2022-11-24今日SZ002064股票最新净值和交易情况

宽客-顺势天成：

　　华峰化学(SZ002064)

双低寻宝：

　　华峰化学(SZ002064)新乡化纤(SZ000949) 氨纶现在跌得妈都不认识了，从喧嚣到寂静。现在到了可以入手的时候吗?从价格来做基本到位了，从周期来说，远远不够。这一轮氨纶的周期低点，在于供给侧的疯狂增量。在于疫情的反复。氨纶产能的消化是需要时间的，但绝不会有新的玩家。氨纶只有在低谷重慢慢消化产能，但氨纶的前景是光明的，穿过加了氨纶面料的衣服谁还会去买那些需要熨烫的衣物。氨纶的需求会以每年5-15%自然增长。这个空间在10年没有停滞的可能。现在价格下落后产能通通都得全部关停。静待下一个周期!

回本学习中：

　　华峰化学(SZ002064) 走的也太垃圾了……

50大道至简舟随水势：

　　华峰化学(SZ002064)永远满仓，绝不割肉。

双低寻宝：

　　新乡化纤(SZ000949) 华峰化学(SZ002064) 泰和新材(SZ002254)

　　21年50%的利润来自氨纶几只票，其中大部分是4.3-4.7买入的新乡化纤。虽然下半年换了煤炭，钢铁，化工等其他顺周期，但一直对氨纶保持关注。目前可以说是氨纶企业最黑暗的日子，22年一季度除了泰和两外两家应该是亏损，最多微利。ptmeg的强势超越了认知。疫情的反复导致氨纶的需求被极大压制。bdo只是pt强势其中一个原因，关键是bdo下游化工产品几个产品完全不兼容。在不掌握氨纶产能做一体化的情况下，几乎不会有单独的ptmetg的新增产能投产。况且pt产能很大一部分掌握在巴斯夫，疫情情况下老外想的是利用下游扩张疯狂赚钱，更加不可能再投资。

　　那么22年氨纶行业还会有机会吗?至少我觉得从股票角度还是很有机会的，至少比a股80%的股票机会大，并非氨纶行业会有很好的涨幅，而是有比较好把握的确定性机会。风险和机会大部分情况下都是正比关系。在一个确定性的低点买典型的周期性股票，我个人认为较好把握买卖点。

　　22年三剑客最确定的反弹标的是泰和新材，可以说现在就可以开始左侧买入。泰和我说过很多次，不是周期股，不是周期股。从财务报表来看，哪怕氨纶行业亏掉底裤的那几年，泰和一直也在成长，泰和的成长来源是芳纶。氨纶只是给一个炒作的理由。所以在泰和上做大波段是很舒服的。

　　然后是新乡化纤，新乡的业绩下半年远不及预期，这和新乡国资几乎用尽一切手段藏利润有一定关系。但是新乡在行业的技术优势依然明显，最近投资纤维素长丝，好像也没有增发股票，看来21年赚的也不是假钱。氨纶价格反转时，我还会介入的。新乡过去几年的研报，年报我看了个透彻。4块多就是极限底部了。3快多永远不可能见到。哪怕晓星疯狂扩产，我相信中国本土的氨纶企业可以熬死韩国棒子，哪怕套5年，但搞死棒子后可以赚5倍。

　　新乡必然会搞绿纤，也许还有1-3年。绿纤是从来没有炒过的概念，也确实是未来的下一代纤维。所以新乡真正见底后5-10倍空间，我从不怀疑。

　　华峰化学吗，虽然行业龙头，但是21年我一直不看好股价，并非企业不优秀，而是前一年涨太多，透支了。果然21年割了一年的韭菜。在周期股上玩价投。雪球的韭菜大v简直笑死人。华峰并非没有价值，40d为主的华峰22年注定大亏，业绩巨亏就是华峰的机会，6元附近就是比较好的买点了。这种行业龙头，周期弹性好，一旦氨纶行业出现反转，一定比另外两兄弟暴力。

双低寻宝：

　　到年末了，氨纶三剑客年初只有新乡看走眼了华峰化学(SZ002064) 新乡化纤(SZ000949) 泰和新材(SZ002254)

保持信仰225：

　　华峰化学(SZ002064) 最不该来凑这波下跌的就是你

名成功未就：

　　回复@名成功未就: #名成鑫观点# 【运费自付，报价还涨到26200了，最主要是货少啊!后面还按得住吗?欧洲可以眼见的诸多原料以及PA66大厂因为电费天然气太高，做就是亏。。。。】PA66 平顶山神马 EPR27

　　￥26200.00

　　库存：少量交货地：平顶山市//@名成功未就:回复@名成功未就:继续涨!PA66再涨500!PA66市场价格主要表现为持坚运行。市场中聚合工厂与持货商报价部分上调;己二胺价格上调!PC涨价明显!

　　神马股份(SH600810)万华化学(SH600309)沧州大化(SH600230)华峰化学(SZ002064) 鲁西化工(SZ000830)

华峰化学(SZ002064)：

　　同花顺(300033)数据中心显示，华峰化学(002064)10月11日获融资买入714.64万元，占当日买入金额的9.66%，当前融资余额4.70亿元，占流通市值的3.05%，低于历史40%分位水平。 融资走势表 日期融资变动融资余额10月11日-488.11万4.70亿10月1... 网页链接

名成功未就：

　　回复@名成功未就: 像巴斯夫的氨已停产，德国最大的卫生纸制造商之一Hakle已申请破产，像老牌汽车零部件供应商Bgra称，如果德国的能源价格依旧居高不下，它将跑路。

　　除德国外，欧洲其他国家，像英国、意大利、荷兰等国家也正面临一场企业破产潮。

　　▶当地时间10月7日，英国国家统计局公布的数据显示，2022年第二季度(4月至6月)，在英格兰和威尔士破产的公司数量达到5629家。

　　▶10月5日，意大利零售业组织商贸联合会主席桑加利表示，从现在到2023年上半年，能源价格上涨带来的通胀或致该国至少12万家小型企业倒闭。

　　▶据安卓信用保险公司估算，明年荷兰的企业破产数量将急剧增加。该公司预计，2023荷兰将有约4100家破产企业。

　　欧洲工业也必将大幅减产，当前欧洲产能占比较高的品种有尼龙6、PVP、MDI、TDI、间甲酚等，若欧洲能源危机一直持续，后续这些原料也将面临供应问题。//@名成功未就:回复@名成功未就:继续涨!PA66再涨500!PA66市场价格主要表现为持坚运行。市场中聚合工厂与持货商报价部分上调;己二胺价格上调!PC涨价明显!

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华峰化学(SZ002064)：

　　同花顺(300033)数据显示，2022年10月10日，华峰化学(002064)获外资卖出138.62万股，占流通盘0.06%。截至目前，陆股通持有华峰化学1.75亿股，占流通股7.53%，累计持股成本10.41元，持股亏损38.22%。 华峰化学最近5个交易日下跌4.74... 网页链接

名成功未就：

　　回复@名成功未就: 含己内酰胺、己二腈、尼龙66等!塑化大省多地确诊!11地报告12起货车司机确诊!//@名成功未就:回复@名成功未就:继续涨!PA66再涨500!PA66市场价格主要表现为持坚运行。市场中聚合工厂与持货商报价部分上调;己二胺价格上调!PC涨价明显!

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名成功未就：

　　回复@名成功未就: //@名成功未就:回复@名成功未就:继续涨!PA66再涨500!PA66市场价格主要表现为持坚运行。市场中聚合工厂与持货商报价部分上调;己二胺价格上调!PC涨价明显!

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快雪2014：

　　华峰化学波浪分析和预测华峰化学(SZ002064)#华峰化学#

回本学习中：

　　就这么看，明天开始必定低开，虽然很多个股已经没有继续卖出的理由了，但也没有买的资金，市场如此低迷的情况下根本没人看好，成交量一再萎缩，真的会有个股能好吗

　　虽然说绝望中诞生牛，但你怎么确保这就是最低点呢，世道如何混乱的情况下没有谁能独善其身

　　世联行(SZ002285) 通策医疗(SH600763) 华峰化学(SZ002064)

MrChance：

　　002987京北方

　　600333长春燃气

　　300268佳沃食品

　　002064华峰化学

　　002486嘉麟杰

　　000782美达股份

宋清辉：

　　证券日报记者 肖艳青

　　因添加到织物中能显著提升弹性，氨纶被称为纺织品中的“味精”。自2020年8月开启高景气周期以来，氨纶价格于2021年8月达到高点，随后一路下跌持续一年之久。业内期待金九银十能迎来一波市场需求，刺激氨纶价格止跌回升。

　　不负所望。9月份以来氨纶价格企稳，并迎来了今年以来第一次价格上涨。据中纤网中纤价格指数，9月1日至9月22日氨纶40D价格稳定在31000元/吨，从9月23日起氨纶40D价格上涨至31500元/吨。

　　“金九银十”真的旺吗?这波行情能持续多久?氨纶价格大起大落之后生产企业如何发展?

　　氨纶价格大起大落

　　受新冠肺炎疫情的影响，防护服和口罩用量激增，加上氨纶应用领域的扩展，氨纶价格一路走高，创下了十年来历史高点。据中纤网中纤价格指数，氨纶40D从2020年8月份的低点28000元/吨一路上涨至2021年8月份的80000元/吨，涨幅达到185.71%。随后因下游需求减弱叠加供给增加，从2021年四季度开始，氨纶价格快速下滑，截至今年8月31日，氨纶40D价格达到年内低点31000元/吨，跌幅达到61.25%。

　　著名经济学家宋清辉对《证券日报》记者表示：“氨纶价格的大起大落对产业链产生了两个方面的影响，一是在多重因素影响下，价格出现较大起伏，影响产业链上相关生产企业业绩起伏不定;二是加速行业洗牌，产业链上各市场主体竞争加剧，推动行业集中度进一步提升。”

　　不仅氨纶价格坐上过山车，相关生产企业的经营业绩也经历了大起大落。国内氨纶生产头部企业新乡化纤扣非净利从2021年盈利14.13亿元到今年上半年亏损752.65万元，这是氨纶生产企业经营业绩变化的一个缩影。

　　在隆众资讯分析师王东海看来，氨纶行业如今也进入了不温不火的常态化发展阶段，很难再有2020年的火热行情。彼时一方面是防疫物品的需求激增，另一方面是因新冠肺炎疫情改变了生活居家模式，居家弹性面料需求激增，但是这种面料终端客户的复购率很低，后续需求支撑不足。

　　金九银十真旺吗?

　　王东海表示，“金九银十是传统的氨纶出货旺季，这时一般下游纺织企业存在为冬季备货的刚性需求。氨纶价格的上涨一方面是想刺激下游再补货，不过目前来看效果并不理想，差异化的产品卖得好一些，常规产品卖得很一般，库存消化不明显。另一方面，BDO价格坚挺，对氨纶原料PTMEG有成本支撑，也对氨纶价格起到了支撑作用。”

　　据Choice金融终端数据显示，9月28日BDO华东市场主流价格为14250元/吨，较8月份的年内低点9900元/吨，上涨幅度达43.9%。

　　不过王东海坦言：“从整体上看，今年下游需求疲软，现在担心短期内可能有一波下游补货的需求提前透支，10月份可能就不是很乐观。氨纶价格能否有一波大的上涨行情，主要看10月份的市场需求。”

　　《证券日报》记者致电新乡化纤投资者热线，其证券部工作人员表示：“现在氨纶价格已经企稳回升，之前公司氨纶产品的开工率60%-70%，现在已是满开状态，只要解除了疫情影响，下游需求量还是很大的。”

　　据生意社9月28日数据，氨纶开工率为61%，圆机领域开工率为30%-40%，经编领域的开工率为60%-70%。而9月23日之前氨纶的开工率为53%，圆机领域开工率30%-40%，经编领域的开工率为60%。由此可以看出，氨纶生产企业开工率有明显提升，下游织机开工率提升却并不明显。

　　此外，新增产能投产也是价格上涨一大压力，根据观研报告网研报数据显示，截至2021年底，全国氨纶总产能102万吨，年复合增长率约为8.0%，预计2022年氨纶产能将增至110.55万吨。

　　企业布局差异化项目

　　我国是全球最大的氨纶生产和消费国。我国产能较大的生产企业主要包括华峰化学、晓星中国、新乡化纤、泰和新材等，氨纶行业具有明显的头部效应，目前行业前五大生产企业合计产能占比超过70%。

　　业内一致认为，未来随着消费观念的转变及消费需求的升级，氨纶的差异化功能性不断丰富，下游应用持续扩大，具有广阔的市场空间。

　　中国化学纤维工业协会总经济师、氨纶分会常务副会长李增俊在氨纶行业2022年年会上表示，“今后氨纶企业加大产品创新，企业要找准自己的市场定位，开发差异化产品。”

　　王东海认为，“未来氨纶行业朝着多元化、差异化方向发展，各家生产企业都要有自己主打的氨纶产品。比如连云港杜钟新奥神氨纶有限公司开发了石墨烯改性氨纶、超柔、原液着色、可染、卫材、多彩、低温易黏合氨纶，以及驱蚊、抗菌等功能性氨纶产品。华峰化学则研发出了再生氨纶、高弹氨纶、抗菌氨纶等多种差异化氨纶产品。此外，‘双碳’目标下，氨纶行业绿色发展也是大势所趋，以玉米等植物为原料的生物基氨纶也是主要的发展方向。”

　　当前各大氨纶头部企业纷纷布局差异化氨纶项目，8月8日，韩国泰光产业年产10.8万吨差别化氨纶项目正式落地宁夏;华峰化学控股子公司重庆氨纶年产10万吨差异化氨纶项目二期项目于今年6月份投产;新乡化纤年产10万吨高品质超细旦氨纶纤维项目前两期6万吨产能也已投产，三期工程正在建设。

　　(编辑 上官梦露)

7X24快讯：

　　【华峰化学回应氨纶价格下降：根据市场供需及原料走势及时调整，以产定销】10月4日，华峰化学在互动平台回应投资者关于氨纶价格下降时表示，今年在外部形势多变，行业低迷的情况下，公司根据市场供需情况及原料走势及时进行调整，以产定销，同时提高内部管理效率，做好产品质量管控及降本增效各项工作，积极应对，稳定经营。

半山亭看风：

　　新乡化纤(SZ000949) 一个典型的周期股，同时兼具成长性。主营 粘胶长丝 和 氨纶， 粘胶短丝产能已退出(新乡化纤没有规模优势，关停生产线。中泰化学 和 三友化工 的粘胶短丝产能是新乡化纤十倍)。

　　新乡化纤 粘胶长丝 全国第一， 氨纶 全国第二。下面简要分析两个板块。

　　1. 粘胶长丝板块，一个集中度高，产能无法扩张的板块

　　全球粘胶长丝产能高度集中，大约28万吨，中国是世界第一大主产区，其粘胶长丝产能占比约是全球的75.0%，约20万吨。

　　粘胶长丝废排放量高，从2017年起被国家工信部限制扩建扩产。2020年国内共有新乡化纤、吉林化纤、丝丽雅、湖北金环和九江化纤这5家粘胶长丝生产企业。其次便是印度，占比为21.8%，相关生产企业有2家。

　　同样受环保政策影响，至2021年底，粘胶长丝生产企业已从2020年的5家减少至4家，分别是新乡化纤、吉林化纤、丝丽雅、湖北金环。新乡化纤以6.44万吨的产能占据主导地位，占比为39%;吉林化纤占比34%，这两家生产企业凭借规模优势成为国内粘胶长丝行业的绝对龙头企业，未来行业市场集中度或将进一步提升。

　　2. 氨纶板块，一个产能扩张的周期板块

　　氨纶板块，周期伴随成长。未来还有产能投入，积极扩张。 2021年中国氨纶产量约为86.8万吨，同比增长4.3%。国内CR4从2020年57%提升至2021年67%。

　　2021年，中国氨纶产能约为97万吨(开工率89%)，产能在全球占比从2002年的16%上升至2020年的72%，成为全球最大的氨纶生产国。国内行业前五名企业市场集中度接近70%，券商预计2022年至2026将迎来新一轮氨纶扩产潮，预计2025年产能将达到165万吨，产能是否过剩有待市场验证。

　　目前华峰氨纶一家独大，占比26%左右。其次是晓星氨纶(韩企在华投资，未在A股)。

　　主要上市公司规模从大到小看：华峰化学(002064.SZ)、新乡化纤(000949.SZ)、泰和新材(002254.SZ)。从规模看， 华峰氨纶是新乡化纤的2倍，新乡化纤是泰和新材的2倍。(泰和新材另有芳纶，此处不讨论。)

　　主要玩家的未来产能扩张：

　　华峰化学：2021年底设计产能22.5万吨(+5万吨调试中)，2021年实现产量22.9万吨，销量21.7万吨，同比增长4.8%。2022年，+定增项目一期5万吨，预计2022年底32.5万吨。计划2023年/2025年分别投产5万吨，15万吨，那么2023年底37.5万吨。到2025年底52.5万吨。

　　新乡化纤：2021年底产能12万吨，2021年生产氨纶10.63万吨。2022年底产能16万吨，预计2023年底产能20万吨。

　　新乡化纤的扩产动作更迅速： 其中一期工程年产3万吨，于2020年9月16日开工建设，2021年10月19日建成投产;二期工程年产3万吨(即本次仪式上投产的项目)，于2021年5月8日开工建设，2022年4月6日建成投产;三期工程年产4万吨(即本次仪式开工的项目)，于2022年4月6日开工建设，预计2023年2月28日建成投产。

　　华峰氨纶的扩产计划： 公司计划募集资金不超过28亿元，投资年产30万吨差别化氨纶扩建项目，项目已经取得备案和环评批准书。公司目前10万吨二期差别化氨纶处于试产调试中，预计可在今年投产;定增项目一期5万吨预计在2022年底投产，剩余25万吨扩建项目将分为两期预计将分别于2023年6月和2025年2月投产，全部达产后产能将实现翻倍达到51.5万吨，进一步巩固在行业的领先地位。公司拟投30万吨氨纶项目计划建在重庆基地，相较于东部地区，重庆的人工成本和动力成本相对更低。

　　3. 新乡化纤的氨纶扩张之路

　　回顾历史，000949 新乡化纤， 1991年上市。

　　2007年, 8000吨氨纶 2010年9月，分两期兴建了年产1.2万吨 2014年10月全部建成投产，白鹭氨纶产能达到2万吨 2014年开始，投资兴建了2×2万吨超柔软氨纶纤维项目，累计6万吨。 2016—2020年期间，累计新增8万吨。 2019年4月，年产四万吨氨纶项目投产。氨纶分厂2万吨氨纶生产线实施停产搬迁，总产能达到12万吨。 2020年9月开工建设年产10万吨高品质超细旦氨纶项目(2020-2023年完成)。 2021年生产氨纶10.63万吨，2022年底产能16万吨。

　　2022年再次逆势扩张，2022年6月20日晚间，新乡化纤发布公告称，13.8亿元定增计划已获中国证监会受理。新乡化纤披露的2022年度非公开发行股票预案，拟非公开发行股票数量不超过3亿股(含3亿股)，占总股本的20.45%，拟募集资金总额不超过13.8亿元。此次非公开发行股票扣除发行费用后，募集资金净额将全部用于年产10万吨高品质超细旦氨纶纤维项目三期工程(4万吨)、年产一万吨生物质纤维素纤维项目和补充流动资金等项目。

　　根据增发预案， 4万吨氨纶投资104466.76万元 。 我们看氨纶的重置成本：104466.76万元/4万吨 = 2.6亿元/万吨 = 2.6万元/吨。简单计算，2022年底产能16万吨重置成本：16*2.6 = 41.6亿元。 也就是说， 氨纶重置成本已经接近公司市值， 粘胶长丝板块几乎白送。可见，目前市场不景气，板块亏损，导致二级市场股价比较低估。

　　我们可以毛估估，在高景气周期，20万吨氨纶，差价1万元以上/吨，有获取20亿营业利润的能力。考虑到行业纷纷扩产，以量换价，高差价难以持续。而低景气周期，有可能年度亏损。

　　2022年增发尚未落地，增发价格未知。二级市场需要观望。

　　强周期行业，产品的价格和原材料价格双边波动很大， 很难做利润预测和估值分析。从过去5年的研报看，对新乡化纤的利润预测，全部都是偏差很大的。

　　风险提示：警惕行业高景气过后的产能过剩。

君临天下LJ：

　　华峰化学(SZ002064) 又有一大批入坑者

名成功未就：

　　回复@名成功未就: 神马股份(SH600810) 神马第一次可转债问询函回复了-----留给机构基金们的时间不多了，大股东买，散户也在买，你们继续打压吧!//@名成功未就:回复@名成功未就:继续涨!PA66再涨500!PA66市场价格主要表现为持坚运行。市场中聚合工厂与持货商报价部分上调;己二胺价格上调!PC涨价明显!

　　神马股份(SH600810)万华化学(SH600309)沧州大化(SH600230)华峰化学(SZ002064) 鲁西化工(SZ000830)

宽客-顺势天成：

　　华峰化学(SZ002064)