2022-09-15今日SZ300953股票最新净值和交易情况

杰里侠：

　　回复@杉原杏璃: 科达利(SZ002850) 长盈精密(SZ300115) 宁德时代(SZ300750)

　　翻看长盈精密半年报第10-11页，公司是这样描述的：

　　“第三节 管理层讨论与分析

　　(二)新能源产品精密零组件业务

　　2022年上半年，公司新能源业务产能逐步释放，位于四川宜宾、江苏常州、福建宁德的三个电池结构件生产基地均已开始投产，新能源业务收入10.49亿元，同比增长140%，新能源业务占公司营业收入的 比例约15%。作为宜宾基地的配套产能，上半年公司在自贡投建了轻量化材料及精密结构件生产基地，目 前项目正在建设中，预计今年年底开始投产。

　　分产品和服务：

　　新能源汽车连接及模组营收：10.49亿元，毛利率14.45%，增长率139.90%。”

　　思考和分析：

　　虽然长盈精密在四川宜宾、江苏常州、福建宁德投建了3个结构件生产基地，但是，它们的结构件大多是“电池模组”，也就是pack件，今年上半年报已白纸黑字写明是“新能源汽车连接及模组营收：10.49亿元”，该公司一直在生产连接及模组，且连接件是最早进入特斯拉汽车，过去没做电池电芯结构件(科达利和震裕科技的业务)，现在也没有贡献营收和利润，将来是不是做科达利和震裕科技的业务-电芯结构件?根据公司已公告的资料，以上3个基地拟投资约100亿元，没错，但分拆、落实到“电芯结构件”估计不会超12亿元，产值估计也就20亿元，但全部满产那是3-4年后的事情了(2026-2027年)，至于到时净利润是多少?估计也就1亿元左右，可那时科达利的营收估计是260亿元、净利约28亿元(注：科达利规模效益最大、成本和费用控制水平最好，净利率一直是行业最优，约是龙二震裕科技的1.5倍，达12%左右，震裕科技净利率才4-5%);震裕科技是80亿元、净利约5亿元了，根本不是一个数量级的东西。

　　另据“上观”媒体(2022-07-12)报道，“上海科达利五金塑胶有限公司主要生产新能源汽车动力电池连接件等产品，感应焊是其中一道重要工艺。十几层的薄铝板放进设备，经高温熔合后，形成韧性好、不易断裂的电池连接件雏形产品。7月份，上海科达利五金塑胶有限公司要为某知名新能源车企独家满额供应几万辆车的连接件。连日来，工厂里日夜赶订单，一派繁忙景象。”

　　注：该连接件估计是供给t公司，也就是说，科达利也开始打入t公司，且“7月独家满额供应”，在抢长盈精密的生意了。

　　总之，评论一个公司要从官方、受监管的公开信息去溯原、引用，投资者不应该意淫，闭门造车，人云亦云，也不应该仅听公司高管一面之辞，多加独立思考和分析。

　　第一步：先弄清楚什么是“连接件及模组”、什么是“电池电芯结构件”。

　　查看图片//@杉原杏璃:回复@杰里侠:今年上半年，长盈精密新能源业务实现营收10.49亿元，同比增长140%，新能源业务营收占比进一步提升，占整体营收的比重达到15%。公司上半年新能源业务增长的主要原因是公司位于四川宜宾、江苏常州、福建宁德的三个电池结构件生产基地均已开始投产，新能源业务板块的产能逐步释放

　　长盈精密情况要好得多，建设周期一年半已经开始产能爬坡，明年从结构件营收上可以挑战震裕科技，净利还要看管理水平和优良率，科达利新产能建设周期为24个月，大概24年中开始爬坡，近两年长盈结构件来说是快速释放产能抢市场最佳时期，公司官方说法是结构件每年营收翻一倍达100亿左右，今年20亿，23年40亿，24年80亿，具体数据可能有出入，只记得大概