2022-09-02今日SH688299股票最新净值和交易情况

川加页：

　　长阳科技(SH688299) OLED性价比底吗?

柒炜7979：

　　长阳科技(SH688299)长阳科技锂电池隔膜认证了没有，就算是年底小批量出货电池厂家是不是需要验证12个月或是24个月

HeSibo：

　　双星新材(SZ002585)摘自长阳科技半年报业绩交流会：

　　“今年二季度市场情况是这些年最差的，我们从来没看到过一个季度我们主要的客户订单都少了30%，而且二季度本身不是个旺季，在不是旺季的时候还少了这么多。包括我们核心的客户像京东方、冠捷、创维、海信这些公司居然同期出现了停线甚至停产甚至是做2休5，这些情况应该是行业里面十几年都没看到的情况，08年金融危机我们也没看到这种情况。”

长阳科技(SH688299)：

　　同花顺(300033)数据中心显示，长阳科技8月29日获融资买入662.30万元，占当日买入金额的9.5%，当前融资余额3.34亿元，占流通市值的7.54%，超过历史90%分位水平，处于高位。 融资走势表 日期融资变动融资余额8月29日-524.15万3.34亿8月26日-... 网页链接

HeSibo：

　　双星新材(SZ002585) 长阳科技(SH688299) 东材科技(SH601208) 长阳科技半年报业绩交流会上的一个尖锐问题，话说双星是不是被开除出光学膜产业了。

　　Q: 关于光学基膜这块，就是听咱们之前交流就是对光学基膜这块业务它是一个比较慢的呃就是说要投入个两到三年才能慢慢看出效果，但是咱们也知道这个行业它是竞争很激烈的在往高端化方向发展。今年看到的情况是上半年看到的毛利率情况虽然整体同行都很差，但是像一些一线的像东材科技它的毛利率还是可以的，可是咱们的毛利率却是压力比较大的。这个就是除了之前说的的光学基膜比较需要时间这个因素之外，咱们觉得还有哪些方面可以值得改进的来提升一下这个光学基膜的毛利率，问题是出现在设备上还是出现在人才上面。

　　A: 这个问题问得很尖锐，我觉得问得非常好。就是长阳的光学基膜，严格来说是属于厚的光学基膜，因为就是我们现在做的范围就是100到250微米的阶段。那么东材的财报，它的光学基膜分两部分，它比较有优势的光学基膜是它的薄的，就是从38到100微米，就是偏薄那块，所以这块的光学基膜目前来说东材是国内最领先的，它的毛利率虽然下降但我看还有20%左右。那我们的光学基膜跟东材可以类比的是胜通，胜通的3条线都是厚的，胜通的这个光学基膜如果你看它的财报的话它也是负的，就是我们跟同行比坦率的说在厚膜这个阶段，在厚膜的可比范围内长阳的产品在这两三年还是进步很大，就是我觉得跟两年前的产品还是很不一样的。我们现在高端的用于离保的基膜基本上出货是没有问题的，然后用于增光的基膜也是没有问题的。那么这个问题又来了，就是两年前毛利率还是20%多，现在怎么是打平或者就是说现在基本就是打平了嘛(上半年光学基膜业务毛利率0.24%)，主要还是市场出现了巨大的变化。就是目前光学基膜它下游的客户主要是些增光、扩散、离保和这个保护膜的公司(我说的是长阳偏厚的那块)，这些公司二季度开工率基本上都在4成以下，这是我们这个行业做了这么多年在我看来最差的一个季度，可能十几年来最差的一个季度。你说相同的产品客户的需求基本上下降一半以上，所以这个价差就到了比较夸张的程度，有些相同的产品原材料比去年涨了2000每吨然后售价和去年比还下降了。我给大家举个例子，比如相同的用于比较高端的离型膜(光学级的离型膜)的基膜我们的售价和去年比大概下降了1000到1500每吨，而原材料还涨了2000每吨。但这个情况不是只有长阳有，我们整个行业都这样，我相信大家在这个领域里面这个财务数据应该都是差不多的，而且我们调查过大家的售价都差不多，所以这块我觉得是没有什么大的意外。但我们现在没有东材那个薄产线(38-100微米)，我们的5号产线(薄产线)还没有投产，要到明年投产，厚产线我们跟东材下面的胜通其实差不多，整个行业其实也都是差不多。你看看大东南，包括洁美科技、激智科技，其实二季度长阳的毛利率就是相对来说还是算走在前面的。我们整个利润其实跟一季度环比是增加的，跟去年同比略有下降，很多行业里的公司跟去年同比掉得都是很夸张的，我们基本上掉得很少。那么关于基膜呢，其实这个市场情况我们觉得下半年也好不到哪去，你整个消费电子行业还是比较疲软。所以现在我们准备把这个，可能三分之二左右的3号线的光学基膜产能改做背板基膜，这也没办法，我们现在库存也够了，但是还是要做相对高毛利的。现在我们设备改造基本完成了，现在做一些3号线产品的送样希望4季度(下面4个月有3个月左右)我们能把光学基膜线改做背板，这样的话再增加一部分利润。整个消费电子的好转我看得是比较淡的，我觉得要持续两三年到2025年左右。

长阳科技(SH688299)：

　　同花顺(300033)金融研究中心8月29日讯，有投资者向长阳科技提问， 中报业绩显示，公司的研发费用同比下降，作为一家已研发为主的高科技公司，为什么研发费用不升反降。 公司回答表示，尊敬的投资者，您好!2021年度和2022年上半年，... 网页链接

长阳科技(SH688299)：

　　长阳科技：宁波长阳科技股份有限公司关于召开2022年半年度业绩说明会的公告 网页链接

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光伏反射膜？

　　长阳科技(SH688299)

市场空间：

　　未来五年内，国内可能会有100-200亿的营业额;业主主要为国企、央企，承包商都是开发商：国企、央企正在进行对比改造实验：预计到明年上半年国内出现大的项目应用

产品寿命和维护：

　　商家口径寿命在六年左右，反射率每年大概下阵4%;维护成本不高，只需要定期清洁

产品应用场景：

　　国内最大的应用市场为西北的项目;山地电站、丘陵电站、林光互补、农光互补、渔光互补没法应用;产品用螺杆钥钉贴地固定

成本：

　　0.11元/瓦，1MW为11万元左右：跟踪支架1MW为50万左右

　　海外发展：沙特项目反馈不错，并筹备二期：海外对光伏反射膜接受程度高于国内：预计下半年会出现新的大体量订单;海外企业生产效率比不过国内企业，缺乏竞争力

电站收益：

　　可使发电站发电量上升10%,收益率上升0.5%左右：国内西北电站2-3年可以回本，海外3年以上

行走果园：

　　//@金鹏鸟: 一、长阳科技(SH688299) 在合肥的新产能。

　　投资建设年产5.6亿平方平方米锂电池电池隔膜，在2022年小批量生产。

　　在合肥在建光学基膜8万吨。

　　在合肥还有偏光片离型膜和保护膜、MLCC多层陶瓷电容器离型膜、新型显示用预涂膜。

　　二、董事长 金亚东 约占17%的股份行业。股份占比太少，所以近期定增都他包了，定增价约14元。

　　员工股权激励价格为13.61元。以2021年9月2号为授予日。

　　目标：十年十膜，重点聚焦半导体、5G、新能源汽车储能、新型显示。

　　三、主要产品

　　1、主力产品反射膜，2021年占近84%营收，毛利率达36.6%。去年2021年5月，9000万平方投产。

　　占据全球led反射膜市场53%的市场份额，出货面积全球第一，工信部单项冠军。

　　生产的反射膜主要有二种，传统LED反射膜和miniled反射膜

　　传统LED反射膜均价7-8元一张，miniled反射膜可达100元一张，毛利率达65%。

　　miniled增长很快，今年全球大概400-500万台彩电使用，2025年1600-2500万台。去年这块长阳1.1亿营收，市占率约60%。

　　2021年平板共生产约2.35亿台，LED占据了平板显示领域90%以上的市场份额，oled作为新型显示技术，价格太高，技术还不成熟。miniled只占1%。终端销售，miniled和oled售价明显高于普通led，而差别并不是很大。预计miniled平板以后的市占率为10%-15%。

　　产品中还有小尺寸用反射膜，吸塑放射膜 用于液晶显示电子产品领域，半导体照明领域。

　　2、光学基膜：显示用光学预涂膜，光学离型膜和光学保护膜。

　　目前中高端靠进口。公司力争核心技术达到国际先进水平，从而实现全面进口替代。力争进口替代、世界领先、数一数二。

　　去年毛利率只有11.28%，今年上半年原料高位，毛利率更低。

　　这块业务，双星新材(SZ002585) 营收规模是长阳十倍，毛利率更高。

　　3、背板基膜：普通白色型，普通半透明型，高耐水解型，高阻水高反射型4个系列。目前占比还比较小。下游太阳能背板厂商。营收占比很少。

　　4、以上产品广泛应用应用于液晶显示、半导体照明，新能源，半导体柔性电路板等领域。出口内销各占一半。

　　5.正在建设锂电池电池隔膜，和TPx离型膜产品，CPI薄膜(用于折叠屏)。这是新增量，有待观察。

　　四、原料为Pet膜级切片，母粒和树脂等。材料成本较高，在2021年占71%。以上受石油价格影响很大。

　　五、今年一季度原材料价格上涨，毛利率降低。二季度公司产品价格提升，毛利率恢复正常。三季度预计原材料价格下降，毛利率会提升。

　　六、消费电子二季度销售下滑，8月可能会止跌回升。miniled出货量大增，且毛利率上升，有65%。

　　七、生产隔膜，设备卡脖子。同行靠进口，建设新的生产线需四年，长阳自己设计制造，会快很多。

　　八、需要客户为三星、LG(偏光片业务被宁波杉杉股份(SH600884) 收获)，国内的一些平板生产厂商。查看图片

好吃宝宝：

　　//@金鹏鸟:一、长阳科技(SH688299) 在合肥的新产能。

　　投资建设年产5.6亿平方平方米锂电池电池隔膜，在2022年小批量生产。

　　在合肥在建光学基膜8万吨。

　　在合肥还有偏光片离型膜和保护膜、MLCC多层陶瓷电容器离型膜、新型显示用预涂膜。

　　二、董事长 金亚东 约占17%的股份行业。股份占比太少...

203ABC：

　　回复@金鹏鸟: miniled出货量大增，且毛利率上升，有65%。//@金鹏鸟:回复@金鹏鸟:一、长阳科技(SH688299) 在合肥的新产能。

　　投资建设年产5.6亿平方平方米锂电池电池隔膜，在2022年小批量生产。

　　在合肥在建光学基膜8万吨。

　　在合肥还有偏光片离型膜和保护膜、MLCC多层陶瓷电容器离型膜、新型显示用预涂膜。

　　二、董事长 金亚东 约占17%的股份行业。股份占比太少，所以近期定增都他包了，定增价约14元。

　　员工股权激励价格为13.61元。以2021年9月2号为授予日。

　　目标：十年十膜，重点聚焦半导体、5G、新能源汽车储能、新型显示。

　　三、主要产品

　　1、主力产品反射膜，2021年占近84%营收，毛利率达36.6%。去年2021年5月，9000万平方投产。

　　占据全球led反射膜市场53%的市场份额，出货面积全球第一，工信部单项冠军。

　　生产的反射膜主要有二种，传统LED反射膜和miniled反射膜

　　传统LED反射膜均价7-8元一张，miniled反射膜可达100元一张，毛利率达65%。

　　miniled增长很快，今年全球大概400-500万台彩电使用，2025年1600-2500万台。去年这块长阳1.1亿营收，市占率约60%。

　　2021年平板共生产约2.35亿台，LED占据了平板显示领域90%以上的市场份额，oled作为新型显示技术，价格太高，技术还不成熟。miniled只占1%。终端销售，miniled和oled售价明显高于普通led，而差别并不是很大。预计miniled平板以后的市占率为10%-15%。

　　产品中还有小尺寸用反射膜，吸塑放射膜 用于液晶显示电子产品领域，半导体照明领域。

　　2、光学基膜：显示用光学预涂膜，光学离型膜和光学保护膜。

　　目前中高端靠进口。公司力争核心技术达到国际先进水平，从而实现全面进口替代。力争进口替代、世界领先、数一数二。

　　去年毛利率只有11.28%，今年上半年原料高位，毛利率更低。

　　这块业务，双星新材(SZ002585) 营收规模是长阳十倍，毛利率更高。

　　3、背板基膜：普通白色型，普通半透明型，高耐水解型，高阻水高反射型4个系列。目前占比还比较小。下游太阳能背板厂商。营收占比很少。

　　4、以上产品广泛应用应用于液晶显示、半导体照明，新能源，半导体柔性电路板等领域。出口内销各占一半。

　　5.正在建设锂电池电池隔膜，和TPx离型膜产品，CPI薄膜(用于折叠屏)。这是新增量，有待观察。

　　四、原料为Pet膜级切片，母粒和树脂等。材料成本较高，在2021年占71%。以上受石油价格影响很大。

　　五、今年一季度原材料价格上涨，毛利率降低。二季度公司产品价格提升，毛利率恢复正常。三季度预计原材料价格下降，毛利率会提升。

　　六、消费电子二季度销售下滑，8月可能会止跌回升。miniled出货量大增，且毛利率上升，有65%。

　　七、生产隔膜，设备卡脖子。同行靠进口，建设新的生产线需四年，长阳自己设计制造，会快很多。

　　八、需要客户为三星、LG(偏光片业务被宁波杉杉股份(SH600884) 收获)，国内的一些平板生产厂商。

　　查看图片

203ABC：

　　//@金鹏鸟: 一、长阳科技(SH688299) 在合肥的新产能。

　　投资建设年产5.6亿平方平方米锂电池电池隔膜，在2022年小批量生产。

　　在合肥在建光学基膜8万吨。

　　在合肥还有偏光片离型膜和保护膜、MLCC多层陶瓷电容器离型膜、新型显示用预涂膜。

　　二、董事长 金亚东 约占17%的股份行业。股份占比太少，所以近期定增都他包了，定增价约14元。

　　员工股权激励价格为13.61元。以2021年9月2号为授予日。

　　目标：十年十膜，重点聚焦半导体、5G、新能源汽车储能、新型显示。

　　三、主要产品

　　1、主力产品反射膜，2021年占近84%营收，毛利率达36.6%。去年2021年5月，9000万平方投产。

　　占据全球led反射膜市场53%的市场份额，出货面积全球第一，工信部单项冠军。

　　生产的反射膜主要有二种，传统LED反射膜和miniled反射膜

　　传统LED反射膜均价7-8元一张，miniled反射膜可达100元一张，毛利率达65%。

　　miniled增长很快，今年全球大概400-500万台彩电使用，2025年1600-2500万台。去年这块长阳1.1亿营收，市占率约60%。

　　2021年平板共生产约2.35亿台，LED占据了平板显示领域90%以上的市场份额，oled作为新型显示技术，价格太高，技术还不成熟。miniled只占1%。终端销售，miniled和oled售价明显高于普通led，而差别并不是很大。预计miniled平板以后的市占率为10%-15%。

　　产品中还有小尺寸用反射膜，吸塑放射膜 用于液晶显示电子产品领域，半导体照明领域。

　　2、光学基膜：显示用光学预涂膜，光学离型膜和光学保护膜。

　　目前中高端靠进口。公司力争核心技术达到国际先进水平，从而实现全面进口替代。力争进口替代、世界领先、数一数二。

　　去年毛利率只有11.28%，今年上半年原料高位，毛利率更低。

　　这块业务，双星新材(SZ002585) 营收规模是长阳十倍，毛利率更高。

　　3、背板基膜：普通白色型，普通半透明型，高耐水解型，高阻水高反射型4个系列。目前占比还比较小。下游太阳能背板厂商。营收占比很少。

　　4、以上产品广泛应用应用于液晶显示、半导体照明，新能源，半导体柔性电路板等领域。出口内销各占一半。

　　5.正在建设锂电池电池隔膜，和TPx离型膜产品，CPI薄膜(用于折叠屏)。这是新增量，有待观察。

　　四、原料为Pet膜级切片，母粒和树脂等。材料成本较高，在2021年占71%。以上受石油价格影响很大。

　　五、今年一季度原材料价格上涨，毛利率降低。二季度公司产品价格提升，毛利率恢复正常。三季度预计原材料价格下降，毛利率会提升。

　　六、消费电子二季度销售下滑，8月可能会止跌回升。miniled出货量大增，且毛利率上升，有65%。

　　七、生产隔膜，设备卡脖子。同行靠进口，建设新的生产线需四年，长阳自己设计制造，会快很多。

　　八、需要客户为三星、LG(偏光片业务被宁波杉杉股份(SH600884) 收获)，国内的一些平板生产厂商。查看图片

金鹏鸟：

　　一、长阳科技(SH688299) 在合肥的新产能。

　　投资建设年产5.6亿平方平方米锂电池电池隔膜，在2022年小批量生产。

　　在合肥在建光学基膜8万吨。

　　在合肥还有偏光片离型膜和保护膜、MLCC多层陶瓷电容器离型膜、新型显示用预涂膜。

　　二、董事长 金亚东 约占17%的股份行业。股份占比太少，所以近期定增都他包了，定增价约14元。

　　员工股权激励价格为13.61元。以2021年9月2号为授予日。

　　目标：十年十膜，重点聚焦半导体、5G、新能源汽车储能、新型显示。

　　三、主要产品

　　1、主力产品反射膜，2021年占近84%营收，毛利率达36.6%。去年2021年5月，9000万平方投产。

　　占据全球led反射膜市场53%的市场份额，出货面积全球第一，工信部单项冠军。

　　生产的反射膜主要有二种，传统LED反射膜和miniled反射膜

　　传统LED反射膜均价7-8元一张，miniled反射膜可达100元一张，毛利率达65%。

　　miniled增长很快，今年全球大概400-500万台彩电使用，2025年1600-2500万台。去年这块长阳1.1亿营收，市占率约60%。

　　2021年平板共生产约2.35亿台，LED占据了平板显示领域90%以上的市场份额，oled作为新型显示技术，价格太高，技术还不成熟。miniled只占1%。终端销售，miniled和oled售价明显高于普通led，而差别并不是很大。预计miniled平板以后的市占率为10%-15%。

　　产品中还有小尺寸用反射膜，吸塑放射膜 用于液晶显示电子产品领域，半导体照明领域。

　　2、光学基膜：显示用光学预涂膜，光学离型膜和光学保护膜。

　　目前中高端靠进口。公司力争核心技术达到国际先进水平，从而实现全面进口替代。力争进口替代、世界领先、数一数二。

　　去年毛利率只有11.28%，今年上半年原料高位，毛利率更低。

　　这块业务，双星新材(SZ002585) 营收规模是长阳十倍，毛利率更高。

　　3、背板基膜：普通白色型，普通半透明型，高耐水解型，高阻水高反射型4个系列。目前占比还比较小。下游太阳能背板厂商。营收占比很少。

　　4、以上产品广泛应用应用于液晶显示、半导体照明，新能源，半导体柔性电路板等领域。出口内销各占一半。

　　5.正在建设锂电池电池隔膜，和TPx离型膜产品，CPI薄膜(用于折叠屏)。这是新增量，有待观察。

　　四、原料为Pet膜级切片，母粒和树脂等。材料成本较高，在2021年占71%。以上受石油价格影响很大。

　　五、今年一季度原材料价格上涨，毛利率降低。二季度公司产品价格提升，毛利率恢复正常。三季度预计原材料价格下降，毛利率会提升。

　　六、消费电子二季度销售下滑，8月可能会止跌回升。miniled出货量大增，且毛利率上升，有65%。

　　七、生产隔膜，设备卡脖子。同行靠进口，建设新的生产线需四年，长阳自己设计制造，会快很多。

　　八、需要客户为三星、LG(偏光片业务被宁波杉杉股份(SH600884) 收获)，国内的一些平板生产厂商。查看图片