2022-09-08今日SH601567股票最新净值和交易情况

每天多聪明一点点：

　　三星医疗(SH601567) 这家伙，板块跌的时候相对抗跌，现在板块反弹时也绵软无力。真的是股性犹如人的性格一样!打死不便的

llqby：

　　三星医疗(SH601567)今天涨停修复

GgCc-：

　　三星医疗(SH601567) 今天破11

王会涨：

　　三星医疗(SH601567) 目前市值160亿=22年电力业务7亿利润*15倍(含少量光伏变电站微逆产品)+2022年医院业务2.5亿利润*22倍，医院只有22倍PE，是A股医院股中最低的。

　　电力业务可以给15-20倍(随着新能源占比提高倍数提高)。医院业务可以给40-100倍(对于三星、海吉亚医疗(06078) 这种预期可连续10年以上25-30%增长的连锁，应该给比爱尔眼科(SZ300015) 更高估值，按dcf估值对应的静态pe可以给100倍，流动性特别好时曾给到200倍)，康复、肿瘤，偏刚需，疫情影响小，不过如果没有疫情业绩会更好。

　　三星医疗2022H1收入增长31%，扣非利润增长21.9%，疫情影响小，总体超预期。

　　第一，电力业务2022H1收入34.18亿，同比增长33%，占总收入78%。

　　有研究员上周去了一趟三星，他们也有一点往风光储上面转型的想法。

　　1.风光伏预装式变电站去年收入1亿多，今年目前已有3亿订单，后续估计还有订单。

　　2.微逆主要是渠道和研发，三星上产线没啥必要 ，昱能完全没有生产。三星收购了一家微逆，其中有研发人员过来，甬能新能源研发有80多人。之前有2000-3000万销售，产品卖给合肥的公司。研发有了，渠道需要继续开拓。

　　第二，医疗服务板块2022H1收入8.67亿元，同比增长37.3%，占总收入20%。单体康复医院经营远好于预期。2022H1综合医院宁波明州医院利润5653.63万元(+19.8%)，2022H1杭州明州脑康复利润2035万元(+42.5%)，南昌明州康复利润773万元(+17.6%)，2022H1新收购5家康复医院南京/武汉/长沙/常州/宁波北仑明州康复上半年利润分别为1221.23/1127.99/645.90/948.34/715.66万元，占收购公告披露的22年业绩预测1494.54/1494.71/1083.86/1297.45/689.62万元的比例分别为82%/75%/60%/73%/104%，远超过50%，经营爬坡远超预期。

　　非经常性损益，一是投资的基金，主要是pre IPO项目，有些已经IPO了，上半年因为二级市场不好，浮亏。二是锁铜期货，拉长维度看会对冲上游铜价。都是短期的，占比小，而且后续大概率涨回来，不影响公司价值，可以忽略。

　　催化剂带来估值切换：下半年各省康复提价，风光储产品订单陆续公告，市场情绪好时可以切换到2023年甚至2024年合理估值。

　　2022年合理估值205-266亿，2023年合理估值266-346亿，2024年合理估值346-450亿。

牧远爸爸：

　　三星医疗(SH601567) 尼玛、打野挣的几个散碎银子都填了这货的窟窿

每天多聪明一点点：

　　三星医疗(SH601567) 三星实打实的优质潜力企业，扣非估值也不错，但里面的老庄相当磨人，这轿子坐的十分颠簸不舒服。

Qult敬畏市场：

　　三星医疗(SH601567)成交额五百万能落下来1.5%