2022-09-09今日SH603185股票最新净值和交易情况

老虎券商：

　　硅片30GW拉晶，20GW切片，产能利用率90%+

　　去年Q4新增切片产能，打造盈利增长点。由外协到自供转变，Q1切片产能占出货量20%，Q2 40%，Q3差不多60%，未来切片100%自供。

　　切片后续4期40GW产能投入，今年Q4开始出新产能。

　　明年硅片70GW产能，预期硅片产量60GW左右。

　　(包头)工业硅+多晶硅?

　　15wt工业硅+10wt多晶硅，一期8wt工业硅/5wt多晶硅，其中5wt多晶硅23年4月投产、6月底满产(名义5wt、实际6wt，明年出货4wt左右)，明年下半年全部产能跑满。工业硅更早，指标已经拿完。因为核心环节电价与原材料有竞争力。全成本电费/工业硅，包头电费最低，也会建绿电，长期2毛6电价。工业硅自产，多晶硅成本很有优势。

　　徐州25GW切片、24GW N型电池，下游延申产业链。徐州先一期25GW切片(今年11月投产，匹配拉晶产能)，14GW电池二期(22Q3快速开工，明年3-4月投产)、10GW电池三期(大约明年下半年开始投)

　　光伏产业链无锡、包头、徐州三个基地，设备、资金上下游联动。

　　Q：设备转型到硅片，硅片再转型布局上游工业硅/多晶硅以及下游N型电池?

　　A：1)上游延申，从选址、布局、绿电指标。硅料从战略意义讲，硅料设计产能比硅片小，100%自供销售端问题不大，也有电价/原材料方面优势。

　　2)电池业务，核心产业链延申方向，上下游联动后供应不存在问题，硅片自己产，供应不成问题，技术交流快，类似拉晶与设备中沟通效率。

　　3)硅片业务做的较成功，设备转型较成功，再往上下游走会依靠之前转型经验

　　4)目前不考虑组件

　　Q：电池一期14GW与二期10GW技术路线，技术团队人才储备?

　　A：N型topcon方向为主，目前看它盈利能力相对适合。人才团队仍在建设(市场引进+自己团队配合)，技术储备在硅片端优势，进行联动;比如进一步薄片化需求，自有电池 之前供155微米，之后可以120-140微米。

　　Q：210/182出货?

　　A：210 1/3不到(良率97-98%)，182 2/3(良率98-99%)，量产厚度150微米。

　　Q：N型硅片?

　　A：20年Q1供货，目前市场整体量不大

　　Q：电池技术参数?

　　A：topcon/hjt/ibc主要是电阻差别，N型硅片三种技术路线都能制作。

　　Q：拉晶?

　　A：硅片去年盈利1毛，今年H1单瓦净利1毛

　　Q：Q2收入较Q1差不多?Q2存货比Q1下降原因?

　　A：22H1 15GW，两个Q出货量差不多;硅片/方棒销售都有，收入端可能量增但收入不增长，但不影响单w盈利;Q2存货周期不做过多的库存，提高资金使用效率，切片产能增加，中间流转环节低。

　　Q：Q2毛利率提升的原因?切片比例提升对毛利率贡献?

　　A：技术水平/生产效率/自建切片都有关。

　　Q：石英砂情况?

　　A：坩埚目前供应材料里面紧缺度不如硅料，坩埚有合作深入坩埚供应商，应用能力逐步提升。坩埚的库存目前大概1个月左右。

　　Q：硅料不紧缺，硅片龙头价格战?20/21年降价，硅片价格战展望?

　　A：19年到现在，市场需求乐观。硅片过剩，看各家盈利能力。

　　Q：N型硅片?【颗粒硅】

　　A：单产和散拆差不多

　　Q：CCZ?

　　A：CCZ在预留口子。

　　Q：费用率?

　　A：费用率与同行比不高，自己Q2环比高了

　　Q：产能结构看，硅片产能大于电池，如何保证硅片出货?因为和电池客户竞争

　　A：保证和现有客户关系，电池扩产速度快，组件也在扩。

　　Q：后续硅片/电池产能匹配?

　　A：硅片比电池产能大。

　　Q：电池中试?

　　A：不会，和下游有技术交流

　　Q：颗粒硅?

　　A：掺杂配套。N型硅片西门子法、颗粒硅都有。西门子法技术成熟，认为从西门子法切入能更快形成产能。颗粒硅也看好，形成参股。

　　Q：钨丝?

　　A：小批量在用

　　Q：包头合作颗粒硅?

　　A：Q4投产。

　　Q：绿电?

　　A：今年就会投建设。

　　Q：资金来源?硅片150亿，徐州快150亿。

　　A：包头硅料分两期，118亿。一期60亿发可转债定增。

　　徐州是当地政府代建模式，公司就是投设备的单GW投资。公司自己有上游，电池/切片产线供应链不占用资金，公司资产负债率50%+认为不高。上机数控(SH603185)

没业绩的股不买：

　　上机数控(SH603185)最高点出完了，1400股，埋伏的，想不到尾盘绿了，，硅企业还是买合盛硅业(SH603260) 。

理想三旬nt3：

　　大盘弱势震荡，创业板超跌反弹，除去轮动到的方向外，其余方向都很弱，轮动到的方向也出现了冲高回路走势，如果追高的话也容易亏钱，两市成交量还处于萎缩的状态，全面大反弹暂时不要指望了，只会有分化走势，买不对方向只会亏钱，很难赚钱，整体来说操作难度很高，选股、择时和应对都要做到位才行。#股民日常# 长城汽车(SH601633) 上机数控(SH603185) 乐山电力(SH600644)

7X24快讯：

　　创业板指涨超1%，科创50指数涨逾2%，沪指涨0.13%，深成指涨0.32%，半导体、有色金属、TOPcon电池、工业母机等板块领涨。

法海研财：

　　工业母机是真材实料，会下蛋的母鸡上机数控(SH603185) 宇环数控(SZ002903)

没业绩的股不买：

　　上机数控(SH603185)买这个不如买合盛硅业，153.93解套出了，挣了200块钱。删自选了

没业绩的股不买：

　　合盛硅业(SH603260)牛逼，四连阳，带带上机数控(SH603185)

大叔大叔你：

　　这个位置不太好 在3250左右位置逐步减仓，小心被套的风险，逢低建仓，没有建议空仓 不要狂热，这缩量上涨