2022-09-04今日SH688369股票最新净值和交易情况

豆腐渣渣的神童：

　　致远互联(SH688369)期待一下致远在工业互联网领域的看点吧

　　前两天致远互联发了中报，2022年上半年实现营业收入 4.23 亿元，同比增长 15.82%。就今年上半年疫情全国散发的情况来说，致远还算是交出了一份不错的半年业绩。公司的研发投入也进一步增长，达到 9,691.32 万元，同比增长 36.59%，占营业收入比例为 22.90%。当然，这也在一定程度上导致致远在上半年的利润同比减少了24.77%。

　　近两年，专注做细分软件的公司都在做业务拓展，什么产品功能集成、云化、平台化之类的。致远最近几年也开始从传统的OA业务进行业务延伸，并早在07、08年就提出了“产品+平台”战略。目前，最新，同时也是功能最为强大的平台化产品，就是致远互联主打的协同运营平台(Collaborative Operation Platform，COP)去年，致远开始加速协同运营平台(COP)销售与应用推广，从OA转向协同软件。翻了一下公司2021年的年报，按披露信息来看，公司直销收入中，非OA(协同业务和协同运营)收入有47,391.75万元，占比达到71.7%。

　　除了业务本身的延展，致远在业务生态上也有不少动作。从中报来看，致远的生态合作伙伴不少，包括诸多知名企业，如华为、中软国际、京东科技、金山办公、赛意信息、信安世纪、Oracle-NetSuite 等多个厂商，共建以协同为核心的深度联合解决方案。另一个更值得关注的就是海克斯康。

　　简单百度一下，我们就会发现海克斯康是一家在制造业领域极其领先的企业。海克斯康总部位于瑞典斯德哥尔摩，拥有近200年历史，是全球领先的数字信息技术解决方案供应商，服务于汽车制造、航空航天、能源电力、电子产品制造、电子医疗等众多行业领域，业务遍及全球50多个国家和地区。本次合作细节虽然还有待进一步披露，但我们不妨大胆猜测，这是致远切入工业互联网的良机，并且与海克斯康的合作，有望进一步拓展公司COP的应用范围，彻底摆脱OA公司的形象。

　　除了业务本身，致远近两年还有个发展良机，就是信创。受到世界政治局势冲击、中美竞争关系进一步加深的影响，我国在信息技术领域必须要进行自主创新，不再被其他国家“卡脖子”。有政企朋友和我说，目前除了机关内部的电脑在国产化，相应的各类硬件，如CPU等，以及操作系统，办公软件等，都在国产化，这些都需要软件去做研发适配。致远今年上半年信创业务收入 7,043.93 万元，同比增长 358.68%，增速极高。

　　至于致远值不值得买，我觉得中长期还是值得买的。根据万得，公司今年和明年的归母净利润差不多是1.8亿和2.4亿，明年市盈率是21倍。当然，这个市盈率仅仅基于致远现有的业务，如果公司顺利切入工业互联网领域，市盈率必将上调。参考工业互联网代表企业宝信软件及其所在的万得产业互联网指数(8841342.WI)，23年市盈率有33倍，那么公司市值至少能到80亿，相较现在的40多以，有仅100%的涨幅，值得期待。