2022-08-31今日SZ002421股票最新净值和交易情况

证券之星财经：

　　2022年8月29日达实智能(002421)发布公告称公司于2022年8月29日召开业绩说明会，通过全景网“投资者关系互动平台”(网页链接)参与达实智能2022年半年度网上业绩说明会的投资者参与。

　　具体内容如下：

问：请介绍下达实融资租赁有限公司与四川大行宏业集团有限公司等企业 96 亿元借款纠纷的计情况。

　　答：达实融资租赁有限公司与四川大行宏业集团有限公司等涉及款项截至目前尚有 9781 万元，鉴于客户目前信用风险加大，已抵押资产处置困难，公司已根据谨慎性原则计提了 4890.5 万元的减值准备。

问：达实自称是国内领先的物联网产品及解决方案服务商，请你们与传统的集成商有什么区别？

　　答：感谢您对达实的关注!达实智能不同于仅集成第三方软硬件的集成商，达实是基于自主的产品和应用软件，提供整体解决方案，因此，达实是解决方案供应商。与传统集成商的最大区别是，解决方案供应商可以帮助用户实现创新并维持客户的服务粘性。达实从事的智能化并不是简单的弱电工程，而是数字化系统。传统的智能化只是控制设备，而现在的智能化或者说物联网更多的是服务人。如果只是控制设备的订单，仍不具备持续性，而服务人的订单就能由此建立更深的联系，是有延续性的。

问：你好，公司业绩爆雷吗？股价持续低迷

　　答：公司股价在二级市场的表现受政策、市场、投资者风险偏好等多方面因素影响，公司 2021 年度受某地产客户影响，大幅计提减值，经营业绩表现不佳。公司将持续加强主业，以业绩提升带动公司价值成长，一方面加强创新研发力度，另一方面强化创新产品和解决方案的市场推广力度，以此增加投资者的持股信心。谢谢您的关注!

问：达实公司在大湾区业绩增长情况如何？

　　答：2020 年疫情爆发，公司预见到疫情带来的经营压力，重点加强了在大湾区的业务投入力度。到今年，取得了不错的效果。2022 年上半年华南地区营收 6.7 亿，较去年同期增长 27.6% 谢谢您的关注!

问：公司今年签约情况如何？主要客户类型有哪些？

　　答：2022 上半年，公司签约及中标项目金额合计 29.95 亿元，较去年同期大幅增长 33.14%。主要客户类型为总部办公、园区及数据中心等大型企业投资客户，占比 50%。其次为医院、地铁等政府投资类客户，占比40%。其余为地产类客户，占比约 10%。

问：公司与特定客户的回款有什么进展？后续有什么措施？

　　答：公司一直高度关注并多途径积极应对相关应收账款的收成立了风险处理专项小组，统筹协调管理，对外密切关注地产类风险客户的舆情，与项目所在地政府保持沟通，共商解决之道;对内积极推进已完工项目的验收及结算工作，及时催收已到期项目质保金;改变结算方式，采取以收控支、现款现货模式。并已通过以房产抵债、法律诉讼等方式进行追偿。目前政府介入及复工项目逐步增多，个别项目已经恢复了正常收款。谢谢关注!

问：投资保险的钱能撤资么？

　　答：谢谢您的关注!公司于 2017 年，拟投资 6 亿元参股泰山健康保险20%股份，以加强公司物联网技术在智慧医疗领域的应用力度。因审批手续问题，该项目尚无实质进展。资金并未实质投入，不存在撤资问题。

问：PPP 项目今年能投入运营不。预计能带来多少利润？

　　答：目前公司淮南智慧医疗项目已进入运营期，政府按期付费。洪泽及桃江项目预计年底投入运营。

　　达实智能主营业务：主要从事建筑智能化及建筑节能服务,包括建筑智能化及建筑节能方案咨询、规划设计、定制开发、设备提供、施工管理、系统集成及增值服务。

　　达实智能2022中报显示，公司主营收入14.6亿元，同比下降4.34%;归母净利润8876.81万元，同比下降45.5%;扣非净利润7473.11万元，同比下降47.41%;其中2022年第二季度，公司单季度主营收入8.35亿元，同比下降8.13%;单季度归母净利润7577.46万元，同比下降31.43%;单季度扣非净利润6712.88万元，同比下降30.92%;负债率67.54%，投资收益18.81万元，财务费用3177.08万元，毛利率28.68%。

　　该股最近90天内无机构评级。融资融券数据显示该股近3个月融资净流入907.2万，融资余额增加;融券净流入429.24万，融券余额增加。根据近五年财报数据，证券之星估值分析工具显示，达实智能(002421)行业内竞争力的护城河一般，盈利能力较差，营收成长性较差。可能有财务风险，存在隐忧的财务指标包括：有息资产负债率、应收账款/利润率、应收账款/利润率近3年增幅、经营现金流/利润率。该股好公司指标0.5星，好价格指标2星，综合指标1星。(指标仅供参考，指标范围：0 ~ 5星，最高5星)

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达实智能(SZ002421)：

　　002421 达实智能：2022年8月29日达实智能投资者关系活动记录表 网页链接

达实智能(SZ002421)：

　　达实智能：2022年8月29日达实智能投资者关系活动记录表 网页链接

达实智能(SZ002421)：

　　同花顺(300033)金融研究中心8月29日讯，有投资者向达实智能(002421)提问， Ppp项目今年能投入运营不。预计能带来多少利润? 公司回答表示，目前公司淮南智慧医疗项目已进入运营期，政府按期付费。洪泽及桃江项目预计年底投入运营... 网页链接

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　　同花顺(300033)金融研究中心8月29日讯，有投资者向达实智能(002421)提问， 投资保险的钱能撤资么 公司回答表示，谢谢您的关注! 公司于2017年，拟投资6亿元参股泰山健康保险20%股份，以加强公司物联网技术在智慧医疗领域的应用力... 网页链接

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　　同花顺(300033)金融研究中心8月29日讯，有投资者向达实智能(002421)提问， 公司今年签约情况如何?主要客户类型有哪些? 公司回答表示，2022上半年，公司签约及中标项目金额合计29.95亿元，较去年同期大幅增长33.14%。主要客户类... 网页链接

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　　同花顺(300033)金融研究中心8月29日讯，有投资者向达实智能(002421)提问， 请介绍下达实融资租赁有限公司与四川大行宏业集团有限公司等企业1.96亿元借款纠纷的计提情况。 公司回答表示，达实融资租赁有限公司与四川大行宏业集团有... 网页链接

达实智能(SZ002421)：

　　同花顺(300033)金融研究中心8月29日讯，有投资者向达实智能(002421)提问， 达实自称是国内领先的物联网产品及解决方案服务商，请问你们与传统的集成商有什么区别? 公司回答表示，感谢您对达实的关注! 达实智能不同于仅集成第三... 网页链接

群星坠落：

　　达实智能(SZ002421) 小仓位进来拿一周看反弹力度

忐忑趋势：

　　达实智能(SZ002421)再增加了两个筛选的方法后，以后对于上涨趋势的选择，就更少了，那么就更能验证自己的概率了。差不多又可以开贴了。

达实智能(SZ002421)：

　　达实智能(002421)董事副总裁兼董事会秘书吕枫、达实智能证券事务代表张新媛于8月23日接待了前海万利基金、高铂投资、赛硕基金、申优基金、富唐资产、申万宏源(000166)证券、华银金融、小忠资本、平安银行(000001)深圳分行投行部、融脉资产... 网页链接

和讯财经：

　　达实智能(002421)董事副总裁兼董事会秘书吕枫、达实智能证券事务代表张新媛于8月23日接待了前海万利基金、高铂投资、赛硕基金、申优基金、富唐资产、申万宏源(000166)证券、华银金融、小忠资本、平安银行(000001)深圳分行投行部、融脉资产、宏商控股投资、广东京兆系集团、鸿烨资本等13家机构共计16人调研。

互动问答

1、Q: 定增到哪一步了？未来如何计划？

　　A：公司于2022年5月31日召开第七届董事会第十九次会议，于2022年6月16日召开2022年第一次临时股东大会，审议通过了《关于公司符合非公开发行A股股票条件的议案》及相关文件，2022年8月5日收到中国证监会出具的《中国证监会行政许可申请受理单》(受理序号：221818)，2022年8月19日收到中国证监会出具的《中国证监会行政许可项目审查一次反馈意见通知书》(221818 号)，目前正在准备一次反馈意见回复资料。顺利的话，发行窗口应该在年底或明年初，具体时间需要看证监会的审批进度。本次定增一方面公司为了加大自主产品的研发力度，提高整体竞争力;另一方面希望引入一些产业投资者，与公司深度捆绑，共同提升公司业绩，合作共赢。

2、Q：公司各业务产品占比大约多少？

　　A：达实智能基于云边协同的实时数据处理技术，为用户提供自主研发的物联网平台产品、边缘控制产品和终端应用产品，并提供以自主产品为核心的设备设施和空间场景智能化整体解决方案。产品及解决方案广泛应用于建筑楼宇、医院、城市轨道交通、数据中心、企业园区等多个市场领域。目前公司以解决方案业务为主，并不断提升自身产品及服务占比。截至2022年6月30日，公司解决方案业务占比84.13%，较去年同期下降6.52%，产品及服务占比9.25%，较去年同期大幅增加37.56%，其他占比6.62%，主要为租金收入。从各个细分市场来看，上半年来自建筑楼宇和智慧医院的业务收入基本持平，合计占比60%，轨道交通次之，占比20%，数据中心约占10%，其他业务占比10%。

3、Q：目前公司应用智能化最多的场景是智慧楼宇，达实在做这种业务的时候是谁对接呢？

　　A：以建筑楼宇为例，达实主要对接业主单位和设计院，在设计阶段介入更有助于公司将用户需求与设计院做充分沟通，便于后期智能化业务的开展。深圳地区将土建和智能化分开招标，且采用评定分离的方式，对达实来说是非常有利的。以智慧医院为例，目前医院最大的业务是手术室，达实久信的市场占有率近些年一直处于国内领先地位。但是过去几年政策的变化使得医院建设管理的主体发生了变革，达实久信传统的净化手术室业务由总包变成了分包，土建总包遵循低价中标原则，大幅压低毛利，致使达实久信业绩下滑。达实久信改变应对策略，不再追求规模的扩张，而是挑选可以自己主导需求的医院;除了提供传统净化业务外，将重点放到精益化手术室管理系统，针对数字化手术室业务积极开辟新市场。

4、Q: 达实对旧楼宇的智能化改造业务能力如何？

　　A：旧楼宇的智能化改造在传统上相比于新楼宇存在难度，达实正在研发的基于空间场景的新一代智能化系统创新解决方案将会促进达实在存量市场的开拓。传统方案中，空间场景由众多子系统构成，每一个子系统建设采用的是垂直烟囱式的系统架构，一是布线复杂、施工难度大，二是发生问题很难找到原因。达实探索的新一代智能化系统创新解决方案，将大楼划分成若干空间场景，基于达实自主研发的空间场景控制器，作为边缘计算中心，连接和控制小空间内的各类终端产品，通过空间场景交互屏实现各类场景模式的切换。目前已经在金蝶等企业做了小范围的试点，这种小范围试点是最具有挑战难度的，这意味着达实需要控制合理的成本、考虑改造的可能性。旧楼宇改造项目的难点不是技术路线问题，而是业务模式的规模化复制问题。达实在考虑借鉴其他公司云平台业务的思路，设置一套标准化流程，减少改造成本投入。

5、Q：达实大厦的贷款余额还有多少？

　　A：达实大厦建设总投资11亿，长期借款75000万元，贷款期限15年，截止至2022年6月30日，借款余额为72,464.25万元。大厦在报表中采用成本法估值，近9亿元，每年租金1.5亿左右，带来稳定的现金流。

6、Q：恒大相关业务在达实的总业务占比近10%，为何与恒大有长期稳定的合作关系？恒大的业务模式能不能复制给其他地产公司？

　　A： 恒大是公司智慧社区事业部的一个大客户，该事业部过去在公司收入占比约15%，其中来自于恒大的收入占比近10%，受此影响2021年计提了大额资产减值。社区智能化业务特点是体量很大但是相对零散，单一的百万级的小项目分散在全国各地。因与恒大合作时间较久，达实对恒大的各个社区的智能化已经配套形成了标准化方案，效率及利润均可保证;同时达实专业的售前售后服务也能满足恒大的需求，因此获得了恒大住宅项目约50%的订单额。目前在做的恒大部分复工复产的项目均以现金方式结算，不再接受商票，已有小部分回款。目前该事业部将业务重心转向优质的央企国企地产公司，如华润、保利等，恒大的标准化模式在这类公司的业务上依然可以适用。

7、Q：前阵子看到达实久信入选江苏省专精特新“小巨人”名单，是否有分拆到北交所上市的计划？

　　A：暂无分拆到北交所上市的计划。

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野生研报所：

　　一、达实智能物联网应用展示中心参观二、董事会秘书吕枫先生介绍公司基本情况深圳达实智能股份有限公司成立于1995年，2010年深圳上市，股票代码002421。

　　公司是国内领先的物联网产品及解决方案服务商，一直致力于物联网技术研发及应用推广。

　　公司基于云边协同的实时数据处理技术，为用户提供自主研发的物联网平台产品、边缘控制产品和终端应用产品，并提供以自主产品为核心的设备设施和空间场景智能化整体解决方案。

　　公司产品及解决方案广泛应用于建筑楼宇、智慧医院、轨道交通、数据中心、企业园区等多个市场领域，帮助用户营造节能低碳、高效智慧、安全温暖的工作和生活环境。

　　三、互动问答1、Q：公司做的主要是toB和toG的业务，业务可复制性及规模化推广是否面临挑战?

　　A：公司客户类型主要有三类，政府类、企业类及地产类客户，政府及企业类客户占比达90%。

　　很多人认为解决方案类业务均为定制化业务，不具备可复制性，也不利于规模化推广。

　　实则不然，达实提供的物联网整体解决方案聚焦几个特定细分市场：建筑楼宇、医院、轨道交通、数据中心、企业园区，归根到底都是在建筑体内提供服务。

　　达实基于自研的技术和产品为不同的建筑提供智能化服务，底层技术是相通的，使用的产品也是一样的，同时，基于公司在智能物联网领域多年的实施经验，将传统复杂定制化的大系统拆分成模块化的小系统，针对某一项目的特殊需求定制开发的系统，未来在其他项目上也可以使用，随着项目的积累，规模化效应会逐渐呈现。

　　从业务拓展上来说，定制化项目的难点不是交付环节，更重要的是售前环节，包含前期营销及方案设计。

　　大型项目一般会经历比较长的采购周期，例如一栋10万平米的总部办公楼的智能化造价在1000-3000万元不等，一条地铁线的智能化相关系统造价在1-2亿不等，很多客户并不清楚自己对智能化的真实需求，项目前期，达实售前技术同事需要与业主和设计院充分沟通，了解业主需求，制定针对性的解决方案。

　　公司一直坚持以客户需求为中心，在已有的产品系列上持续投入研发力量，不断升级迭代，实现纵向创新;同时基于公司自主产品，结合生态伙伴产品及系统，面向重点行业用户，创新研发细分行业整体解决方案，以满足用户更全面完整的应用需求，提升公司整体竞争力，从而增加toB、toG客户的成交率。

　　2、如何控制公司的应收账款风险?

　　应收账款的坏账给公司带来一定的负面影响，尤其是地产商项目。

　　以某大型地产客户为例，达实与其之间的合作既成功又失败。

　　成功之处在于此客户在全国销售标准化住宅产品，达实根据其产品提供标准化智能化配置，流程简单效率高，因此获得其一半的社区智能化订单，收入利润都很可观。

　　失败之处在于达实没有合理的管控好项目回款，接受了大批商票，该客户兑付危机致使公司去年大额计提资产减值。

　　目前公司所有地产项目禁止接收商票，不再追求高毛利，将风险控制列为第一优先级。

　　公司将回归业务本质，努力做好物联网产品研发及解决方案创新，为用户提供基于自身产品和解决方案的服务，同时加强风险管控及催收力度，降低应收账款的比例。

　　3、Q：达实目前股价低迷，您预计定增后会有什么样的表现?

　　A：股价变动受太多因素影响，实在无法预测。

　　达实一方面希望通过本次定增做好产品研发，实现技术升级，从而提高公司产品的竞争力;另一方面希望引入产业投资人，例如我们目前服务或者想要拓展的客户及政府的投资平台等，带来业务和资金上的双增长。

　　无论是物联网还是双碳都是国家政策重点支持的方向，达实只要恒心如一、扎扎实实的做好自己的业务，自然会得到市场的认可。

　　4、Q：公司为何在2019和2021两次计提商誉?

　　A：公司的两次商誉计提主要源于2015年收购的达实久信业绩未达预期，目前公司所有商誉已全部计提完毕。

　　达实久信的传统业务是手术室净化业务，近两年医院建设市场发生了一些变化。

　　医院建设领域逐步开始采用EPC或代建模式，手术室净化业务的采购招标由院方主导变为由建筑承包商主导，竞争格局发生变化，低价竞标成为业内常态，毛利率大幅下降。

　　同时，公司内部项目管理未及时调整以适应医院市场变化，导致久信净利润受到影响。

　　但因总包方对手术室净化的专业性认识不够，盲目压价导致质量问题频出，目前，优质总包方的定价开始慢慢回归理性。

　　针对这一问题，一方面公司将甄选定价理性的优质总包方以及可以主导需求的院方作为服务对象，同时完成项目管理变革，降低实施成本;另一方面着重培养久信的创新的第二曲线。

　　以前久信的核心业务是围绕着院内手术室提供净化和智能化的整体解决方案，这一部分招标清单比较清晰，因此在变换了市场招投标主体后受到巨大冲击。

　　如何让这些手术室更好的发挥作用则取决于我们打造的精益手术室智慧管理平台，在激烈的竞争中，这一部分业务反而脱颖而出。

　　精益手术室智慧管理业务不仅自身毛利高，且和原来的手术室净化业务形成了互补，为医院提供手术室整体解决方案，可充分利用手上已有的700余家大型医院的客户资源，实现由净化手术室业务向智慧手术室整体解决方案业务的升级，提高利润率。

　　5、达实的PPP项目完成后是否会大幅增加公司利润?

　　A：PPP项目在建设期按照进度确认收入，运营期收入每年由政府支付，是一个循序渐进的过程，利润不会突然大幅增加。

　　6、地产商遭遇寒冬，公司地产类业务是否受影响?

　　去年是否充分计提?

　　A：去年公司整体地产业务占比15%，来自某单一大客户业务占比不足10%，今年地产类业务重点面向大型央企、国企提供服务，目前已取得不错的进展。

　　基于谨慎性原则，2021年已做充分计提，计提资产减值准备总额9亿元，其中上述单一客户涉及的账面余额7.5亿元，计提了6亿，同类其他客户涉及金额共计1.08亿，已计提2500余万元。

　　关于计提的比例，公司根据客户每个项目的状态、项目形成的资产形态、该客户是否有逾期商票、近期是否有收款等因素，同时通过天眼查等平台了解客户公司的风险状态，综合这些因素之后，针对每个项目进行评估，做出具体的减值判断。

先见定赢：

　　数字孪生是一种超越现实的概念，可以被视为一个或多个重要的、彼此依赖的装备系统的数字映射系统，该概念由美国国防部最先提出，可用于航空飞机的维护与保障。美国空军已经和波音合作构建了机体数字孪生模型。波音公司在最新的NMA项目上，已经率先使用数字孪生技术进行研发。

　　随着物联网技术、人工智能和虚拟现实技术的不断发展，数字孪生被广泛应用于制造业领域，国际数据公司(IDC)表示，现今有40%的大型制造商都会应用这种虚拟仿真技术为生产过程建模，数字孪生已成为制造企业迈向工业4.0的解决方案。

　　数字孪生概念股如下：

　　达实智能(002421)、延华智能(002178)、神州数码(000034)、天永智能(603895)、赛摩电气(300466)华力创通(300045.SZ)、能科股份(603859.SH)、运达科技(300440.SZ)等

达实智能(SZ002421)：

　　同花顺(300033)数据中心显示，达实智能(002421)8月25日获融资买入777.33万元，占当日买入金额的23.32%，当前融资余额3.01亿元，占流通市值的5.05%，低于历史40%分位水平。 融资走势表 日期融资变动融资余额8月25日-40.86万3.01亿8月24日... 网页链接

墨逍：

　　【科大国创：8月22日接受机构调研，民生证券、上海中域投资等68家机构参与】网页链接

　　【科大讯飞：8月23日召开业绩说明会，博道基金、国泰君安计算机等36家机构参与】网页链接

　　【达实智能：8月24日接受机构调研，深圳前海万利私募证券基金管理有限公司、共青城日盛天宸投资合伙企业等14家机构参与】网页链接