2022-12-09今日SZ300149股票最新净值和交易情况

老书蠹：

　　睿智医药(SZ300149)组合买了 实盘没成交 只能加2毛买 我去了 生气!

厚爱者福：

　　睿智医药(SZ300149)很好!继续摁住，等我一两天，航空股再吃一波

厚爱者福：

　　睿智医药(SZ300149)券商吃饱了，准备回来吃你一顿，你再跌跌

西筹研究：

　　最近的医药市场处于反弹的时机，某基金代销平台推荐了一只医药基金——融通健康产业A(000727)，基金经理为万民远。

　　首先看了一下这只基金的整体表现，相对于医药行业指数，从2019年到现在创造了不俗的超额收益。

　　(图源FOF Pro机构版)

　　值得一提的是，在2021年8月份起医药行业基金指数下跌的时间段，这只基金仍能维持震荡，抗住了这波杀跌，远远高过了市场平均!

　　而且这只基金的规模仅有40.28亿，和葛兰的600多亿、赵蓓的160多亿相比，这绝对属于小规模的医药基金了，也比较符合大部分人对主动型基金的投资需求。(对于股票主动型基金，更加追求规模适中，规模过大不见得是好事，船大难掉头。)

　　不过，上一个被基金销售平台推荐的医药基金经理还是葛兰，结果推荐的时刻就已经是葛兰的业绩至高点了，随后就一路下滑。那这次被推荐的万民远，到底是不是值得信赖的呢?

　　首先，我们可以通过基金经理的几个标签，简单明了地了解基金经理的基本背景。

　　(标签源FOF Pro财富版)

万民远是生物医学博士出身，毕业于985名校。

　　通过这样的标签我们可以轻松地总结出：这个学历足以说明他是内行人，专业对口，来管理医药基金，也可以相信他是真的懂行的人。

对他的进攻和防御能力打分，通过在市场的相对排名来看，他的能力也是相当优秀，均排在市场同类第一名！

　　通过观察他的重仓股票，可以发现他的风格真的挺独特。

在他的前十大重仓股中，并没有发现迈瑞医疗、药明康德、爱尔眼科等频繁出现在其他医药基金经理重仓名单的公司，而是一些不太被大众所知的小众医药股。

　　观察万民远的抱团率可以发现，万民远的持仓中抱团率相对更低，在同类排名中也处于极低的位置(低于90%多的基金经理)。

　　(图源FOF Pro 机构版)

　　再观察葛兰的抱团率，可以明显看出比万民远高出很多。

　　我们再具体将万民远的最新前十大持仓做以下的分类，看看他为什么重仓这些领域：

CXO：

　　长春高新、普洛药业、睿智医药、阳光诺和、百诚医药

连锁药店：

　　一心堂、健之佳、老百姓

医疗器械：

　　康德莱、东富龙

医药基金大多数都会比较着重于CXO，这很好理解。

　　作为创新药产业链的卖水人，CXO始终能通过赚取手续费来保障业绩。但在万民远的CXO重仓中，并没有看见熟悉的龙头药明康德，而是一些名不见经传的二线企业，这就比较独特了。

“那些本身没有受益于新冠的CXO二线公司，例如专注国内创新的公司，在未来业绩或许会有比较好的增长。过去两年CXO很火，是因为供给很少，新冠疫情突发性需求来临时，他来不及提高产能，所以毛利率溢价能力就很强；当产能起来后，溢价会下降，未来利润会向下走。”

　　对此，他表示，

受益于进口替代，他的重仓中也包含了医药器械品类。但他选择的同样不是龙头迈瑞医疗，而是康德莱和东富龙。

　　医疗器械的利好来源于医疗新基建的政策，建造更多的医院和医学研究中心，天然会产生对医疗器械的需求。在国家政策的大力支持下，目前国产医疗设备已逐步突破多项技术壁垒，推动医药器械的进口替代和出海。

　　龙头企业迈瑞医疗的业务重点在于医学影像，而康德莱和东富龙的主营业务有所不同。康德莱的业务重点在于穿刺器械，是国内少数拥有医用穿刺器械完整产业链的生产企业之一。而东富龙是国内最大的冻干机设备制造商，是替代进口冻干系统产品的代表企业。这两家公司的业务方向都是迈瑞医疗不怎么涉及到的，在进口替代上有很大的发展空间。

除此之外，让人眼前一亮的还有连锁药店，这个投资标的是很新颖的，几乎没有在其他医药基金经理的重仓中看到。

　　具体看，他对于连锁药店的重仓排名也都比较靠前，一心堂占比接近10%排列榜首，已经被万民远重仓了23个季度;老百姓也已经重仓了13个季度。

　　连锁药店的估值相对于整个医药板块都是偏低的，国家对于互联网医疗买药的限制也使得药店的行业集中度提高;同时药店买药具备了消费属性，这也是投资连锁药店的逻辑之一。

守正出奇、逆向投资，人多的地方不去。

　　整体看下来，万民远的所有重仓股都避开了人多抱团的热门医药股，选择了一些相对热度不高的股票。这也对应到万民远的投资理念——

　　这句话在他的每一份季报中都有写到，从他的持仓表现来看，他是一个言行一致的人，在季报中写到的都有兑现。

　　除了持仓外，还可以观察下万民远在季报中对行业的判断是否准确

　　在2019年Q3，他对于医药的市场前景比较乐观：

医药行业将进入总量平稳增长，内部结构持续优化的良性发展阶段。医药板块历来受行业政策影响大，但政策引发的短期波动不改行业中期向上趋势。”

　　“

　　从实际的表现来看，2019年-2021年中，医药板块反弹的走势非常好。

　　(图源FOF Pro财富版，图中的蓝点对应每份季报中基金经理的观点)

“当下对医药板块放低预期收益的同时，乐观看待板块中长期前景，万亿市场的医药板块细分领域众多，不缺结构性机会。”

　　在今年的半年报中，他写道，在最新一次的季报中，他又表示，结合他的业绩以及板块的表现，医药在近期存在一定的投资机会。

　　逆向出奇的投资风格，在两年前可能不太容易出彩，他的表现也确实不如葛兰、赵蓓等明星基金经理。但是在今年整体低迷的大环境下，像葛兰、赵蓓这样的医药基金经理都出现了比较明显的回撤，但是万民远却抗住了行业的下跌，将风险最小化，这是非常难得的。

　　最后，在基金经理日常的生活中，我们同样可以发现他们的理念和特点。在一次采访中，万民远表示他的爱好是滑雪，在滑雪中需要时刻关注远方，而不是一直看着脚下，这样会容易摔跤。

投资也和滑雪一样，需要看长看远，只看脚下的路，反而容易跌倒。

你是一个小笨孩：

　　睿智医药(SZ300149) 这个基金今年居然赚了百分之八，而这个基金持有睿智医药将近百分之五的仓位，可以说非常看好睿智医药

大叔闲聊：

　　&南卫股份&(603880)入选理由，

　　(1)：医疗器械，口罩，

　　(2)操作策略：站稳6.39元可以买入，中线股，目标位9元

　　(3)上周五分享的，东鹏控股高开后回落到8.25元可以进底仓，明天站稳8.25元支撑位就会反包，今天岀现假阴真阳。

　　(4)睿智医药今天低开站稳年线就是买入点，收盘也能收6个点左右。

　　(5)昨天说的天下秀今天买入也收涨停板。

　　(6)喜欢短线的朋友可以关注我。

志强7777777：

　　睿智医药(SZ300149)这狗庄，拉一点就找接盘的，满屏水军吹票

上海溧阳路李泽君：

　　吃上大肉，上周五就说看好医药睿智医药(SZ300149)

股票长线算命先生：

　　睿智医药(SZ300149)提供过新冠药物研发的靶点实验研究、新冠检测及药物相关的蛋白合成及抗原生产服务;且与美国ImmunoPrecise公司合作新冠抗体生产项目!

十年股事：

　　睿智医药(SZ300149) 卧槽，营收十个亿，净利润十个亿，零成本的买卖吗?物价局不管的啊。

xiaomaguohe1：

　　对@朱贰哥 @叶秋的投资哲学 说：如何看待鱼跃医疗周五的大跌?可能的诱因是什么?

用户8998922602：

　　对 @朱贰哥，@叶秋的投资哲学 说：老师：精华制药，久其软件是否继续持有

寻觅光影：

　　对@朱贰哥 @叶秋的投资哲学 说：医药股的股价在疫情三年期间已经充分表现出对业绩增长和估值提升的双击效应，市场对疫情管控的拐点已经有充分预期，短期医药股票再次崛起的可能性已经不大，两位大V是否已经做好的全面撤退的最后准备?

鑫郎：

　　对@朱贰哥 @叶秋的投资哲学 说：大哥们，说点人话，直接点

一小瓶李：

　　对@朱贰哥 @叶秋的投资哲学 说：下周医药新冠概念会好转?香雪制药和维康怎么看

森林人mw4：

　　对 @朱贰哥，@叶秋的投资哲学 说：问创新药融资项目开始转暖了吗?

小小叶彤：

　　睿智医药(SZ300149) 这几天哪里冒出的专家老师的，一个个还在睿智下面留言问别的票，奇怪啊