2022-09-09今日SH601869股票最新净值和交易情况

研报珺：

　　Q：光棒是否会扩产?

　　我们现在有两个生产基地，第一是OVD和VAD工艺，做G652B通信用单模产品会有一定优势，是迚行晶棒和外包层制造。

　　第二是PECVD产能，适合做内部更加复杂，定制化程度更高的产品，适合光纤激光器等里面的产品。

　　我们这次筹划的扩产是潜江的OVD和VAD工艺。

　　我们潜江的产能是三期，一共1500吨，目前实际产量是明显超出这个数字。

　　但考虑到我们之前PECVD也有一部分产能在生产通信产品，我们希望它更多去生产多模光纤、特种光纤、G654E数据中心产品。

　　我们光棒在中国的市占率在30%多，预制棒生产设备我们也可以自己设计，操作软件也是我们自己做的。

　　目前市场上主要竞争对手没有大规模扩产计划，我们的扩产幅度也丌会有2017年那么大 。

　　Q：是否集采涨价的部分都是利润?

　　目前供需关系还比较稳定，之前影响利润水平有原材料价格大幅波劢，还有硅化合物价格波劢。

　　今年原材料价格基本上比较恒定。

　　如果下一次集采价格有上涨，幵且未来原材料价格都保持稳定，那么有可能涨价的部分会体现到利润里面。

　　Q：公司和宝胜的合资公司的海缆合作?

　　我们之前合作是海底能源缆，现在赶上了海风快速发展，所以也把主要精力和产能放到了海光缆。

　　我们对中间使用的光纤还是有领先优势。

　　这家公司现在是宝胜子公司，我们是少数股东，没有深入介入经验。

　　去年底宝胜发了公告，我们双方迚行同比例增资，说明都是比较乐观的态度。

　　Q：海工子公司已经有 2 艘船在筹建，是什么情况?

　　这家公司自身也是前期发展阶段，我们希望他今年可以实现大致服务能力建设，明年可以获得市场。

　　Q：第三代半导体碳化硅业务，产能已经有 6 万片/年?

　　暂时我们还没有信息可以提供，我们在完成收购之后，我们持股 40%，我们也在和对方持续沟通，对发展战略迚行梳理。

　　它想开拓的是新能源汽车的功率器件，它有生产线的先发优势，但暂时还没有批量销售情况，所以需要等市场开拓有迚展再交流。

　　我们收购公告里已经包括去年的财务情况。

　　5 月份完成收购之后，我们中报已经包括这家子公司。

　　现在他还是前期阶段，对我们报表没有很大影响，所以也没有当做单独的部分去报告。

　　未来是否单独列示财务数据还要看今年年报时候和実计师沟通。

　　Q：工业激光器业务 在成立这家子公司之前，我们优势就是工业激光器要用特种光纤，光纤激光器领域我们一直有比较好的产品，是我们可以给子公司提供的核心竞争优势。

　　工业激光器用的特种光纤某些程度也决定了可以达到的功率指标。

　　Q：各业务拆分 分为预制棒+光纤，光缆，其他，这三个部分。

　　前两个增长情况和行业比较一致，光缆占比有一点提升，对应的是行业集中度提升的趋势。

　　现在我们产能是倒三角，之前预制棒有对外出售，现在我们更多产品呈现为光缆交付。

　　光模块光器件是我们子公司光恒的业务。

　　海外通信业务毛利率没有我们整体这么好，但可以提升我们和海外运营商的合作关系，也可以带劢我们光缆产品销售。

　　我们还有一些无线产品和消费电子产品。

　　Q：毛利率展望 如果看2017-2018 年毛利率，有一个因素需要考虑是去年有运费的调整，从销售费用调整到了生产成本。

　　现在市场环境肯定没有当时那么好，但如果加回也已经接近 50%，当时预制棒和光纤的毛利率更高，现在预制棒层面中国厂商都实现了自给自足，综合看我们觉得市场还没有回到顶峰。

　　要看下一次中国移劢的集采的信息。

96名扬四海：

　　长飞光纤(SH601869)使使劲?收个红星?

星主交易：

　　景气共振，看好线缆三巨头!

　　长飞光纤(SH601869) 亨通光电(SH600487) 中天科技(SH600522)

　　基于光纤光缆景气上行，基于线缆龙头在海缆、储能、光伏等新领域出色的业务布局，基于合理甚至低估的估值，当前线缆龙头正处于多块业务景气共振阶段，未来有望持续兑现预期和业绩，实现业绩股价双击，线缆三巨头。

　　【光纤光缆】行业景气持续上行!随着运营商持续强化全光网和双千兆建设，光纤光缆需求持续向好，而经历了此前行业产能出清后，行业对于扩产谨慎。当前光纤价格依旧处于向上阶段，国内外需求均持续向好，结合价格和成本综合考虑，具备全合成光棒能力龙头厂商优势较明显，预计今明两年线缆龙头该业务盈利能力将持续向上。

　　【海缆&海工】格局出色成长确定!海缆系海风格局最好环节之一，伴随海上风电景气持续上行，以及距离、电压等级的提升，综合降本和技术迭代价值量仍有提升空间，结合产能布局、客户看中过往业绩等综合因素，头部厂商优势明显。持续看好具备出色业务布局的中天和亨通，以及央企背景入局海缆领域的长飞光纤。

　　【新业务布局】打开成长想象空间!线缆龙头基于自身优秀制造业平台，在新兴业务布局上优势明显。包括在特高压、储能、光伏等双碳领域的布局，将为线缆龙头打开全新成长空间。持续看好储能业务持续突破、并布局光伏多年的中天科技，以及筹划布局三代半导体的长飞光纤。基于多年积累的制造业能力，线缆龙头有望把握双碳大机遇，业务布局超预期，实现持续成长。

　　【低估值】配置价值高!从估值角度看，当前线缆龙头平均估值仅20倍左右，结合行业持续向上的景气度，以及跨领域业务布局的景气共振，线缆龙头在海风、储能等新业务将驱动其持续成长，坚定看好线缆三巨头长期成长空间

好运znr：

　　长飞光纤(SH601869)不忘初心，方得始终，坚定持有，直至加速

追梦论趋势：

　　长飞光纤(SH601869) 5日线附近低吸

　　新泉股份(SH603179) 5日线附近低吸

追梦论趋势：

　　富通信息(SZ000836) 都快三个板就，长飞光纤(SH601869) 还趴着不动

了尘了悟：

　　抄送里是不是少了长飞光纤(SH601869)

胖胖糖爱熬夜：

　　轮动低吸战法还是很好使的，昨天点的6个票除了长飞光纤和中广天择下午抢上去没买，其他都在昨天下午低吸了，随便贴点，因为软件问题，S点没显示，将就看看

　　1.蓝丰生化(SZ002513) 板砸

　　2.寒武纪-U(SH688256) 7个点跑了

　　3.中远海特(SH600428) 早盘冲高走了，卖点不是很好，肉末

　　4.盈方微 3个点不到走了，小肉

　　昨天低吸的只剩一个慈文传媒，今天做T，等明天轮动

花花牛2016：

　　富通信息比较坑爹，进去潜伏了好几天没爆发，割肉走人，以后潜伏的特么的都得再非常安全的位置才行。

花花牛2016：

　　长飞光纤(SH601869) 富通信息(SZ000836) 亨通光电(SH600487)

　　当时大宗暴跌，风电起爆，俺失去位置，于是去干光缆，逻辑类似，7月底好像，潜伏几天没有起爆，于是割肉。

　　走势最好的长飞光纤横盘后起爆，其他的亨通光电富通信息啥的又挖了两个坑才起爆。

　　富通信息的那个冲天炮是试盘，这样的口袋支点不好，以后要小心。

　　口袋支点进去，如果没有立即起爆，那大概率就是错了，要提防再次挖坑。

　　另外，潜伏得保证位置安全，分仓进行肯定比较稳健，但是特么的也不知道他啥时候起爆。

　　如果低吸潜伏，那从效率角度还不如低吸强势股。

　　又要安全又要马上起爆，股事难两全。

好运znr：

　　长飞光纤(SH601869)港仔手里的筹码已经降到了较低的仓位，最近每天砸盘

游击战术思维：

　　长飞光纤(SH601869)思路决定出路，方向决定未来。

游击战术思维：

　　蓝丰生化(SZ002513)钱不给赚就不要了，切回长飞光纤。目前持股三只：联盛化学、北纬科技、长飞光纤。昨天四只股三只大赚，只有南京港割肉，今天这三只期待继续整体盈利!个人操作，不构成投资建议!提醒粉丝跟我说话不要没大没小，也别跟我指指点点，一言不合就拉黑。

游击战术思维：

　　怡球资源(SH601388)四个股票都交代的很清楚了，南京港、怡球资源和长飞光纤均按计划进行了，只有蓝丰生化，我竞价先止盈了一半，还有一半等到十点钟。也按计划进了北纬科技和联盛化学，期待今天大丰收!个人操作，不作为投资建议!

游击战术思维：

　　蓝丰生化(SZ002513)我竞价长飞光纤止盈，蓝丰生化止盈一半，全部切北纬科技和联盛化学。个人操作，不构成投资建议!

游击战术思维：

　　长飞光纤(SH601869)竞价大概率低开，根据策略我先止盈再说。抄送：亨通光电。个人操作，不构成投资建议。