2022-09-01今日SH600597股票最新净值和交易情况

每日经济新闻：

　　每经AI快讯，国海证券08月30日发布研报称，给予光明乳业(600597.SH，最新价：11.25元)增持评级。评级理由主要包括：1)光明乳业发布2022年H1业绩;2)公司单Q2业绩受疫情影响较大，转换模式，整合资源，逆境经营展现韧性;3)海外业务稳步复苏，盈利能力显著提高;4)毛销差持续改善，体现出良好的费用控制能力。风险提示：1)疫情影响超出预期，2)原材料价格上涨超预期，3)新品上市表现不及预期，4)行业竞争加剧，5)食品安全问题等。

　　AI点评：光明乳业近一个月获得2份券商研报关注，买入1家，平均目标价为12.6元，与最新价11.25元相比，高1.35元，目标均价涨幅12%。

　　每经头条(nbdtoutiao)——新一代登月火箭因故障推迟发射，半个世纪后美国为何要“重返月球”?

　　(记者 王晓波)

　　免责声明：本文内容与数据仅供参考，不构成投资建议，使用前请核实。据此操作，风险自担。

　　每日经济新闻

光明乳业(SH600597)：

　　国海证券08月30日发布研报称，给予光明乳业(600597.SH，最新价：11.25元)增持评级。评级理由主要包括：1)光明乳业发布2022年H1业绩;2)公司单Q2业绩受疫情影响较大，转换模式，整合资源，逆境经营展现韧性;3)海外业务稳步复苏，盈利能力... 网页链接

退退退：

　　光明乳业(SH600597)离场了有套牢盘要T

中访网：

　　8月29日晚间，光明乳业公布2022年半年度业绩报告。报告期内，光明乳业实现营业总收入144.11亿元，同比上升1.03%;实现归属于母公司所有者的净利润2.81亿元，同比上升7.83%。

　　这份业绩不好不坏，但与伊利蒙牛行业老大老二的差距，肉眼可见。蒙牛上半年营收477.2亿元，而伊利仅今年一季度营收就310.47亿元。

　　之所以拿光明和伊利蒙牛作比较，是因为光明乳业曾经也是一方巨头，在2002年时伊利蒙牛营收加起来还不及光明一家，然而二十年过去，伊利蒙牛已成巨无霸，而光明掉队已成不争的事实。从行业老大到全面掉队，光明乳业经历了什么?

低温奶之困

　　低温奶也叫巴氏杀菌乳，是采用巴氏杀菌法加工而成的鲜牛奶，一般保质期较短，但保存了绝大部分的营养和口感。

　　在国内低温奶市场，光明乳业是当之无愧的老大，即便在2021年伊利蒙牛也只能望其项背，在2002年之前，巴氏奶一度占据了我国液态奶市场90%的份额。

　　但是低温奶的弊端十分明显，由于其保质期较短，运输距离十分受限，所以低温奶常常局限于区域市场。

　　光明乳业发家于上海，由于受低温奶限制运输距离，其经营范围主要集中在华东地区，尤其在上海市场，营收贡献常年维持在30%左右。

　　而常温奶的出现则突破了液态内的区域限制，伊利蒙牛两大乳业巨头正是凭借常温奶市场崛起。当常温奶逐渐成为消费趋势时，光明还不屑下场与蒙牛和伊利等常温奶一较高下。

　　最终，伊利蒙牛以惊人的速度占领了市场，光明乳业引以为傲的低温鲜奶业务受到了极大的冲击。根据Euromonitor数据显示，2020年的乳制品市场，伊利和蒙牛两大巨头市场份额占比分别为26.4%和21.6%，而光明、君乐宝、新乳业、三元四家乳企合计占比仅为10.6%。

　　痛定思痛，近年来光明乳业也开始向全国扩张。2021年，光明募集了19.3亿元用于新建淮北濉溪、中卫、阜南、哈川牧场，预计项目全部达产后，存栏规模将增加3.1万头。

　　当年11月，光明乳业还出资6.12亿元的价格收购小西牛公司60%股权，以抢夺西北奶源。

营销渠道之痛

　　光明乳业的掉队，并非只是因为痛失常温奶市场，实际上无论是营销，还是渠道、品牌，光明乳业都赶不上伊利和蒙牛。

　　对于快消类产品，品牌影响力至关重要，在这一点上，伊利蒙牛显然比光明更懂得如何赢得消费者。

　　从当年爆红的《超级女声》开始，伊利蒙牛几乎不会缺席热门综艺，比如《青春有你2》《中餐厅3》《向往的生活第四季》《奔跑吧》《歌手2019》等等热门综艺上都能看得到伊利蒙牛的影子。相比之下，光明乳业仅在《中国达人秀》上投放过广告。

　　除了品牌营销上羸弱外，光明的销售渠道似乎也较为混乱。今年8月份，《北京商报》一篇《光明乳业渠道授权“真假难辨”》的文章，将光明乳业混乱的渠道管理呈现在公众面前。

　　据报道，代理商李先生在2021年8月开始从安徽荣顺缘即“光明乳业新品营销中心”代理了光明乳业“元气部落Slash酸奶”“纤形部落酸奶”等产品，先后打款总计16万元，但有约10万元货款迟迟未发货，李先生曾尝试联系光明总部反映退换货问题，但均无结果。

　　随后，光明乳业否认了其与安徽荣顺缘的关系，但是通过光明乳业总部电话却可直接联系到安徽荣顺缘成为光明乳业代理商。

　　在黑猫投诉平台上，亦有不少商家投诉称被安徽荣顺缘诱导签署光明产品经销合同，投诉金额均在10万元以上，投诉内容涉及“货单价格与商谈时不符”“退款无果”“未按约定安排铺货人员”等。

管理层动荡之殇

　　2021年10月，仅上任三年时间的濮韶华卸任光明乳业董事长，跟着总经理罗海也辞职，让光明一度陷入“群龙无首”的状态，直到今年选举黄黎明为董事长。实际上，自王佳芬卸任后，光明乳业的管理层变动十分频繁。

　　回过头来看，王佳芬时代可以说是光明乳业的高光时刻。王佳芬是光明第一任董事长，在她的带领下，光明从养牛场成为“中国乳业第一股”，2002年上市时，光明乳业的销售额位居全国第一。

　　然而在与外资缠斗15年后，王佳芬最终却因说不清道不明的原因于2008年卸任，并留下一句苦涩的话：“光明是国有企业，总经理、董事长的任命均需按照规定执行。经理人生涯终有终结之日，此时是最合适的时机。”

　　从这一句话里，王佳芬显然已经看到光明乳业将来可能面临的困境。据悉，在担任光明乳业总经理的十几年里，体制问题一直是王佳芬的心病，经营者不掌权，一切问题大股东拍板导致管理层战略决策进退失守。

　　此外，经营权与管理权的分离，还有激励机制缺位，使得光明乳业出现了严重道德风险。

　　在王佳芬卸任后，郭本恒接任，虽然在他的带领下，光明乳业规模实现了大幅增长。然而郭本恒最终却因为贪腐而落马，还牵扯出光明乳业内部的一系列受贿人员名单。

　　2015年，郭本恒落马之后，张崇建和朱航明分别成为了光明乳业的董事长和总经理。但仅过三年，张崇建和朱航明双双辞职，随后濮韶华上任，三年过后又是董事长总经理双双辞职，可见光明乳业高管变动之频繁。

　　14年时间，光明乳业已进行了5次换帅，由此带来的公司在战略上的摇摆，经营策略上的频繁变动，也使得光明与伊利、蒙牛的差距不断拉大。

林北学长：

　　兴业银行(SH601166) 买了兴业 跌了五个点 买了光明乳业(SH600597) 第二天跌了四个点伊利股份(SH600887) 第二天跌了两个点，我错了不买还不行吗

涨_奥斯汀：

　　光明乳业(SH600597) 维持8元目标价

君2O：

　　光明乳业(SH600597)伊利股份的这款草饲奶确实不错，60多元，比雀巢等一众进口大牌奶粉好的多。光明目前这块还是零。

君2O：

　　光明乳业(SH600597)伊利接近10%的净利润。国企就不一样了，要担当……

科创板日报：

新消费日报 8月30日讯，

　　今日新消费日报的主要内容有：美的集团上半年净利同比增长6.57%;Shopee回应大量取消offer;茅台冰淇淋连开7店。

行业要闻

新东方在线涨超13% 最新业绩并未包含爆火后阶段

　　8月30日，新东方在线早盘逆市走强，截止发稿涨13%，成交超5亿港元。新东方在线近日公布2022财年业绩，截至5月31日直播电商营收为2460万元，但并未包括东方甄选爆火后阶段。

　　第三方平台数据显示，6月10日，东方甄选账号涨粉超47万，此后粉丝量急剧攀升。6月16日，粉丝数已破1000万。是2023新财年的第一个月，因此其走红后的业绩并未计入本报告期。

　　新东方在线执行董事兼CFO尹强在出席2022财年业绩电话会议时表示，东方甄选近三个月GMV应该在20亿元左右，利润率要比纯做直播带货或者MCN公司高很多。

Shopee回应大量取消offer

　　东南亚电商平台Shopee大规模取消offer引起热议，不少准员工在临近入职期却被毁约，其中主要包括Shopee在新加坡设立的岗位。Shopee回应称，"由于Shopee部分技术团队的招聘方案调整，一些技术相关岗位被关闭。我们正与相关人员持续沟通，会尽最大努力和支持帮助其妥善过渡。"

　　今年6月，有消息称Shopee正在开启裁员计划，优化团队包括东南亚的ShopeeFood和ShopeePay团队，Shopee墨西哥、阿根廷和智利团队，支持西班牙的跨境团队。在欧洲，Shopee也决定关闭西班牙的早期试点。

美的集团上半年净利同比增长6.57%

　　美的集团发布2022年半年度报告，实现营业收入1826.61亿元，同比增长5.09%。归属于上市公司股东的净利润159.95亿元，同比增长6.57%。归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润156.91亿元，同比增长7.21%。

　　美的在财报中表示，美的坚定贯彻以盈利为核心的“收入合理、盈利恢复”年度经营原则，在2022年初快速调整布局，聚焦核心业务和产品，回归经营本质，上半年取得明显成效，利润、现金流增长明显，整体经营情况符合预期。

顺丰控股上半年净利同比增长230%

　　8月30日晚间，顺丰控股披露半年报，公司上半年实现营业收入1300.64亿元，同比增长47.22%;净利润25.12亿元，同比增长230.61%。

　　顺丰在财报中表示，报告期内，公司各业务板块的盈利水平均同比明显回升，新业务持续减亏。此外相较上年同期，本报告期因新增合并嘉里物流业绩从而增加公司供应链及国际业务板块的利润。

茅台冰淇淋连开7店

　　i茅台公众号显示，8月29日，茅台冰淇淋线下门店在北京、上海、遵义、哈尔滨的线下门店同步开业。8月30日，茅台冰淇淋线下门店在郑州开业;9月1日，茅台冰淇淋成都门店也将开业。同时，重庆、厦门、沈阳门店也在筹备中。

　　基于近期频繁开店的动作，茅台冰淇淋销售范围将扩大至22个省市自治区。最新数据显示，开店三个多月以来，冰淇淋销售额已接近1.4亿元。

麦趣尔上半年亏损1.75亿元

　　8月29日，麦趣尔发布半年度业绩报告。2022年上半年麦趣尔营收约7.08亿元，同比增加47.06%;归属于上市公司股东的净利润亏损约1.75亿元，同比由盈转亏。上半年毛利率整体下降 4.08%。

　　麦趣尔在财报中表示，由于销售退回纯牛奶影响销量，导致库存大幅增加。此前，麦趣尔因在纯牛奶中违法添加丙二醇，麦趣尔被罚7315万元。

光明乳业上半年净利润同比上升70.51％

　　8月29日晚间，光明乳业公布2022年半年度报告。报告期内，光明乳业实现营业总收入144.11亿元，同比上升1.03%;实现净利润3.75亿元，同比上升70.51%;实现归属于母公司所有者的净利润2.81亿元，同比上升7.83%

海底捞上半年亏损2.66亿

　　8月30日晚间，海底捞发布2022年中期业绩，其营业收入总额同比下降约16.57%;税前亏损1.11亿元，去年同期为盈利2.95亿元。本公司拥有人应占亏损2.66亿元，去年同期为盈利9650万元。

　　与此同时，其餐厅总数净减少162家;平均翻台率从去年同期的3.0次/天下降为2.9次/天，而顾客人均消费从去年同期的107.3元升至109.1元。

苹果正在为AR/VR头显申请名称

　　商标申请显示，苹果可能会为其备受期待的AR/VR头显申请潜在名称，苹果打算在2023年推出这类新产品。“Reality One”、“Reality Pro”和“Reality Processor”的商标申请已在多国提交。新商标都注册在一个名为Immersive Health Solutions LL的壳公司名下，而非苹果公司本身提交申请。这些商标申请尚未获得批准，也不能保证苹果未来的产品会使用这些名称。

行业观点速递

上半年全球独角兽企业数量增长24%至1312家

　　胡润研究院发布《2022年中全球独角兽榜》，列出了全球成立于2000年之后，价值10亿美元以上的非上市公司。

　　报告显示，在全球共找到1312家独角兽企业，分布在48个国家，259个城市。平均而言，这些公司成立于八年前，即2014年。80%销售软件和服务，只有20%销售实体产品。52%是B2B企业，48%直接面向消费者。受独角兽企业影响最大的行业是金融服务、企业管理、医疗健康和零售。

森林花鹿2030：

　　伊利股份(SH600887) 蒙牛乳业(02319) 光明乳业(SH600597)

　　伊利2022年上半年实现营业收入632亿元，同比增长12.29%，归母净利润61.33亿元，同比增长15.23%。在千亿高位逆势强劲增长，规模、增速都雄踞行业第一、全球第五。中国乳业马太效应愈加明显，“一超多强”梯队加速分化。上半年的成绩来之不易。坚定长期持有伊利。

卧龙说股到金：

　　伊

　　利股份，毅力今天走的不错，在财报公布之前，多空观点平衡，收了一颗阳十字星，很好。昨天加了两层仓位，今天没动，已经提前在帖子里告诉大家了，希望对大家有帮助。今天没有搞伊利了，今天证券抓了个涨停板，很漂亮。

　　让大家久等了，卧龙来聊聊一粒的半年财报。

　　伊利的半年报增长符合市场的预期，没有超强。比我个人的想象还要好一点。

　　第一点，我个人觉得净利润可能会在个位数，营收增长可能在15个点，但实际上两个都达到了两位数也还不错。

　　如果你不满意，你去看看富士康的，你去看看华为的，你再去看看其他那些大企业的，你要知道这种成立将近30多年的成熟企业能保持双位数的增长，相当的优秀了。成熟稳定有魅力，既有情调又有味道。这是我们男女相互吸引的最大原因。

　　第二点，散户又走了几万，后续还需要压缩。散户不是股票不涨的重要原因，只是其中一个小小的因素，真正的股价的上涨和下跌是业绩以及背后的大资金的合力。

　　每位散户不要把自己的分量看的太重了。散户就像爬在大象身上的蚂蚁一样，大象跺跺脚，蚂蚁都被震掉了。

　　第三点，十大流通股外资一直在吸筹码增加20%，相当漂亮。社保也在不断的进入。

　　如果你瞧不起外资的眼光，那要么你是股神，要么你是一把青菜。

　　第四点，负债增加的幅度也还可以，并没有缩减。伊利的那个健康谷还是智慧谷?这两年的投入后续要运行了，希望未来对业绩有所帮助。

　　第五点，中短长期借款符合预期，没有超预期。

　　第六点，销售费用增长比例还是蛮多的，因为每年的浪姐呀，