2022-12-08今日SZ301155股票最新净值和交易情况

海力风电(SZ301155)：

　　同花顺(300033)数据中心显示，海力风电(301155)11月14日获融资买入1037.94万元，占当日买入金额的13.48%，当前融资余额3.46亿元，占流通市值的6.88%，低于历史10%分位水平，处于低位。 融资走势表 日期融资变动融资余额11月14日-433.84... 网页链接

海力风电(SZ301155)：

　　海力风电：海力风电2022年第四次临时股东大会法律意见书 网页链接

海力风电(SZ301155)：

　　海力风电：2022年第四次临时股东大会决议公告 网页链接

非富即跪：

　　海力风电(SZ301155)几个小散搁这儿玩泥巴呢，哈哈哈，三手五手的成交小辣鸡，大A的报团真的太恶心了。

Xiaoyy1986123：

　　海力风电(SZ301155) 臭不要脸!

心心相印o：

　　金雷股份(SZ300443)大金重工(SZ002487)海力风电(SZ301155)

　　风电：2023年是风电交付大年，海风成长性凸显

风电需求：2023年将是风电的交付大年

　　多重因素影响，2022年风电并网装机略不及预期。根据国家能源局统计，2022年1-9月新增风电并网装机量为19.2GW，同 比增长17.1%，略不及预期。主要原因在于2022Q2江浙沪地区的疫情影响使得齿轮箱、轴承等关键零部件缺货比较严重， 对风机的排产和交付产生了比较严重的影响，使得2022年的并网口径装机量增长不及预期。

　　2022年风电招标量超预期，2023年将是风机交付与并网的大年。根据中国招投标公共服务平台的不完全统计，截至2022年 9月，2022年风电累计招标量已经达到了84.5GW，全年累计招标量有望超100GW。按照招标量以往年内与下年3:7的装机比 例，其中有70%招标的风机将于2023年交付与并网，2023年将是风机交付与并网的大年。

风电需求：大型化降本是驱动风电装机提升的重要动力

　　风机大型化持续推进，投标价格持续降低。根据CWEA数据统计，国内风电机组的大型化进程持续推进，2021年海风与陆 风的机组平均功率分别达到了5.6MW与3.1MW，相较此前年份的平均功率有了大幅度的提升。

　　受风机厂竞争加剧与风机大型化趋势的影响，风机投标均价持续下跌。到2022年9月，风电机组月度公开投标均价已经降 低到了1808元/kW。随着各家风机厂在2022年纷纷推出更大功率的产品，风电机组的平均功率将进一步提升，并推动风机 的单位成本进一步降低，从而带动风电装机量提升。

风电需求：政策规划指引下风电装机可持续性强

　　政策要求与各省“十四五”规划下，风电需求可持续性强。根据国资委要求，到2025年央企产业结构和能源结构调整优化 要取得明显进展，可再生能源发电装机比重达到50%以上。这使得各大发电企业在“十四五” 中每年需要完成的新能源装 机量呈现相对刚性。同时，根据内蒙古、新疆、甘肃、河北等地发布的“十四五”远景目标纲要和新能源装机规划，截至 目前共有29个省市的风电新增装机要求已经明确，预计在“十四五”期间风电新增装机量累计将达313GW。

海风需求：平价叠加政策规划，海风成长属性凸显

　　海风平价已至，成长属性凸显。2021年是海上风电补贴的最后一年，当时出于对海风何时平价的担忧使得2021年海风招标 量相对较少。随着2022年海风大型化的推进，多个海风项目已经成功实现了平价，因此2022年海风招标量同比实现了大幅 增长。截至2022年9月，海风招标量已经达到了19.5GW(含国电投10.5GW海上风机招标框架)，2023年海风交付与并网装 机将实现大幅增长。

　　各省“十四五”海风规划新增装机合计超50GW。海风因为其风资源更好同时更靠近消纳中心的缘故，是当前沿海省份的 建设重点，包括山东、浙江、广东等地均出台了针对海风的省补，同时从沿海各省份“十四五”规划看，其中海风规划新 增装机合计约50GW。各省海风规划不仅为“十四五”期间海风装机奠定基础，也在预示“十五五”海风将持续高增长。

海风需求：省补出台接力国补持续刺激市场

　　省补将有力推动海上风电向全面平价过渡。2022年7月浙江省出台《关于2022年风电、光伏项目开发建设有关事项的通知 通知》，给予海上风电项目一定的省级财政补贴，2022年和2023年全省享受海上风电省级补贴标准分别为0.03元/千瓦时和 0.015元/千瓦时。浙江由此成为继广东、山东后，第三个明确海上风电省级补贴支持政策的省份。

　　三省的补贴也都以不同形式进行阶梯式退补，既能在现阶段帮助提升海上风电项目的经济性，又可以持续刺激产业链各个 环节进一步降本增效。

交付大年下风电零部件景气度有望抬升

　　交付大年促使主机厂纷纷开始锁定相关零部件产能。考虑到2023年是交付大年，多家主机厂在2022年年底纷纷锁定上游零 部件产能以如期完成自己的交付目标，预计2023年将是风电零部件厂家景气度相对较高的一年。

　　塔筒、叶片、齿轮箱是陆上风电机组的主要成本构成。对陆上风机的成本进行拆分可以看出，其主要成本构成包括叶片、 齿轮箱、轮毂、主轴承等等。

　　海风成本构成当中风电机组和海缆的价值量较高。风电机组及塔筒的成本占比为42.5%，海缆占比7%，合计约占项目总成 本的50%。海风因为其平均机组功率相对更大，相应的大兆瓦产品生产难度将相对更大。

　　海缆：抗通缩属性凸显，量价齐升

　　受益海上风电深远海化，海缆抗通缩属性凸显。海缆是没有随着海风大型化价值量被摊薄的环节之一。随着海上风电进一 步向深远海发展，更远的离岸距离需要更长的海缆。为了减少长距离运输带来的电力损耗，更高电压等级的交流海缆和更 稳定、损耗少的柔性直流海缆将成为主流，海缆环节的抗通缩属性体现在高价值量产品渗透率的提升。

　　大型化趋势下，海缆有望实现量价齐升。从量上看，离岸距离增加34%，送出缆用量超线性翻倍增长。在价值量方面，更 高电压等级和柔性直流海缆的应用使得海缆的单km价值量能够提升48-649%。

东方电缆：在手充沛订单，龙头持续发展

　　东方电缆是国内海缆企业第一梯队，产能提升打造先发优势。由于行业壁垒深厚，我国海缆呈现寡头竞争格局，东方电缆与中天 科技属于行业第一梯队。东方电缆积极扩产高端海缆，阳江南方基地一期预计于2023上半年投产，届时公司将拥有 75 亿元左右的 海缆产能。

　　在手订单充沛，有利于公司持续发展。自 2022年年初以来，东方电缆公告的新中标的海缆及海洋工程订单价值量为73.02亿元，其 中包含全国首个500kV三芯交流海缆(含软接头)总包项目以及公司首个海外海上风电用海缆项目，表明公司在高电压等级海缆技 术的领先。据东方电缆公告，截止 2022 年 7 月 31日公司在手订单 105.22 亿元，其中海缆系统 63.11 亿元，海洋工程 15.64 亿元。

二线海缆厂商有望凭借性价比和产能占据一定份额

　　二线海缆厂商将充分受益于景气市场，有望凭借性价比和产能占据一定份额。受益于2021年海风抢装潮，头部企业产能不足， 且业主端出于降本的需要，也会增加对二线企业的采购量。在2015-2022年5月的海缆招标中，二线厂商占比已超过 10%。

　　汉缆股份是山东本地主流海缆企业，已获取成熟的 220kV 及以下海缆交付业绩。公司是山东本地主流海缆企业，将充分受益 于山东省内市场的蓬勃发展。公司2022年已中标220kV送出缆及集电缆项目，2021 年以来多次中标相关海缆项目。

　　宝胜股份具有央企背景，已成功交付 220kV海缆订单。公司依托中航的央企背景，已在江苏、浙江、福建、山东等各个省份 获取海缆订单，且具有5万吨级国内最大海缆码头，公司2022年已中标220kV及集电缆项目，2021年业绩弹性较大。

　　起帆电缆海缆生产已初具规模。首批订单已于 2021 年年初交付，后续中标 35KV 海缆等项目。

　　桩基：具有抗通缩属性，受益海风需求高增长

　　桩基具有抗通缩属性，风机大型化、深远海化将进一步提升基础用量需求。随着水深和离岸距离的增加，单桩重量加大。 当水深小于 20m 时单桩的重量普遍在 800-1200 吨，而当水深超过 30m 时单桩的重量一般在 1600-1800 吨。同时，随着向 深远海发展，导管架、漂浮式渗透率将会提升，进一步扩大对桩基等基础用量需求。

　　桩基生产壁垒不高，竞争核心在于产能布局和码头资源。桩基体积大、重量重，对制造厂房面积要求较大，且运输费用较 高。自有码头资源不仅可以降低物流成本，而且能保证交付订单的物流稳定。桩基企业生产基地多布局于沿海城市，与订 单需求匹配，可节约较多运输成本。

海力风电&大金重工

　　海力风电码头资源丰富，运输成本领先。海力风电当前拥有2处可使用码头，小洋口风电母港码头地理位置优越且风电设备 出运条件好，三夹沙码头可低成本替代海灵码头，该码头目前已取得 339 米岸线使用权;启东吕四港码头目前正处于规划中， 运输成本领先行业。

　　大金重工码头资源优质，欧洲关税低出口优势明显。公司的山东蓬莱码头是国内优质的海风塔筒码头，有望充分受益于山东 海风的发展，公司蓬莱码头在泊位、水域面积、水深上优势突出。此外大金重工以蓬莱港为基点，积极出海，大金重工在欧 洲的反倾销税为7.2%是国内最低，关税优势明显，有望充分受益于欧洲海风的发展。

　　大兆瓦轴承：国产替代进行时

新强联、恒润股份

　　风电轴承是风机所有运动部位的枢纽结构件，存在技术壁垒，当前国产化率较低。我国轴承行业尚存在技术差距，据中轴 协统计，2020年塔筒及风电机组主要零部件的国产化率普遍都达到了80%以上，而轴承的国产化进度普遍较低，主轴轴承 的国产化率为33%，而齿轮箱和发动机轴承的国产化率仅为1%和0.2%。

　　大兆瓦轴承海外垄断，能源危机推动国产替代。中国风电高端市场被德国舍弗勒、瑞典SKF、日本NTN等海外轴承厂占据， 2019年市占率分别为29%、24%、12%，而国内洛轴和瓦轴的合计市占率仅为8%，国产企业成长空间广阔。同时当前欧洲 的能源危机使得SKF、舍弗勒等欧洲轴承厂商产能相对紧缺，推动主轴承国产化已经成为了国内主机厂和终端业主的共识。

　　新强联是大兆瓦主轴国产化的先行者，国内首创12MW轴承已成功下线。新强联的风电轴承产品已经集中在3MW及以上型号， 5.5MW和6.25MW等大兆瓦风电主轴产品已经开始向明阳智能批量供货，12MW海上抗台风型风力发电机组主轴轴承已成功下 线。

　　风电轴承合作研发模式长期绑定头部客户，龙头企业先发优势显著。轴承参数都是客户定制化设计且认证体系复杂，一旦通 过供应商名单就会长期合作，新强联凭借先发优势锁定明阳智能、远景能源等主机厂头部客户。 

　　恒润股份非公开发行加码风电轴承募投项目，进军风电轴承领域势不可挡。根据恒润股份2021年非公开发行预案，拟进行 3MW-8MW风电轴承为主的产品研发与试生产，拟增加4000套风电轴承产能，届时其将具备3-8MW机型4000个偏航轴承和 4000套变桨轴承生产能力。

　　(本文仅供参考，不代表我们的任何投资建议。如需使用相关信息，请参阅报告原文。)

Mr_NoName：

　　海力风电(SZ301155)大金重工(SZ002487)

　　一对比发现海力最近比大金强势多了。

海力风电(SZ301155)：

　　海力风电(301155)11月11日在投资者关系平台上答复了投资者关心的问题。 投资者： 董秘您好，请问截止11月10日收盘的股东人数，谢谢，祝工作顺利! 海力风电董秘： 尊敬的投资者，您好!截止2022年11月10日，公司股东人数为25,238户。谢谢! ... 网页链接

blueid：

　　海力风电(SZ301155)恶心人，永久取关

blueid：

　　海力风电(SZ301155)这样玩谁敢买，散户不买，庄家自娱自乐了

DatayesPro：

　　人人都笑“小作文”，人人都爱“小作文”。

　　近期市场出现了两股“诡异”势力，即“小作文大赛”与“假利空传闻”，然而神奇的是，前者的朦胧利好真的拉起了股指的反弹，后者也“如愿”的砸下了赛道股。

　　市场为何变得如此“幼稚”?事出反常必有妖，在反常现象背后仍有规律可循。

“小作文大赛”的背后逻辑

　　11月初市场陆续开始疯传各种截图小作文，内容无外乎券商研究所或分析师发布疫情政策调整的相关内容，吓得当事券商纷纷开启迅哥三连：我不是!我没有!别瞎说!

　　然而吊诡之处在于，大盘还真的就在这种“小作文”推动之下如期上涨。以沪指为例，自11月1日低位反弹以来，此后5个交易日累积涨幅已近7%。

　　坊间戏言，将本轮反弹定义为“舔狗行情”。所谓“舔狗”，就是女神给你发个信息说：“在吗?"，好家伙，那一刻你TM的连孩子名字都想好了...

　　而且周末信息面已经证实小作文的不靠谱，但市场并未如大家预期的大幅回调，进一步佐证了“舔狗”理论：舔狗舔狗，越舔越有。(手动狗头)

　　市场偶尔会犯傻，但大部分时间，要相信市场是对的。

　　“小作文大赛”能发挥奇效的背后，有以下逻辑支撑：

　　1、市场估值足够低。自7月5日以来，市场已连续调整4个月，截至10月31日，沪深300的TTM估值为10.38倍，处在历史百分位的11.41%;恒生指数TTM估值为7.38倍，处在历史百分位的0.09%;代表大盘蓝筹的沪深300回调22.0%并创出新低，代表成长风格的创业板指和科创50区间最大跌幅超过20%。

　　2、各路资金仓位处于历史低位。据中金公司统计，公募股票配置仓位从上季度的87.5%降至三季度的86.4%;私募股票仓位由6月67.5%的相对高位逐月回落至9月的57.5%，接近今年4月56.5%的历史偏低水平;保险资金仓位也降至历史均值下方，9月仓位由6月的13.0%降至9月的12.1%;个人投资者方面，7-9月新增投资者数量均低于130万人的近5年均值。

　　来源：中金公司

　　可以说，低估值+低仓位的共振，才是市场反弹的基石，同时，因美元指数回调，人民币大幅回升给外资做多港股提供了重要的窗口期，在港股大幅回升之时人心思涨，内地和外围股市找到了统一的做多动力。

“小作文”的价值更多体现在，在市场最需要的时候，它及时出现了，仅此而已。

“假传闻”空袭赛道股

　　本周赛道股中的海上风电及逆变器板块接连遭遇重锤。

　　11月7日，盘中有传言称，某专家表示明年5月可能落地海上风电建设新要求，要求离岸30公里或水深30米以上二者满足其一。该传言引发海上风电板块集体大跌。

　　随后，多位风电专家表示未听闻，传闻或为谣言。有券商分析指出，即使明年5月落地，对存量项目影响很小(40GW里面目前只有约4GW不达标)。4GW也会陆续推进，就算明年落地该要求，4GW中的大部分那时也拿到海域使用权了，因此预计影响很小。且2023年还是海上风电的招标大年。

　　而11月8日，又有专家表示，光伏逆变器四季度的海外需求会有一定缩减。盘中，固德威开盘快速下杀，一度跌超11%，锦浪科技、阳光电源、昱能科技、上能电气等个股也大幅下跌。随后相关上市公司快速回应。固德威的相关人士表示，就其所了解的情况来看，虽然在数量上无法给出准确判断，但行业景气度依旧较高。锦浪科技在互动易上回复称，从目前来看，市场需求良好。

　　投资者忍不住想爆粗口：砖家们，赶紧把嘴闭上。

　　赛道股遭遇空袭的背后有两点值得注意：

1、前期强势下的补跌需求。

　　自7月5日回调以来，多数个股逼近4月底低位，而海上风电及逆变器板块个股相对表现强势。即在市场确认反弹之后，不排除有资金选择了基于性价比的高低切换。

2、热门赛道交易拥挤现象缓解，筹码出现分化。

　　从三季度相比二季度看，公募和外资偏好较为接近，二者一致加仓医疗器械和白酒，在医疗服务和电池一致减仓，主要分歧在于外资对光伏设备减仓较多，而公募基金对能源金属减仓较多。综合来看，热门赛道持仓下降反映交易拥挤现象得到初步缓解。

　　来源：中金公司

　　相对高位和分歧加大也许才是赛道股回调的内因。

市场的非理性表象往往都隐藏着更深层的理性逻辑。多数时间，市场是对的。

　　综上，

　　新强联(SZ300850)海力风电(SZ301155)阳光电源(SZ300274)