2022-09-01今日SH600496股票最新净值和交易情况

用户5181850844：

　　精工钢构(SH600496)20亿可转债到手了，现金流为什么还更差了，不是说可转债有部分用于补充流动资金。

每日经济新闻：

　　每经AI快讯，天风证券08月30日发布研报称，给予精工钢构(600496.SH，最新价：4.14元)买入评级，目标价格为6.4元。评级理由主要包括：1)Q2单季度收入和利润受疫情影响，看好下半年订单结转速度;2)费用控制能力增强，营运能力明显改善。风险提示：行业景气度下滑、EPC转型不及预期，在手订单执行不及预期。

　　AI点评：精工钢构近一个月获得4份券商研报关注，买入2家，增持1家。

　　每经头条(nbdtoutiao)——新一代登月火箭因故障推迟发射，半个世纪后美国为何要“重返月球”?

　　(记者 蔡鼎)

　　免责声明：本文内容与数据仅供参考，不构成投资建议，使用前请核实。据此操作，风险自担。

　　每日经济新闻

精工钢构(SH600496)：

　　精工钢构(600496)8月30日发布投资者关系活动记录表，公司于2022年8月26日接受13家机构单位调研，机构类型为QFII、保险公司、基金公司、证券公司。 投资者关系活动主要内容介绍： 会议首先由董事会秘书介绍了公司半年度的业绩亮点，以及上... 网页链接

每日经济新闻：

　　每经AI快讯，中国银河08月29日发布研报称，给予精工钢构(600496.SH，最新价：4.11元)推荐评级。评级理由主要包括：1)业绩如期稳健提升，期间费用率下降;2)新签合同稳中有增，新兴产业订单饱满;3)积极布局BIPV业务。风险提示：钢材价格波动的风险;新冠疫情影响工程进度的风险;应收账款回收不及预期的风险。

　　AI点评：精工钢构近一个月获得3份券商研报关注，买入2家，增持1家。

　　每经头条(nbdtoutiao)——“无货源电商”培训导师挖了个坑，我竟跳进去了

　　(记者 蔡鼎)

　　免责声明：本文内容与数据仅供参考，不构成投资建议，使用前请核实。据此操作，风险自担。

　　每日经济新闻

精工钢构(SH600496)：

　　中国银河08月29日发布研报称，给予精工钢构(600496.SH，最新价：4.11元)推荐评级。评级理由主要包括：1)业绩如期稳健提升，期间费用率下降;2)新签合同稳中有增，新兴产业订单饱满;3)积极布局BIPV业务。风险提示：钢材价格波动的风险;新... 网页链接

精工钢构(SH600496)：

　　精工钢构：2022014精工钢构与机构投资者电话会议交流记录-220826 网页链接

kolia韭菜：

　　精工钢构(SH600496)钢构行业业绩最稳，估值最低，预期下半年毛利大幅提升，继续持有，年底6块见

精工钢构(SH600496)：

　　2022014精工钢构投资者关系活动记录表220826 网页链接

昊天罔极2：

　　富煌钢构(SZ002743)市场以钢结构为主业的几家公司都已经纷纷披露中报。目前看来，除了小弟富煌外，其他三家鸿路钢构、精工钢构、杭萧钢构业绩都还是可圈可点的，尤其是老大鸿路中报披露后连续逆势大涨两天，难能可贵。在大环境萧条的情况下，钢结构行业似乎正加剧向头部企业集中，小弟富煌不仅中报拉跨，已经新签合同数额也是大幅缩减，不容乐观。当然就钢结构行业本身，下半年情况应该会好转，一时新基建的拉动，二是钢周期的下行。尤其是新增合同数额快速增长的公司，未来几个季度并不悲观。

　　当然，往远点看，钢结构公司的主要转型升级的大方向，都瞄准了光伏建筑一体化(BIPV)，这显示是影响具体公司估值的主要看点。

　　鸿路钢构(SZ002541)

昊天罔极2：

　　回复@昊天罔极2: 东南网架中报拉跨;钢构5家上司公司，鸿路、精工、杭萧上半年业绩更具韧性。展望下半年，整个行业毛利率应该会在三季度触底反弹，从新增订单看，行业景气度依然不错。由于钢结构在国内建筑业渗透率依然很低，特别是房地产中更是可以忽略不计，因此钢结构行业实际跟房地产景气度无关。而当下政策大力推动节能建筑、环保建筑，加上新基建的拉动，钢结构行业未来是可以看好的。

　　当然，如果只是单纯的钢结构企业，估值难以提升。未来看点依然是光伏建筑一体化这个大方向。目前看来，杭萧钢构(SH600477) 在这个领域的布局深度与维度是高一个层次的。//@昊天罔极2:回复@昊天罔极2:居然连富皇都红盘了，整个板块强度可以啊。今晚看东南网架(SZ002135)中报如何。精工钢构(SH600496)杭萧钢构(SH600477)

昊天罔极2：

　　居然连富皇都红盘了，整个板块强度可以啊。今晚看东南网架(SZ002135)中报如何。精工钢构(SH600496)杭萧钢构(SH600477)

昊天罔极2：

　　带头大哥鸿路钢构(SZ002541)中报好异常强势，今天继续干;杭萧钢构(SH600477)助攻;精工钢构(SH600496)业绩好，市值小，估值也低，居然萎靡不振?

花木GE：

　　周末闲聊

　　本来，今天我又要鸽了，趟床上想了十分钟，还是爬起来和大家唠唠~

　　开始我不得不又一次提醒我在这写东西并不是希望告诉大家或者推荐大家去买什么股票，我希望用一个个案例分享自己的新的，让股友能够发现一种走在市场前面风险较小的投资方法!去年至今，案例应该已经不少了。

　　我是一个左侧投资者，我很少买涨，都是在长期观察中确定标的，在下跌中不断买入。每一个我的标的我都有自己的估值，这也是我们今天聊得话题!

　　这已经有太多的案例，最近的就是信邦制药和杭萧钢构，信邦这波到顶我发文讨论它的估值，讨论里很多股友都看过。之后又连续发文二次，现在看来那是阶段的顶部，当时，很多人在想象资产注入。

　　下面从二组对比聊一下这个话题

　　一杭萧钢构和精工钢构

　　在这个投资市场中太多太多人试图从线索发掘个股，试图从各种评论中发现线索。最近杭萧钢构和精工钢构都发布了中报。首先，我还是先确定一下，顶部卖出之后我过去看好杭萧的逻辑依然存在。我们现在要讨论的是估值不是想象，杭萧钢构的中报在我看来非常不理想。

　　杭萧钢构营业收入46亿同比增长5.8%扣非1.1亿同比下降35%pe33

　　精工钢构营业收入73亿同比增长13%扣非3.6亿同比上升18%pe11

　　主营收入精工是杭萧的1.6倍扣非精工是杭萧的3.3倍!

　　pe杭萧是精工的3倍市值杭萧是精工的1.5倍!

　　同样都有原料成本下降的预期HJT没有落地之前你认为杭萧钢构值二个精工钢构吗?我们为什么往往会被套，因为你分不清将来和现在，之前市场在和你说将来，股价上涨兑现预期，现在市场在和你说现在，在整个钢结构行业估值下修的大环境下，杭萧应该是什么估值?当然，你看好它的将来你要做价值投资你愿意等你持有，放在明年如果技术落地，产能扩张我当初也明确说了技术落地看三倍产能扩张看五倍，我现在也是这个话!问题是，现在有什么?很多很多书籍教大家，看准了好公司一直持有，但是茅台有几个?万科现在的价格就是2016年的价格!现阶段对我来说这二个个股买入精工确定性更高，钢结构版块没有想象力涨幅空间不会那么夸张，但是就现在的业绩结合现在钢铁价格，全年PE已经是10以下，获利是稳稳可以预期的!杭萧价值回归的路还要走，大家有没有算过技术落地加产能扩张要多久?二年!产值能有多少?对于我这个6.1卖出的人来说做出买入的标准是现在它值这个价。就如当初我四元建仓不断买入，因为当时它值这个价，想象的空间是我的收益!而不是在股票下跌途中买入梦想!哪怕我再支持本地企业!

　　二聊聊宁德时代和隆基绿能

　　前几天我是把宁德和隆基一起发文的，结果之后市场就兑现了我的逻辑!什么是制造业什么是高科技企业该给怎样的估值!宁德这个股票如果是资深的价值投资者应该都会对它存疑!其实它的估值虚高都在明处，当行业走向成熟估值自然也会回归。宁德时代不是比亚迪，上受制于锂等原材料成本下受制于整车企业新能源车普遍亏损卖吆喝!怎么增加利润?它的利润率甚至不如很多制造业企业估值却破万亿!在下游造车企业产品不能盈利的情况下，就算上游成本下降，盈利规模也不可能发生质变!这很好理解，下游还苦哈哈的等你降价呢，他们的售价都被特斯拉比亚迪压得死死的!时隔一周之前我们还在提醒隆基绿能的风险现在我们又在关注隆基绿能的机会，这里造成转变的原因是什么?因为股价下跌中报披露业绩上升，之前我记得好像是60多的pe现在是31的pe。我们就拿制造业估值聊一聊隆基，景气赛道制造业估值在股价没有大幅波动情况下也有25-35pe，隆基之后有没有产能扩张?有!有没有技术迭代?有!有没有原材料成本下降?有!(硅料企业自身也在中报中提示了这种预期)行业景气在未来二到三年能不能维持?那么，31倍pe的隆基绿能为什么不值得投资?难道仅仅是因为通威事件?其实，这个市场大多数人还是用脚投票!通威事件之后几个交易日市场调整股价却连续上涨之后似乎想明白了点什么开始连续回调!通威的事情对通威是利空还是利好?低价入局是不是也体现着对硅料的一种预期?钱没多赚却干二份差事是一种怎样的选择?市场上对硅料产能的分析非常多，几个月之前我发文有过异议，我不认为硅料价格会如市场预期的在三季度迎来拐点，因为下游景气超预期，也因为硅料企业不傻!但是，你把时间放到2023年呢?现在的隆基绿能是很好的价值投资标的。其实隆基的逻辑在宁德身上也成立，如果现在是30倍pe的宁德市场自然会追捧!或者宁德的利润增幅大于营收，当然现阶段这是不可能的。下游卖一辆亏几万都在给宁德打工，宁德说自己再给上游企业打工，那么一个打工的值76倍的pe吗?一个打工的值1.2万亿市值吗?要防范宁德估值回归对赛道股对创业板的压力!

　　这里你会说，过去宁德pe更高，它还不是涨到了692元。是啊，首先这也是为什么我买比亚迪不买宁德，其次我不知道它会不会去800,1000，但是，如果他不能体现自己的价值，拐点总会来的不是吗?

　　现在二个巨无霸，特斯拉和比亚迪已经把新能源车行业的规矩定了，下游企业弯道超车产生高溢价太难，卖车总有一个时候是要兑现利润的，蔚小李经过过去的资本追逐，现在讲故事的时期已经过去，要兑现业绩了，压力自然不会只在下游整车厂家!

　　噼里啪啦打了那么多字，其实说的很浅显。水平有限且看吧~

吴老师股票合作1：

　　与江苏天合签署战略合作协议，计划22 年实现销售100MW 光伏系统5 月29 日，公司公告与江苏天合签署战略合作协议，双方共同推广天能瓦BIPV光伏分布式电站业务，主要在BIPV 光伏产品合作、金属屋顶技术交流、材料研发，采购等方面协同合作。公司负责钢结构包括天能瓦(彩钢板)体系的实施，合作方负责分布式光伏电站系统的实施。战略合作期间计划实现光伏系统500MW 销售规模，2022 年计划实现100MW 销售规模，协议有效期五年。

　　助推BIPV 一体化业务发展，巩固公司竞争优势公司具备BIPV项目的发展基础和渠道优势，早在2013 年布局分布式光伏业务，每年主导建造 700-800 万平方米工业厂房屋面，可接触几千万平方屋面资源，具备电力工程施工总承包资质。本次战略合作关系的建立，有助于进一步推动公司BIPV 一体化业务发展，加速相关业务落地，巩固BIPV 领域竞争优势。

　　短期关注疫后复、赶工，长期受益“双碳”目标短期看，公司22Q1 销售、订单两旺，实现钢结构销量21.82 万吨，yoy+14.6%，新签合同额44.60 亿元，同比高增34%，在手订单较为充足。4-5 月，上海疫情对华东地区供应链、工地开工率可能产生一定冲击，建议关注近期复、赶工政策落地执行情况;中长期看，“双碳1+N”政策体系下，钢结构有望凭借全寿命周期更低碳排强度迎来加速发展，作为钢结构工程龙头，公司有望深度受益。

吴老师股票合作1：

　　22Q2 盈利能力继续改善，高端工业类客户需求韧性足公司22H1 钢结构产品销量51 万吨，同比+11%。上半年钢结构行业实现收入55.5 亿，同比+23.3%;集成及EPC 收入15.8 亿，同比-12.2%。公司22H1 整体毛利率为14.0%，同比-0.2pct，其中22Q2 毛利率为14.8%，同/环比+1.3/+1.4pct，主要受益于钢材价格下行。22H1 公司新签订单83.2 亿，同比+7%，其中专业分包一体化业务72.9 亿，同比+33%，具体包括：新签工业类客户47.9 亿，同比+54%，定位高端客户展现出公司业务的强大韧性;公共建筑25.0 亿，同比+5%。

　　规模效应带动期间费用率优化，产业链地位提升现金流好转公司22H1 期间费用率8.5%，同比-0.5pct，其中销售/管理/研发/财务费用率为0.9%/2.8%/3.9%/0.8%，同比+0.0/-0.2/-0.2/-0.1pct，费用率整体下降主要为收入规模扩大所致。22H1 归母净利率5.2%，同比+0.1pct，22Q2为5.7%，同/环比+0.3/+0.8pct。22H1 末公司有息负债率/资产负债率为17.3%/62.9%，同比+7.2/+7.2pct。22H1 末应收占收入/应付占成本比例同比-1.6/+19.0pct，对下游收款能力提升，对上游占款能力显著增强。22H1经营净现金流净额为-3.9 亿，同比少流出0.95 亿，收/付现比分别为104.4%/116.6%，同比+1.1/+0.7pct。

每日经济新闻：

　　每经AI快讯，国盛证券08月28日发布题为《稳步增长符合预期，加快打造成长新动能》的研报称，给予精工钢构(600496.SH，最新价：4.08元)买入评级。评级理由主要包括：1)盈利稳健符合预期，边际需求快速恢复;2)盈利能力平稳，费用率持续下行，现金流同比改善;3)持续布局新业务+新渠道，打造成长新动能。风险提示：钢材价格波动风险，疫情反复风险，新业务拓展不及预期风险，BIPV业务落地不及预期风险等。

　　AI点评：精工钢构近一个月获得1份券商研报关注，买入1家。

　　每经头条(nbdtoutiao)——高温焦点四川已出伏，明年会更热吗?专家：不一定会揪着一地“复制粘贴”

　　(记者 张喜威)

　　免责声明：本文内容与数据仅供参考，不构成投资建议，使用前请核实。据此操作，风险自担。

　　每日经济新闻

每日经济新闻：

　　每经AI快讯，浙商证券08月28日发布题为《上半年业绩稳增15%，看好疫后复工复产经营修复行情》的研报称，给予精工钢构(600496.SH，最新价：4.08元)买入评级。评级理由主要包括：1)上半年营收/业绩同比13%/15%，钢结构业务收入同增23%;2)盈利能力维稳，费用管控能力凸显，现金流有所改善;3)22H1工建/公建项目新签增速达54%/5%，经营展现较高韧性;4)携手优秀光伏企业，立足技术积累+客户资源开展BIPV布局;5)多条新业务线取得积极进展，看好公司下半年疫后复苏行情。风险提示：钢结构装配式建筑渗透率提升速度不及预期;固定资产投资增速不及预期，全国BIPV推进力度不及预期。

　　每经头条(nbdtoutiao)——高温焦点四川已出伏，明年会更热吗?专家：不一定会揪着一地“复制粘贴”

　　(记者 张喜威)

　　免责声明：本文内容与数据仅供参考，不构成投资建议，使用前请核实。据此操作，风险自担。

　　每日经济新闻

吴老师股票合作1：

　　销售/管理/财务/研发费用率分别0.91%/2.83%/0.82%/3.92%，较22H1 分别0.00/-0.20/-0.14/-0.20pct。公司降本增效带来的规模效益逐渐显现。现金流：22H1 经营现金流净额为-3.94 亿元，较21H1 年-4.89 亿元多流入0.95 亿元，我们认为主要系上半年钢价回落，公司备货压力放缓，钢材备货支出有所减少。

　　22H1 工建/公建项目新签增速达54%/5%，经营展现较高韧性上半年公司累计新签合同额83.2 亿元，yoy+7%，其中专业分包一体化业务新签72.91 亿元，较上年同期高增33%，对应工建/公建项目新签订单分别47.92/24.99亿元，yoy+54%/+5%。工建订单高增主因公司坚持高端客户定位，八成工建以上订单来自于5G 及数据中心、新能源汽车、工业互联网、新消费等新兴产业，有效助力公司抵御行业周期波动。

　　携手优秀光伏企业，立足技术积累+客户资源开展BIPV 布局公司整合原有BIPV 团队，基于公司在屋顶资源的渠道优势、建筑光伏电站施工技术优势及长达近 10 年的优质客户资源积累，先后与东方日升、江苏天合签署战略合作。今年3 月推出BIPV 屋顶产品“精昇”，伴随国家碳中和战略持续深入，光伏建筑将再迎政策东风，有望打开公司发展新空间。

　　多条新业务线取得积极进展，看好公司下半年疫后复苏行情1)加盟业务逆势推进：公司通过技术加盟、工业连锁等方式，在江西和陕西省逆势开拓两家新的加盟伙伴，当前已在华东、华北等六大区域的 15 个省市发展了加盟合作业务。上半年公司新签两家“合营连锁”店，合同金额达2205 万元。

　　2)BIM 数字转型：公司旗下比姆泰客新签项目10 单，总金额为518 万元，同增418%，成长性凸显。

　　3)区域疫情影响减弱，人员复工复产有望提高订单承接以及业务推进力度，看好公司下半年复苏行情。

末梢神经：

　　精工钢构(SH600496)一个公司不和投资者沟通，难怪在所有装配建筑中估值最低

来年秋风晚：

　　智通财经APP讯，精工钢构(600496.SH)发布2022年半年度报告，报告期内，公司上下同心、内外联动，保证订单和经济效益稳中有增。公司累计新签合同208项，合同金额83.23亿元，较上年同期增长了7%;累计实现钢结构销量51万吨，较上年同期增长11%。公司实现营业收入72.82亿元，同比增长13.15%;归属于上市公司股东的净利润3.81亿元，同比增长15.48%，归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润3.62亿元，同比增长17.65%。

　　报告期，公司完成可转换公司债的公开发行工作，募集资金总额20亿元，可转换公司债券于2022年5月23日正式在上海证券交易所上市。

　　本文所载信息及表述观点仅代表个人意见，不构成投资建议。所涉标的不做推荐。本人不对所引发的损失负任何责任，投资人须对自主决定的投资行为负责。股市有风险，投资需谨慎。