2022-08-30今日SH600295股票最新净值和交易情况

和风送暖暖：

　　隆基绿能(SH601012) 通威股份(SH600438) 阳光电源(SZ300274) 太阳能未来不久会有核爆级利空!过去十多年来，太阳能行业累计欠补贴高达10000多亿。这些补贴都已记入了太阳能运营公司的收入。近来，国家强力部门公安介入已在严格核查太阳能企业的补贴，凡涉及倒卖路条，抢装等违法行为的补贴一律取消，并要追回之前的补贴。业内估计被取消的补贴可能会达60%以上。届时大量太阳能公司会计提应收账款坏账损失，电站固定资产减值。已有上市公司公告了，但并未引起市场重视。

和风送暖暖：

　　太极实业(SH600667) 太极实业8月5日公告称，其子公司信息产业电子第十一设计研究院科技工程股份有限公司(以下称十一科技)位于乌兰察布市、鄂尔多斯市、锡林郭勒盟发展改革委的五个光伏电站项目，因擅自变更投资主体，上网电价批复文件将被废止。

黑鹰光伏：

　　来自黑鹰光伏的雪球专栏

新眸：

　　作者|桑明强“数字化这班车，比早晚更重要的是，你为什么而出发，比快慢更重要的是，你要解决什么问题。”未曾想到，2022跨年演讲上罗振宇的这番话一语成谶，几乎成了数字化浪潮下市场的真实写照：客户方拎不清什么是最适合自己的产品，服务方琢磨不透客户的真正痛点在哪里，以至于大量的、不合理的需求端连接着活跃的、低质量的供给端，并且，这种无序性愈演愈烈。最典型的例子就是各式各样的“中台”搅乱着市场，距离枪炮声最近的数字零售赛道尤为突出。这种剧烈的冲击直接体现在零售价值链的变化上，工厂-渠道-用户的线性链条正慢慢被新型网状价值链替代，越来越多的人逐渐意识到：零售数字化虽然是1号位工程，但却和组织架构全员息息相关。比如总部该如何看待自己的角色，是赋能者带头大哥还是发号施令?作为神经中枢，数字操盘团队该如何推进工作?企业面向消费者的关键触点(如导购和小B群体)的积极性，该如何激活并成为企业战略落地的一份子?直营门店的标杆该如何打造，加盟商的利益又该如何兼顾等等。我们需要有一个清醒的认知，早些年的新零售和如今的数字零售已经完全不同，零售升级的本质并非只是简单的扩大切口，或者说是“修正主义”，而是用数字化的工具和手段，用极致的效率实现极致的用户体验，不然企业稍不留神就会陷入“规模不经济”的陷阱：对流量的渴求压倒一切，反倒忽略了真实的用户增长，规模越大，效率越低，数字工具也无法起到“起、承、转、合”的关键作用。这也解释了为什么前几年的数字零售呼声很高、但很多产品无法规模性的落地，因为更多的时候，数字零售服务方更多的是被客户牵着跑，做着高度定制化的事，在跨行业、跨门类的营收压力下，这些大客户的深场景的需求，往往无法解耦集成为一个标准化产品，在这种情况下，更别谈谋得SaaS领域里的“飞轮效应”。零售看似很简单，但其实是个非常有讲究的技术活，而且和其它行业相比，它一直在发生变化，几乎可以用日新月异来形容。微盟集团首席运营官尹世明就曾公开谈过这个问题，“我们碰到新形势，不要按照既有模式往前走，而是要不断蜕变自己，完成自我进化，只有这样才会越来越强。”这并不是危言耸听，甚至已经成为数字零售的“突破口”。关注用户，而不是流量;追求闭环，而不是扩张。站在数字零售、或者说零售数字化转型的分水岭节点，就更要想清楚自己的能力项，我并不认为存在一成不变的方法论和模式，要实现价值而运营，就得有取舍，做到“多一分浪费，少一分不完整”，因为一家真正成熟的公司或者说一套真正成熟的方法论和模式，一定是经过行业兴衰和经济周期的考验，才能真正得到验证，这也是我们这篇文章想认真聊清楚的话题。01做不好KA，就别谈SOP就如前面所谈到的，现在的数字零售就像个大熔炉，很多能力不一的玩家充斥其中，究其原因，很大程度上要归结于“产业和技术成熟度”。那如何判断产业和技术成熟度这件事呢，放眼全球，Google之前也有搜索，但直到Google把搜索和广告完美结合才展现了极强的赚钱能力，相应的，Uber之前也有打车，DoorDash之前也有外卖，但直到手机和支付技术技术成熟，才造就了它们的明星光环。所以想做到真正的数字零售，首先要搞清楚的，是现在的数字零售究竟进展到什么阶段，在这个基础上，再谋求进阶。按照微盟联合CCFA发布的《2022零售连锁品牌数字化运营研究及策略报告》，现在多数零售品牌已经完成1.0阶段的“渠道构建”和“业务数字化”建设，正走向聚焦“数字化业务运营”、“全面提效”的零售数字化2.0阶段。这是一个很明显的信号，以微盟服务过的鄂尔多斯和联想乐呗为例，前者的新零售部门成立于2020年，在团队规模相对精简的情况下，通过高效协同及智慧零售工具快速构建了鄂尔多斯的数字零售体系，这意味这个团队的人个个都是“多面手”，谈到其中的经验，鄂尔多斯“营销爆破手”童余杰跟我分享了一个小故事：“在建立这个团队之后，高层给我们迅速下达的一个方向指标是到全国所有的直营门店去走一遍，去了解不同的终端市场会碰到的、关于新零售的问题。”按照童余杰的话，那一年他和同事把大半个中国都跑了一遍，基本上每个月都有半个月时间在出差，回来后，他们就把收集到的问题进行归纳总结，然后推出后面针对终端的相应培训。鄂尔多斯“培训带教师”谢颖特别认同微盟集团副总裁凌芸的观念，就是做新零售/智慧零售的人，需要他又懂零售，又懂终端，数字零售也好，智慧零售也罢，其本身是零售形态的一种变形，绝非重造，想要它真正在企业中发挥作用，释放能量就需要做到“人+工具”、“线上+线下”的真正融合，这很关键。再观联想乐呗，3年前它就曾跟微盟展开过合作，创立了联想乐呗这样的云店系统，通过这套数字化体系，联想的线下门店被充分激活，实现了1000家门店上云，4万名导购“云复工”。到了今年的联想乐呗3周年庆典上，它将视频号直播作为传播的主阵地，并结合微盟提供的全流程运营服务高效开播，最终取得了不俗战绩，视频号专场直播累计观看人数达到35W+，小程序整体成交额突破3304万，其中，最强单品-拯救者R7000P售出了1550台。联想乐呗“项目管控者”廖睿坦言，“在我们内部来讲，我们的所有门店的经营确实不像前十年那样风风光光，也是时候改掉老旧的思想认知，让组织体系拥抱新的数字工具，因为这是寻找业务增量的一个有力抓手。”抛开具体的细节，其实无论是鄂尔多斯，还是联想乐呗，虽然各自的需求有所差异，但这些新样本都有一个共同特征：这些转变都是以人为重心，从流量思维转变成用数据驱动用户全生命周期的价值延伸。而且，某种程度上来说，鄂尔多斯和联想乐呗的样本也给了数字零售玩家一些启示：囿于数字产业成熟度的原因，我们把数字零售这件事想得太简单了，一方面是我在前文所提到的，数字零售成功绝非服务提供方一个人的事，需要形成多方合力;另一方面，玩家想要形成规模效应，则必须在大量的KA实践中，把经验抽丝剥茧，找到共性的部分，进而SOP化。但现实情况是，一直以来，因为很多传统软件公司也在蚕食数字零售的份额，但这些公司并不懂什么是真正的数字零售，导致数字零售变得口碑分化，再联系到海外SLG、PLG的出圈对中国玩家的影响，不少玩家局限在粗糙地模仿对标，导致这笔生意从卖方市场变成买方市场。中国数字零售领域其实和国外有个明显的差异，认知观念和市场环境大相径庭，明显的例子就是如果你服务不好KA，就别谈SOP，因为这些大客户往往走在时代前沿，也是最需要数字工具和有实力进行转型升级的优质触点，随着产业和技术成熟度曲线慢慢融合，势必会淘汰一批能力不济的玩家，换句话说，检验一家企业服务公司含金量的第一个前提就是：你得活着，并且懂大客户，然后才能把这些经验进行复制。02只有穿透场景，才能做出好产品那么，究竟什么才是数字零售的好产品呢?或者说，好的产品应该具备什么样的特征呢?关于这个问题，我想很多人的答案都是“扎根场景的产品才是好产品”。这句话本身并没有错，但多数玩家只是把它停留在口头上，并未付诸实践，就如鄂尔多斯的新零售人员，他们也是亲自下场调研全国范围的门店，也才真正撬开数字零售的切口。这也是横亘在数字零售的一个老大难的问题，降本也好，增效也罢，零售数字化的目的是提升组织效率，在现阶段，要想找到这个问题的解法，首先要解决三个问题：一是高度定制化的成本过高，采购方对它的ROE存疑;二是一家大型零售企业往往有多套数字化工具，模块阻隔的情况下耦合性太差，导致整体效率不高;三是很多数字化解决方案提供方体量小、能力偏弱，缺乏足够的订单支撑和验证环境。三个问题互为因果，要想打破这种“互相纠缠的循环”，并不是件容易的事。但这其实也是场上玩家的机会所在，这是定义一个新业务时非常需要考虑的问题，没有永恒的最优解，只有定义的越具体，业务落地也就越顺畅，不然客户画像都不清楚，何谈帮助客户解决问题。所以类似微盟这样的玩家能在数字零售越做越深、越做越香，服务了千余家包括蒙牛、统一企业、立邦等众多知名零售企业，以及复星集团、联想集团、鄂尔多斯集团等这类集团型企业，甚至有的企业还在长期合作，原因绝非我们表面上看到的财报数字或者活动案例那么简单，任何长期性的东西，一定涉及到生产力的创造，回到商业的基本原理，就离不开对原有生产关系的优化。拆解微盟赋能商户的大逻辑，是从全链路、全渠道、全流域三个方面，分别对应着打破投放和交易的边界、跨平台整合下的流量多元化以及用户连接的公私域合营。到了今年，微盟的做法更进一步，把小切口慢慢放大，从6个方面布局全链路发展：一是私域人才培养计划;二是麒麟系统提升运营效能;三是建立标准流程以实现规模化复制;四是继续深化TSO战略和行业实践;五是升级全域增长模型;六是推动私域服务阵地场景扩圈。比如616微盟零售购物节，今年是第三届，主要聚焦企业数字零售转型的中坚力量-数字零售操盘团队的孵化培养。项目管控者、营销爆破手、培训带教师，这是实打实影响企业数字零售经营效率提升的三个关键角色，微盟通过培训指导、实战演练、专家点评、舞台展现等帮助企业实现团队数字化能力升迁，最终驱动业绩的实效增长，在多个数字化新样本接连诞生的同时，这个活动俨然已经变成数字零售领域的一个风向标。关于零售数字化这件事，根本没有什么速胜的方法论，也急不来。某种程度上，这是微盟这样的玩家为什么能穿透场景的真正奥义，如果说微盟过去的做法，是为客户提供一个能用的数字化工具，那么现在微盟正在做的，就是穿透客户的需求场景，让这个工具变得更加好用，这个很关键，也很重要。03小结在被撕裂、被重构的地方，就会有新的机会。2020年，危机带来机遇;2021年，机遇推动突破;2022年，私域新生，和过去相比，这几年的数字零售虽然在声量上不如此前，但从落地角度来看，却是一件好事，对于这个领域的玩家来说：铭记初心很重要，在奔跑的路上，也要想想当初为什么而出发。这个市场一直在变，各类需求在增加，但数字化的本质没变，要利用数字工具和手段，让业务和组织更轻盈。我们必须明白，合适的生产关系会激发和创造生产力，反过来再好的战略途径、业务策略、竞争打法，最终如果要解耦、重构的生产关系不对，基本上也就是空中楼阁和无限内耗，变成一号位天天喊着大家要协同。与其说微盟这样的玩家是数字零售领域的一个好的标的，我更倾向于把它视为中国玩家在探索数字经济和帮助传统企业数字化转型的一个好的样本，国内的环境和土壤和国外并不相同，客户的需求也有所差异，想走下去，走得更远，我们必须得摸着石头过河，也要有信心，趟出属于自己的一条路。微盟集团(02013)

到里斯本看海：

　　鄂尔多斯(SH600295)一支下半年中线标的，有意思。

到里斯本看海：

　　鄂尔多斯(SH600295) 边走边看。

证券之星财经：

　　2022年8月27日恒星科技(002132)发布公告称上海潼骁投资辛政先 王喆、上海晨燕资产滕兆杰、华商基金周晓东、汐泰投资奚嘉键、中科沃土基金黄艺明、易方达基金殷明、南方基金权益投研团队陈小玲、北京乐瑞资产韩宪、恒泰证券陈学贺、恒生前海基金蒋煜卿、同犇投资龚小乐、衍航投资庞兴华、民生证券研究院任恒 翁嘉敏、华夏基金佟巍、中国国际金融王琛、嘉实基金谢泽林、富荣基金林先因于2022年8月26日调研我司。具体内容如下：问：金刚线毛利率同比明显升的原因。答：一是产销量同比增加;二是设备优势，公司新上项目均使用16线机;三是全链条生产优势。随着产销量的增加，后两个优势更加显著，形成了较高的毛利率。问：大宗商品下降对传统金属制品毛利率影响。答：目前大宗商品价格下降对传统产品成本端较为有利，但公司是持续经营状态，需要综合加以考虑。问：化工产品价格波动对毛利率是否有影响?答：有机硅产品主要原料为工业硅和甲醇，工业硅价格波动较大，从而在一定程度上影响有机硅产品的毛利率。问：金刚线项目产能规划。答：今年规划金刚线年产能4600万公里，产能持续释放中，预计第四季度可达到4600万公里的年产能。公司近期与鄂尔多斯政府签署相关意向协议，后续将结合现有项目建设进度和市场情况进行相应的安排，请以公司披露的公告为准。问：有机硅项目现有状况。答：有机硅项目目前仍处于试运行阶段，重点工作是对装置进一步优化并尽可能消除试运行过程中发现的问题，使项目运行趋于稳定，产能产量得到释放。恒星科技主营业务：镀锌钢丝、镀锌钢绞线、钢帘线、胶管钢丝、预应力钢绞线、金刚线等金属制品的生产和销售恒星科技2022中报显示，公司主营收入23.44亿元，同比上升37.89%;归母净利润1.09亿元，同比上升6.56%;扣非净利润9830.43万元，同比上升12.68%;其中2022年第二季度，公司单季度主营收入14.88亿元，同比上升53.93%;单季度归母净利润7760.76万元，同比上升47.19%;单季度扣非净利润7257.69万元，同比上升53.69%;负债率53.24%，投资收益42.75万元，财务费用2465.96万元，毛利率14.34%。该股最近90天内共有9家机构给出评级，买入评级7家，增持评级2家;过去90天内机构目标均价为9.35。以下是详细的盈利预测信息：根据近五年财报数据，证券之星估值分析工具显示，恒星科技(002132)行业内竞争力的护城河一般，盈利能力较差，营收成长性较差。财务可能有隐忧，须重点关注的财务指标包括：货币资金/总资产率、有息资产负债率、应收账款/利润率。该股好公司指标1星，好价格指标2星，综合指标1.5星。(指标仅供参考，指标范围：0 ~ 5星，最高5星)以上内容由证券之星根据公开信息整理，与本站立场无关。证券之星力求但不保证该信息(包括但不限于文字、视频、音频、数据及图表)全部或者部分内容的的准确性、完整性、有效性、及时性等，如存在问题请联系我们。本文为数据整理，不对您构成任何投资建议，投资有风险，请谨慎决策。

深套晚期症候：

　　鄂尔多斯(SH600295) 今天不跟煤炭，不错

发哥财经：

　　来自发哥财经的雪球专栏

该用户已删除：

　　//@王利群Alex:截至8月26日，秦皇岛港Q5500动力煤市场价报收于1205元/吨，周环比上涨47元/吨。产地方面，据煤炭资源网数据，山西大同地区Q5500报收于973元/吨，周环比上涨34元/吨;陕西榆林地区Q5800指数报收于1005元/吨，周环比上涨35元/吨;内蒙古鄂尔多斯Q5500报收于874元/吨，周环比上涨44元/吨。

Alphua：

　　鄂尔多斯(SH600295) 硅铁期货大涨，对鄂尔多斯有什么影响???

龙庄战略联盟2022：

　　来自龙庄战略联盟2022的雪球专栏

BILL088：

　　前几天，华为任正非提出《整个公司的经营方针要从追求规模转向追求利润和现金流》。利润和现金流是企业的立身之本，创造高利润和实现高现金流是企业孜孜追求的目标，企业的使命和发展壮大只有依靠不断创造利润和现金流才能能够实现，因此利润和现金流也是企业发展的基石。利润是现金的奶牛，现金流是企业运行的血液和根本，所以追求利润和现金流是企业必然的选择，这是常识性问题，是企业发展的真理，并不是什么高深莫测的理论。中国A股喜欢炒作，不看基本面，不需要什么业绩，喜欢讲故事，股民被洗脑，被各种题材概念忽悠，其中最典型的就是靠编制神话故事炒作的各种概念股和虽有基本面支撑但是通过抱团使得估值远离基本面，股价高高在上、牛皮吹上天的所谓价值股或者成长股。神话故事编造的是空中楼阁、海市蜃楼，瞬间就会消失殆尽;抱团吹牛吹起的是不断膨胀的泡沫，早晚都会破裂。一、股市里面的神话故事在中国的股市向来鱼龙混杂，今年的A股貌似又回到十年、二十年前的蛮荒时代，估值体系十分混乱，概念题材满天飞，游资横行跋扈，炒小、炒新、炒烂，故事讲成了神话，预期当成了现实，下面是几个比较离谱和典型的案例，仅供参考：1、传艺科技、华阳股份——钠电池神话故事传艺科技投资了2000万注册了一个钠电池公司，钠电池的技术、团队、市场都还不见踪迹，股价却已经飞天。自从去年宁德时代为了打压锂价，抛出了不靠谱的钠电池以来，至今钠电池用什么正极还没有定论，去年说今年量产，今年又说明年量产，其实钠电池从本质上说就不新鲜，钠电池出现在锂电池之前，如果钠电池方案可行，早就没有锂电池什么事情了，因为钠金属的来源比锂要丰富得多。理论上，锂是最合适的电池金属，没有之一，因此钠电池从理论上就不可能达到锂电池的水准，取代锂电池纯属痴人说梦，所以一切都是不靠谱的讲故事，华阳股份也是钠电池故事会成员之一。2、攀钢钒钛——钒电池神话故事钒电池是指一种液流电池，不是什么新鲜玩意，为什么一直普及不了呢?成本高是最致命的问题，股市就先炒作再说，好像沾上储能就前途光明、马上发财，于是攀钢钒钛炒翻倍了。3、新华制药、华润双鹤——新冠神药神话故事因为与真实生物的一款国产新冠药物签署所谓代理协议，好像公司就要赚翻天了，于是两家公司先后被炒上天。4、中青宝、湖北广电、中文在线——元宇宙神话故事去年底，因为META元宇宙风口大涨，国内也疯狂炒作，从中青宝开始，接下来湖北广电、中文在线、元隆雅图、数字政通等等一大批所谓元宇宙概念股疯狂炒作。5、京山轻机、金晶科技——钙钛矿神话故事钙钛矿目前技术还很不成熟，基本不可能取代晶硅电池，只是因为理论上有优势，因此做钙钛矿设备的京山轻机和做玻璃的金晶科技获得爆炒。6、皇氏集团、中南文化——赤手空拳闯入热门赛道比如，中南文化公告称，公司拟与关联法人苏龙热电、江阴热电共同出资设立国联能源，业务涉及江阴整县(市)分布式光伏开发、建设和运营。8月23日，皇氏集团宣布，拟投建“年产20GWTOPCon超高效太阳能电池和2GW组件”项目，总投资额约100亿元。8月12日，蓝光发展宣布与广东欧昊集团共同成立成都欧蓝光伏有限公司，持股比例分别为70%和30%，谋求切入光伏赛道。7、大元泵业、万和电气——空气源热泵，老掉牙的神话故事空气源热泵是上个世纪的技术，一点都不新鲜，也拿来讲个故事爆炒。8、华西能源——超临界发电，还是老掉牙的故事和传说超临界发电是几十年前就在普及的技术，今年有好事者把这个看上去高大上的陈旧技术拿来讲故事，于是赣能股份、华西能源等成妖。9、海汽集团——并购重组，讲不完的故事并购重组向来是讲故事的好借口，于是故事特别多。比如：海汽集团等。还有很多类似的神话故事，不再一一列出了。上述这类都是纯靠概念和故事忽悠，没有最基本的常识认知，靠勇气和信心，一顿炒作猛如虎，不慎套在山顶上，跟风炒作被套者终究没有好下场，最终还是尘归尘、土归土，从哪里来到哪里去。二、大树刺破天，牛皮吹上天众所周知，大树是不可能长到天上去的，但是在A股就可以。最典型的就是贵州茅台、宁德时代、比亚迪等万亿市值的股票和一批千亿市值的股票，他们要么有业绩没成长，要么有成长没业绩，要么股价涨幅远大于业绩增长，靠机构抱团实现股价上涨，估值高，有些简直就是市梦率，最典型的有以下几类，比如：1、贵州茅台、海天味业——市值上天的消费股贵州茅台市值一度3万亿，海天味业一度6000亿市值，这类消费股，业绩增长平平，却享受成长股的估值，券商吹牛皮，市值冲上天。2、恒瑞医药、长春高新——估值与成长不匹配的医药股医药是曾经的牛股集中营，恒瑞医药一度6000亿市值，市盈率百倍以上，一大批医药医疗股始终被抱团而集体高估，他们百分之几十的年化增长率却能享受百倍以上估值，PEG长期处于大于1的高估值状态，却被一些迷恋医药的基金经理们抱团取暖，俨然不顾集采大杀器对于这类公司净利润的砍杀，如今这类公司大多净利润缺乏增长，有些开始出现下降，今后只剩下还债，熊途漫漫。3、昱能科技、德业股份、禾迈股份——股价过于超前的成长泡沫比如最近疯炒的微逆变器股票，因为盘小，被疯狂炒作。由于今年欧盟户用光伏需求高增长，因此今年微逆变器需求大增，相关公司也实现业绩高增长，但是这种产品技术壁垒和资金壁垒都不高，很容易扩建产能，新进入者很容易侵入，目前这类产品的毛利率也不高，大多仅20%左右，年度十亿、二十亿营收，几个亿净利润，却有500~1000亿市值，市盈率都是百倍甚至几百倍，龙头阳光电源今年中期仅9亿净利润，近2000亿市值，股价明显过度泡沫化。4、北玻股份、爱旭股份——HJT新技术泡沫当前光伏HJT目前并没有优势，成本较高，暂时难以成为主流路线，市场大炒特炒，北玻股份、爱旭股份、苏州固锝、帝科股份均因为HJT大涨，估值明显偏高。5、爱美客、朗姿股份——“美丽”的陷阱去年医美曾经一度风靡股市，爱美客冲上千元，朗姿股份大炒特炒，股价涨了几倍，但是他们的业绩并没有股价涨幅那么美丽，医美的前景也没有股市表现的那么美好，医美股变成了“美丽”的陷阱。以上是列举的一些典型案例，从侧面反映了A股的畸形价格，上面这些都是高估的，但是还有很多高成长、低PE的低估值股，却被市场用各种鬼故事压制着，就好似压在雷峰塔下面的孙悟空，你业绩再好，成长性再高，就是给你低估值。而这些股票的典型特点就是，净利润持续数年高增长，未来可以预见的几年内增长率也不会低，现金流非常漂亮，这类公司通常产品很紧缺，所以都是先款后货或者现款现货，应收账款比较低，合同负债比较高，高毛利率，高净资产收益率，高经营现金净流入，是企业追求的最理想状态，但是就是这种企业，却被机构们预期产品将来会产能过剩，价格会下跌，业绩会下降，所以就被压制在雷峰塔下。最典型的板块和个股如下：1、锂资源股新能源汽车行业去年同比增长1.6倍，今年上半年同比增长1.2倍，作为行业上游锂资源的需求增长是同步高增长的，由于锂资源供不应求，货源紧缺，锂盐价格大涨，量价齐升之下，赣锋锂业、天齐锂业、盛新锂能、天华超净、雅化集团、中矿资源、盐湖股份、永兴材料等等一大批锂资源股，今年中期净利润增长率都是几倍甚至几十倍上百倍的增长，收入也都是翻番以上增长，毛利率都在70%以上，半年度净资产收益率都高达40%以上，如此靓丽的业绩，却被市场预期产能过剩，只给几倍动态PE，比如：(1)天齐锂业：中报净利润中值106亿元，全年预计250亿元，当前市值1896亿元，动态PE7.6倍，中报净利润同比增长超过100倍，中报毛利率预计90%，半年净资产收益率高达60%以上。(2)赣锋锂业：中报净利润中值81亿，全年预计200亿，当前是市值1812亿元，动态PE9倍，中报净利润同步增长超过4倍，中报毛利率预计70%，半年净资产收益率高达50%。(3)盐湖股份：中报净利润91亿元，全年预计200亿元，当前市值1548亿元，动态PE7.7倍，中报营收同比增长180%，净利润同步增长333%，中报毛利率77.9%，半年净资产收益率65.74%，经营现金净流入85亿元。2、高纯多晶硅光伏行业是实现双碳目标的核心之一，因此全球需求爆棚，自2020年以来行业持续高增长，今年上半年国内、欧盟装机同比均增长一倍以上，作为整个光伏行业最紧缺的行业，多晶硅量价齐升，相关公司业绩亮眼，通威股份、大全能源、特变电工均呈现持续高速增长态势。然而多晶硅被机构们预期过剩，价格要暴跌，去年预期今年暴跌，结果不跌反涨;今年又在预期明年过剩大跌，所以股价始终不振，尤其是大全能源，因为美帝实体清单影响，自上市以来，虽然业绩是整个科创板最优秀的，但是就是萎靡不振，只给几倍动态PE。(1)通威股份：通威股份虽然是多晶硅和电池片全球双龙头，本应该享受龙头溢价，可是国内的机构们硬生生把通威股份的估值压制在10倍PE附近。今年中报，通威股份实现净利润122亿元，全年预计270亿元，当前市值2540亿元，动态PE9.4倍，中报营收同比增长127%，净利润同比增长312%，中报毛利率35%，半年净资产收益率28%，经营现金净流入138亿元。(2)大全能源：中报净利润95亿元，全年预计200亿元，当前市值1205亿元，动态PE6倍，中报营收增长率262%，净利润增长率340%，毛利率70.47%，半年净资产收益率45.11%，经营现金净流入68亿元。(3)特变电工：中报净利润69亿元，全年预计160亿元，当前市值965亿元，动态PE6倍，中报营收增长率72%，净利润增长率122%，毛利率38.33%，半年净资产收益率14.45%，经营现金净流入104亿元。从已公布中报的盐湖股份、通威股份、大全能源和特变电工可以看出，他们营收、净利润均实现高增长，毛利率高，净资产收益率高，尤其是经营现金净流入基本与净利润相对甚至还超过净利润，表现出非常优异的经营状况，高利润，高现金流，这正是华为任正非最看中的企业的优秀品质，这种公司理应给予合理甚至略高的估值才能配上他们的优秀。比如大全能源，上市一年多以来最高95.4元，最低47.28元，如今56.37元，可是企业这几年是如何发展的，不妨仔细看看公司近三年的发展状况：公司2020、2021、2022年营业收入三年复合增长率大约160%，净利润三年复合增长率350%。这样的公司应该给6倍市盈率吗?太无耻了!假如现在大全能源IPO，以这种业绩表现，发个每股200元估计都会被疯抢，上市还能涨一倍。基金经理们可以一叶障目不见泰山，但是我们广大投资者不能被他们忽悠，前赴后继去参加他们的“故事会”和吹牛皮，作为坚守价值理念的投资者，我们必须思路清晰，坚持真理，尊重常识，坚定不移地投资优质、优秀的公司，高利润、高现金流的高景气行业的优秀公司就是最佳选择，当这类稀缺公司被低估时，那绝对是千载难逢的好机会，因为这种公司才是投资者的贵人，只有与他们共同成长，才能带来丰厚的回报。附：1、锂资源上市公司：(1)一线龙头：赣锋锂业、天齐锂业;(2)二线核心：盛新锂能、天华超净(天宜锂业)、雅化集团、中矿资源;(3)锂辉石矿：融捷股份(4)盐湖提锂：盐湖股份、藏格控股、西藏矿业;(5)锂云母：永兴材料、江特电机;(6)尚无产品、参股或者非核心业务：科达制造、川能动力、西藏珠峰、西藏城投、金圆股份、吉翔股份、紫金矿业、华友钴业、ST未来(福瑞锂业借壳)。2、高纯多晶硅相关上市公司：通威股份(永祥)、协鑫科技(H股)、大全能源、特变电工(新特能源)、新特能源(H股)、东方日升(聚光硅业)、鄂尔多斯、南玻A(宜昌硅材料)、正泰电器(青海丽豪)、上机数控(在建)、合盛硅业(在建)、信义光能(H股，在建)、中来股份(在建)、中环股份(协鑫合资，参股，拟建)、江苏阳光(拟建)。

闯关东了吧：

　　Wind数据显示，截至8月26日，秦皇岛港Q5500动力煤市场价报收于1205元/吨，周环比上涨47元/吨。产地方面，据煤炭资源网数据，山西大同地区Q5500报收于973元/吨，周环比上涨34元/吨;陕西榆林地区Q5800指数报收于1005元/吨，周环比上涨35元/吨;内蒙古鄂尔多斯Q5500报收于874元/吨，周环比上涨44元/吨。

六佳呀：

　　公司上半年净利润64.8亿，同比增长30%;Q2单季度净利润38.2亿，同比增长53%，环比增长43%。上半年硅片产量39GW，预计鄂尔多斯46GW产能落地后，产能规模有望上升至150GW以上。因为公司之前发过中报预告，所以财报本身并没有太多解读的，倒是在公司召开的业绩说明会上，一些说法还是很值得我们去关注。 第一公司接下来最重要的，就是HPBC新技术的发布会，目前公司对其的产能规划，已从15GW上调到了30GW，规模已经不小了，届时看看这项技术会有哪些令人眼前一亮的东西。 第二再就是公司对储能的看法，一句话，电化学储能还需要10-15年降本，才能真正实现经济性。当然，这里更多侧重的是国内，因为国外的价格体系以及地缘政治格局和咱们还有所不同，不能光算经济账。在真正实现经济性之前，储能更多的还是要依靠抽水蓄能和火电灵活性改造。(这段话其实已经说得很清楚了，市场上啥时题材炒作，啥是最最真实的) 第三就是对行业竞争的看法，这里主要指的就是通威低价杀入组件环节的事。公司短期的策略还是不打价格战，不做不赚钱的业务。价格战在国内集中招标的环境下，可能还具有一定的效果，而在海外，品牌和渠道很重要，这个短时间无法建立起来。(大家在结合我之前解读通威那文章，看了我解读的都对了)另外，公司认为硅片的尺寸、P型、N型等，对所有硅片生产的企业，都不是太大的问题。硅片的继续降本，已经没有多大的空间了，这意味着硅片未来可能会越来越同质化。当然，这一点与我对210硅片那家企业的核心竞争力的理解还是不同的，该企业早在N型、大尺寸、工业4.0方面，是领先一个身位的，短时间内应该会有竞争优势，但对后面追赶的公司来说，并非遥不可及。(认真的看这段~纯干货~)我想说一句DDDDD…. 预计22年公司净利润约为155-160亿元，23年净利润有望达210-220亿元，当前股价对应22-23年分别为25、19倍，性价比不错，甚至有点低估。作为光伏板块的中军，跌下来我认为可以适当乐观了~~当然说句实在话隆基的增速在整个板块中也就是一个平均水平~假如大家真的想要买高增长的，那我还是建议大家多看看逆变器~

顿牛：

　　来自顿牛的雪球专栏

资讯微观察：

　　(记者调查)【编者按】前文有述，黄亮成的真实身份为内蒙古鄂尔多斯东胜区非法处置办中心主任。而随着刘海峰的受托，黄亮成摇身一变成了恒威集团公司的幕后操纵者。不得不说，黄亮成的精心策划还是得以实现。刘承林的恒威集团公司被黄亮成就这样巧夺到手。得手后，黄亮成不顾刘承林原十五省股民的合法权益和诉求，硬生生将十五省投资债权人逼向绝路，致很多人家破人亡，流离失所。有家不能归，对鄂尔多斯政府的投资环境造成了恶劣的影响。2021年9月28之后，黄亮成主任在拿到刘承林委托刘海峰授权管理恒威公司旗下三大煤矿的授权书之后，刘海峰便在黄亮成主任的协助下，对恒威旗下的三大煤矿展开了大刀阔斧的改革。从人事制度上废除了刘承林在2020年五月份任命的龙太、大伟、八宝沟煤矿公司的总经理。2021年10月中旬，刘海峰迫不及待与黄亮成在八宝沟煤矿举行了债权人代表大会，在大会上，黄亮成手持一张纸片，宣告所有的公司煤矿组织机构进行解散、人员进行遣散，只留下八宝沟煤矿进行生产。与会的各位代表均质问黄亮成手持的是政府文件还是什么样的规定?现场给大家看一看，流传过目，但黄亮成并未拿给大家看，而是又装回了自己的口袋。并在大会上对八宝沟煤矿的管理组织机构进行了重组。早在2020年上半年，刘承林就召开了所有债务债权人并且由黄亮成参加的债务债权拍卖大会，该大会由所有债权人参加，也有公证人员现场进行公正。因此，拍卖会最后产生的结果也是最具有法律效力的，也是刘承林真实意思的体现。刘海峰手持刘承林的授权委托书，也摇身一变成了恒威集团最大股东权行使人，据了解刘海峰的人讲：刘海峰文化程度不高，也不懂公司管理，公司所有的决定刘海峰都是在黄亮成的授意下进行的。刘海峰作为刘承林的受托人，本应该执行刘承林的意愿，将恒威集团旗下的三大煤矿发展壮大，彻底偿还债务债权人的一切债务，或者遵循刘承林原来已经通过股东大会、债务债权人全体大会所举行的拍卖会上的决议，使公司走出困境，走向良性发展渠道。然而事实上刘海峰却并不是如此，如今的恒威公司在刘海峰的管理之下，已经是满目疮痍，一个煤矿关闭，一个煤矿采矿权面临灭失的死亡之路。龙太煤矿有限公司。2020年五月份，刘承林通过股东大会任命竞拍牵头人一为龙太公司总经理。牵头人在接到公司任命之后，全心全意对龙太煤矿进行手续完善、设备采购、设备安装等等，通过一年多的不懈努力和资金注入，龙太煤矿已经完全满足复工复产的全部生产条件，只等政府验收后便可进行规模化生产。然而，龙太煤矿没有等来政府的验收，却等来了刘海峰、黄亮成的宣布解散龙太煤矿组织机构，遣散人员的通知。牵头人一心里急得如热锅上的蚂蚁，眼看煤矿就能生产，自己呕心沥血投资了那么一大笔钱如今却打了水漂，真真的心有不甘，却又无可奈何。东胜区的一位媒体行业业内人表示：按龙太煤矿的年生产能力，综合近年来的东胜区煤炭价格，龙太煤矿年生产产值应该在20多个亿左右。令人惋惜的是，龙太煤矿并没有在刘海峰的管理之下顺利复产复工，而是在刘海峰和黄亮成的宣布之下，被彻底冰封。龙太煤矿的损失可谓极其惨重，粗略估算，直接和间接损失将近30亿元。大伟煤矿有限公司无独有偶，2020年五月份，刘承林通过股东大会任命牵头人二为大伟公司的总经理，牵头人二在接手大伟煤矿之后，也是对煤矿的一些手续进行了完善，然而大伟煤矿由于一些自身的原因，有些手续还没有办理到位。在黄亮成主任宣布解散大伟煤矿之前，大伟煤矿的复产复工手续还没有全部完善。在黄亮成主任宣布解散大伟煤矿组织管理机构之后，大伟煤矿一直处于瘫痪状态。值得一提的是，由于大伟长期无人管理，无人投资，原先的所有采矿手续也面临着一个极其严峻的问题，如果大伟煤矿的原采矿证在到期后不能及时进行补办的情况下，大伟煤矿的采矿权也将面临过期失效问题，同时意味着大伟煤矿存在灭失的危险。这将对大伟煤矿以及大伟煤矿的债务债权人是一个灭顶之灾。八宝沟煤矿。2020年五月份，刘承林任命牵头人三为八宝沟煤矿的总经理，牵头人三在接手八宝沟煤矿之后，由于煤矿基础条件比较好，八宝沟煤矿在几个月后正常进行生产，且在黄亮成进行宣布解散八宝沟煤矿组织机构、遣散人员之前一直运转正常。如今的八宝沟煤矿，已经在刘海峰以及黄亮成的协助下正常生产，作为八宝沟煤矿的债务债权人也是无可奈何，他们的投资也收不回来，煤矿生产所得利益也不知道去向。债权人代表一次次去问黄亮成，黄亮成只是口头表示你们自己去协调，自己去说。说好了告诉我一声就行。如果刘承林还是自由身的情况下，相信刘承林是不愿意看见自己呕心沥血一辈子创建的恒威公司面临这样的一片困境，一个关闭，一个即将灭失，一个又不知道谁在受益。相信刘承林授权给刘海峰的时候，其内心深处和真实意愿也是希望刘海峰能够替自己化解债务把公司经营好，而不是把公司走向绝路。那么，刘海峰在获得刘承林授权之后，恒威公司为什么会变成黄亮成的私人领地，并且把十五省股民都逼迫的走向绝路，有些股民还为此丢掉性命?这些都是刘海峰自己所为?还是与黄亮成密谋而为?黄亮成作为国家政府工作人员，怎么能摇身一变成了恒威集团公司的幕后黑手?在十五省投资债权人的多年上下求索中，其中多人已经被逼死亡的血淋淋事件中，黄亮成背后究竟有多大的保护伞?我们希望能够通过连日的几篇报道，能够揭开内蒙古鄂尔多斯东胜区的煤炭贪腐之冰山一角，也希望内蒙古鄂尔多斯政府相关部门领导能够认真关注此事，细查刘承林授权书背后的真相，还刘承林债务债权人一个公道。相关后续报道，本网将继续关注。

蓝色双子：

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通向财务自由之路：

　　//@beiguoqishi:回复@吃猫的老鼠111: 隆基绿能(SH601012) 1、隆基目前多条技术路线你追我赶，都在不断取得突破，考虑到鄂尔多斯基地为新建基地，厂房和基础设施需要较长时间准备，提前肯定是必要的，并且厂房在设计和施工时会充分考虑现有电池研发技术路线的各项要求;2、参考HPBC的路线定型到设备进...

patrickW93：

　　把维度拉高一点，隆基就是光伏市场体量30%的ETF：未来一体化进程不变的情况下，隆基定远期30%市占率目标，并且有能力达到。//@beiguoqishi:回复@吃猫的老鼠111: 隆基绿能(SH601012) 1、隆基目前多条技术路线你追我赶，都在不断取得突破，考虑到鄂尔多斯基地为新建基地，厂房和基础设施需要较长时间准备，提前肯定是必要的，并且厂房在设计和施工时会充分考虑现有电池研发技术路线的各项要求;2、参考HPBC的路线定型到设备进...查看对话

beiguoqishi：

　　回复@吃猫的老鼠111: 隆基绿能(SH601012)1、隆基目前多条技术路线你追我赶，都在不断取得突破，考虑到鄂尔多斯基地为新建基地，厂房和基础设施需要较长时间准备，提前肯定是必要的，并且厂房在设计和施工时会充分考虑现有电池研发技术路线的各项要求;2、参考HPBC的路线定型到设备进场安装的时间节奏，地面电站路线预计在今年年内就会确定下来;3、事实上在2021年下半年在西安建设了多条中试线(西安隆基乐叶电池研发项目群一期400MW/二期1.1GW)，HPBC胜出，HPBC的数据到现在也跑了1年了;地面电站路线的多条中试线也在今年也搭建好了多条中试线(中央研究院1.2GW);4、隆基在研发方面投入很大，21年西安隆基乐叶电池研发项目群一期400MW投资3.57亿，隆基乐叶电池研发项目群二期1.1GW投资8.43亿， 22年中央研究院1.2GW投资8.07亿，这三个中试线研发项目的设备投资金额就达到了20亿元，这种研发力度在光伏行业是十分罕见的!//@吃猫的老鼠111:回复@蓝色双子:“鄂尔多斯主要是针对地面的技术，研发正在紧锣密鼓的进行，明年2季度末会进行设备安装，现在还没完全确定鄂尔多斯究竟走哪条技术路线，一切皆有可能”双子兄，这里我有个疑问：一般来说只有在技术方案确定(至少是方案框架确定，部分方案细节待完善)后，才会基本确定项目时间。但地面电站技术路线还没有完全确定的情况下，为什么振国总就确定2季度末会进行设备安装?是否意味着在公司内部，如果6月份最终技术路线还没有确定的话，也会上过渡电池产线?也抄送一下@轻神骨头@加息首季@beiguoqishi 几位大神～查看对话