2022-09-05今日SZ000799股票最新净值和交易情况

河马学投资：

　　贵州茅台(SH600519) 泸州老窖(SZ000568) 酒鬼酒(SZ000799) 大家关注这位大佬，很牛逼的@经济量子

冷笑话批发商：

　　酒鬼酒(SZ000799)五粮液(SZ000858)

　　今天做了一轮市场调研。NC现在批零倒挂很严重，出厂价是850，经销商卖900，但是有经销商说现在市面上出现很多报价750的真货，怀疑是地产开发商前期囤酒炒酒放出来的库存。有经销商说，现在开发商是一个很大的不确定因素，如果这种行情持续下去，不排除明年他们会放出MT，届时可能会出现白酒甩货洪峰。WLY已经停了金九银十的促销计划，因为下游接货意愿十分低迷。业内人士头一次被业外人士给教育了。

　　我要消灭你，与你无关，我为的是自己的生存。这就是现在地产开发商和白酒经销商之间的关系。

虚心的云里金刚宋万：

　　高位接盘就不好，让庄家喝酒吃肉自己当傻子啦! 2021年9月27日以来，酒鬼酒从最高点276.89元下跌到本周的148.99元，跌幅46.19%。若是高点追入，损失巨大。

　　投资成长股，运气好的话大概能赚到三种钱，即企业成长的钱(净利润推升)、估值修复的钱(由低估回归到正常估值)、市场情绪的钱。n前两种钱通过深度挖掘和长期持股，大概率能赚到，后一种可遇不可求。

　　低位接盘就是好，智取庄家的军火库。回到正题，3年来，酒鬼酒净利润增长3.63倍，股价上涨4.29倍(28.16元至148.99元)。

　　价值投资的六字真经是选准、重仓、拿住。n酒鬼酒个人持仓最多的是赵建平，2019年末曾达到550万股，2020年一季度降到300万股，2021年一季度再降到200万股，2021年末退出前十股东。

　　基金经理也当范德彪，辜负了投资者对他的信任。而对于市场传统眼光中传媒与房地产这些低估值板块，邱杰则大举买进并驻守其中，吉比特、格力电器、分众传媒是其长期心头好。但当年传媒板块仅微涨3.38%，房地产则直接下跌了7.50%。这些板块表现疲软，进一步拖垮了整体业绩。

　　对于邱杰“求稳”操作提出质疑，并不代表高估值热门股就值得提倡买入，房地产、传媒等低估值板块春天不会到来。但如果一味坚守低估值而忽略大政策走向、企业本身质地、行业成长性等其他因素，一不留神就会掉到低估值陷阱中去。市场从不乏估值不高却质地优良的个股在后期走出诱人涨幅，邱杰在专注脚下土地的同时，是不是偶尔可以抬头看看月亮呢?

价值下的成长：

　　酒鬼酒(SZ000799)增速业绩逐步下滑，利空仍是缓慢兑现中

登山牛仔：

　　谢谢@夜漫的长文，PEG(市盈率增长率：市盈率/3年的复合增长率)，酒鬼酒大概率能完成50%+的22年利润增长，假设未来三年疫情政策转向，给酒鬼酒最高复合增长率60%，若不转向，最低复合增长率35%(基于中粮背景，目前还有很多市县级市场是空白的，光靠铺货就能维持这个增长率)。2022年PE34，PEG在0.57-0.97，被明显低估。

　　泸州老窖，给未来三年最高复合增长率30%，最低15%的复合增长率。2022年PE32，PEG在1.07-2.1，合理偏高。

　　洋河股份，给未来最高25%，最低10%的复合增长率。2022年PE26.6，PEG在1.06-2.66，合理偏高。

　　宁德时代，我们用卖方利润272万为2022年的利润，给的三年复合增长率是35%。2022年PE是44，PEG=44/35=1.26，合理偏高。

　　虽然不懂如何计算出来的，更不懂市盈率增长率和市盈率意义的区别，慢慢学习吧。

就看应收账款和票据这个科目，当某个白酒靠这个科目来增长利润的时候，基本上就比较危险了。

　　同时提出现金为王，酒鬼酒经营净现金流4.11亿元，同比下降-55%的情况，——笔记

内参50梦：

　　哈哈，今天突发奇想，现在酒鬼的铁粉还比较少，而且有些购买力也一般。但是一旦喜欢上，十几二十年以后这些喝酒鬼的都开始喝上内参了，是不是也D炸天了。#酒鬼酒#

登山牛仔：

　　酒鬼酒中报显示中高端酒(酒鬼、内参)同比增加41.2%%，内参同比增加24.33%;

　　五粮液中报显示中低端酒(五粮春等)同比增加50.71%，第八代普五同比增加11.46%;

　　洋河中报显示低端酒(100以下)同比减少10.88%，中高档酒同比增加4.64%;

　　茅台几乎没有低端酒，直接看报表(营收576亿是对的)，几乎没有缺点稳如狗。

　　老窖和舍得目前有各自的问题，后期再整理。

期货大讲堂：

　　■事件：公司发布2022年中报，2022年上半年营收25.37亿元，同比+48.04%;归母净利润7.18亿元，同比+40.68%;扣非归母净利润7.16亿元，同比+40.90%。22Q2营收8.49亿元，同比+5.25%;归母净利润1.97亿元，同比-18.74%;扣非归母净利润1.96亿元，同比-18.75%。

　　酒鬼系列增速亮眼，省内深入开发效果良好。2022H1公司酒类业务收入为25.29亿元，同比+47.99%。分产品看，内参系列/酒鬼系列/湘泉系列/其他系列分别实现收入6.46/14.70/1.55/2.58亿元,分别同比+24.33%/+50.04%/+70.04%/+117.98%。内参系列作为高端价格带单品，上半年受经济下行和疫情影响较大，22H1销量610吨，同比+23.48%，吨价保持稳定。酒鬼系列中以红坛作为市场导入的大单品，从新红坛红18、红20入手进攻宴席及家庭消费，通过与《中国婚礼》的合作加大红坛影响力;紫坛作为省内专销产品进行合理挺价。同时，与优商合作着力开发文创联名产品金酒鬼文创酒、内参酒文创新品《岳阳楼记》等，进一步塑造产品文化属性。分地区看，22H1公司拥有经销商共1479家，其中华中、华东分别占比39.49%、22.11%，华北增速最快，同比达+113.64%。上半年省内受疫情影响较小叠加高品牌认知度，动销更快，湖南县级市场覆盖率已达99%;省外市场中山东、河北、河南潜力较大，全国化推广分梯段分体量稳定运行，核心终端网点达到2.5万家，全国地级市覆盖率达72%。

　　促销力度持续加大，Q2盈利能力承压。2022H1毛利率为79.18%，同比-1.13pct;22Q2毛利率为77.80%，同比-3.39pct，环比-1.97pct。分产品来看，内参系列/酒系列鬼毛利率分别为92.40%/79.55%，同比-0.18pct/0.05pct。销售费用率/管理费用率分别为23.55%/2.78%，分别同比+1.71pct/-1.15pct，公司加大了对品牌宣传及促销活动的投放，22H1产生广告宣传费/促销费用1.74/3.38亿元，分别同比+33.50%/+100.07%，通过赞助冠名节目、开发联名酒，坚实文化酒定位;启动馥郁书香工程、签约677家专卖店，与消费者深入接触;持续深度开展“馥郁荟”等圈层活动，稳固内参高端定位。综合来看，2022H1净利率为28.30%，同比-1.48pct;22Q2净利率为23.22%，同比-6.85pct，环比-3.76pct。2022Q2末合同负债为5.56亿元，同比减少3.17亿元，环比减少1.20亿元。

　　■着力营造终端氛围，稳步推进全国化。公司内参系列在控价基础上着力稳量促动销，回购活动的开启进一步提升品牌力。酒鬼系列将红坛、传承、透明装作为战略单品，新推出的内品瞄准三四线，同时红坛事业部的成立有望促进红坛的放量及省外市场的拓展。另外，公司在费用端进行结构调整，更多倒向终端动销，加大终端消费者培育力度，预计随着下半年疫情转好、品牌力显现有望带来各产品系列势能提升。

　　投资建议：买入-A投资评级，6个月目标价190.65元。我们预计公司2022年-2024年的收入增速分别为35.7%、31.4%、25.1%，净利润增速分别为45.2%、36.4%、28.0%，成长性突出;维持给予买入-A的投资评级，6个月目标价为190.65元，相当于2023年35倍的动态市盈率。

　　■风险提示：宏观经济下行风险，疫情影响消费场景;全国化推广不及预期。

每日经济新闻：

　　每经AI快讯，安信证券09月04日发布研报称，给予酒鬼酒(000799.SZ，最新价：143.7元)买入评级，目标价格为190.65元。评级理由主要包括：1)酒鬼系列增速亮眼，省内深入开发效果良好;2)促销力度持续加大，Q2盈利能力承压;3)着力营造终端氛围，稳步推进全国化。风险提示：宏观经济下行风险，疫情影响消费场景;全国化推广不及预期。

　　AI点评：酒鬼酒近一个月获得13份券商研报关注，买入9家，增持3家，强烈推荐1家，平均目标价为184.34元，与最新价143.7元相比，高40.64元，目标均价涨幅28.28%。

　　每经头条(nbdtoutiao)——保供人守护成都：饱满的货架是给市民的一颗定心丸

　　(记者 张喜威)

　　免责声明：本文内容与数据仅供参考，不构成投资建议，使用前请核实。据此操作，风险自担。

　　每日经济新闻

壹颗老韭菜：

　　好的投资，需要一套完整的过程。比如在辨别优质企业时，首先需要阅读时间跨度尽可能长的报表;其次需要了解公司的产品属性、盈利模式以及核心竞争力等，还需要对公司治理、管理层诚信等作出判断;最后在定价方面，需要对公司的估值和未来的成长性作出相对准确的判断，在同类企业或者同类市场中做出好坏强弱的对比。酒鬼酒(SZ000799) 爱美客(SZ300896) 迈瑞医疗(SZ300760)

周升生：

　　酒鬼酒由16年至今下半年的营收都是一年的百分之五十，我想这次也不例外，今年大概是五十亿营收。

品位时间的味道：

　　2022年过去了一半，这半年来投资账户的持仓发生了较大的变化，本来打算7月份写一份年中投资总结，但一则工作上的事务繁忙，再则想等各持仓企业的中期业绩会发布后再写比较合适。先看一下目前的持仓情况：

　　今年上半年的操作如下：

　　1、在2港元左右卖出部分金茂，获得20A的现金，将投入资金降低到20A，持有成本也变成了3.3港元;同时投入5A的资金买入了金茂服务;在8元以上清空了滨江，大约获得了10A左右的现金(产生了5A的利润);融创依然处于停牌状态，未来股东价值预计也所剩无几，就当自己缴纳的学费吧，只是这个学费缴得太多了。当初之所以同时买滨江和融创就是为了对冲风险，只是没有想到这一幕出现得如此快。

　　2、今年上半年互联网巨头继续被政策打压，估值也是罕见。为此，大幅度提高了腾讯和阿里的仓位，总计投入19A的现金。

　　3、对消费领域开始投资，分别买了牧原、周黑鸭和酒鬼酒，大约花费了20A的现金。

　　去年年底账户中原本有20A的现金，经过这一顿操作，不但花光了账户的所有现金，还从家庭账户借入了6A的无息杠杆资金：杠杆资金的利用：20+20+10-5-19-20=6A。每当这个时候，我总是在心里对自己的工作充满了感激，也许这也是我继续工作下去的最大动力吧!

总结

　　：今年上半年投资账户新增了6A的资金，但投资的总成本资金从100A变成了99A，形成了7A的实际亏损。若将融创的5A亏损卖出兑现的话，账户的实际亏损将达到12A。

现在说一下自己的操作思路

　　：

　　1)卖出地产买入消费的原因：地产的经营层面出现较大的不确定性，市场下行与政策加油形成反向角力加剧了这种不确定性。地产要彻底回暖，前提一定是经济先转向;若经济回升，首先收益的肯定是消费企业，且猪肉是刚需消费，买周黑鸭的原因是未来门店扩张的确定性;酒鬼酒之所以买得少是因为估值过高，且白酒未来存在产能过剩的风险，不确定性也较大。

　　2)加仓腾讯，是因为我相信它的护城河依然还在;这个时候应该是腾讯的至暗时刻。

　　3)少量加仓阿里，是因为我相信尽管京东和拼多多凶猛，但阿里依然会有一席之地，而此时的估值显然是低估的。

　　4)没有清仓金茂，是因为我相信它目前面临的问题是整个行业的问题，并非是由管理层造成的，我相信它在央企身份加持下能活下来。如果金茂能渡过这一劫，金茂服务会有很好的发展，因此我愿意在金茂服务不到10倍估值的情况下买入5A的仓位。

备注

　　：本账户是希望能够为奋斗在职场的人士提供具体的案例，看能否通过投资的方式将自己的资产从100A变成1000A，大概要花多少年!

金种子股东专享酒：

　　9月2日，花好月圆夜——华鼎会中秋会议在广州汕头澄海国瑞豪生大酒店圆满举办。这是白酒与啤酒的一次精彩碰撞，更是爱酒人士的饕餮盛宴。

　　“华鼎会”常被称为“百万俱乐部”，在雪花产品的销售结构中，高端产品年销售规模要达到100万件以上才有资格进入，且未来标准还可能更高。高端销量100万件，6000吨左右，要达到这个标准几乎是千里挑一。

　　共有“喜力”、“花脸”、“艾尔”、“黑狮”、“醴”五款高端啤酒品牌及金种子系列白酒参与此次私享会。

　　“六粮酿造，三曲共酵，一步成香”的金种子馥合香在本次私享会上惊艳亮相。

　　金种子酒业股份有限公司总经理何秀侠以“一粒种子的成长”讲述了金种子的发展历程，并从金种子的历史文化、品牌建设、未来发展等方面为在场嘉宾作详细介绍。

　　溯3000年颖州酒史，传1800年文化，书千年前颍酒的繁盛，515年酿酒史，73年建厂史、得天独厚的地理优势，奠定了金种子酒深厚的历史底蕴和文化内涵。传承是品牌建设的关键，创新是品牌的源动力，无论是背后的历史文化内涵，还是传承已久的酿造工艺，亦或是别具一格的工艺创新，都赋予了金种子酒更多的品牌价值。华润的入驻为金种子酒未来的发展带来了新的转机，相信在厂商的共同努力下，金种子酒的未来会更好。

　　华润啤酒党委书记、首席执行官侯孝海和经销商们共同品鉴了金种子馥合香，对馥合香一口三香的独特口感表示认可，并对馥合香“三香共生”极具差异化的新工艺、新口感、新品质表示肯定。他曾说：“华润入驻金种子是推动央地合作、参与地方国企改革发展的必然选择，希望共同把金种子做得更强，把金种子品牌做得更响，把金种子的事业做得更好。”

　　现场，金种子酒业总工程师杨红文首先向大家分享了品酒“四部曲”——观其色、闻其香、品其味、悟其格，并就馥合香“馥郁感好，醇厚感强，层次感丰富，老酒感突出”的风格特点作出分享。

　　此次私享会，不仅加强了啤酒与白酒之间交流与联系，更为客商之间搭建起沟通的桥梁，增强了彼此未来发展的信心，也为今后持续健康的发展奠定了良好基础。#金种子酒#

华润金种子酒：

　　高端大气上档次，低调奢华有内涵，不，想低调也调调不了啊金种子酒(SH600199) 酒鬼酒(SZ000799) 舍得酒业(SH600702)

股之侠者：

　　酒鬼酒(SZ000799)今天有点感慨。像以前通策医疗(SH600763) 的三牛(被散户骂到关了雪球，不过我相信他应该还在坚守)，像现在通策的X-boy(也已经关了评论)，一些散户甚至会说他们被洗脑了，天天吹票，不过不要忘了，巴菲特在比亚迪也是持股了13年。我一直相信坚守好公司会得到巨额回报。行情不好的时候，应该少看盘，多出去活动活动，有益身心，有益缓解压力，有钱的当然也可以加仓看谁能笑到最后。

名侦探柯南1：

　　骂人的人是素质问题，不管企业判断对错还只是认知问题，骂人嘲笑人是素质问题了。理论上来说一个好企业能一直好下去，能一直好下去能终身持有这家企业陪着这家企业成长，是每个价值投资者最希望的事情，但是市场波动太大了，会有很多分歧，每个人的心态和心理承受能力不同，有素质差的人就会选择骂人。三牛当时承受的压力可想而知，自己的持仓市值不断缩水，还要面对很多人往死里的骂还有嘲笑，三牛以前写的帖子我觉得还是挺好的，通过三牛的帖子我能知道他是一个乐观善良的人，但是股价下跌以后就遇到了骂人的人和各种冷嘲热讽。巴菲特的比亚迪实际上也经历过8块涨到80，再从80跌到11，巴菲特就是死拿着没动。通策医疗的三牛事件，其实是要告诉我们雪球的人们，我们要寻找的是志同道合的有共同语言的有素质的人，那样才能开心的一起交流，不能被雪球的一些素质差的人干扰了自己的心态。我们价值投资者一定要积极乐观有信仰，相信国运，相信美好未来!。通策医疗(SH600763) 酒鬼酒(SZ000799) 贵州茅台(SH600519)比亚迪 片仔癀 广誉远 同仁堂 寿仙谷 双汇发展 东鹏饮料 李子园 爱尔眼科 中国中免 腾讯控股 苹果隆基绿能 药明康德 长江电力 万科A 格力电器 招商银行 宁德时代 中国平安 五粮液 泸州老窖 山西汾酒 舍得酒业 水井坊 金种子酒 老白干酒 伊力特古井贡酒 口子窖 迎驾贡酒 青海春天 洋河股份 今世缘金徽酒 天佑德酒 顺鑫农业 ST皇台 岩石股份 招商中证白酒指数 白酒基金lof 酒etf 纳斯达克100指数 可口可乐 绝密使命 血脉 当幸福来敲门查看图片