2022-09-05今日SZ002202股票最新净值和交易情况

2022-09-05 05:47:09 首页 > 深交所股票

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SZ002202

投研先生的日记：

　　今天大盘继续震荡走低。虽说早盘沪指低开后震荡反弹，但力度一般，午后突然出现了回跌，尾盘储能、证券板块居然带动指数加速下挫。截止收盘，沪指跌0.54%，深成指跌0.88%，创业板指大跌1.42%。

　　总体上个股跌多涨少，两市2973只个股下跌，跌停19家，跌停数较昨日出现不少回升。从成交额看，今日沪深两市成交额7948亿，较上个交易日继续缩量2076亿。其中，北向资金今天全天净卖出8.42亿元，其中沪股通净卖出20.92亿元，深股通净买入12.51亿元。

　　投研先生只想吐槽一句：“这成交量也没谁了，根本没有买卖盘，现在就算老巴来了都拿A股没办法。”

　　板块方面，今天走强的主要是煤炭、房地产、零售食品、农业等板块。下跌方面，机场、旅游、虚拟电厂、光热发电等板块跌幅居前。

　　由于近期大家突然对高估值的恐惧，目前市场做多延续性仍未改善。不过，大盘缩量杀跌也说明资金已经开始惜售了。投研先生觉得，目前大盘就差一个契机，一旦时机成熟就很有可能整根大阳线出来。

煤炭板块又走强了

　　今天煤炭板块表现不错，郑州煤电涨停，陕西煤业创历史新高，晋控煤业、兖矿能源、郑州煤电、上海能源、山西焦化、中煤能源等跟涨。

　　说实话，今年煤炭上市公司中报业绩真的很优秀，绝大多数公司的业绩增速翻倍。除此之外，今天发改委在《求是》杂志发表了一篇文章，明确表示要健全石油、天然气、煤炭、电力等能源产供储销体系，保障能源和战略性矿产资源安全。

　　这几天煤炭行业景气维持高位震荡，投研先生当时认为在业绩兑现之后炒作也该到头了，但从今天上面的表态看，已经有点改变了我之前的看法，在顶层设计下，今年四季度煤炭行业或许还有进一步的扩张可能，因此煤炭行业接下来继续走出一波行情的概率比较大。

房地产板块继续活跃

　　今天房地产板块继续走强。个股方面，京投发展2连板，空港股份涨停，中交地产、、华发股份、荣安地产、万科A等跟涨。同时，盘中房地产也带动家电板块上涨，格力、美的均大幅走强。

　　这两天房地产连续大涨，投研先生认为还是受到这两个因素影响：一是在万科带领下整个板块自发式超跌反弹修复;二是最近房地产利好消息突然多了起来。如近期放宽楼市调控政策，多地二手房市场强势复苏，还有昨日召开的国常会指出，支持刚性和改善性住房需求，地方要“一城一策”用好政策工具箱，灵活运用阶段性信贷政策和保交楼专项借款。

　　目前除了万科、保利这些比较优质的标的，投研先生认为房地产板块资金短炒的意图较多，所以不建议大家过多关注这个板块。首先，这个行业在我看来整体没看到改善的迹象，虽然万科表现已经很好了。其次，今年上半年百强房企累计权益销售同比下滑51%，而目前披露上半年业绩的20家上市房企中，超半数营收呈负增长，近八成净利下滑，这才是当前房地产的缩影。

种业概念大涨、疫情复苏概念大跌

　　种业概念大涨，新农开发涨停。消息上，中央农办主任、农业农村部部长唐仁健主持召开部常务会议指出，扎实推进种业振兴行动，开展农业关键核心技术攻关等，聚力推进农业科技创新和推广应用。就目前看，种业这个板块短炒可能性较大，不值得关注。

　　景点及旅游板块跌幅居前，西域旅游、桂林旅游、天目湖跌超5%，机场航运板块跌幅居前，吉祥航空跌超6%。主要是最新疫情变化压制了市场的情绪。

　　投研先生觉得，这几年疫情时不时复发，不确定性太强了，而前几天又发现了病毒的新变异株，导致防控开始收紧，总之风险太大，建议回避比较好。

证券板块震荡走低，带动指数回落

　　今天证券板块不护盘了，反而带头砸盘。截止收盘，板块大跌1.6%，个股方面，中国银河跌约6%，山西证券、财达证券、东北证券、浙商证券、中银证券、长城证券等纷纷走低。

　　投研先生之前就一直强调大家不要太关注券商股的。理由是，今年上半年券商表现实在太差了，大部分企业半年报业绩下滑，有的可能还不赚钱，资金根本没有炒作的想象空间。而且券商股牛市情结严重，一般只有牛市来了才会出现大涨的情形，熊市是不轻易走涨的。虽然目前券商股估值普遍都低，但是低也并不意味着会涨。

欧洲风电产能将扩增6倍，这家公司值得看好

　　这几天资金继续在逃离新能源，但投研先生发现今天风电表现不错，早盘明阳智能、振江股份、大金重工、金雷股份、天顺风能、海力风电等纷纷拉升。

　　消息上，近期欧洲发布能源新规划，计划在2030年将由其掌控的波罗的海地区海上风电装机容量从目前的2.8吉瓦提高至19.6吉瓦(1吉瓦等于100万千瓦)，未来北欧海上风电将增加6倍。

　　说实话，今年这一波能源危机，已经让欧洲各国尝了不少苦头，眼下仍看不到何时是终点，但他们也很清楚，目前天然气的供应已经被毛子那边完全拿捏住了，为了将来不再受制于人，发展新能源是不能放弃的，必须要继续搞起来。投研先生认为这条赛道一定还会贯穿未来几年甚至十几年。

　　所以，喜欢关注风电这一块的朋友，我是比较建议大家多留意风机这一块。因为最近这几年国内风机制造商在人工成本、交付速度、技术革新等方面的优势下，已经打开了“出海”的空间。比如，2020年金风科技海外订单2.0 GW。远景能源在墨西哥半岛风电场安装了36台2.5MW智能风机并投入运营。明阳智能与巴西政府签署谅解备忘录，将在塞阿拉州开发一系列海上风电项目，计划在2022年建成南美第一座海上风场;同年成功斩获意大利Renexia公司塔兰托项目。

　　目前金风科技和明阳智能都在A股上市，而投研先生更看好明阳智能这家公司。

　　或许大家应该会有疑问，为什么不选择金风科技，它可是风机龙头。

　　投研先生去年持有过明阳智能这家公司，做了两次波段，收获不菲，但不考虑金风科技的重要因素在于，平价时代的金风科技没有多少竞争优势，下面让我为大家捋一捋。

　　只要了解过风电行业的朋友都知道，全球风机厂商所采取的技术路线主要有四种：异步双馈、直驱永磁、半直驱永磁以及高速鼠笼异步。不同技术路线各自存在优缺点。

　　在平价上网前，国内风电运营商选择上面这些技术路线风机的时候是没有多少压力的，因为当时有补贴兜底。所以大家要么采用双馈异步技术的特点提升最佳大功率，要么通过直驱技术降低故障率，发更多的电。

　　但是平价时代过后，风电运营商发现一个问题。如果上面不给每度电补贴，那么发出来的电覆盖不了度电成本，就会持续亏损。这个要怎么办呢?

　　我们都知道度电成本是由初始投资的风场资源地、相关设备以及购买风机等一系列成本构成的。前者是固定成本，基本上很难改变，后者是变动成本，还可以控制。所以最佳的选择是运营商要想办法在风机这一环降本增效。

　　从风机看，直驱机由于发电机使用的磁钢价格为铁、铜的10倍，过去风机厂为了挣钱卖得也贵。双馈机组虽然成本较低一点，但又因齿轮箱转速快，导致故障率高，时不时要你维修，这样不知不觉运维成本增加了，同时年转圈数也给拉低不少，发电效益也低了。

　　正是这样，风电运营商开始考虑是那些价格便宜，但风电效益也比较高的设备，因此半直驱机很容易被看上。虽然发电效率比直驱机低一点点，但是胜在制造成本便宜，故障率也低。最重要的是轻重量、小体积，在发展大型化的过程中也有着不可比拟的优势，非常适合海上风电发展。

　　从产品看，一直以来金风科技主要聚焦直驱技术这一块，平价没来之前坐上了龙头这个位置，并抢占陆上风机不少市场份额，而明阳智能当时一直坚持做半直驱机，很难受到待见。

　　随着平价和海上风电大时代的来临，半直驱机的优势逐渐得到了承认，明阳智能才迎来腾飞。每当运营商招标的时候，明阳智能都可以以较低的投标价，拿到更多订单。

　　投研先生通过对比两者近一年经营业绩发现，明阳智能早已经有着赶超金风科技的迹象。2021年金风科技营收是506亿，对应净利润35亿;明阳智能营收271亿，对应净利润31亿。2022年上半年金风科技营收167亿，对应净利润19亿;明阳智能净利润142亿，对应净利润24亿。

　　有一点要注意的是，今年上半年明阳智能净利润是翻倍增长的，而金风科技对比去年反而下滑了6%。

　　此外，投研先生还发现，目前明阳智能风机质保金计提比例也要比金风科技低很多，金风销售100亿，计提11亿，而明阳销售130亿，才计提3亿，证明好产品帮助明阳智能带来了更大的话语权。

　　所以，在投研先生看来，肯定要选择发展前景更好的那个企业才对是吧。

　　从当前看，投研先生发现欧洲海上风电降本速度是极快的。近期英国CfD4拍卖结果显示，未来海风电价比陆风和光伏都低，2024-2025年陆风42.47英镑/MWh，光伏45.99英镑/MWh，而海风41.61英镑/MWh，到2026-2027年海风电价将进一步降低至37.25英镑/MWh。投研先生认为，明阳智能的半直驱机具备的成本优势，出海欧洲市场应该不难。

　　但投研先生有一点不能理解的是，现在明阳智能估值13倍，不知道是光伏星辰大海，还是海上风电又苦又累，重型锻造，毫无技术含量?明阳智能连续这么多年复合增长率接近翻倍的业绩，市场却没有给了相应较好的估值，对比光伏板块，这实在有点太不合理了。

　　明阳智能(SH601615)金风科技(SZ002202)万科A(SZ000002)

企查查：

　　企查查APP显示，近日，天津金风天诚盛达新能源科技有限公司成立，法定代表人为朱振，注册资本950万元人民币，经营范围包含：储能技术服务;发电机及发电机组销售;新能源原动设备销售;电池销售等。企查查股权穿透显示，该公司由金风科技(002202)间接全资控股。

永远的艾弗森：

　　金风科技(SZ002202) 明阳智能(SH601615) 搞不懂欧洲的签个宣言国内的高兴什么，完整地读完报告主导海风扩大的是丹麦和德国，丹麦有维斯塔斯，德国有西门子歌美飒，是不是觉得国内投标价便宜些就有机可乘加快出海?这应该仅适用于没有风机技术的国家想开发风电吧，欧洲会给机会你?17GW的海风国内厂商能给你吃到1GW都顶破天了，别去做梦那两家风电巨头给你机会，人家技术又不比你差，只是人力成本高，招标价格高了点，欧洲国家缺这点钱吗

财经五五：

　　金风科技(SZ002202)

　　1.金风科技与吉林省人民政府在长春签署战略合作框架协议。根据战略合作协议，双方将开展战略合作，共同推动新能源开发利用、零碳园区、新能源装备制造产业、新能源制造绿氢和绿氨等领域务实合作。

　　2.公司在中速永磁领域深耕数十年，已形成GWHV11、GWHV12、GWHV20、GWHV21四大平台，分别应用于陆风及海风领域，当前首批交付的商业项目已陆续进入并网运行阶段。

　　3.通过摸象的财报分析，发现公司价值指数中等，风险指数较高。受制造端影响、业绩有所下滑，风电运营和服务保持增长。手上订单饱满，MSPM有望成为今年主力机型。随着中速永磁和直驱永磁系列化机组的研发和产业化，有望带来下半年业绩增量。

每日经济新闻：

　　每经AI快讯，国盛证券09月01日发布题为《风机盈利有所下滑，中速永磁放量有望带动盈利修复》的研报称，给予金风科技(002202.SZ，最新价：12.88元)买入评级。评级理由主要包括：1)受制造端影响、业绩有所下滑，风电运营和服务保持增长;2)订单饱满，MSPM有望成为今年主力机型;3)随着中速永磁和直驱永磁系列化机组的研发和产业化，有望带来下半年业绩增量。风险提示：行业需求不及预期，风机执行价格不及预期。

　　AI点评：金风科技近一个月获得9份券商研报关注，买入4家，增持2家，强烈推荐1家。

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