2022-09-13今日SZ002810股票最新净值和交易情况

笑傲股坛：

　　今天要跟大家分享的股票是山东赫达，熟悉我的朋友都知道，我买股票有三不原则：基本面不好的不买、高估值股价在高位的不买、一年之内没有翻倍预期空间的股票不买。山东赫达完美符合我的选股标准，下面且听我细细道来。

　　先说基本面，山东赫达虽然在A股可能名气不大但业绩可谓赫立鸡群，16年上市以来净利润年复合增长率超过60%，净资产收益率连年保持在百分之二十以上，仅就这两点已经打败A股两市百分之九十五的股票了。公司主要生产纤维素醚，纤维素醚是什么东东我这里就不科普了，我只告诉大家，它是人称工业味精用途非常广泛，既可以用于建材又可以用于制药与食品，之于建材改善产品功效，之于食品改善产品口感，山东赫达在纤维素醚领域是绝对龙头，不管是技术还是规模都大幅领先同行，接下来两年产能还会翻番，大有成为世界龙头之势，有一点大家都知道，只要中国公司某一产品技术达到世界领先水平那么携成本优势打败天下基本只是时间问题，公司今年外销占比已超六成，拿下全世界指日可待!

　　谈好基本面我们再看看目前股价位置，由于公司基本面优秀所以股价长期表现自然也不差，上市六年来最高涨幅超过十五倍，是绝对的牛股，但去年底开始展开了一波调整，对前期的十几倍涨幅做了一个休整，一直调整到现在历时十个多月，股价腰斩，调整非常充分，从周线看ABC三浪调整接近尾声，从日线看五浪杀跌也接近尾声，最后一波延伸浪已有日线底背离雏形，macd绿柱在缩短，随时金叉底背离成立。上市以来公司市盈率一直在40倍到八十倍之间浮动，目前动态市盈率已接近20倍，低于历年最低值40倍，所以估值较低安全性比较高

　　再看空间，由于股价腰斩，所以仅看估值修复就可获一倍空间，就算估值维持不变，未来两年产能翻倍业绩也大概率也会翻番，所以涨一倍也不难。今年以来股价大幅调整和房地产行业不景气有关，但公司属于错杀品种，因为纤维素醚主要用于建筑装饰材料，新建房屋市场低迷，但二次装修市场是硬需求，上一波销售的商品房都要陆续开始翻修了，这块市场很大。其实从纤维素醚的价格走势也能看出来，地产停工停产之下，纤维素醚价格一直维持在高位，今年还稍有涨价，当然这里边还有欧洲能源危机引发的产能替代，前几天炒欧洲产能替代赫达股价没动，其实赫达是最受益者。

　　综上所述山东赫达完全符合我的选股标准，但符合标准不代表马上能涨，股价上涨需要一个契机，山东赫达未来一段时间会有上涨契机吗? 还真有，国家政策规定，基于安全和环保9月15日以后，淘汰水泥砂浆用于瓷砖粘合，强制推行瓷砖胶(纤维素醚是生产瓷砖胶必不可少的材料之一)其实在欧美国家，十几年前就已经实现替代了，目前国内瓷砖胶市场占比目前还不到10%，纤维素醚大幅放量已是肉眼可见，纤维素醚虽然用途广泛但80%是用于建材的，所以大概率未来几年纤维素醚会供不应求。目前欧洲产能受能源危机影响在下降，国内规划产能今年只有赫达四季度有两万吨要投产，清水源今年四月份公告要建设6万吨，但纤维素醚投产周期至少两年，投产要在24年以后了，远水救不了近火。如果量价齐升那么赫达利润计算器就要按破了，我这人不太喜欢按计算器，大家有兴趣可以自己按，我只讲究模糊的正确。

　　瓷砖胶的投资逻辑和电子雷管有点像，电子雷管替代工业雷管，目前市场还正在热炒中。龙头保利联合目前涨势凌厉，电子雷管政策施行八月份 瓷砖胶政策施行是九月份，瓷砖胶炒作会接力电子雷管吗?不知道但可以期待，有人说炒瓷砖胶为何不直接买瓷砖胶的上市公司呢，当然可以，但在我看来目前生产瓷砖胶的公司大都是瓷砖生产企业，瓷砖胶只是附属品，主营瓷砖受地产下行影响业绩普遍不好，光靠瓷砖胶对经营带动不大，而之于赫达却是主营业务，受益程度不一样，看好一个行业要看各细分领域的稀缺度和主营占比，这样才能找到最大受益者。

　　当然赫达的看点还有很多，植物胶囊代替明胶在药物领域发展空间很大，赫达这块也是世界老大。人造肉即将投产，达产后也将成为目前世界产能最大的人造肉生产商，素食越来越风靡，连麦当劳都推出了素食肉汉堡， 这也是一个大市场，有兴趣的可以自己研究。

　　天时地利人和，赫达目前就缺人和了，说白了就是缺点热度，但股价一涨还怕没有热度吗