2022-09-06今日SZ002648股票最新净值和交易情况

老徐捂大牛：

　　最近两周，貌似有两个老头儿把中国股市搞得风雨飘摇，创业板指甚至八连阴。

　　华为任教主打出的玄冥神掌，寒气逼人;股神巴老爷子甩卖比亚迪，导致国内所谓的新能源赛道出现大面积崩塌。

　　虽说“不听老人言，吃亏在眼前”，但“世界是你们的，也是我们的，但归根结底还是我们的”。朝气蓬勃的年轻一代，不要总是那么的神经兮兮，管理着几十上百亿的资金，没有自己的判断，有点风吹草动拔腿就跑，这听来总是有些不太着调。股市当初没有因为这两个老头涨上去，也就不可能因为两个老头的一些话、一些行为而被击垮。巴菲特投资比亚迪十三年了，国内有几个能这么有耐心的?别人三十几倍的投资收益，兑现一些利润也没什么大惊小怪的。

　　反倒是国内跟风的、投机的，到处起哄架秧子，还发明了所谓的“赛道”概念，这又是哪门子的投资理念啊，这分明就是公开坐明庄嘛!这与土匪聚众，去打家劫舍又有何分别呢?

　　抱团能取暖，但到了关键时刻却能极易形成踩踏。国人向来都是能共苦，但不能同甘的。一条拥挤的路，走的差不多了，一旦有人开溜，便是羊群效应开始爆发的时候，拢都拢不住。

　　诚然，今年的市场环境非常脆弱，但偌大的市场，总还是有些真正值得投资的标的。有些人缺乏基本的逻辑判断，总想着大树底下好乘凉、抱团，而不管买的是什么、守的又是什么，而只想着大家都买的什么。

　　从众，不能叫做投资吧!

　　资本市场不是一个赶时髦、蹭网红的场所;相反，这些所谓的明星对象，却反倒极有可能会成为绞肉机、万人坑。

　　因此，此时巴老爷子的撤退，可能并不是因为比亚迪不具备投资价值了，反倒可能是因为他，太热了。

　　欧洲”断气“了，就是因为检修发现了新的“技术问题”，白宫说要优先满足欧洲的LNG供应。接下来的博弈，应该要加码了。俄主动断供，有些破釜沉舟的意味;欧洲嘴上骂骂咧咧，心里却慌得一批。老美说要优先供应欧洲，这是要加大宰羊的力度，利润那么丰厚，鬼才不加班加点的干。

　　德州自由港暂时没出货，气价已经15年新高，十月份能出货了，冬季来临，气价会降么?这可是增加20%的量啊。

　　卫星化学(SZ002648) 本周出了中报，大亮点有两个：一是继续高送转，二是关于乙烷。

　　卫星这波典型的“急拉快跑”，目前看是无疑了。幕后黑手是谁，大家也都心知肚明，怪只怪主力心太黑，临了都要再坑大家一把。看看人家自己的股价，几度历史新高，这就是大资金的优势，我们无可奈何，但这种做派，就是缺乏起码的道义。

　　跨入“金九银十”，本该是红红火火的景象，可放眼望去，仍旧缺乏生气。碳三稍有起色，但力度不够;碳二在乙烯的带动下，也是半推半就。油气限价，只会招致欧佩克集团更大力度的报复，想要打击人家的饭碗， 欧美目前并没有多少杀招。

　　所以，当下卫星的高送转，有些稳基本面的味道，但业绩上来看，三季度将比二季度更加的黑暗。众多的券商研报，已经将全年的盈利水平放到了60亿出头，中泰证券例外，可能是还没睡醒。

　　乙烷，可能会有个大机会，卫星正考虑转卖乙烷到欧洲，作为燃料。一船天然气，从美国运出去的成本是6000万美元，到了欧洲可以卖上2.75亿美元以上。一艘乙烷船能运5万吨，即便把乙烷当天然气卖，这倒卖一下赚的可能比连云港苦逼加工出来的利润也要多的多。

　　卫星的12艘大船，开足马力往欧洲送货，即便把连云港都停了，也未尝不可。

　　辉隆股份(SZ002556) 公布了中报，业绩4.6亿，在老徐的预测区间内。没有了诡异的分红，多出了又一家安徽本地公司的入局 - 恰恰瓜子。

　　中报按道理说还是不错，但就如同近期大多数公布像样中报的标的那样，第二日开盘就遭暴击，有些天理难容，但现实就这样，被某一两个相对大的资金玩坏了的，大有人在。那个MZ私募，在辉隆这里进进出出的，就像走城门一样，你觉得他是吃饱了撑的么?

　　北向也是在中报之前玩命买，中报过后拼命砸。砸到位了，高管增持也跟上了，这可能都是巧合。目前的股价水平，是此次高管增持的密集成交区，安全垫比较高了。在三季度以及全年业绩都值得期待的时刻，跟随高管的脚步买一买，是不错的选择。

　　被暴捶了一番后，新标的又在筑平台，从本周取得的一项关键指标来看，后续还是可期。一个字，买就完了。

　　艾迪药业(SH688488) 公布了中报，亏损幅度加大。抗艾药物“艾邦德”二季度销售开始放量，环比一季度提高三倍。且看下半年的持续性，尤其是ACC008的获批上市。

　　#股民的日常# #价值投资#

金融悍匪梭罗斯：

　　搞了半天终于知道卫星石化为什么这么跌，大概原因就是，一开始市场炒作的是技术突破预期，我一开始进去也是这样以为，今天才去了解了一下，大概意思就是：这个技术并非由卫星化学突破，只是他公司突破了这项业务，它的优势更多的是他有全套原料生产设备，可以去搞生产供应一体化，外加自己本公司现金流很可观，所以后续竞争优势可以对比通威，直接搞价格战，个人理解，欢迎交流卫星化学(SZ002648)

股市喷气机：

　　随着欧洲天然气价格暴跌，美国的天然气价格也很难有向上的动力。卫星的成本天花板差不多就是目前的位置，对油头和煤头仍然有极大的成本优势。现在担心的主要还是下游需求问题。

　　国内首发的阿尔法烯烃中试短期只能带来一定的炒作价值，见到利润还是得后年的量产。如果因为这个原因暴涨，千万不要上头。

　　随着二期投产，极端行情下利润底部在60亿。负债率也比较健康，跌到500亿还是值得回来参与一下。

　　卫星化学(SZ002648)

化学专注者：

个股亮点：

　　卫星化学(SZ002648)国内最大、全球前五的丙烯酸生产商，国内领先的C3产业链一体化生产企业;19年(聚)丙烯收入37.71亿元，(甲基)丙烯酸及酯收入53.85亿元，合计占比84.94%;公司拥有年产能146万吨环氧乙烷，下游配套182万吨乙二醇装置、50万吨聚醚大单体装置;公司用于口罩熔喷料的聚丙烯目前在产的产量是34万吨/年，是国内最大生产企业。

化学专注者：

　　卫星化学(SZ002648)

个股亮点：

　　公司用于口罩熔喷料的聚丙烯目前在产的产量是34万吨/年，是国内最大生产企业;19年4月，以自有资金设立浙江卫星氢能科技有限公司，更好地发挥丙烷脱氢、乙烷裂解的清洁工艺优势，将生产过程中富余的氢气，开展氢能源业务拓展、参与氢能利用技术开发、寻求加氢站建设设，以及积极参与国内氢能利用产业的发展;19年7月，全资子公司浙江卫星氢能加入长三角氢能基础设施产业联盟;国内最大、全球前五的丙烯酸生产商，国内领先的C3产业链一体化生产企业;19年(聚)丙烯收入37.71亿元，(甲基)丙烯酸及酯收入53.85亿元，合计占比84.94%。

大头农夫：

　　卫星化学(SZ002648)一个月前，公司走出了要破产的姿态。然后经历了涨幅50%，各种困境反转找利好。今天再次回到了一个月前要破产的价格。特别好奇8月12日那天到底是谁引爆。15跟16两天那么多融资盘拉到高潮，然后割肉走人。目前融资盘基本快回到了10亿左右的规模。这段期间北向一直出。20号左右的回调，北向又一直在加，到底谁是“聪明人”?神奇的股市，吃瓜群众一脸懵逼。

楼岚：

　　大盘好渣呀，今天建仓的果麦文化(SZ301052) 估计要被埋了，澜起科技(SH688008) 还有5成仓位，趋势走好了，挺争气的，剩下的资金不敢动了，没有非常好的短线标的，就等等，严密关注通策医疗。卫星化学(SZ002648)

七海新月：

　　恒力石化(SH600346)卫星化学(SZ002648) 两个卫星化学就1100亿 一个恒力石化1350 但是卫星的利润半年38,两个等于76 恒力是80e 这样比较感觉卫星更有潜力一点诶…

石沉大海UPUP：

　　卫星化学(SZ002648)八月底，估计也是大部分烯烃产品价格的底。复盘一下卫星各个产品目前的利润压力。

　　先看丙烷。

　　生意社丙烷价格6000一吨(后文市场价格都是以生意社报价为准，卫星丙烷成本会略低个小几百块钱)

　　网页链接

　　以此推算卫星PDH丙烯成本大约7200/吨。注意，这里把所有PDH副产品的收入去抵冲了加工成本。

　　聚丙烯成本大约8200/吨，成本已经高于8000/吨的市场价格。

　　丙烯酸成本大约6300/吨，市场价7500/吨

　　丙烯酸丁酯成本9100/吨(按丙烯酸的市场价算成本是9800/吨)，国内市场价9500/吨。看上去丁酯会吃掉一部分丙烯酸的利润，但考虑到丁酯大量出口，海内外有10%以上的价差，而且还有退税，丙烯酸丁酯业务应该利润尚可。

　　总体而言，碳三业务最近受重创。目前利润率和去年高峰相比下降了起码60%，就看后面何时反转了。

　　再看乙烷。

　　好消息是目前美国乙烷价格没有完全跟涨天然气价格，55-60美分的价格目前看比较稳定。按这个60美分，以及人民币汇率6.9来算。卫星的乙烷到岸完税成本大约4700/吨。裂解乙烯成本大约6700/吨(这里没有计算副产品价值)

　　聚乙烯成本大约7700/吨，市场价8450/吨

　　环氧乙烷成本4900/吨，市场价6700/吨

　　乙二醇成本4000/吨，市场价4141/吨

　　大单体成本6000/吨，市场价8233/吨

　　马上要上马的苯乙烯，乙醇胺和DMC也做了下利润测试

　　苯乙烯成本8700/吨，市场价8925/吨

　　一乙醇胺成本7000/吨，市场价9800/吨

　　DMC成本4000/吨(减去副产品)，市场价6466/吨。

　　综上所述，在目前烯烃产品价格低谷的时候，卫星大部分产品都保持了盈利。如果九月份价格水平能回升到三季度初，那么三季度利润有望在10-12亿之间。换句话说，就是三季度不需要发业绩预警。如果九月份一直维持目前的价格，则三季度同比会回落超过50%，业绩预警跑不了(bushi)。

石沉大海UPUP：

　　回复@石沉大海UPUP: 4: 突然想起来卫星是自制氨水，所以乙醇胺成本可以起码再降个1000/吨,甚至1600/吨//@石沉大海UPUP:回复@石沉大海UPUP:卫星化学(SZ002648) 补充几点

　　1: 卫星对冲了大部分汇率风险和丙烷价格波动。所以，原材料的实际成本要比按当前市价计算的低3%~5%

　　2: 副产品氢气即使不外卖或加工成双氧水，用来替代天然气当燃料使用也可以降低相当的生产成本。

　　3: 把乙烷当燃料去卖得话，理论上在国内可以卖出40%以上的利润率。如果有路子拉到欧洲当燃料卖，利润率是80%

石沉大海UPUP：

　　卫星化学(SZ002648) 补充几点

　　1: 卫星对冲了大部分汇率风险和丙烷价格波动。所以，原材料的实际成本要比按当前市价计算的低3%~5%

　　2: 副产品氢气即使不外卖或加工成双氧水，用来替代天然气当燃料使用也可以降低相当的生产成本。

　　3: 把乙烷当燃料去卖得话，理论上在国内可以卖出40%以上的利润率。如果有路子拉到欧洲当燃料卖，利润率是80%

小杨哥在上海：

　　请务必关注我，每天都会分析个股北向和股价情况!

　　卫星化学(SZ002648) 北向震荡，股价跌，后市未知

卫星化学(SZ002648)：

　　卫星化学(002648)9月1日发布投资者关系活动记录表，公司于2022年8月30日接受47家机构单位调研，机构类型为QFII、保险公司、其他、基金公司、海外机构、证券公司、阳光私募机构。 投资者关系活动主要内容介绍： 解读公司2022年半年度报告的... 网页链接

发晶貔貅：

　　晴

　　今天大A又跌啦，在新能源的带领下继续寻底，既然方向已经选择好那就继续探底吧。我们的公募基金体质如果不改革，未来的行情还会举步维艰!!

　　002648外资继续增持，化工行业的风险在于产业增速过快。老外看得比较透彻，想打破这个枷锁必须迅速将产业短期内做到全产业链。这样才能规避未来可能发生的产能过剩。

　　至于002648的风险，首当其冲的就是高负债，但就今年我国高层对信贷释放的信息，短期内宽松的货币政策应该不是问题，从财报上看卫星的老板正在努力将短期借贷改成长期借贷，第一本金偿还时间可以延长，第二我们央行降息主要是针对的长期借贷(意思很明显，希望能够让贷款进入实体，而不希望短贷过多进行各种无脑炒作)。这个风险短期内可以排除。

　　实体企业快速的扩展，会导致严重的资产折旧，但我认为这不是问题，因为制造业没有资产何来的利润?制造业不可能一直轻资产发展，这个是基本常识。

　　另一个风险就是杨老板会不会急功近利呢?太渴望保住短期市值而进行中期分红，这个还有待观察。最近解除股权质押是给市场一个信号，实际控制人目前并不缺钱，缺不缺钱呢?我认为肯定缺，而且缺的不是一点，这也是最近市值大幅缩水的一个诱因。

　　但我觉得瑕不掩瑜，这些风险对于公司针对全产业链的信心，对于重视研发来达到全产业链的决定，我各人觉得都是小事。至于行业风险，那就更可笑了，气头再如何就目前的行情，成本怎么也比油头煤头低，未来非常看好002648，3-5年内市值应该会超过600309。猜的哦，没人是神仙，只能靠猜，哈哈哈。

　　就写这么多吧，不喜勿喷，想喷拿数据来说话!!!

卫星化学(SZ002648)：

　　卫星化学9月1日在互动平台回答投资者提问时表示，公司连云港绿色新材料产业园项目共分三期实施，一期项目中，10万吨/年乙醇胺和40万吨/年聚苯乙烯计划于2022年三季度建成，15万吨/年电池级碳酸酯计划于2022年四季度建成，α-烯烃及配套POE... 网页链接

股市老乌龟：

　　卫星化学(SZ002648) 截止到9月1日，高盛持续8天加仓，持有682.9万股。公司本身质地优良，近期累计跌幅近19%，成交量逐渐缩小，下跌势能减弱，预计短期之内股价大概率有向上