2022-12-11今日SZ000786股票最新净值和交易情况

青岛香港中路：

　　以岭药业(SZ002603)能到100吗 家人们，万科 北新建材 光大证券

巴芒实践者：

　　我依旧不看好地产行业的长期价值，至少90%的地产公司没有价值，这两天大涨也是由于z策效应，很多人如果看到这个板块涨的快去追涨，最后又是要被包饺子，地产行业的杠杆率太高了，即使中国Z府出台很多措施，基本情况还是围绕稳经济、保交楼为主，实际上地产公司缺的不是那几百亿现金，缺的是需求，如果这个行业的需求不足，再多的钱也填补不了地产公司这个大窟窿，现在所有措施都放在房地产公司这边，需求解决不了还是很麻烦，然而需求是很难解决的，这是行业发展的自然规律，强行干预效果不太，就算这次干预成功了，下一次暴风雨会来的更猛烈。金地集团(SH600383) 保利发展(SH600048) 万科A(SZ000002) @今日话题 @狐狸投资

公司分析小达人：

　　长期来看，地产产业链还是集中度提高的逻辑，建材， 家居，家电就是消费升级以及副业发展的逻辑。

　　保利发展(SH600048) 北新建材(SZ000786) 伟星新材(SZ002372)

富国基建君：

　　疫情防控优化叠加政策利好不断，地产链品种值得重视上周地产链品种涨幅较好，我们认为政策利好强劲或是主要原因。政策端，11月11日国家卫健委发布《关于进一步优化新冠肺炎疫情防控措施科学精准做好防控工作的通知》，其中对风险区域划定、隔离时间等政策进行了优化，我们认为或有利于后续包括房地产销售、施工等在内的商务活动恢复。

　　地产政策方面，11月8日，银行间市场交易商协会发布扩大民营企业债券融资支持工具(“第二支箭”)，支持包括房地产企业在内的民营企业发债融资，预计可支持约2500亿元民营企业债券融资，后续可视情况进一步扩容。11月10日交易商协会受理龙湖集团200亿元储架式注册发行，中债增进公司同步受理企业增信业务意向。11月13日，财联社报道相关房企获悉一份关于做好当前金融支持房地产市场平稳健康发展工作的通知，通知涉及保持房地产融资平稳有序、积极做好“保交楼”金融服务、积极配合做好受困房地产企业风险处置、依法保障住房金融消费者合法权益、阶段性调整部分金融管理政策、加大住房租赁金融支持力度等6方面，共16条具体措施。

　　我们认为近期地产链融资支持政策频出，后续有望对房企加快保交楼、建筑建材公司加快收入确认及现金回流形成积极影响。当前地产链基本面仍在低位，存在较大的改善空间。1104-1110一周，30个大中城市商品房销售面积235.86万平方米，同比降25.78%，降幅较前周有所扩大，新房销售仍未出现回暖迹象。10月我们统计的12个代表城市(深圳、北京、杭州、南京、青岛、苏州、厦门、扬州、南宁、佛山、金华、江门)二手房成交面积同比增长29.3%，二手房成交面积已连续三个月实现单月同比正增长，虽然有基数因素，但我们认为也代表了市场的边际改善。我们认为前三季度地产链相关的建筑建材行业景气度处于低位，进入Q4，在政策和实物量指标带动下，基本面改善预期有望逐步增强。

　　水泥：上周全国水泥市场价格环比继续走高，涨幅为0.4%。价格上涨地区主要是河南、重庆、湖北西部、湖南北部和贵州遵义，上涨10-50元/吨;价格回落地区为甘肃、江苏部分地区，下调10-40元/吨。11月上旬，受部分地区疫情复发，以及下游资金影响，水泥市场需求量环比继续减弱，水泥价格在企业错峰生产和成本增加驱动下，延续上行走势。鉴于四季度下游需求受多重不利因素影响，旺季不旺，且部分地区需求有提前减弱的可能，后期价格走势或将震荡调整为主。(数据来源：数字水泥网)玻璃：

　　1)光伏玻璃：上周主流大单价格，2mm镀膜光伏玻璃价格21元/平方米，3.2mm镀膜28元/平方米，环比均持平。近期组件厂家开工稳定，需求端存支撑。上周库存天数17.47天，环比降4.2%，日熔量70810吨，环比持平，短期支撑尚可，部分新产线临近达产，市场或持续稳中偏强运行状态。

　　2)浮法玻璃：上周国内浮法玻璃均价1686.34元/吨，环比降2.1%，需求表现一般，市场交投氛围较弱。上周浮法玻璃日熔量164240吨，环比持平，生产企业库存6185万重箱，环比减少41万重箱，后期随北方需求进一步下滑，浮法厂库存偏高下，市场压力或将逐步增加，价格下移预期增加。(数据来源：卓创资讯)玻纤：上周国内无碱池窑粗纱价格主流稳定，部分厂报价小涨，截至11月10日，国内2400tex缠绕直接纱主流均价4121.50元/吨，环比涨1.32%，现阶段市场交投平稳，多数厂产销基本平衡，主流产品货源仍趋紧。合股纱市场走货仍显一般，厂库高位下，短期偏稳维持。

　　近期电子纱市场行情仍延续上扬趋势，月内报价调涨基本落实，下游顺价也稍有成效。现电子纱主流报9000-9500元/吨不等，环比基本稳定，电子布略有上调，主流报4-4.2元/米不等，后期看，电子纱成本支撑仍存，当前电子纱库存低位下，不排除厂家继续调涨可能。(数据来源：卓创资讯)消费建材进入反转通道，新能源品种成长性有望持续兑现本周重点推荐组合：东方雨虹，蒙娜丽莎，三棵树，坚朗五金，金晶科技，山东药玻(与医药联合覆盖)，鲁阳节能我们认为当前时点地产链消费建材或已进入基本面和投资预期反转通道，新能源等高景气下游相关的新材料品种有望持续兑现成长性：1)消费建材21FY/22Q1-3受地产景气度、资金链，以及大宗商品价格持续上行带来的成本压力影响，当前上述因素有望逐步改善，地产政策改善趋势明确，Q4起有望进入基本面改善通道。中长期看，龙头公司已经开启渠道变革，规模效应有望使得行业集中度持续提升，消费建材仍然是建材板块中长期优选赛道。

　　文章来源：天风证券

　　风险提示： 1、市场有风险，投资需谨慎。 2、基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。投资者投资指数基金，请关注指数基金投资风险，包括但不限于标的指数回报与股票市场平均回报偏离、标的指数波动、基金投资组合回报与标的指数回报偏离等特有风险。 3、基金管理人提醒投资人基金投资的“买者自负”原则，在做出投资决策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由投资人自行负担。 免责声明：转载内容仅供读者参考，版权归原作者所有，内容为作者个人观点，不代表其任职机构立场及任何产品的投资策略。本文只提供参考并不构成任何投资及应用建议。如您认为本文对您的知识产权造成了侵害，请立即告知，我们将在第一时间处理。

　　建材ETF(SH516750)北新建材(SZ000786) 东方雨虹(SZ002271)

扶苏1989：

　　一直很专一。

富国基建君：

　　建材占比还挺高的北新建材(SZ000786)

只求回本0769：

　　北新建材(SZ000786)加油我已经将抄底的全部放掉，只剩下底仓了，感谢主力带飞，还有谢谢东方雨虹让我赚钱，年底世界杯了准备休闲，留底仓玩一下。

公司分析小达人：

　　伊利股份(SH600887)北新建材(SZ000786) 东方雨虹(SZ002271)

　　行情不会一蹴而就的，大家耐心。短期的话，建材建议逢高有获利可以减仓，等回调再考虑。消费没涨多少可以加。

公司分析小达人：

　　北新建材(SZ000786)东方雨虹(SZ002271)

　　短期会有分歧，面临套牢盘和获利盘压力。

扶苏1989：

　　狗新昨天两融跑了1600万，北向-200万股。

　　很坚挺了。这个阶段就是要更换一下。

　　北新建材：融资净偿还1621.25万元，融资余额4.67亿元

　　北新建材11月14日被深股通减持197.45万股

秋天的两只小鸡：

　　更多调研录音、深度研报请关注: "秋天的两只小鸡"。

　　事件：2022 年10 月26 日，公司发布2022 年三季报，报告期内实现营收和归母净利润分别为153.1 和23.44 亿，分别同比-3.87%和-13.91%，实现扣非归母净利润22.53 亿，同比-15.47%。基本每股收益1.39 元。其中Q3 营收49.37 亿元，同比-14.84%，归母净利润7.08 亿元，同比-20.1%。

　　Q3高温天气、疫情和地产需求下滑压力下，石膏板销量承压。22Q3南方地区高温天气频发叠加疫情点状爆发导致封控，石膏板室内装修受到较大影响，同时地产整体需求依然处在下滑态势之中，统计局9月地产竣工累计同比增速为-19.9%，我们预计Q3公司石膏板销量同比出现双位数下滑。

　　Q3石膏板价格环比有韧性，充分体现定价力。从成本端看，石膏板主要成本项煤炭价格同比涨幅明显，以秦皇岛5500K动力煤平仓价为例，22Q1-3分别同比+24.48%、+18.87%和+5.18%;护面纸价格Q3环比Q2虽有回落，但预计高价库存尚未消耗完毕，总的看公司石膏板业务成本端Q3仍在高位，但毛利率同比+0.94pct，我们预计是成本端压力下高市占带来的强定价力继续彰显，石膏板均价同比应有明显提升。

　　持续加强龙骨“翼”与石膏板协同配套，龙骨收入增速料快于行业。轻钢龙骨与石膏板使用场景相同，在销售端具备强协同性，22年初以来，石膏板在地产需求下滑的影响下销量承压，但公司积极内部挖潜，持续加强龙骨与石膏板销售配套率的考核，在遍布全国的密集渠道优势下，预计龙骨收入依靠配套率的提升收入增速好于石膏板主业。龙骨市场集中度低，特别是21年以来原材料价格上涨和需求下滑双重挤压下小企业经营承压，公司凭借优势渠道网络、规模化抗风险能力和内部挖潜销售协同，龙骨收入增速预计快于同业，市占率应有进一步提升。

　　防水“翼”盈利短暂承压，防水新规落地利好央企防水龙头。结合东方雨虹、科顺股份等防水龙头企业已披露的业绩情况来看，我们预计22Q3 公司防水业务仍面临收入和成本端的双重挤压，盈利短期面临较大压力。10 月24 日住建部正式发布的防水新规大幅提升了防水设计工作年限、细化和量化了各级防水设防标准，保障了标准的实际落地力度，防水行业将面临更严更细的强制性国家标准。在设计工作年限提升，标准细化强化的背景下，将推动下游建筑物甲方客户更加注重防水材料企业的产品品质和品牌，有利于产品品质和品牌力更强的龙头企业。目前防水行业在原材料价格上涨、地产需求下滑影响下行业盈利承压，新规的出台将加速行业中小企业出清，行业竞争格局将得到优化。公司在底部坚持推进防水“翼”布局，作为行业少有的央企防水企业，利用平台优势不断将优质民营防水企业纳入自身业务 板块，继2019 年进入行业，后历经三年时间成为行业前三后，防水新规的出台，或将推动公司凭借央企信用和品牌背书获得下游客户的优先选择，市占进一步提升可期。

　　北新建材观点重申：公司是石膏板行业龙头，国内制造业的极致典范，未来仍具备较强的成长性。核心看点在于：1)石膏板低成本和高定价权优势凸显，高端化提升盈利。公司成本优势和高定价权领先行业，截至2021 年末产能33.58 亿平，中长期目标50 亿平，成本优势和定价权将进一步巩固。随着龙牌、泰山牌等中高端产品占比提升，产品价格以及毛利率中枢将稳中有升;2)轻钢龙骨和石膏砂浆发挥强协同效应快速增长;3)防水和涂料业务成长空间大，扩张速度快，防水新规出台加速行业出清，推动行业扩容，利好龙头份额提升;4)2021 年以来董事会和高管层出现积极变化，优质经营理念将得到传承和再出发，公司迈入新一轮成长。

　　盈利预测：鉴于Q3高温影响装修需求和地产竣工下滑对公司石膏板主业造成影响，我们下调盈利预测，预计公司22、23年归母净利润32.5亿、37.7亿(前值37亿、44亿)，对应当前股价的22和23年PE分别为13、11倍。公司盈利及估值均有提升空间，维持“买入”评级。

　　风险提示：下游行业需求大幅下滑;石膏板价格大幅下跌;产品中高端化不及预期;海外拓展不及预期;龙骨、防水、涂料等业务拓展不及预期;防水新规落地进度不及预期。

　　来源：[中泰证券股份有限公司 孙颖/韩宇] 日期：2022-11-14

富国基建君：

　　#快讯# 建筑材料板块延续昨日强势表现，随着北新建材(SZ000786) 、蒙娜丽莎(SZ002918) 等成分股纷纷走强，当前建材ETF(SH516750) 盘中实时涨幅达1.39%。

来吃饭了：

　　目前手上的个股，依然还是下降趋势未变，目前的行情属于超跌反弹。第一阶段反弹到什么位置，搬张板凳，静静看着。

　　招商银行(SH600036)北新建材(SZ000786)腾讯控股(00700)

北新建材(SZ000786)：

　　同花顺(300033)数据中心显示，北新建材(000786)11月14日获融资买入3572.49万元，占当日买入金额的6.48%，当前融资余额4.67亿元，占流通市值的1.11%，超过历史60%分位水平。 融资走势表 日期融资变动融资余额11月14日-1621.25万4.67亿11... 网页链接

用户8012901907：

　　北新建材(SZ000786)看一看昨天追高的弟弟们，今天啥感觉

牛奶汤：

　　碧桂园(02007) 东方雨虹(SZ002271) 北新建材(SZ000786) 情绪烘托到这儿了，今天感觉不妙

韭菜精神救助中心：

　　北新建材(SZ000786) 今天能破25吗

韭菜精神救助中心：

　　北新建材(SZ000786) 老师们，今天准备做T了吗