2022-09-07今日SH600623股票最新净值和交易情况

苗痘痘：

　　华谊集团(SH600623)mark

智研咨询：

一、发展背景：甲醇被纳入“领跑者”，助力实现“碳达峰”

　　在“双碳”战略目标下，国家和各地方政府出台了一系列政策促进能源转型，提高能源利用率。2021年，发改委等多部门出台的《“十四五”全国清洁生产推行方案》，提出要实施绿氢炼化、二氧化碳耦合制甲醇等降碳工程。为加快提升工业能源利用效率，助力实现碳达峰、碳中和目标，工信部和市场监管总局把包含甲醇在内的20个行业纳入“领跑者”。

二、发展现状：行业供需规模持续扩大，市场价格保持高位震荡

　　行业供需规模持续扩大，从供给端看，甲醇产量呈上升态势。2022年上半年，我国甲醇产量约为3835万吨，较去年同期同比增长2.43%。从需求端看，受下游有机合成、医药、汽车等领域需求拉动，甲醇需求量在逐年增长。2022年上半年，甲醇表观需求量达到4425.72万吨，较去年同期增长2.83%。从全国甲醇价格走势看，甲醇市场整体呈现稳中向好，在煤炭、天然气等甲醇的基础原料价格上涨下，甲醇价格保持高位波动。截止到2022年6月24日，全国甲醇平均价格达到2903元/吨，价格总体稳定在2600-3000元/吨区间内。

三、市场格局：生产企业众多，市场竞争较剧烈

　　我国甲醇生产企业较多，主要包括华谊集团、新奥股份、中煤能源、泸天化和远兴能源等企业，市场竞争相对激烈。从产量占比看，华谊集团和新奥股份在甲醇市场占比相对较大，占据2%以上的市场份额;中煤能源则占据1.86%的市场份额，泸天化占据1.11%，远兴能源占比0.81%。

四、发展趋势：集中度将逐步提高，行业朝多元化发展

　　在节能减排和生产技术提高下，行业准入条件提高，产能落后、耗能高、环境污染严重的企业将被市场淘汰，在激烈的市场竞争下，甲醇市场将不断向头部优势企业聚集。企业也将在现有的产品基础上，提高生产技术，大力发展甲醇衍生品，探索甲醇在交通、燃料、储能等领域潜在市场，进一步扩大能源产品供应品类和规模，推动甲醇行业朝多元化发展。

关键词：甲醇、市场供需、价格、企业格局

一、发展背景：甲醇被纳入“领跑者”，助力实现“碳达峰”

　　甲醇是重要溶剂也可以作为清洁燃料。近几年，政府出台了多项政策支持发展甲醇燃料。在2009年，制定了车用燃料甲醇产品质量标准。在2019年，提出在山西、陕西等地区推广甲醇汽车，并提出加快甲醇汽车制造体系建设。随后在2020年出台的《关于调整甲醇汽车产品准入相关要求的通知》中，对甲醇燃料做出了相关规定。2021年，发改委等多部门出台的《“十四五”全国清洁生产推行方案》，提出要实施绿氢炼化、二氧化碳耦合制甲醇等降碳工程。为加快提升工业能源利用效率，助力实现碳达峰、碳中和目标，工信部和市场监管总局把包含甲醇在内的20个行业纳入“领跑者”。

二、发展现状：供需规模持续扩大

　　生产甲醇的原料主要是气化煤、石油、天然和氧气，经过不完全燃烧的混合气体脱质后在催化作用下合成粗甲醇，再通过精馏得到甲醇产品。

　　行业供需规模逐年扩大，从供给端看，甲醇产量呈上升态势，2021年我国甲醇产量6728万吨，较2016年增加2414万吨，年复合增长率为7.69%。2022年上半年，我国甲醇产量约为3835万吨，较去年同期同比增长2.43%。从需求端看，受下游有机合成、医药、汽车等领域需求拉动，甲醇需求量在逐年增长。到2021年，甲醇表观需求量达到7808.52万吨，较2016年增加2611.2万吨，年复合增长率为7.02%。2022年上半年，甲醇表观需求量达到4425.72万吨，较去年同期增长2.83%。

　　从甲醇进出口情况看，我国甲醇的进口数量远大于出口数量。2021年我国甲醇进口数量为1119.8万吨，较2020年减少了13.49%;我国甲醇的出口数量为39.28万吨，较2020年增长了224.14%。2021年我国甲醇进口金额为386010.6万美元，较2020年增长了43.78%;我国甲醇的出口金额为13827.3万美元，较2020年增长了373.10%。2022年上半年，我国甲醇进口数为600.71万吨，进口金额为222419.17万美元;甲醇进口10万吨，进口金额为4033.65万美元。2022年上半年，甲醇排行前三的进口地区为阿曼、伊朗和沙特阿拉伯，进口数量分别为163.6万吨、135.56万吨和81.25万吨，进口金额分别为60432.23万美元、49444.2万美元和29787.90万美元;出口前三名分别是印度尼西亚、越南和中国台湾，出口数量分别为5.14万吨、3.12万吨和1万吨，出口金额分别为2034.90万美元、1272.09万美元和423.71万美元。

　　从全国甲醇价格走势看，甲醇市场整体呈现稳中向好，在煤炭、天然气等甲醇的基础原料价格上涨下，甲醇价格保持高位波动。截止到2022年6月24日，全国甲醇平均价格达到2903元/吨，价格总体稳定在2600-3000元/吨区间内。

　　从进出口均价看，甲醇进出口均价波动较大。受环保、限气等因素影响，甲醇产量下降，2016-2018年间甲醇进出口均价呈现增长态势。2018-2020年间，受疫情及下游需求减少等因素影响，甲醇进出口均价呈现下降态势。2021年，随着全球经济复苏，下游需求上涨，我国甲醇进口均价为344.71美元/吨，较2020年增长了66.20%;我国甲醇出口均价为351.98美元/吨，较2020年增长了45.96%。截止到2022年上半年，我国甲醇进口均价370.3美元/吨，甲醇出口均价403.4美元/吨。

三、企业格局：生产企业众多，市场竞争激烈

　　我国甲醇生产企业较多，主要包括华谊集团、新奥股份、中煤能源、泸天化和远兴能源等企业，市场竞争相对激烈。从产量占比看，华谊集团和新奥股份在甲醇市场占比相对较大，占据2%以上的市场份额;中煤能源则占据1.86%的市场份额，泸天化占据1.11%，远兴能源占比0.81%。

　　从企业经营情况看，2021年，华谊集团甲醇业务营业收入为18.23亿元，较2020年增加了4.51亿元，同比增长24.71%，占总营业收入的4.59%;受原材料价格上涨影响，企业成本增加，甲醇业务营业成本为21.91亿元，同比2020年增长31.74%，甲醇毛利率为-20.16%。新奥股份甲醇业务营业收入为27.99亿元，较2020年增加了8.76亿元，同比增长31.30%，占总营业收入的2.41%;受原材料价格上涨影响，甲醇业务营业成本为28.71亿元，同比2020年增长36.21%，甲醇毛利率为-2.59%。中煤能源甲醇业务营业收入为23.3亿元，较2020年增加了14.13亿元，同比增长60.64%，占总营业收入的1.01%;甲醇业务营业成本同比增长61.49%，甲醇毛利率为-2.70%。远兴能源甲醇业务营业收入为9.95亿元，较2020年增加了2.93亿元，同比增长29.41%，占总营业收入的8.19%;甲醇业务营业成本同比增长5.19%，甲醇毛利率为21.73%，较2020年上涨26.85%。

　　从产能情况看，2021年，华谊集团拥有161万吨/年的甲醇产能，产能利用率90.54%;新奥股份拥有120万吨/年的甲醇产能，产能利用率达到118.33%;中煤能源拥有100万吨/年甲醇产能，产能利用率达到124.60%;远兴能源也拥有100万吨/年甲醇产能，产能利用率仅为54.66%。

　　从甲醇产销情况看，企业产销总体呈上涨态势。2021年，华谊集团甲醇产量为145.76万吨，与上年几乎持平;甲醇销量为77.67万吨，较2020年减少了6.08万吨。新奥股份甲醇产量为142万吨，较2020年减少4吨，销售量与产量持平。中煤能源甲醇产量为125.9万吨，较2020年增加56.9万吨，同比增长82.46%，销售量为124.6万吨，较2020年增加55.8万吨，同比增长81.1%。远兴能源甲醇产量为54.66万吨，较2020年增加3.54万吨;销量为48.35万吨，较2020年减少6.27万吨。

　　企业竞争优势明显，华谊集团在技术创新方面投入较大，有较强的研发能力，行业技术先进，并且甲醇产品在行业处于领先地位。新奥股份企业共拥有两套甲醇生产装置，并已逐步开拓精细化工、甲醇燃料等新兴下游市场。中煤能源和远兴能源采购成本较低，具有明显的成本优势。

四、发展趋势：行业技术升级，甲醇行业朝多元化发展

1、行业需求量将进一步提升

　　甲醇行业将维持平稳向好的发展态势，从供给情况看，受能耗双控、“碳达峰”等影响需求方面，甲醇产量大概率出现收缩。在需求端，烯烃仍是下游主要消费驱动力，在甲醛、醋酸、以及下游精细类产业需求维持稳步增长下，和可降解塑料的快速推广，将拉动甲醇消费量进一步提升。

2、甲醇制氢成为行业发展新趋势

　　在“双碳”战略目标下，国家和各地方政府出台了一系列政策促进能源转型，提高能源利用率，减少碳排放。2021年，发改委等多部门出台了《“十四五”全国清洁生产推行方案》，提出要实施绿氢炼化、二氧化碳耦合制甲醇等降碳工程。甲醇制氢技术具有广阔的市场前景，随着科学研究的不断进步，甲醇制氢能够进一步发展为甲醇储氢，减少碳排放，助力实现“双碳”目标。

3、集中度将逐步提高，行业朝多元化发展

　　国内甲醇生产企业多，市场竞争激烈。在节能减排和生产技术提高下，行业准入条件提高，产能落后、耗能高、环境污染严重的企业将被市场淘汰，在激烈的市场竞争下，甲醇市场将不断向头部优势企业聚集。企业也将在现有的产品基础上，提高生产技术，大力发展甲醇衍生品，探索甲醇在交通、燃料、储能等领域潜在市场，进一步扩大能源产品供应品类和规模，推动甲醇行业朝多元化发展。

　　以上数据及信息可参考智研咨询发布的《2022-2028年中国甲醇行业发展动态及投资规划分析报告》。智研咨询是中国产业咨询领域的信息与情报综合提供商。公司以“用信息驱动产业发展”为品牌理念，用专业的视角洞见行业趋势，提高用户的行业认知，助力商业决策。主要业务包含产业研究报告、可行性研究报告、定制报告、商业计划书等。

大华NICI：

　　华谊集团

宽客-顺势天成：

　　华谊集团(SH600623)

化学专注者：

　　卫星化学(SZ002648)化工七大子行业之一【化学原料行业】56家上市公司，上半年营收排名，附净利润与同比增长率数据：

　　●营收前三名：

　　第一名：中泰化学 293亿

　　第二名：华谊集团 197亿

　　第三名：卫星化学 188亿

　　●净利润前三名：

　　第一名：宝丰能源 40.1亿

　　第二名：卫星化学 27.8亿

　　第三名：鲁西化工 27.4亿

　　●营收同比增长率中位数：17%

　　●净利润同比增长中位数：14%

irregular_ZH：

　　甲醇最近价格上涨，为啥? 甲醇是最基础的化工品，也是一种能源，甲醇最近有什么机会吗? 兖矿能源 华谊集团

华谊集团(SH600623)：

　　同花顺(300033)F10数据显示，2022年9月5日华谊集团(600623)(600623)新增“锂电池”概念。 入选理由是：公司在互动易平台表示，2000吨/年新能源正极材料项目(一期工程)已打通生产流程。 该公司常规概念还有：消毒剂、标普道琼斯A股、... 网页链接

研精毕智：

XYZ-research

　　工业气体是一种瓶装的压缩气体，在常温常压条件下呈气态存在，对经济发展具有战略性的先导意义，在国家政策的支持下，近几年我国工业气体企业的数量持续增加，据的市场调研数据，在2021年国内新注册企业数量达到约23624家，同比增长约84.2%，其中主要包括华谊集团、诚志股份和杭氧股份等优势企业，市场集中度较高，在2020年CR6约为71.8%，本报告着重调研了中国工业气体市场竞争格局，同时还分析了市场内的主要企业。

一、中国工业气体市场竞争格局分析

1、头部企业所占份额大，市场集中度高

　　从中国工业气体行业的市场格局方面来看，头部企业所占份额较大，市场集中度较高，据XYZ-research研究，在2020年国内市场的CR6约为72.13%，其中

　　麒德集团的市场份额占比位居首位，约为21.9%;液化空气、气体动力和空气化工分别占比20.69%、10.12%和10.1%;其次是杭氧股份和日本酸素的占比为6.22%和3.10%，其他企业的占比合计为27.87%左右。

2、区域竞争格局：华东地区占比超过一半以上

　　在我国工业气体行业的区域竞争格局角度看，2021年华东地区所占的比重较大，约为50.57%;其次是华南和华北地区分别占比10.3%和9.6%;华中、西南、西北和东北地区的市场占比为9.1%、7.8%、6.92%和5.71%。

3、新注册企业数量逐年增加

　　据相关市场数据显示，在2020年我国工业气体行业的新注册企业数量约为12820家，较上年同比增长约138.9%，到2020年进一步增长至23624家，同比提高约84.2%，随着工业气体行业下游应用的不断扩展，XYZ-research预测未来几年国内工业气体行业的企业数量仍将会持续增加。

4、江苏省和广东省企业数量最多

　　在2021年我国工业气体企业的数量约为334520家，其中江苏省和广东省的企业数量最多，分别约为93815家和21756家，占比为28.04%和6.5%;从地区分布方面来看，华东地区和华南地区的企业数量较多，分别为169202家和34520家左右，占比为50.58%和10.32%。

二、中国工业气体市场的主要企业

1、杭氧股份

　　在2020年杭氧股份的气体业务销售量约为54.20亿元，较上年同比增长约16.21%，到2021年增长至66.16亿元，同比增长约22.05%;在2020年气体业务的生产量约为54.03亿元，较上年同比增长约13.99%，到2021年增长至66.31亿元，同比增长约22.72%。

　　在2020年杭氧股份的工业气体市场营收约为16.29亿元，较上年同比增长约37.58%，到2021年下降至14.12亿元，同比降低约13.32%;

2、华谊集团

　　在2020年气体业务的生产量约为101.13亿元，较上年同比降低约3.2%，到2021年增长至103.32亿元，同比增长约2.17%。

　　在2020年华谊集团的工业气体市场营收约为54.20亿元，较上年同比增长约16.21%，到2021年增加至66.16亿元，同比提高约22.01%。

　　从我国工业气体行业的市场竞争格局来看，目前头部企业所占的市场份额较大，市场集中度高，地区分布主要集中于华东和和华南等地区，XYZ-research预测国内工业气体行业的市场集中度将会进一步提高。