2022-09-01今日SH605007股票最新净值和交易情况

空投轰-20碎片笔记：

　　造纸板块：今年业绩最好 估值最低的是太阳纸业;如果纸浆成本的拐点出现在四季度，则明年业绩爆发力最好的，可能是静态年营收180亿 没有纸浆产能的博汇纸业，所以今年就需要建仓?其他五洲特纸 中顺洁柔也还可以，但是看营收与市值比，好像业绩爆发力差了一点

时代里的尘埃：

　　中顺洁柔(SZ002511) 五洲特纸(SH605007) 又是一个差不多水平，甚至我认为五洲更好，但是市值却差了2倍的

五洲特纸(SH605007)：

　　五洲特纸：五洲特种纸业集团股份有限公司2022年7月26日投资者关系活动记录表-2 网页链接

五洲特纸(SH605007)：

　　五洲特纸：五洲特种纸业集团股份有限公司2022年7月27日投资者关系活动记录表 网页链接

五洲特纸(SH605007)：

　　五洲特纸：五洲特种纸业集团股份有限公司2022年7月26日投资者关系活动记录表-1 网页链接

道是无形却有行：

　　博汇纸业(SH600966) 10股派2.7，股息率大概3.7%了。还有仙鹤发半年报了，营业额半年不如博汇第一季度(35:41)，扣非利润仙鹤是3亿，博汇大概4.1-4.6亿。估值仙鹤大概博汇两倍，不是我不懂，是这世界太疯狂了。不知道是仙鹤高估了，还是博汇低估了。投资就是投资一眼就能看出低估的股票，就如同一眼看到姚明，就知道他是个大个子。大概率明天有个5点的大涨吧，如果明天万一跌了，必须砸锅卖铁再加几手，不然对不起这行情呀

空投轰-20碎片笔记：

　　回复@空投轰-20碎片笔记: 仙鹤股份现价估计就是机构的成本区附近，所以业绩再烂也得往上拉，买五洲特纸搞不好还不如仙鹤//@空投轰-20碎片笔记:回复@十倍哥:虽然仙鹤股份业绩不及预期，但机构的资金应该已经买进去了，估计他们就算看错了，也会找理由找机会往上拉股价。国内机构这一套玩法谁还不知道

价值空间时间：

　　五洲特纸(SH605007) 不涨没什么，走的竟然比仙鹤差

每日经济新闻：

　　每经AI快讯，华安证券08月30日发布研报称，给予五洲特纸(605007.SH，最新价：16.42元)买入评级。评级理由主要包括：1)事件：公司发布2022年半年报;2)上半年销量倍增，新产能市场消化顺利打消先前忧虑;3)上半年成本压力逐季加大，二季度库存管理、规模效应提升体现韧性。风险提示：原材料价格大幅波动、产能投放不及预期、疫情反复风险、市场竞争加剧风险等。

　　每经头条(nbdtoutiao)——“无货源电商”培训导师挖了个坑，我竟跳进去了

　　(记者 尹华禄)

　　免责声明：本文内容与数据仅供参考，不构成投资建议，使用前请核实。据此操作，风险自担。

　　每日经济新闻

五洲特纸(SH605007)：

　　华安证券08月30日发布研报称，给予五洲特纸(605007.SH，最新价：16.42元)买入评级。评级理由主要包括：1)事件：公司发布2022年半年报;2)上半年销量倍增，新产能市场消化顺利打消先前忧虑;3)上半年成本压力逐季加大，二季度库存管理、规... 网页链接

根号M：

　　五洲特纸(SH605007) 营收高增，产能投放顺利，能够被需求很好消化;净利润下滑，毛利率下降，纸浆高位使利润承压。毛利率的问题有美联储来解决，利润率下半年有望回升，戴维斯双击可期，总的来说这是一份漂亮的半年报

时代里的尘埃：

　　现在的社保挺鸡贼，加起来可转债偷偷买了比正股都多五洲特纸(SH605007) 仙鹤股份(SH603733)

等着上黄花儿菜：

　　五洲特纸(SH605007)仙鹤股份(SH603733) 营收都在大幅增加，应该是新产能投产的结果，但是销售毛利率仍在低位，甚至不如2019年一季度。差异是，五洲特纸的销售毛利率二季度环比继续下滑，仙鹤股份则二季度有所提高。

魅影迷踪：

　　2021年四个季度收入分别为：

　　7.6亿，8.7亿，10亿，10亿

　　2021年四个季度利润分别为：

　　1.1亿，1.5亿，0.5亿，0.8亿

　　2022年两个季度收入分别为：

　　13.3亿，16.4亿

　　同比增长74.9%，88.5%，环比增长23.3%

　　2022年两个季度收入分别为：

　　1亿，1.1亿

　　同比增长-8.7%，-26.7%

　　收入端增长非常漂亮，受原材料成本上涨影响，利润端表现较差。

子公司江西五星年产50万吨食品包装纸生产线于 2021 年第四季度投产并于年初实现销售。

　　营业收入比去年同期增长 81.87%的主要原因是：

产能方面，截至本报告期末，公司已经建成 8 条原纸生产线，产能近 135 万吨，形成了较大规模的特种纸生产能力。

从生产基地布局来说，江西基地贡献了 100 万吨，占总产能 75%之强。 江西基地配套完整，拥有自备电厂，可实现用电和蒸汽的自给自足，与外购能耗相比，特别是在大宗能源价格急速变化的情况下，可较大程度地节约能源成本。另一方面，随着产能的持续扩大，公司对外采购议价能力可以得到更好地加强，助力生产成本的节约。

从产品结构来说，公司 135 万吨产能中，食品包装纸占 78 万吨，是该细分板块的龙头企业，格拉辛纸 21 万吨，产能行业第一。在食品包装纸和格拉辛纸行业景气度向好的背景下，产能的扩大将有利于我们市场地位的进一步夯实，获取更好的市场定价权。

重点项目进展：上半年，公司的浆纸一体化进程有了实质性的进展，公司全资子公司江西五星的 30 万吨化机浆项目正式开始投建， 公司正努力加快投建节奏。化机浆是公司生产食品包装纸和文化纸的重要原材料，该浆线建成投产后，将极大地改变公司木浆主要依靠外购的局面，能够实现原材料部分自给自足，对生产成本的节约也将起到重要的作用。

总成本方面，其中销售费用、管理费用管控良好，营业成本、管理费用、财务费用增速均高于同期收入增速，尤其后两者，大大拖累利润表的表现。

综合来看，公司收入增长表现极其优异，净利率受原材料上涨、费用上升影响，表现不佳，当前市值66亿，按去年全年3.9亿净利润计算，静态PE17倍，今年净利润预计与去年相差不大，即动态PE在17倍附近，按当前收入增长模糊测算，2022年市销率在1.05左右，结合公司成长性，当前估值很有吸引力。五洲特纸(SH605007)仙鹤股份(SH603733)

炎热的夏日-：

　　五洲特纸(SH605007)这业绩我觉得不是很好，价格传导没有想象的顺畅，总之比较失望

一枚财务：

　　五洲特纸(SH605007) 公布了半年报，营收很是亮点。只是上市时间不长，有待观察，公司主要做特种纸，受原材料成本影响大，纸浆处于高位有段时间了，但逆周期的话建议关注看看。财报原话：1、营业收入比去年同期增长 81.87%的主要原因是：公司子公司江西五星年产 50 万吨食品包装纸生产线于 2021 年第四季度投产并于年初实现销售。2、归属于上市公司股东的净利润比去年同期减少 18.17%的主要原因是：原材料成本上涨较大，主营业务毛利率下降所致。

　　其他的关注的点：应收账款和应付账款增加都比较多，资产受限较多(融资)

　　@青菜白玉汤2@天外非仙@老列庄散人@低位建仓长持 谁来分析看看，交流交流

Anbit：

　　五洲特纸(SH605007) 中报出来了，明年能否取得8个亿利润需要看木浆能否下来，15PE，120亿市值，12PE也可以，96市值，目前位置也有50%，当然我更贪心点，耐心等15的机会，不给的话，也行反正有仓位

价值空间时间：

　　五洲特纸(SH605007) 业绩没啥惊喜，木浆估计涨不动了，现在应该是最差的时候吧。

每日经济新闻：

　　每经AI快讯，五洲特纸(SH 605007，收盘价：16.51元)8月29日晚间发布半年度业绩报告称，2022年上半年营业收入约29.73亿元，同比增加81.87%;归属于上市公司股东的净利润约2.14亿元，同比减少18.17%;基本每股收益0.53元，同比减少18.46%。公司不进行利润分配、公积金转增股本。

　　2021年1至12月份，五洲特纸的营业收入构成为：造纸行业占比99.62%。

　　五洲特纸的董事长、总经理均是赵磊，男，40岁。

　　截至发稿，五洲特纸市值为66亿元。

　　道达号(daoda1997)“个股趋势”提醒：1. 近30日内无机构对五洲特纸进行调研。更多个股趋势信息，请搜索微信公众号“道达号”，回复“查询”，领取免费查询权限!

　　每经头条(nbdtoutiao)——面对人口负增长，也许不必如此悲观

　　(记者 蔡鼎)

　　免责声明：本文内容与数据仅供参考，不构成投资建议，使用前请核实。据此操作，风险自担。

　　每日经济新闻