季度天然气市场报告》，2021年俄罗斯天然气产量为7610 亿立方米，占全球天然气产量的18.46%，世界排名第二，仅次于美国。受俄乌冲突影响，欧洲或将逐步摆脱对俄罗斯天然气需求的依赖，但欧洲本土天然气生产量逐年衰竭，2020 年欧洲地区天然气探明储量仅为3.2 万亿立方米，较2000年下降40.7%，欧洲天然气消费极度依赖于外部市场，欧洲LNG 海运量或将大幅上升，利好全球LNG 运输船造船市场。克拉克森预计 LNG贸易在2030年的复合年增长率将会上升至5.6%，比之前的4.7%更高。

　　LNG 替代俄罗斯管道气，LNG 船需求暴增。俄罗斯对欧洲管道运输天然气每年150BCM，当前欧洲依赖海运进口每年约93 BCM。欧洲LNG 运力需求占全球21%，全球689艘LNG，欧洲约占用145 艘。如果欧洲从俄罗斯进口的管道气全部替换成LNG，假设平均运距与原先持平，需要150/93*145=233 艘船。当前LNG 船厂船台已经排至2025 年后，如果不进一步扩产能，LNG 产能相关船台有望排至2029。

　　3、环保要求提升LNG船更新需求

　　环保新规下，第一第二代LNG 船面临淘汰压力。2008 年前交付的大多为第一第二代LNG 运输船为蒸汽动力，占比29%。受船舶老龄化以及碳中和EEXI，CII 影响较大，2023年1 月1 日期退出压力增大。

　　四、LNG船是目前造船市场的绝对主力

　　截至2022年7月底，气体运输船以124艘、913万CGT的成绩超过集装箱船成为到目前为止的市场份额最多的主力船型，其中大型LNG运输船成交101艘(2016年-2021年，全球LNG船签单量分别是10艘、19艘、77艘、61艘、54艘、85艘。)，继续突破年度成交纪录。在主力船型同比变化中，仅有以大型LNG运输船为主的气体船实现增长，其它船型均现不同程度减少。在当前其他船型订单放缓的情况下，LNG船订单的放量，对造船市场景气度的提升起到了重要作用。

　　五、LNG船对中国造船企业的影响

　　1、LNG订单规模高增长，中国造船厂收入空间被打开

　　LNG船的单价高，目前国际造船市场一艘常规型LNG船(17.4万立方米)的造价已经高达2.45亿美元。中国船厂报价一般会低1000万美元左右，也会达到2.35亿美元。单艘LNG船订单价格达到15亿人民币左右。LNG单船造价是VLCC造价的两倍，能量密度约VLCC运输原油的一半。碳中和背景LNG船替代VLCC船，从订单金额角度，同样能量密度的原油，需要4倍金额的造船订单替代，行业总规模提升。LNG订单量的爆发，将会打开中国造船厂的收入空间。

　　2、中国造船企业今年LNG订单开始放量，未来几年LNG船收入高增长确定性高

　　从下面的图可以看到，中国船舶集团下的三个重要船厂，沪东中华、江南造船、大连造船厂LNG船订单今年都实现了放量。其中，江南造船、大连造船厂今年实现订单零的突破。由于LNG船属于高技术船舶，技术难度极大，未来其他船厂不太可能接单，中国船舶集团下的这三个重要船厂订单有望继续放量，未来几年LNG船收入高增长确定性高。

　　3、LNG船业务对中国船舶业绩的影响

　　由于没有找到具体的利润数据，我们只能毛估估对船舶业绩的影响。后面的数据完全是拍脑袋的，大家不必较真细分数据。目前沪东中华船厂隶属于中国船舶集团，而不在中国船舶上市公司之内，沪东中华的LNG船业务不能算在中国船舶业绩之内。江南造船厂今年前6个月接了6艘订单，合同金额在80亿左右，而2021年全年中国船舶的营收才600亿，占比超过13%。不排除下半年江南造船厂还会有LNG船订单。由于LNG船相比其他船型单价更高，理论上利润也会更高。如果按照10%的利润水平，6艘船的利润就有8个亿左右。如果船价继续上涨，后面的订单利润会更大!如果按照后面5年，平均每年12艘的新LNG船订单，在船价不变的情况下，每年新增的利润都有16亿。如果船价平均上涨10%，则利润会翻翻到32亿。

文章中的部分内容主要来自：申万宏源研究报告、海运经纪公众号、秦琦航运评论、中国船舶工业行业协会等。

　　中国船舶(SH600150)中国重工(SH601989)亚星锚链(SH601890)

　　@今日话题 @赛艇队长 @润哥

海特到15：

　　中远海特(SH600428) 亚星锚链(SH601890)

　　多用途航运市场“天时地利人和”，船东们表示很安心。

　　由于石油和天然气行业的意外复苏，再加上海上风力发电即将变得繁荣，那些能够起吊重型货物的船舶在2023年几乎被预订空了，重吊船公司前景很是光明。

　　网页链接

明天就可以回本啦：

　　#亚星锚链# 真不错。年线站稳脚跟 感觉会有一根大阳线穿过上方均线

宽客-顺势天成：

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分仓割肉做首板：

　　合众思壮(SZ002383)中国卫星(SH600118)亚星锚链(SH601890) 卫星通信只是一个引爆点 就当提前埋伏军工吧

高瞩：

　　海兰信(SZ300065)中国船舶(SH600150) 亚星锚链(SH601890)

　　海兰信的军工船舶相关业务截止7月底同比往年劲增5倍，整个造船业景气周期拐点反转向上，你这么有料还好意思趴着装死?