2022-12-04今日SZ003030股票最新净值和交易情况

价投事竟成：

　　之前写了很多关于指数基金的文章，不管是沪深300，还是中证1000，还是没有接近有些投资者的风险偏好，要知道市场很多投资者的风险偏好非常的低，即使他们知道当下的宽基指数具备投资价值，估值也处于历史低位，但是价格的波动是他们所不喜欢的，那么存在银行的储蓄又没法抵御货币贬值，因此到底有没有真正意义上攻守兼备的理财产品呢?或者在逻辑层面能够建立稳赚不赔，抵御贬值的投资方式呢?答案是有的，那就是固收基金。

　　何为固收基金呢?又如何挑选优秀的固收基金?这篇文章就来详解个人的投资逻辑，挑选固收基金除了挑选好的基金公司与基金经理，还要考虑其他的挑选指标，从收益和波动率来区分的话，可以把固收基金分为稳健型和进取型，目前市场现存的产品大致可以分为这两类，首先就是追求相对收益，在回撤和波动水平控制层面设定目标，因此在权益端会采用相对谨慎的操作思路，其次就是投资策略较为进取，通过承担相对风险获取更高的回报水平，所以我们可以把这两类固收产品分别命名为稳健与进取的。

　　稳健固收产品就是相对平衡风险与收益的，在风险角度采取非常低的策略，尤其在意收益的回撤，因为防守是该产品的特色，所以有时候风险相对纯债基金更低，进取固收产品则是更加追求收益，那么风险相对也就高些，在投资交易风格层面，和主动偏股型基金更为接近一些，那么在这两类产品之间，对于投资者也很难挑选，在这里可以从历史收益作为考量，我们可以用年化波动率5%左右为界，来大致进行一个产品区分，除此之外，还要衡量下产品的定位，平台的支持，运作的技巧，投资逻辑等其他方面的综合对比。

　　比如说产品定位，这必须与运作目标非常的一致，虽然固收产品会根据市场环境来进行资产配置的调整，那我们需要特别关注产品是否有明确的定位，不管是稳健还是进取的风格，产品都要有相应的投资策略和投资时间，另外则是看投资策略是否可以合理对应投资目标，比如有现金流要求的一些用户，那么对于这笔钱的使用就是需要建立长期的稳健为前提，在这个基础之上追求相应的资产升值，那么在这样的背景下，组合里的权益仓位就不应该占比过高，还有就是各类资产收益的估算是否合理，并且设有对应的配置比例，不仅如此，产品还需要具备强有力的平台支持，固收产品涉及股票和债券的共同参与，所以投研力度上要求还是比较高的，首先在固收端有比较强的信用评价团队，从而来防范维护金融风险，另外则是需要权益团队也有比较强的选股能力，要有专业打新转债的投研团队来协同配合。

　　建立于以上这些基础的条件，最后产品还需要有足够的运作绩效的证据，比如说产品的回撤是否突破了预设的下跌目标，风险调控收益是够具有竞争力，历史的业绩表现是否足够稳定等等，所以形势上理解固收产品就好像是债券加上一些股票，稳健的防守资产加上攻击的权益类资产组成的投资组合，本质上优秀的固收产品需要具备很多逻辑，在挑选方面也是很有讲究的。

　　立足于之前说的这些逻辑，挑选几款相对出色的固收产品，从而来对比衡量，为投资者挑选相对较为优秀的固收基金，以及分享我对于固收基金研究的投资方式，首先在众多固收基金产品当中，挑选出收益与回撤较为优秀的。

　　比如华夏睿磐泰力混合A(005177)，华泰柏瑞鼎利混合A(004010)，安信新目标混合A(003030)，华宝新价值混合(001324)，嘉实策略优选混合(001756)，这些固收产品能够入选的理由则是年化收益都高达7%以上，甚至有些接近百分之10%左右，而且这些产品的回撤全部低于5%，甚至有些只有4%左右，所以这5款固收基金是优中选优，在众多产品当中最为出类拔萃的，那么将这几款出色的基金产品逐鹿中原，那么谁将胜出呢?让我们具体来研究。

　　首先投资者在研究固收产品的时候，必须要有粗略的统计，个人认为年化收益高于7%，回撤低于5%的产品才值得研究，总不能收益只有5%，但是回撤动不动就10%以上的产品作为研究对象，那么简直就是浪费自己的时间，所以在粗略挑选基金的时候，要设定基本的目标，就比如我之前说的那几款基金就是这样挑选出来的。

　　先来研究华夏睿磐泰力混合A(005177)，从收益与回撤角度了解：

　　基金规模29.82亿元，近三年的年化收益高达9.20%，成立时间4年多，累计收益为39.02%，最大回撤为4.10%，数据层面可以说非常的优秀，投资者试想，你买入一款固收产品，年化可以给你带来9%左右的回报，但是在市场萧条的年份，最大回撤只有4%左右，那么不管是收益还是风控体系拿捏的都极其出色，那么这款基金的资产配置占比是如何的呢?

　　投资者可以发现权益类资产，也就是股票占比只有10%左右，这就是为何该产品在市场萧条的时候也只有回撤4%的原因，而债券占比高达80%左右，现金则占比9%左右，稳健的债券与现金成为获取基本收益的关键要素，所以这款产品是同时具备稳健与进取的固收基金，可以说是攻守兼备的。

　　在市场萧条的年份，80%的债券可以作为基础收益，市场火热的时候10%的股票则可以赚取超额的收益，而且10%左右的现金，可以在市场出现拐点的时候灵活运用，所以这样的资产配置可以说是优秀固收基金的代表，该基金在19收益为10.49%，20年收益15.56%，21年收益为10.59%，即使在今年如此惨淡的时候，目前也没有出现亏损，当之无愧的优秀，是十分值得关注的固收产品。

　　那么再来研究一款固收产品，华泰柏瑞鼎利混合A(004010)，仍然从收益与回撤角度了解：

　　基金规模19.68亿，近五年的年化收益为9.99%，成立时间5年多，累计收益为70.50%，最大回撤只有区区的3.61%，数据层面比上一款固收基金更为优秀，不管是稳定的年化收益，还是最大回撤，在固收基金产品之中，基本做到极致的出色，那么从资产配置层面研究：

　　该基金的持仓股票12.18%，债券78.21%，以及其他资产10%左右，基本以买入反售金融资产为主，可以看到该基金稳定的年化收益是因为接近80%左右的债券，而且能做到年化10%左右的收益，持有的债券基本为高质量债券，华泰柏瑞这款产品的债券团队肯定是具备优势的，而且13%左右的股票资产也是兼顾风险与收益层面投资的，没有影响投资收益的回撤，因为在萧条的年份，最大回撤只有3.61%，反而股票资产的配置提升了该产品的收益，所以这款产品逻辑层面不仅是攻守兼备的，甚至在整个固收产品界内，这样的成绩也可以说是非常的了不起。

　　从过往业绩层面就可以论证这样的说法，17年收益为6.75%，18年收益为3.62%，19年收益为12.99%，20年收益为11.29%，21年收益为16.69%，即使在今年的市场下仍然赚取5.05%的收益，这样的收益成绩甚至可以比肩任何产品，不只是固收产品，即使与宽基指数，以及对标一些优秀企业的个股也是没问题的，所以过往的业绩做到了攻守兼备层面的极致，统计这样的数据，该基金肯定是要纳入自选基金的。

　　其次来研究下安信新目标混合A(003030)，从收益与回撤角度了解：

　　基金规模12.69亿元，近五年的年化收益为7.56%，成立时间6年多，累计收益为52.12，最大回撤4.11%，数据层面也是非常不错的，至少兼顾了收益与风险，这样的成绩在固收产品界又算是优秀，继续从资产配置层面研究：

　　投资者可以了解到该基金股票占比达到14.87%，债券为74.94%，其他资产占比8%左右，虽然这款基金债券没有之前介绍的固收产品要高，而权益类资产的股票占比较高，但是最大回撤也只有4%左右，只能说这款产品平滑收益的能力较强，但是综合实力的表现不如之前介绍的固收产品。

　　过往业绩层面的表现，17年收益为5.96%，18年收益为3.87%，19年收益为10.54%，20年收益为16.59%，21年收益为7.64%，今年略微下降0.35%，总体收益的呈现还算优秀，只是对于固收产品而言，债券占比75%，其实还是可以提升些的，而股票资产15%，在惨淡的市场会拉低产品的整体收益，比如说今年的股市，所以该产品今年目前为止收益是下滑的，但是总的来说，在整个固收产品界，还算不错的。

　　那么让我们再来说下一款固收产品，华宝新价值混合(001324)，从收益与回撤角度了解：

　　基金规模8.38亿元，近五年来的年化收益7.71%，成立时间7年多，累计收益为60.39%，最大回撤则为3.82%，这款基金的收益虽然没有达到10%左右，但是回撤则在4%以下，整体而言也是较为优秀的固收基金，毕竟也同时做到了攻守兼备的投资策略，那么具体资产配置层面研究：

　　投资者可以了解到，该基金的资产配置方式与上一款产品有些接近，股票资产占比为14.19%，债券资产占比为74.14%，其他资产占比9%，对比于之前几款固收产品，权益类资产的投资相对较为进取，而债券资产的占比只有75%左右，回撤能够低于4%的逻辑仍然在于平滑收益的能力较强，比如说持有的股票资产较为多元，以及投资逻辑建立于价值层面，而债券也是兼顾收益的，所以回撤力度有限，而且该基金也是经历了岁月考验的产品。

　　过往收益层面统计，16年收益为3.70%，17年收益为6.16%，18年收益下降0.30%，19年收益为14.72%，20年收益为19%，21年收益为6.13%，今年目前的收益下降0.61%，没有取得正收益的原因在于我刚才说的，债券资产占比较低，股票相对别的固收产品较高，与上一款基金的资产配置相似，所以今年这两款基金的收益目前都没有取得正收益，但是放在历史收益层面对比，该基金在固收产品界毫无疑问也是不错的，同样做到了抵御货币贬值，而且平滑收益的能力具备优势。

　　接下来要说的则是嘉实策略优选混合(001756)，从收益与回撤角度了解：

　　基金规模7.17亿元，近5年的年化收益7.55%，成立时间5年多，累计收益为56.45%，从数据层面也是优中选优的固收基金，虽然最大回撤接近4.80%，但是毕竟年化收益也是不错的，而且该基金的投资策略也很简单，与之前的基金有所不同，从资产配置层面研究：

　　该基金权益类资产，也就是股票投资占比达到15%左右，但是债券则要达到85%左右，所以相比于之前几款的投资策略较为单一，也就是非常传统的债券为基础收益，以股票资产为超额收益的投资策略，这样的投资风格是稳扎稳打的传统固收产品。

　　过往业绩层面统计，17年收益为10.26%，18年收益为1.82%，19年收益为10.84%，20年收益为18.13%，21年收益为8.26%，今年没有取得正收益，目前下降1.36%，从年化收益的角度当然也是不错的，但是今年没有取得正收益的原因则是15%左右的股票资产，因为受市场行情波动，买入的股票只要波动较强，尤其是惨淡的股市，债券的收益很难拉平股票所带来的亏损，所以回撤层面该固收基金不及之前几款产品，但是在整个固收产品界，过往的业绩也是值得认可的。

　　以上这些就是优中选优的5款固收产品的对比，将这些固收产品逐鹿中原，那自然就会有胜出者，答案也很显然，首先华夏睿磐泰利混合，华泰柏瑞鼎利混合，这两款固收基金不管是年化收益，还是回撤力度层面，在与别的优秀固收产品对比，仍然能取得非常明显的优势，尤其是华泰柏瑞鼎利混合，毫无疑问是最为优秀的，综合层面对比都是最棒的固收产品，甚至可以说不仅是固收产品界，即使和别的基金对比，丝毫不逊色。

　　比如很多有投资者最喜欢的沪深300，这也是最适合定投，以及是大多数基金经理，以及投资者收益对标的宽基指数，把华泰柏瑞鼎利这款基金拿来对比，收益层面会是如何呢?

　　今年以来基本是吊打沪深300的，从年初到现在之间的差距接近30%，虽然今年市场波动很强，就连具备投资价值的沪深300也下跌23%左右，但是华泰柏瑞鼎利则实现5%以上的正收益，妥妥的给投资建立牢固的收益层面的安全边际，还是那句话，债券团队与权益类资产团队共同优秀的前提下，才能完成这样出色的成绩。

　　所以过往业绩年化收益为10%左右，即使投资个股这样的收益也算给投资者满意的回报吧?更何况这是一款固收基金，那么除了今年以外，过往收益与沪深300对比会说如何呢?该基金仍然能领先吗?

　　这是该基金成立以来与沪深300对比的成绩，可以看到在有些年份，持有沪深300的收益是要高于华泰柏瑞鼎利的，但是沪深300具备较强的波动，很容易坐过山车行情，所以只适合定投的投资者，而固收基金则不是，投资者可以了解到华泰柏瑞鼎利的收益是稳健向上的趋势，处于复利收益的逻辑，从16年至今，沪深300带来的收益是12.94%，而该基金给投资者赚取70.50%的收益，对比之间的差距为58%左右，所以即使拉长时间的维度，该基金仍然是胜出的那方，不管怎么对比，华泰柏瑞鼎利的优秀毋庸置疑。

　　其实统计该固收产品的收益的时候，真的也是很为惊叹，华泰柏瑞鼎利作为固收产品能取得这样的成绩真的很不错，年化收益10%，不管是什么样的资产，都是了不起的存在，而且该产品的回撤力度有限，过往业绩证明了该产品的稳健度，所以才将这款产品的评价说是做到极致的攻守兼备，至少在固收产品界是独领风骚的。

　　虽然固收基金不是稳赚不赔的产品，但是该产品在逻辑层面确实可以说是稳赚不赔，不管是想要获得相对收益的投资者，还是不能接受资产下跌的投资者，只要是资产配置的方式，华泰柏瑞鼎利都是值得关注的，至少过往业绩论证了这样的说法，而且该产品目前的资产结构相对多元，优质债券作为基础收益，收益与风险兼顾的股票作为提升收益的方式，还有一些别的增益投资策略，这样组成的固收产品未来收益也是稳健的。

　　关于固收产品的分享就说到这，论述这篇文章的意义主要也是让更多稳健策略的投资者学习，了解固收产品首先是粗略的挑选，也就是优中选优的逻辑，建立于自己的收益与回撤标准，从而挑选不错的基金产品，然后将这些都是优秀的固收产品逐鹿中原，最后你会发现总会有胜出者，那么投资者就可以侧重该产品的投资，要是再以资产配置的角度去配置这些固收产品，则是相当靠谱的投资行为，其实很多时候，我非常尊重那些提倡稳健的投资者，因为投资这个行业，比的不是急功近利，而是行稳致远，尤其在当下的市场环境下，更能有论证这句话的价值，因此学会慢慢致富才是投资者真正的本领。

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　　#老司基硬核测评#

　　华泰柏瑞鼎利混合A(F004010)东方财富(SZ300059)中金公司(SH601995)

淡定底仓闲钱波动：

　　一华夏睿磐泰力混合A(005177)，华泰柏瑞鼎利混合A(004010)。

　　二安信新目标混合A(003030)，华宝新价值混合(001324)，嘉实策略优选混合(001756)。

每日经济新闻：

　　每经AI快讯，有投资者在投资者互动平台提问：董秘你好，供销社要加大建设力度且供销社现在的定位就是为了2015年提出的统一大市场和乡村振兴战略符合，也与贵司一样作为民生保障企业相契合，不知有没有产品进驻供销社销售体系，如没有应该与供销社洽谈合作，这样降低销售成本，产品也得以铺设全国，薄利多销换取大市场!

　　祖名股份(003030.SZ)11月15日在投资者互动平台表示，公司产品已有进驻供销社体系下的部分农贸和商超。

　　(记者 陈鹏程)

　　免责声明：本文内容与数据仅供参考，不构成投资建议，使用前核实。据此操作，风险自担。

　　每日经济新闻

祖名股份(SZ003030)：

　　同花顺(300033)金融研究中心11月15日讯，有投资者向祖名股份(003030)提问， 董秘你好，贵司的产品是否已进驻供销社便民店或者供销社其他零售店? 公司回答表示，您好，公司产品已有进驻供销社体系下的部分农贸和商超，未来不排除... 网页链接

7X24快讯：

　　【祖名股份：公司产品已有进驻供销社体系下的部分农贸和商超】祖名股份在互动平台表示，公司产品已有进驻供销社体系下的部分农贸和商超，未来不排除进一步合作。

想名字费脑子：

　　买入计划仓位的三分之二，闻到了止跌的味道。确认后买入剩下的祖名股份(SZ003030)

短线大长腿：

　　祖名股份(SZ003030) 是咋回事啊 大盘好不好都无动于衷。继续拿着!我倒希望跌一下这样可以补仓!然后可以涨一涨!这样不动是几个意思?

　　航天彩虹(SZ002389) 昨天尾盘买的，早上小高点卖掉了。收益两个点。