2022-09-13今日SZ002124股票最新净值和交易情况

阿信达人：

　　8月，M2 同比增长12.2%。。。M2增速比上月末高0.2个百分点;M1同比增长6.1%，增速比上月末低0.6个百分点。

　　钱哪去了?

　　您赚到了吗?ST海航(SH600221) 天邦食品(SZ002124) 万科A(SZ000002)

陌陌不语：

　　天邦食品(SZ002124)下周吃肉

再现荣耀：

　　天邦食品(SZ002124)温氏股份(SZ300498)新希望(SZ000876)

每日经济新闻：

　　每经AI快讯，天风证券09月09日发布题为《养猪业务高增长，持续深耕生猪产业链》的研报称，给予天邦食品(002124.SZ，最新价：7.35元)买入评级。评级理由主要包括：1)生猪出栏稳健增长，二季度成本下降趋势显著;2)聚焦生猪产业链，未来增长可期。风险提示：疫情风险;猪价不达预期;政策变动风险;出栏量不及预期。

　　AI点评：天邦食品近一个月获得1份券商研报关注，买入1家。

　　每经头条(nbdtoutiao)——“一级市场宠儿一天浮盈140万!”赚钱就凭一张“黑嘴”?

　　(记者 张喜威)

　　免责声明：本文内容与数据仅供参考，不构成投资建议，使用前请核实。据此操作，风险自担。

　　每日经济新闻

证券之星财经：

　　天风证券股份有限公司吴立,陈潇近期对天邦食品进行研究并发布了研究报告《养猪业务高增长，持续深耕生猪产业链》，本报告对天邦食品给出买入评级，当前股价为7.35元。

　　天邦食品(002124)　　事件：　　2022H1，公司实现营收39.26亿元，yoy-29.97%，归母净利润5.83亿元，yoy+189.65%;2022Q2，公司实现营收22.86亿元，同比+4%，环比22Q1+39.4%，归母净利润12.57亿元，同比+248.6%，环比22Q1+286.5%。截止2022H1，公司固定资产60.99亿元，环比22Q1-7.30%;在建工程22.38亿元，环比22Q1-9.28%;生产性生物资产9.39亿元，环比22Q1基本持平。　　我们的分析和判断：　　1、生猪出栏稳健增长，二季度成本下降趋势显著。　　1)2022H1：出栏207.90万头(其中仔猪销售约2.60万头)，yoy+12.30%。生猪销售均价预计13.83元/kg(其中商品肥猪销售均价13.90元/kg)，yoy-44.92%。2)2022Q2：出栏107.47万头，yoy+43.39%(其中仔猪约1.08万头，肥猪销售106.39万头)。销售均价上，生猪销售均价约15.29元/kg，环比+26.05%。随着完全成本下降至18元/公斤左右，头均亏损改善明显。　　2、聚焦生猪产业链，未来增长可期。　　1)产能方面，公司育肥产能储备充足，自建+租赁+合作农户可实现育肥产能年出栏1000万头;能繁截止6月底存栏30+万头，相比于一季度能繁28万头存栏稳步增长，预计到22年年底，能繁存栏将扩张到40万头左右，进一步支撑后续生猪出栏增长，我们预计22/23年生猪出栏有望分别达到450/800万头，年均复合增速约37%。　　2)成本改善，公司通过提高产量，降低摊销费用;提升养殖效率，降低死淘率和料肉比以及猪场舒适度改造提升生产指标等多种方式从而改善成本，预计今年公司全成本有望降低至16元/kg左右。　　3)资金方面，公司积极回笼资金，专注生猪养殖业务和屠宰加工业务。公司二季度通过出售南京史记51%股权产生部分资金，截止2022H1，公司现金及现金等价物约9.57亿元，资产负债率78.68%，均相较于Q1有所改善。公司出售史记部分股权一方面有效改善公司资金压力，另一方通过将史记市场化运转，有望调动史记员工积极性，形成双赢局面。此外，随着行业猪价持续回暖，公司资金压力也有望进一步获得缓解。因此，整体来看，通过剥离业务回笼资金以及行业景气度逐步上升，预计公司的资金压力后续将得到较大缓解。　　3、投资建议：维持“买入”评级。随着近期猪价超预期上涨以及公司出售子公司部分股权影响，我们调整公司盈利预测，预计2022-2024年公司营收125.06/218.88/249.97亿元(22-23年前值95.89/204.59亿元)，同比+19.03%/+75.01%/+14.20%;归母净利润14.49/34.01/32.66亿元(22-23年前值-16.52/45.21亿元)，同比+132.48%/+134.70%/-3.99%。公司当前市值对应2023年出栏量，头均市值不到2000元/头，处于历史底部区间。参考公司头均市值的历史数据，以及结合未来景气周期猪价及成本带来的盈利空间，我们认为头均市值向上空间可观，继续推荐。　　风险提示：疫情风险;猪价不达预期;政策变动风险;出栏量不及预期。

　　证券之星数据中心根据近三年发布的研报数据计算，天风证券陈潇研究员团队对该股研究较为深入，近三年预测准确度均值为68.05%，其预测2022年度归属净利润为亏损16.52亿。

　　最新盈利预测明细如下：

　　该股最近90天内共有6家机构给出评级，买入评级4家，增持评级2家;过去90天内机构目标均价为10.13。根据近五年财报数据，证券之星估值分析工具显示，天邦食品(002124)行业内竞争力的护城河良好，盈利能力较差，营收成长性一般。财务可能有隐忧，须重点关注的财务指标包括：有息资产负债率、应收账款/利润率、应收账款/利润率近3年增幅、经营现金流/利润率。该股好公司指标0.5星，好价格指标2星，综合指标1星。(指标仅供参考，指标范围：0 ~ 5星，最高5星)

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otmbuaa：

　　天邦食品(SZ002124)8月初买入，计划中期。理由，猪价稳定上涨，发改委开始喊话抛储，说明猪周期来了，猪周期来了谁也挡不住，经济不好猪肉总要吃吧。

S_tone：

　　天邦食品(SZ002124)牧原股份(SZ002714) 底部很扎实，史记不出售就好了，明年出栏600到1000万，估值600到1000亿。牧原股份1万亿以上。温氏，新希望除去鸡类推。

3D-Metaverse：

　　天邦食品(SZ002124)至8月底，头部猪企今年出栏进度基本均已过半，其中牧原股份出栏4076万头，完成率73%，温氏股份出栏1083.43万头，完成率60%，新希望出栏873.33万头，完成率62%。

　　上海钢联农产品事业部生猪分析师朱玉珍表示，8月规模场整体出栏计划完成较好，多数省份都存在超卖现象，完成率达到106.75%，因出栏压力不大和产能限制等原因，9月计划出栏量与8月实际出栏量相比减少0.78%

　　三季度已过大半，猪企销售均价多在21元/kg-22元/kg之间，这意味着即便以行业最高养殖成本20元/kg来计算，猪企在7-8月也有盈利空间。按照生猪生长周期倒推，9月生猪出栏对应2021年10-11月能繁母猪去化时期，叠加消费旺季，猪企三季度利润环比有望大幅修复。

天邦食品(SZ002124)：

　　天邦食品：独立董事关于第八届董事会第八次(临时)会议相关事项的独立意见 网页链接

天邦食品(SZ002124)：

　　天邦食品：独立董事关于第八届董事会第八次(临时)会议相关事项的事前认可意见 网页链接

天邦食品(SZ002124)：

　　天邦食品：第八届监事会第八次(临时)会议决议公告 网页链接

天邦食品(SZ002124)：

　　天邦食品：第八届董事会第八次(临时)会议决议公告 网页链接

天邦食品(SZ002124)：

　　天邦食品：关于放弃优先认购权暨关联交易的公告 网页链接