2022-08-30今日SH600436股票最新净值和交易情况

江苏丰县王沟周口村：

　　寿仙谷(SH603896)小仙谷开始发力了，应该离底部不远了。贵州茅台(SH600519) 片仔癀(SH600436)

蒙家村大空头：

　　海天味业(SH603288) 这业绩看的我想笑。两年过去了，毫无成长性，行业也没什么成长性。估值却高的离谱，60倍估值，行业和公司本身毫无成长性。吃股息去吧。给予20倍，5%股息，1200市值。

股主柔：

　　回复@ADO小风: 同仁堂(SH600085) 同仁堂科技(01666) 同仁堂国药(03613) 股份为什么20年业绩没体现出来，其实很简单，20年股份安宫9亿，科技8亿。21年股份安宫13亿，科技9亿。同仁堂集团分配同仁堂股份安宫额度明显增加了而已。如果同仁堂股份整体远优于科技的话，营收就不会略低于科技了。当然同仁堂股份管理肯定是优于科技的，我指的是其余的产品各有千秋。股份50pe而科技10pe，若是将科技国药并表的5亿利润剔除，实际上股份母公司是8亿利润，75pe，600亿市值。所以从某种意义上来说，买同仁堂股份而不是科技(假设可以买)，主要是为了心脑血管用药这块的高成长性和高确定性付出了溢价。像其他各种丸，包括六味地黄丸的增速要慢上很多，需要等到充分老龄化之后才会体现出市场的增量。同仁堂股份整体是50pe，可买50pe的同仁堂股份，拆分来看实际上就是以70-80pe的价格买入安宫和30-40pe的价格买入其他产品。我还是更看好同仁堂科技(即没有为安宫牛黄丸付出溢价)因为同仁堂要想几千亿，乃至于万亿，我认为仅仅是安宫牛黄丸是不够的，它不具有保健属性，是救命药，可能买了一年也不会吃的，所以社会库存会很大，而且也不像片仔癀是绝对垄断。必须要其他品种也起来才能实现同仁堂的复兴，这也是同仁堂相较于片仔癀的优势。所以我更看好科技，买科技就意味着同仁堂股份30-40pe估值的其他产品被我10pe直接打包带走了。//@ADO小风:回复@蒙家村大空头:茅台都9倍过，调味品熊市20不为过查看对话

爱上小片子：

　　片仔癀(SH600436) 明天大红大紫 不得异议

冰冻三尺一：

　　来自冰冻三尺一的雪球专栏

喜欢投资的女孩：

　　老谭对片仔癀2022年的合理估值是250元左右。现在290元。我已经买了。以后看市场情况，越跌越买吧。毕竟片仔癀的个子在不断的长高。买的贵一点，也只是输点时间。//@喜欢投资的女孩:仔癀未来十年内在价值预估：按片仔癀2021年净利24亿计算，假如未来十年片仔癀可以保持20%—25%复合增长，2031年净利润可能达到149—224亿之间，如果2031—2041依然可以保持20%的增速，2031年就值31.15倍PE，2031年内在价值为4600—7000亿之间，按7.18%贴现到2021年片仔癀现在值2300—3500亿。...查看对话

南宫长风001：

　　片仔癀(SH600436)筹码交换了这么久了，就等一个信号了就差一个信号。

喜欢投资的女孩：

　　仔癀未来十年内在价值预估：按片仔癀2021年净利24亿计算，假如未来十年片仔癀可以保持20%—25%复合增长，2031年净利润可能达到149—224亿之间，如果2031—2041依然可以保持20%的增速，2031年就值31.15倍PE，2031年内在价值为4600—7000亿之间，按7.18%贴现到2021年片仔癀现在值2300—3500亿。但如果参数变了，如果片仔癀2021—2031只能保持18%的增速，2031—2041下降到15%，2031年的净利润125亿，2031年内在价值23.35倍PE值3000亿，现在贴现值1500亿，对应股价1500/6.03=250，约250元。至于片仔癀市值到一万亿的说法，按片仔癀2021年净利24亿计算，那么未来十年净利必须保持30%左右的复合增长，2031年净利润可能达到330亿，如果2031—2041依然可以保持20%的增速，2031年就值31.15倍PE，2031年内在价值为31.15×330=10279.5，1.03万亿，按7.18%贴现到2021年片仔癀现在值5100亿。按片仔癀锭剂计算，未来十年净利润达到330亿，提价加网销毛利率80%以上，预估净利率约40%，对应营收330/0.4=825，825亿，扣除其他产品营收约750亿，年产量达到5000万粒，出厂价达到1500元/粒，这样营收就可达到750亿。产量增加5000/1000=5，年复合增速17%;出厂价增速1500/390=3.85，年复合增速14%。对比过去出厂价390/125=3.12，17年增长3.12倍，年复合增速6.92%。难度非常大!也就是说，未来十年片仔癀净利润150-200亿/年问题不大，给30倍PE，市值大概在4500-6000亿范围内波动。我对片仔癀合理股价预估是250元，对应市值1500亿，静态市盈率约50倍。以前出现过2次低估买点，一次是2008、2009年遭遇熊市，收盘市值分别是26亿、55亿，对应市盈率25倍、43倍;另一次是2013、2014年遭遇经营困境，收盘市值分别是152亿、141亿，对应市盈率是38倍、37倍。2021年收盘市值2636亿，静态市盈率108倍，市场先生显然是高估这家公司未来十年的盈利能力了!

钢铁机器：

　　同仁堂(SH600085) 云南白药(SZ000538) 片仔癀(SH600436) 关于白药的财报表现我个人认为不用太悲观。我反而是看到了光明。我认为白药上涨的时间不会太遥远了。白药的股价要上一个台阶了。这个观点放着留待验证。

扫地僧司马懿：

　　来自扫地僧司马懿的雪球专栏

老律师价投：

　　回复@扫地僧司马懿: 请问您怎么判断云南白药跌到底部区域?//@扫地僧司马懿:回复@时间流逝的朋友:云南白药跌到底也是机会，都有行业机会的，云南白药若干年后也是万亿市值!云南白药(SZ000538) 片仔癀(SH600436) 同仁堂(SH600085)查看对话

两个思考：

　　真正有垄断竞争优势的公司其实用排除法就能发现，其实就这一条就已经把90%以上的公司给排除掉了，比如腾讯的微信，茅台，片仔癀，给你100亿你都复制不出来，找能看懂的公司或行业，能为社会创造巨大的价值的公司或行业长期定投，什么是看的懂呢，比如诺基亚功能机到智能机没跟上时代步伐，当你看到颠覆她得产品出现的时候退出。

铁歌读书：

　　来自铁歌读书的雪球专栏

扫地僧司马懿：

　　Video Player is loading.Play VideoPauseCurrent Time0:00Loaded: 47.45%00:00:00Duration00:00:45Unmute倍速2x1.5x1.25x1x0.75xFullscreenThis is a modal window.Beginning of dialog window. Escape will cancel and close the window.TextColorWhiteBlackRedGreenBlueYellowMagentaCyanTransparencyOpaqueSemi-TransparentBackgroundColorBlackWhiteRedGreenBlueYellowMagentaCyanTransparencyOpaqueSemi-TransparentTransparentWindowColorBlackWhiteRedGreenBlueYellowMagentaCyanTransparencyTransparentSemi-TransparentOpaqueFont Size50%75%100%125%150%175%200%300%400%Text Edge StyleNoneRaisedDepressedUniformDropshadowFont FamilyProportional Sans-SerifMonospace Sans-SerifProportional SerifMonospace SerifCasualScriptSmall CapsReset restore all settings to the default valuesDoneClose Modal DialogEnd of dialog window. 扫地僧司马懿 关注TA，发现更多精彩 关注 重播 网络跑去滚雪球了，喊他回来点击刷新7281

铁歌读书：

　　来自铁歌读书的雪球专栏

铁歌读书：

　　来自铁歌读书的雪球专栏

人情事变：

　　回复@扫地僧司马懿: 话语权，既是地，更是天!//@扫地僧司马懿:回复@扫地僧司马懿:智飞生物(300122.SZ)公布2022年半年度报告，公司实现营业收入183.54亿元，同比增长39.34%;归属于上市公司股东的净利润37.29亿元，同比下降32.08%;归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润37.09亿元，同比下降32.60%;基本每股收益2.3306元。司马点评：虽然林园买了智飞生物，但是一直以来我都没看懂!大家怎么看?智飞生物(SZ300122) 片仔癀(SH600436) 同仁堂(SH600085)查看对话

拿泥巴洗澡：

　　我一直搞不懂，那些靠踩别人，捧自己为生的人是个什么心态?有没有人给答疑解惑一下。云南白药(SZ000538)片仔癀(SH600436)，是不是觉得别人都是傻子，自己很聪明?