2022-09-06今日SZ002895股票最新净值和交易情况

投行学长：

市场在诱空，加仓博弈下周反弹。

周五

　　长城汽车、智飞生物 加仓

当前持仓:

　　「最新资产总值：3182915，2022年收益率：18%」

　　「92%」：长城汽车、智飞生物、特变电工、九丰能源、川恒股份、粤桂股份。

　　「本记录仅供作者的长期投资记录，投资者据此操作，风险自担。」

二十年一百倍：

　　川恒股份(SZ002895)

独一无二 半水磷石膏充填采矿圆梦成真

　　川恒股份旗下福麟矿业于2020年开始启动小坝、新桥两座充填站的建设，2021年5月完成调试。9月，川恒股份产生的半水磷石膏成功用于福麟矿业井下充填采矿，川恒“矿化一体”想法变成了现实。

　　由于“水泥+尾砂”充填采矿成本高，很多磷矿山无法应用，只得采用房柱法进行采矿，磷矿的采出率只有50—60%，导致了磷矿资源的极大浪费。

　　用“半水磷石膏改性胶凝材料及充填技术”进行全废料井下充填采矿，，成本只有“水泥+尾砂”充填采矿成本的三分之一，磷矿的采出率提高到90%以上，同时消耗大量磷石膏，这样一举多得，可以说将资源的利用率提升到了极致。

　　依托于“半水湿法磷酸技术”研究出来“半水磷石膏改性胶凝材料及充填技术”，在全球尚属首例，别无二家! 这是川恒人经年累月技术创新的丰硕成果，值得载入磷化工行业史册!

　　当前，川恒控股子公司福麟矿业已建有小坝、新桥和公鸡山三座充填站，已经具备每月15万吨的大规模充填条件。

　　同时，川恒正在全力推进福泉罗尾塘园区新型“矿化一体”新能源材料循环产业项目建设。该项目建成后，磷矿石和半水石膏等充填材料可通过皮带走廊实现双向钟摆对流，一种以“半水磷石膏改性胶凝材料及充填技术”为纽带，崭新的磷化工可持续发展新模式正在呼之欲出!该模式在川恒的成熟应用，以及后期在行业中的推广，必将推动磷化工产业焕发新的生机和活力!

　　重点词："磷矿石和半水石膏等充填材料可通过皮带走廊实现双向钟摆对流"。这样川恒生产的磷酸成本，磷矿开采率，环境保护将大大优于竞争对手。

二十年一百倍：

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　　2026年川恒净利润100亿元，可信吗?

　　毛估估川恒2026年净利润

　　按照2022年川恒网站的价格：85%的磷酸8814元/吨，40%的3240元/吨，折算成100%的P2O5,85%的磷酸纯磷价格14313元/吨，40%的8100元/吨。

　　到2026年川恒权益26%左右品位的磷矿产量720万吨，含有100%(P2O5)187万吨，假如全部生产85%的磷酸，营业额267亿元，按照2022年半年报磷酸的毛利润率38.66%，那么。可以取得毛利润103亿元，净利润88亿元;假如这些磷矿生产40%的磷酸，营业额151亿元，净利润50亿元，简单平均以上两种产品可取得的净利润69亿元。

　　还有一个预测，就是把所有磷矿折算成100%P2O5之后生产磷酸铁。

　　以上磷酸的净利润计算时，磷酸的成本按照市场价，因为川恒的磷矿权益是90%。

　　假如26%品位720万吨磷矿在2026年销售价格1000元/吨，成本200元/吨，那么，净利润49亿元。

　　还有伴生氟生产无水氟化氢，生产电池电解液，这些可能取得的利润，都忽略不计。

　　简单毛估估2026年净利润：118亿元。

　　用几种可能的方案都尝试预测川恒2026年的净利润，都在100亿元左右。

　　以上看似用数据预测，其实是定性并非定量。

　　因为，未来，变量很多，变化也很大，不能定量预测。

　　再进一步下调预期定性分析：

　　2026年26%的磷矿产量720万吨，销售价800元/吨，成本200元/吨，净利润37亿元。

　　假设以上磷矿全部生产磷酸铁(当然，实际产品还有磷酸二氢钙，磷酸)，可以生产200万吨，自己享有权益150万吨，假设磷酸铁净利润2000元/吨(如果川恒是这样水平的净利润，其他没有磷矿的公司，估计是盈亏点)，产生净利润30亿元。以上两项合计净利润67亿元，到时川恒股本大约5.5亿，每股收益12元，现在的市盈率2.2。

　　一般看，到2026年川恒年净利润有可能在60-100亿元。

二十年一百倍：

　　川恒股份(SZ002895)

　　川恒股份一个正在崛起的商品磷酸全球供应商。

　　生产基地位于广西扶绥，位置靠近北部湾海港，地理位置优越。国家不允许磷肥出口，绕道磷酸，不但是好策略，并且是公司的最好时机。

　　150万吨中低磷矿选矿刚刚投产，33%的精矿正好被广西鹏越使用，一切顺理成章。

罗浩宸：

　　川恒股份(SZ002895)看看磷酸的价格，川恒跌的毫无道理!

哥的深蓝色人生：

　　川恒股份(SZ002895)尾盘建仓川恒股份，如果能跌到24我就加倍仓等涨。

自我修复：

　　川恒股份(SZ002895)这到底是要闹哪样 ……

罗浩宸：

　　川恒股份(SZ002895)川恒股份也许还要下跌，但川恒股份确实还是有一些硬通货的，别的不说，如果800万吨磷矿石达产，一年利润也是20几亿，5、6的市盈率。

二十年一百倍：

　　川恒股份(SZ002895)

　　老虎洞磷矿

　　天一矿业和绿之磷分别成立于 2006 年和 2007 年，两家公司的主营业务为矿 山开采，主要资产为瓮安县玉华乡老虎洞磷矿的两项矿业权。其中绿之磷为采矿 权，天一矿业为探矿权，2017 年 5 月天一矿业完成探转采相关工作，变更为采 矿权。2018 年天一矿业吸收合并绿之磷后，绿之磷解散注销。 老虎洞磷矿于 2018 年 10 月完成各项前期工作，2018 年 11 月进入施工准备 阶段，施工工程包括采矿场地及生活区的三通一平、井巷的地面注浆、尾矿库盲 沟挖掘等。2019 年 4 月磷矿建设正式启动，2019 年 6 月开始建设巷道主体工程， 根据长沙有色冶金设计研究院有限公司的《瓮安县天一矿业有限公司贵州省瓮安 县玉华乡老虎洞磷矿采选工程初步设计书》(以下简称《采选工程初步设计书》)， 2019 年至 2022 年为基建期。目前天一矿业的建设及其他日常经营管理事项由其 控股股东蜀裕矿业负责。

　　根据天一矿业老虎洞磷矿矿化一体规划、本矿区磷矿矿石性质、选矿试验结 果以及周边磷矿生产实践，老虎洞磷矿选矿厂产品方案为：浮选后磷精矿(P2O5 品位 32.00%)产量为 165 万吨/年和黄磷用磷矿石(P2O5 品位 25.53%)产量为 280 万吨/年。按照2021年初的行情，生产成本171.46元/吨。

二十年一百倍：

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　　磷酸二氢钙及消防磷酸一铵信息

　　2019 年全球饲料产量 11.27 亿吨，按照饲料添加量 1%测算，目前全球饲料级 磷酸盐年需求量约为 1,100 万吨。欧美国家主要使用颗粒饲料级磷酸一二钙和饲料 级磷酸二氢钙;亚洲国家和南美洲、非洲国家主要使用粉状饲料级磷酸氢钙和粉状饲料级磷酸二氢钙。受欧美国家的影响，亚洲近几年也快速过渡为使用颗粒状 的饲料级磷酸一二钙和颗粒状的饲料级磷酸二氢钙。 未来，我国饲料级磷酸二氢钙的消费量和占比将逐步提升，增长动力如下： ①人民生活水平的提升，对于畜牧产品和水产品需求增加，饲料级磷酸二氢钙是 水产品养殖以及幼畜饲料中必不可少的添加剂;②饲料、畜牧和水产品工业的发 展，使得工厂集约化养殖比例进一步提升，高效环保的饲料级磷酸二氢钙更易获 得厂家的青睐，并替代散户养殖中传统的饲料级磷酸氢钙。 同时，2018 年 ABC 干粉灭火剂国家标准调整，将消防用磷酸一铵质量占比由 50%以上提升至 75%以上，公司消防用磷酸一铵的市场需求将相应具有良好的增长 潜力。 公司作为饲料级磷酸二氢钙和消防用磷酸一铵的龙头企业，是推动国内市场 转型的主要力量，也将会受益于上述下游市场的积极变化。在公司主要产品产销 量稳中有增的情况下，且随着公司聚磷酸铵、食品级净化磷酸等新产品的不断开 拓，公司对磷精矿和硫酸的需求也将越来越大，可充分消化本次募投项目产能。

　　国内饲料级磷酸二氢钙市场，公司主要竞争对手为中化云龙、贵州云福、川 金诺、云天化，公司市场占有率居首，超过 40%。国际市场，公司主要竞争对手 为 Roullier(法国)、PhosAgro(俄罗斯)等欧洲企业。公司消防用磷酸一铵销量 主要竞争对手为金正大诺泰尔、中化涪陵和贵州磷化，公司市场占有率居首，超 过 35%。

投行学长：

情绪见底，指数还在探底，关注上证指数的3155点。

今日

　　长城汽车、智飞生物 减仓

当前持仓:

　　「最新资产总值：3194998，2022年收益率：18%」

　　「81%」：长城汽车、智飞生物、特变电工、九丰能源、川恒股份、粤桂股份。

　　「本记录仅供作者的长期投资记录，投资者据此操作，风险自担。」

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　　鹏越生态半水-二水湿法磷酸装置投料开车正式启动!

　　原创 川恒之窗 川恒之窗 2022-09-01 10:078月31日上午，鹏越生态举行了20万吨半水-二水湿法磷酸装置投料开车启动仪式。此装置是川恒“铜磷氟锂绿色循环产业基地”项目中的主要生产装置。生产的磷酸经过处理后可直接出口，也是即将建成的钙盐等生产装置的主要原料，更是发展新能源材料的高端磷源。它的建成投产，标志着川恒在广西扶绥的产业布局，迈出了实质性的一步。

　　鹏越生态董事长、总经理郑方致辞：“不积跬步无以至千里，鹏越由一颗颗螺丝钉，建设成为现代化工厂是一个艰苦卓绝的过程，现在还不能放慢脚步。一期工程建设将持续到明年5、6月份，届时鹏越将完成20亿的投资，创造1000个就业岗位。

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　　2022-41-广西鹏越-2022年磷酸运输业务招标公告

　　招采信息2022-09-01 14:29:16

　　一、项目概况

　　招标主体：广西鹏越生态科技有限公司

　　招标地点：广西崇左扶绥东盟产业园广西鹏越生态科技有限公司

　　招标项目：磷酸运输业务

　　二、报名要求

　　1、运输需求概述

　　发出地

　　广西鹏越生态科技有限公司

　　目的地 .............................车型 ........参考运输量(吨)........ 备注

　　广西百色市靖西市湖润镇 ..槽罐车(316L/复合罐).. 15000 公路运输

　　广西柳州市柳北区沙塘镇 ..400

　　广西南宁市江南区空港科技产业园..400

　　广西玉林市陆川县北部工业园 ..200

　　四川德阳市绵竹市通汇街绵竹货运站 ..2000

　　江西九江市湖口县柘矶路1号 ..1000

　　云南昆明市安宁市草铺镇..1000

　　广西钦州钦南区勒沟东大街18号.. 36000

　　合计 :56000

罗浩宸：

　　川恒股份(SZ002895)磷酸开始涨了，磷化工应该企稳了，不过川恒股份，资金还在流出，不一定企稳。