2022-09-10今日SH600211股票最新净值和交易情况

路人JYB：

　　祝朋友们中秋节快乐!

　　最近发表的讨论比较少，主要是没啥更新的，该说的都已经说完了。

　　大家可以经常翻翻我过去发表的讨论和观点，很多时候我对市场的看法都是提前判断的，有时候提前1，2个月，有时候提前几天，这是我习惯于从中长期角度去分析问题，所以短期观点一般就不随便跟大家分享了，希望大家理解。

　　关于市场方面，中期来看，我依旧不看好新能源和半导体，具体的理由还是以前说过的那些，目前风险仍远大于收益的概率。医药板块依然是我认为的中长期向上慢牛的板块，随着少子化，老龄化的加剧，医药板块的基本面将迎来整体长牛。

　　关于西藏药业，我之前跟大家分享的逻辑依然存在，新活素依然是公司发展的基石产品，如果单看新活素，公司起码可以维持20倍市盈率的水平，但考虑到公司的中药板块业务，所以市场给15倍的折中相对静态市盈率是合理的，为什么中药板块拖了后腿，因为中药板块的增速不及预期，跟新活素更是没法比，随着收入占比不断下滑，中药业务有边缘化的趋势，公司迟迟不抓中药业务的发展，管理层一心扑在了疫苗转型方面。

　　也正是这样，我之前非常乐观的估计的公司疫苗转型的成功率，但实事是转型遇到了比较大的困难，随着依姆多产品减值，疫苗转型存货减值，两次减值严重打击了投资者的信心，不得不重新审视管理层的能力。

　　所以目前西藏药业整体处于食之无味，弃之可惜的状态，因疫苗转型的失败，导致股价困境反转的希望破灭，由于目前没有其他的事项或者变化去判断管理层是否真的能力不足，只能走一步看一步，而近期的股价也已经反映出这种观望为主的走势，在基本面没有改变之前，后续走势仍以区间震荡看待。

L佳2z4：

　　西藏药业(SH600211)看这样子还得继续跌

亦泉：

　　西藏药业(SH600211)华润微(SH688396)金风科技(SZ002202)宋城演艺(SZ300144)

　　目前持有百济神州、西藏药业、陇神戎发，这一段一直在关注宋城演艺、华润微、金风科技。

　　我关注的这几只股都还是在底部，这也证明他们是有缺陷的，关注的原因是考虑行业还是在高速发展，而这几只股有可能改变。

　　宋城是看疫情放开，旅游是现在老百姓被压制的受不了的一个版块，我天天都想出去旅游就是出不去。

　　金风科技以前做直驱，毛利率非常低，12%，低的企业都无法生存，现在做半直驱，上量后毛利率会有很大的改善，直驱和半直驱绝大多数技术都是通用的，不通用的就是减速箱，但减速箱技术已经很成熟了，所以金凤的转型基本是有把握的。

　　华润微主要看车用的功率半导体和风电、光伏的功率半导体，重点关注IGBT和SIC.

　　有一位兄弟说，华润微的IGBT并没有上量，我看了一下中报，中报说在车用空调里已经在用。新能源汽车里IGBT最大的成本在主驱动电机控制器，一个控制器IGBT要1000多人民币，而空调用的IGBT，基本还是小功率的，价值并不高。所以看起来，华润微的IGBT还只是局限在小功率，值钱的大功率卖的还很少。

　　SIC由于成本的问题现在还只是少量使用，整个行业都是如此。

　　所以华润微的重点是要看大功率的IGBT模块是否能够上量，我相信产品已经有了，重点是主机厂有没有信心用，以及价格是不是足够低。

　　我个人做了二十年的电机和驱动，基本上风力发电机、新能源汽车的电机和逆变器，光伏的DC-AC都曾经是我的工作范围。

　　希望能和大家一起讨论，了解个股的产品和技术的特性，共同受益!

监控wifi：

　　西藏药业(SH600211)横久必跌，这又是要走下降趋势了

高级交易员段先生：

　　西藏药业发布2022年半年度报告。今年上半年，公司实现营收13.43亿元，同比增长29.41%;实现归母净利润2.62亿元，同比下降12.1%。

　　期内业绩下滑主要由于公司为管控投资风险，拟暂停新冠疫苗腺病毒项目。若还原上述计提，西藏药业今年上半年度归母净利润可达3.51亿元，同比增长17.83%。

　　值得一提的是，今年以来受疫情等因素的影响，多家上市公司业绩表现不佳，在如此大背景下，西藏药业能够交出这样一份答卷实属不易。

核心产品保持高速增长

　　今年上半年，西藏药业的业绩实现较快增长，主要是其核心产品新活素的持续放量推动。

　　财报显示，2022年上半年，其明星产品新活素继续发力，半年度共销售325万支，实现收入11.92亿元，占半年度销售收入的88.95%，同比增长45.36%。

　　据了解，新活素为公司自主研发的国家生物制品一类新药，是治疗急性心衰的一线药物，它的出现填补了国内治疗急性心衰的基因工程药物的空白。目前该药品虽已过新药监测保护期，但在国内仍是独家产品。

　　显而易见的是，新活素自2017年7月被纳入《国家基本医疗保险、工伤保险和生育保险药品目录》乙类范围后，以价换量效应明显。2018-2020年，分别实现销售量118.31万支、174.78万支、262.98万支。

　　受益于新活素的销量提升，公司的产品规模效应逐步体现，推动公司整体毛利率持续上升，今年上半年相比2021年年末毛利率增长5.07%。

　　而2021年12月，新活素续约国家医保(乙类)，医保支付价445元(0.5mg/支)保持不变，协议有效期2年，未来公司新活素的销量有望保持强劲增长。

产品多点“开花”

　　除了新活素以外，目前公司还拥有冠心病、心绞痛和慢性心衰的口服化药“依姆多”，以及在院外市场颇具想象力空间的中成药处方药和OTC双跨品种“诺迪康”，更加方便患者购买和服用。

　　据悉，依姆多聚焦心内科长期抗缺血治疗，至今仍是治疗冠心病最有效的一线药物，在心血管系统用药中占据着重要的地位。

　　此细分市场，依姆多市场份额居国内第二，约占7.7%，自2018年以来稳中有升。其中60mg剂型在国内仍为独家剂型，在院内暂无竞品。

　　基于自身在系列化产品线方面的协同优势，其他心血管产品入依姆多、诺迪康等在报告期内均实现稳定销售。今年上半年，公司产品依姆多实现销售收入9422.75万元;诺迪康销售收入1989.36万元。

　　随着我国人口结构老龄化问题日益突出，心血管疾病也在与日俱增。公司主要治疗心血管疾病的一线产品，未来仍有持续增长的空间。数据显示，未来三年新活素用药比率提升至35%，潜在市场销售金额将超过30亿元。

业务线扩充前景可期

　　在心血管疾病领域筑牢行业地位的同时，西藏药业正积极横向拓展寻求新的业绩增长点。

　　公司于2020年投资布局的高科技生物医药企业阿迈特医疗进展顺利，已经取得其支架定位系统、全降解冠脉药物洗脱支架系统、全降解外周血管药物洗脱支架系统、高压球囊扩张导管等四款产品的销售权。

　　目前其高压球囊导管和支架定位系统均取得器械注册证和生产许可证，与专业器械销售团队配合销售后，预计上述产品将于近年实现销售，为公司贡献新的业绩增长动力。

　　同时，优化拉萨老厂产线自动化程度，公司在拉萨经济技术开发区的新生产基地已取得《药品生产许可证》，届时可具备1500万瓶(20万毫升)雪山金罗汉止痛涂膜剂年产能，为公司持续扩大止痛消肿医药市场份额奠定基础。

　　公司表示，近年来除自主研发项目以外，公司投入巨资布局高科技生物医药产品，将通过外部合作，逐步增加短期、中期后备产品，进一步拓展产品业务线，克服在研产品储备较少的不足，为后续发展奠定基础。

总结

　　可以看出，西藏药业上半年业绩增长，主要是受益于新活素销量增长带来的规模效应，公司自有产品的毛利率整体增长。

　　西藏药业经过二十余年的发展，已成长为集研发、生产、销售为一体的现代化医药企业。未来，在产品多点开花、积极扩充业务线下，有望持续提升。

西藏药业(SH600211)：

　　2022年9月5日，中国品牌建设促进会、中国资产评估协会、新华社民族品牌工程办公室等单位在京联合发布“2022中国品牌价值评价信息”。 西藏诺迪康药业股份有限公司荣登2022中国品牌价值评价榜医药健康板块第26位，品牌强度797，品牌价值19.18... 网页链接