2022-09-02今日SH688303股票最新净值和交易情况

大全能源(SH688303)：

　　大全能源：大全能源关于变更签字注册会计师的公告 网页链接

依然good：

　　特变电工(SH600089) 通威股份(SH600438) 大全能源(SH688303)

　　本周国内单晶复投料价格区间在30.5-31.0万元/吨，成交均价为30.72万元/吨，周环比上涨0.39%;单晶致密料价格区间在30.3-30.8万元/吨，成交均价为30.51万元/吨，周环比涨幅为0.43%。

　　本周国内多晶硅价格小幅上涨，其中单晶复投料、单晶致密料、单晶菜花料成交均价涨幅都在0.4%左右。按照惯例，各硅料企业长单签订期一般集中在月底或月初，但本周截止目前只有两家企业陆续开始签订9月份长单，主要原因是各家企业均无余量可签：一方面是部分企业前期订单已超签至9月份，目前尚在执行中，负库存状态持续;另一方面是8月份原本已有5家硅料企业在检修，另加之四川、江苏、湖北等地临时限电，导致硅料供应量愈显不足，因此本周各硅料企业因无量可签导致长单价格集中签订期略有延后。本周硅料市场延续检修、限电等影响，供应紧缺程度未见缓解，支撑硅料价格维持小幅微涨走势。

　　截止目前，国内多晶硅在产企业14家，8月份共有5家企业检修，其中3家已于本周开始陆续恢复，其余2家预计于9-10月恢复正常运行。8月份因限电被迫减产的硅料企业有3家，于本周开始逐步恢复电力供应，预计将于9月初爬升至满产运行。根据统计，8月份国内多晶硅产量约6.17万吨，环比小幅增加5.5%，前四大企业产量共计5.19万吨，占国内总产量的84.1%。8月份增量主要体现在检修复产和新建产能释放，包括新疆协鑫、包头新特、内蒙古通威、青海丽豪等，共计11021吨。8月产量低于预期约6.5%，主要是因各地临时限电所致，减量主要包括江苏中能、乐山协鑫、四川永祥、永祥新能源、宜昌南玻等，共计7764吨。9月份由于各检修企业将基本恢复正常运行，限电影响也基本消除，预计国内多晶硅产量将大幅增加20%左右，增量主要集中在协鑫科技(徐州+乐山)、新特能源、永祥股份(乐山)、东方希望、青海丽豪等检修企业产能恢复和新增产能爬升的释放量。9月份国内多晶硅供应增量将在一定程度上缓解当前供应紧缺的局面，但与硅片企业开工率计划对应的需求相比，尚有小幅缺口，硅料市场供需关系在短期内仍将支撑价格维持相对平稳的运行走势，但4季度的供应增幅以及下游成本压力或将在一定程度上使得产业链中间环节承压，从价格、库存、开工率逐步体现，最终硅料环节价格再随下游开工率变化而波动调整。

　　硅业分会

期_指游历：

　　根据PV InfoLink对中国海关出口数据的分析，五月中国光伏组件的出口来到了14.4GW，同比成长95%;累计1 – 5月的组件出口则是达到了63.4GW，同比成长102%，需求成长相当强劲。

　　根据这些数据，有理由推测今年6月份光伏组件的出口可能继续增长。因此，上半年我国的光伏组件出口完全有可能超过80GW。考虑到切片出口和电池片出口，我们有理由猜测我国上半年的光伏产品的总出口量或接近100GW。这样，我们还可以进一步估计，我国今年全年光伏产品的总出口量或能够突破200GW(切片、电池、组件)。

　　另外，根据工信部8月份的数据推测，我国今年的光伏装机需求有可能超过150GW。

　　这样，出口200GW+装机150GW =350GW，这个数据与我国今年所能够达到的最大折算光伏产量是完全相同的。所以，有人说今年第三季度将会出现多晶硅供大于求，会不会是一个失败的估计呢?

　　为什么会出现预测失败的可能呢?因为现在是求大于供，而且我们并不知道求与供之间的实际差距究竟有多大。很多人都在估计第三季度会供大于求，但是他们使用的数据全都是求大于供的条件下得出来的。求大于供的情况下，供求成交的数据并非是真实的需求量。用这样的成交数据代替真实的需求数据是失真的数据，这些数据可能本身就是严重的缩水数据，由此得出的所有结论都跟闭着眼瞎猜出来的没有差别。

　　即便上面所列的官方数据，也都是在求大于供的条件下得到的数据，与真实需求之间的缩水程度尚不清楚。因此，我们有可能会误判了光伏产品真实的供与求的关系。

　　特变电工(SH600089)通威股份(SH600438)大全能源(SH688303)

期_指游历：

　　回复@期_指游历: 现在的所有数据都说明，我国的光伏产业所有环节至今全部都没有库存!所以，至今多晶硅价格依然居高不下!供不应求!供不应求!供不应求!特变电工(SH600089)通威股份(SH600438)大全能源(SH688303)//@期_指游历:回复@期_指游历:刚查到一组数据：

　　2022年上半年，我国光伏组件的出口额占比为85.0%，硅片出口额占比8.5%，电池片出口额占比6.5%。光伏组件出口量78.6GW，同比增长74.3%。

　　没有查到出口光伏产品中硅片和电池片的GW比例。但是，从出口额比例大概可以估算出，硅片和电池片折合GW数后所占的比例大概不会低于20%，这就证实了我们对于上半年光伏产品出口或能接近100GW的判断。

　　特变电工(SH600089)通威股份(SH600438)大全能源(SH688303)

成謙：

　　大全能源(SH688303)奈何奈何，这是为何，子弹打光，泪流成河

期_指游历：

　　刚查到一组数据：

　　2022年上半年，我国光伏组件的出口额占比为85.0%，硅片出口额占比8.5%，电池片出口额占比6.5%。光伏组件出口量78.6GW，同比增长74.3%。

　　没有查到出口光伏产品中硅片和电池片的GW比例。但是，从出口额比例大概可以估算出，硅片和电池片折合GW数后所占的比例大概不会低于20%，这就证实了我们对于上半年光伏产品出口或能接近100GW的判断。

　　特变电工(SH600089)通威股份(SH600438)大全能源(SH688303)

期_指游历：

　　整个世界都将为光伏发电而疯狂!当中国因为推动光伏发电而使得经济再次实现高速发展的时候，美国会变得更加绝望。特变电工(SH600089)通威股份(SH600438)大全能源(SH688303)

预判你奶奶的预判：

　　通威股份(SH600438)特变电工(SH600089)大全能源(SH688303)

　　[安泰科]多晶硅周评-硅料负库存状态持续 长单集中签订期延后(2022年8月31日)

　　2022-08-31 14:01:21 来源：

　　本周国内单晶复投料价格区间在30.5-31.0万元/吨，成交均价为30.72万元/吨，周环比上涨0.39%;单晶致密料价格区间在30.3-30.8万元/吨，成交均价为30.51万元/吨，周环比涨幅为0.43%。

　　本周国内多晶硅价格小幅上涨，其中单晶复投料、单晶致密料、单晶菜花料成交均价涨幅都在0.4%左右。按照惯例，各硅料企业长单签订期一般集中在月底或月初，但本周截止目前只有两家企业陆续开始签订9月份长单，主要原因是各家企业均无余量可签：一方面是部分企业前期订单已超签至9月份，目前尚在执行中，负库存状态持续;另一方面是8月份原本已有5家硅料企业在检修，另加之四川、江苏、湖北等地临时限电，导致硅料供应量愈显不足，因此本周各硅料企业因无量可签导致长单价格集中签订期略有延后。本周硅料市场延续检修、限电等影响，供应紧缺程度未见缓解，支撑硅料价格维持小幅微涨走势。

　　截止目前，国内多晶硅在产企业14家，8月份共有5家企业检修，其中3家已于本周开始陆续恢复，其余2家预计于9-10月恢复正常运行。8月份因限电被迫减产的硅料企业有3家，于本周开始逐步恢复电力供应，预计将于9月初爬升至满产运行。根据统计，8月份国内多晶硅产量约6.17万吨，环比小幅增加5.5%，前四大企业产量共计5.19万吨，占国内总产量的84.1%。8月份增量主要体现在检修复产和新建产能释放，包括新疆协鑫、包头新特、内蒙古通威、青海丽豪等，共计11021吨。8月产量低于预期约6.5%，主要是因各地临时限电所致，减量主要包括江苏中能、乐山协鑫、四川永祥、永祥新能源、宜昌南玻等，共计7764吨。9月份由于各检修企业将基本恢复正常运行，限电影响也基本消除，预计国内多晶硅产量将大幅增加20%左右，增量主要集中在协鑫科技(徐州+乐山)、新特能源、永祥股份(乐山)、东方希望、青海丽豪等检修企业产能恢复和新增产能爬升的释放量。9月份国内多晶硅供应增量将在一定程度上缓解当前供应紧缺的局面，但与硅片企业开工率计划对应的需求相比，尚有小幅缺口，硅料市场供需关系在短期内仍将支撑价格维持相对平稳的运行走势，但4季度的供应增幅以及下游成本压力或将在一定程度上使得产业链中间环节承压，从价格、库存、开工率逐步体现，最终硅料环节价格再随下游开工率变化而波动调整。

期_指游历：

法德明年电价双双突破1000欧元

　　根据欧洲能源交易所(EEX)的数据，本周一，德国明年交付的电价——欧洲基准电价目前涨幅近7%，至1050欧元/兆瓦时，为历史上首次突破1000欧元，上周累计涨幅为70%。

　　一度电7元，可换2W光伏装机!

　　炸不炸?

　　还讲什么光伏成本?与这电价相比，光伏简直就是没成本啦!

　　别扯了，赶紧炸了吧!

　　特变电工(SH600089)通威股份(SH600438)大全能源(SH688303)

　　特别看好家庭自用小型带储能的光伏发电系统，5~15KW，有实力的家庭可在冬天来临之前安装好。

期_指游历：

　　特变电工(SH600089) 通威股份(SH600438) 大全能源(SH688303) 欧洲广告打起来!薅欧洲人的羊毛啦!

期_指游历：

　　占领欧洲人的屋顶和草坪!特变电工(SH600089)通威股份(SH600438)大全能源(SH688303)

依然good：

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　　第29次涨价!多晶硅最高价格310元/kg

　　8月31日，硅业分会公布太阳能级多晶硅最新价格。其中，单晶复投料主流成交价在30.50-31.00万元/吨，平均30.72万元/吨，周环比涨幅0.39%。单晶致密料主流成交价在30.30-30.80万元/吨，平均30.51万元/吨，周环比涨幅0.43%。单晶菜花料主流成交价在30.00-30.60万元/吨，平均30.25万元/吨，周环比涨幅0.46%。

　　2022年硅料价格走势图如下：

　　2022年初至今，硅料价格仅3周持平，其余29次报价均为上涨。从本次公布的价格看，最低成交价普遍上涨0.5万元/吨，最高价普遍下降0.2万元/吨，整体更为集中，硅片企业成本差异减小。对此，相关专家透露，受疫情、限电等因素影响，8月硅料产量可能比预期减少8%，再加上此前超签，硅料企业普遍处于负库存状态，供不应求的局面仍在持续。

　　此外，受疫情影响，部分地区物流运输受阻，周转时间延长，也会对各环节生产造成影响。初步判断，9月硅料价格将保持高位。受此影响，各环节市场供需关系调整的时间可能延后，四季度产业链价格仍存在较大不确定性。

　　中下游方面，有专家提出，部分企业在大规模招标中报出低价，一定程度上会影响客户对组件价格的心理预期，但从索比光伏网与分布式开发企业的交流结果看，实际情况可能并不乐观，一线品牌大尺寸组件价格仍在2元/W以上，安装商只能加大工商业分布式光伏推广力度，非合作开发类户用项目普遍停滞。

　　海外方面，欧洲市场对组件涨价的接受度仍然较高，但不排除后续出现变化。某组件企业海外销售负责人表示，预计今年冬季温度较低，电力需求旺盛，四季度销量可能超预期。也有专家提出，欧洲海运周期较长，当前在途组件数量较多。如果当地安装速度跟不上，可能形成库存积压，对组件价格产生影响。

　　国内方面，根据各地政策要求，大量地面电站项目需要在年底前并网，需求较为集中，很可能导致组件降价不及预期，难以实现收益率目标。从全年看，分布式装机占比很可能超过2021年，再创新高。

不说不爽：

　　协鑫科技(03800)做硅料同在港股的新特能源上半年棒状硅料毛利68.34亿，销量4.77万吨，单位毛利为143.27元/kg;协鑫科技棒状硅料单位毛利为109.1元/kg，颗粒硅单位毛利为154.7元/kg。

　　以上看到新特能源棒状硅比颗粒硅毛利低8%，根据最近调研协鑫科技称颗粒硅售价与棒状硅接近，由此推算两者成本其实相差不大。

　　而且以上新特能源是旧产能的成本，新建产能成本还下降约10%，这样两者成本就相差无几了。

　　而协鑫科技棒状硅单位毛利率则比新特能源低得多，这又是为何?

白马天使：

　　回复@寒林札记: 协鑫的多晶硅不但便宜还卖不出去，别人家多晶硅供不应求，都是销量大于产量，只有协鑫产量大于销量。但也许是我格局不够，或许因为颗粒硅太珍贵，朱老板自己留下5千吨作为永久珍藏。通威股份(SH600438) 大全能源(SH688303) 新特能源(01799)//@寒林札记:回复@不说不爽:导致协鑫西门子毛利低于新特有两个原因：新特的硅料售价高，新特均价210元/kg，协鑫195，相差15元/kg。协鑫的西门子在徐州，电价太高，据说至少0.7元/度，假设比新特高0.35元/度，西门子平均耗电55

　　度/kg，那么协鑫电费高出55*0.35=19.25。两者相加合计15+19.25=34.25元/kg。这刚好跟新特、协鑫的每公斤毛利差相吻合。

　　这也说明，在售价低15元/kg情况下，在电价人工很高的徐州，协鑫的颗粒硅每公斤毛利已经超过了新特西门子。可以预计，将来乐山内蒙颗粒硅成本优势会非常巨大!

　　协鑫科技(03800) 新特能源(01799) 通威股份(SH600438)

协鑫科技(03800)：

　　协鑫科技 公告及通告 - [中期业绩 / 股息或分派] 截至2022年6月30日止六个月之中期业绩公告 网页链接

夸克保本出：

　　大全上半年多晶硅毛利150元/kg

　　新特上半年多晶硅毛利144元/kg

　　协鑫西门子法硅料毛利109.1元/kg，顆粒硅毛利154.7元/kg，協鑫科技共生產11,216公噸顆粒硅、28,866公噸棒狀多晶硅，平均下来毛利121.8元/kg。

　　到底是谁更具有成本优势?

　　大全能源(SH688303)新特能源(01799)协鑫科技(03800)

小哥哥来也：

　　协鑫科技(03800) ，看了一圈，给人的感觉就是，oppo手机和apple手机比较的时候，不用看售价，不用看毛利，只需要看成本，我oppo手机用的芯片没你的好，配置不如你，但是我成本低呀，所以我比你好，我会颠覆你。通威股份(SH600438) 特变电工(SH600089) #大全能源# #新特能源#

隆基绿能(SH601012)：

　　隆基绿能：隆基绿能2022年半年度报告 网页链接

未足奇：

　　//@加息首季:算错账啦!607W*(X+0.5)/W - 560W*X/W = 47X + 607*0.5 ≈ 400元

　　隆基绿能(SH601012) 的HPBC优先供应欧洲，去年已经在试用，0.5/W的溢价基本没问题。1.00也可能，如果俄乌僵持下去。量产初期组件成本可能高100元左右，300元/组件的超额利润，谁会在乎硅料到底多少钱一吨?持续拉高硅料价格，让资本涌入扩产，让组件端的对手们残废，在硅料供过于求之前。

　　感谢通威股份(SH600438) 和大全能源(SH688303) 帮隆基干掉天合光能+晶澳科技+晶科能源+.......。//@KNOWHOW_210_四点零:加息哥这次这么乐观呀，您预计hpbc量产效率在多少?今晚业绩会李总一直强调找到量产效率26-27%的电池技术路线才会大规模投产，那明年投产的地面电站效率应该在这个范围吧?