2022-09-05今日SH601869股票最新净值和交易情况

贤者实盘日记：

周五操作动态：

　　减：黑芝麻

　　进;保利联合

持有未动

　　敦煌种业

　　苏州固锝

周 一 早 间 计 划：

　　文一科技

　　天奥电子

　　天顺股份

　　奥飞娱乐

　　长飞光纤

风光储短期连续回调数日，留意短/线机会，注意节奏，前面持/有的留意做T/机/会！

　　保利联合(SZ002037) 文一科技(SH600520) 黑芝麻(SZ000716)

　　(仅个人观点，不构成任何投资依据)

Danielliu6老刘：

　　1. 北斗通信：北斗星链题材个股大都处于历史低位附近，有着位置上的优势，卫星通信也是6G的核心技术应用之一，9月20-22日还有北斗峰会，优先关注北斗星通，声光电科，三维通信，波导股份，合众思壮。

　　2. 海上风电：关注亨通光电(也有卫通题材概念)，长飞光纤。

　　3. 油气化工：关注沧州大化，海油发展。

　　4. 半导体芯片：关注国产替代GPU，如;景嘉微，和半导体芯片分支人工智能板块及重点个股的表现，如：寒武纪。

以量为师：

　　长飞光纤(SH601869) 属于通信设备板块，叠加了5G、芯片和第三代半导体概念，业绩良好，186亿的流通盘，机构扎堆，应该是走趋势的。

　　0817接连两个板突破凹间峰，后面5日精准回踩，形成过峰保顶之势。0830至0901走出双响炮，突破左峰，确认升势。

　　上周五放量不涨停，希望他接下来回踩40.97不破，我们可以借机低吸。

　　如果明天不跌反升，缩量过高量顶，那就更强了。值得期待!(以上意见仅供交流讨论，不构成股票推荐，若有跟风买入，风险自担)

游击战术思维：

　　回复@Barbie倪倪: 我说的几个周一冲高，你已经可以烧高香了，有人帮你买单的。//@Barbie倪倪:回复@游击战术思维:感觉这长飞光纤这一点是点了我的名 准备迎接紧张又刺激的周一～ 辛苦宝哥!今晚早点休息

寻龙实战宗师--老金：

　　或带动万亿级数字应用增长，这一细分领域是千兆光网通信技术底座，这家企业参股长飞光纤

行业概况

　　自2020年起，三大运营商就在积极推进千兆宽带入户，截至2022年6月末，全国具备千兆网络服务能力的10GPON端口数达1103万个。但目前大多数家庭网络并不具备1000Mbps能力，室内Wi-Fi测速大多远小于签约带宽。

　　当前家庭Wi-Fi覆盖主要有两种思路，一是增加Wi-Fi接入点的数量，二是增大单个热点Wi-Fi覆盖范围。常见方案有网线+AP、大发射功率AP、Wi-Fi无线中继、电力猫和FTTR(光纤到房间)等方案。

　　而FTTR方案，借助光纤本身体积小、重量轻、寿命长、不受电磁干扰、带宽无限演进的特征，将光纤延伸至家庭每一个房间，其在速率、传输距离、安装便利性、可靠性和可运维性等多角度均优于其他方案。

　　政策上，工信部早在2019年初便宣布加快国内千兆网络建设，并计划在超过300个城市部署千兆宽带网络。近日，相关消息亦不断。8月19日，工业和信息化部信息通信发展司司长谢存表示，下一步，工业和信息化部将持续推进以5G网络和千兆光网为代表的新型信息基础设施建设。7月8日，工信部总经济师许科敏表示，继续推进双千兆网络协同发展行动计划。

数据解读

并带动万亿级的数字应用与智能家居产业增长可能。

　　华为光产品线副总裁王丽彪表示，在政策利好下，预计未来五年内FTTR将走进中国40%的家庭，持续助力‘宽带中国、数字中国’建设，打开千亿级市场空间，

券商观点

　　国金证券罗露分析指出，FTTR构筑千兆光网技术底座。FTTR将是运营商实现家宽业务差异化、精细化运营，打造家庭网络品牌，提升用户ARPU值的一种有效手段。伴随运营商对家庭宽带设备的加速集采，FTTR部署将提升整体光通信(光纤光缆、光传输、光模块)市场需求。

产业链相关公司

汇源通信

　　拥有国家电网公司的OPGW进网许可证和ADSS光缆进网许可证，已取得多项光纤光缆、在线监测领域专利技术。

长江通信

　　持有长飞光纤15.82%股份。长飞光纤是国内唯一一家同时自主掌握PCVD、OVD、VAD三种主流光纤预制棒制备技术的厂商。

梦里爱吃豆沙包：

　　长飞光纤(SH601869)机构主导走势，周一继续看反包，还没到头可作博弈

薛定谔的饼：

　　海外市场旺盛，需求驱动为本轮主旋律。光纤光缆行业利润分别为光棒：光纤：光缆 7:2:1， 我们认为 2021 年移动集采中，光纤中标价格仅上涨 20%-30%，而加工成缆环节价格上 涨幅度大，说明主要是为下游薄弱利润的成缆环节让利，去年的价格上涨是成本驱动为主。 但 2022 年即将到来的集采，主要由海外出口和国内建设需求拉动，我们预测光纤的价格 有望继续超预期。

　　看好未来 2-3 年景气周期，头部厂商有绝对优势。之前市场担忧在价格上涨背景下小厂商、 电线电缆厂商进入，但我们了解到，小厂商开拓 100 吨光棒产能可能需 2 亿元，头部厂商仅需一半，因为头部厂商有自己的设备和工艺，且生产效率上是非线性的效率优势，而不 是简单的尺寸(例如光棒直径、拉丝长度)的线性映射。目前看，每轮光棒扩产周期大概 在 1.5-2 年，22-23 年高景气确定性非常高。

　　盈利弹性测算：可以对头部厂商进行利润增量的大致测算，长飞约 3500 吨光棒，亨通约 2800 吨，中天约 2200 吨，在当前光纤、光棒原材料成本基本没有大变化的情况下，单位价格上涨就会带来净利润成长。考虑光棒：光纤为 1 吨:3.3 万芯公里，对应每 1 元光纤的 上涨，给三家带来的经营利润增量约为 1.2 亿元、9200 万、7260 万元(考虑满产，不考 虑成缆、运输等成本的变化，不考虑光棒的外售)

　　推荐光纤光棒环节占比高的亨通、中天，22-23 年分别为亨通 18X/14X，中天 20x/16x， 受益标的长飞光纤。

　　长飞光纤(SH601869)中天科技(SH600522)亨通光电(SH600487)

贝多财经：

　　二次上会，终过关。近日，武汉长盈通光电技术股份有限公司(下称“长盈通”)通过上市委会议审核通过。据贝多财经了解，长盈通还于2022年9月1日更新了一版招股书，进入“提交注册”阶段。

　　本次冲刺上海证券交易所科创板上市，长盈通计划募资5.00亿元。按照计划，长盈通拟将募资所得金额的4亿元用于特种光纤光缆、光器件产能建设项目及研发中心建设项目，1亿元用于补充流动资金。

　　公开信息显示，长盈通成立于2010年5月，是一家以光电子技术为核心的高新技术企业，法定代表人为皮亚斌。根据招股书介绍，长盈通是专业从事光纤陀螺核心器件光纤环及其综合解决方案研发、生产、销售和服务的企业。

　　本次上市前，长盈通董事长兼总裁皮亚斌为该公司的控股股东及实际控制人。其中，皮亚斌直接持有该公司25.96%的股份，通过员工持股平台盈众投资控制公司 4.39%的股份，合计控制长盈通30.35%的股份。

　　长盈通在招股书中表示，该公司成立以来，经过多年深耕专业领域和持续技术积累，已具备光纤环及保偏光纤的自主量产能力，拥有多种光纤环产品和其他特种光纤产品，公司被认定为湖北省支柱产业细分领域“隐形冠军”培育企业。

　　长盈通介绍称，该公司围绕光纤环上下游，积极提升自主研发创新和科技成果转化能力，形成了以光纤环等特种光器件为核心，在光器件适用的特种光纤、新型材料、机由设备等相关产业领域同步发展、互相促进的战略。

　　招股书显示，长盈通2019年、2020年和2021年的营收分别为1.78亿元、2.15亿元和2.62亿元;净利润分别为4660.55万元、5392.97万元和7656.67万元，扣非后净利润分别为4100.80万元、5312.90万元和6907.99万元。

　　2022年上半年，长盈通的营收为1.46亿元，较2021年同期的1.11亿元增长30.93%;净利润为4110.43万元，较2021年同期的2695.83万元增长52.47%;扣非后净利润为3492.72万元，较2021年同期的2378.48万元增长46.85%。

　　同时，长盈通预计其2022年前9个月(前三季度)的营收为2亿元至2.2亿元，同比增长24.24%至36.66%;预计净利润5000万元至5500万元，同比增长37.93%至51.72%;预计扣非后净利润4400万元至4900万元，同比增长37.10%至52.68%。

　　据介绍，光纤环器件及特种光纤是长盈通主营业务收入的主要组成部分，胶粘剂和涂覆材料、光模块、光器件设备等收入及利润占比尚小。报告期内，此类收入分别为1844.91万元、2.127.01万元和2.435.71万元，合计占主营业务收入的比例分别为11.41%、10.31%和9.59%。

　　相比之下，长盈通2019年、2020年和2021年来自光纤环器件及特种光纤的收入合计分别为1.43亿元、1.85亿元和2.30亿元，合计占主营业务收入的比例分别为88.59%、89.68%和90.40%。

　　长盈通在招股书中表示，长飞光纤是其第一大供应商。其中，采购的保偏光纤一部分用于绕环生产，一部分经过公司绕环验证后直接销售给客户，客户采购后自行绕环，公司在销售外购保偏光纤的同时为客户提供质量检测、纤胶匹配测试、绕环技术支持等配套增值服务。

　　其中，直接销售外购长飞光纤的特种光纤产生的收入分别为6016.63万元、5871.55万元和3.038.94万元，占比分别为37.22%、28.47%和11.97%;使用外购长飞光纤的特种光纤绕环收入分别为1836.47万元、1372.65万元和2959.78万元，占比分别为11.36%、6.66%和11.66%。

　　报告期内，长盈通的研发投入分别为1385.37万元、1340.46万元和1843.53万元，研发投入占营业收入比例分别为7.80%、6.22%和7.04%。长盈通表示，该公司将核心技术运用到产品的产业化，技术成熟度较高。

　　长盈通在招股书中称，该公司长期专注于惯性导航核心光器件领域的研发、生产、销售业务，形成了相关产品的自主量产能力和迭代升级能力，并具备关键生产设备的制造能力和主要原材料的制备能力，科技成果转化能力突出。

　　截至招股书签署日，长盈通及子公司合计拥有113项专利，包括65项发明专利、45项实用新型、3项外观设计，已形成涵盖特种光纤、光纤环、光纤陀螺用胶粘剂和绕环装备等核心技术知识产权池，在核心产品技术领域具有竞争优势。

　　据智慧芽数据显示，长盈通共有112项专利申请信息，其中发明专利74项，占比66.07%。通过算法分析，长盈通的专利布局主要专注在保偏光纤、光纤陀螺、预制棒、光纤预制棒、光纤环圈等技术领域。

鱼儿3rz：

　　指数在下跌后突然出现快速拉升，公开消息显示：“推动在香港上市的外国公司纳入沪深港通标的。”不过这种事件只是昙花一现，并不能在短期内改变股市的下行趋势，随后指数再度走低，两市个股出现了跟跌不跟涨，跌幅逐渐扩大。亿晶光电(SH600537) 长飞光纤(SH601869) 天奥电子(SZ002935)

游击战术思维：

　　卫星通信这个方向最早是26号“星链二代”的相关信息引起了我的关注，但是当时复盘的时候没看出相关股票有前兆，也没有在次日的盘面上有资金反映，所以就没再跟踪。但是8月30日北纬通信、三维通信、声光电科、合众思壮和长飞光纤五只相关个股涨停，引起了我的强烈关注，当天某社并未对这个方向发表评论，但是我认为是26日的消息驱动引起的滞后反映，很多时候市场和资金腾出空的时候，会找可以编故事的方向去挖掘，26日和29日市场被氢能源短炒引领，暂且没顾上往这个方向去做。

　　从昨天我发表的专栏，你们可以反过来总结一下卫星通信题材的阶段特点：

　　“初动”阶段就是8月30日，如果按照半导体芯片的演变，应该初动之后，先共振，再去分歧分化，但是卫星通信题材换了手法，先走了两天的分歧分化，其中8月31日，除了北纬科技和三维通信连板以外，其他参与初动的个股都是回调为主，除了连板没机会参与的两只以外，另外三只：声光电科(-1.93)、合众思壮(竞价介入也是浮亏)和长飞光纤(-4.11)我都参与了，当天也创下我开贴以来的最大日浮亏，次日，该方向又出现新的变化，一是以长飞光纤为主的光纤方向拉涨;二是出现了波导股份和天奥电子这两个新面孔;三是三维通信(-5.19)、北纬科技(-8.3)、合众思壮(-4.84)、声光电科(-1.36)等一众初动个股主跌。

　　但是9月2日，随着三维通信、波导股份高开秒板，引起了卫星通信板块的题材共振现象，波导股份、天奥电子、三维通信、北纬科技、合众思壮、声光电科等20多股涨停，可以说，除了长飞光纤这个初动个股未参与以外，其它所有最早异动的个股全部涨停板。消息面上也增加了多层驱动，包括：1、华为Mate50系列将在通讯上有“向上捅破天”的技术，市场普遍理解为将搭载卫星通信能力功能;2、苹果将于北京时间9月8日发布iPhone14系列新品，有市场人士预计iPhone14或将支持卫星通信;3、马斯克宣布明年发射的第二代星链将会与传统手机运营商合作，从而实现手机与卫星的连接，努力“消除移动信号盲区”。但是，这里需要提醒的是，9月2日除了可以总结为共振阶段，也可以认为是“群魔乱舞”的题材炒作末端特征。

初动——共振——分歧分化——撤退，但是顺序不是递进式的，可以演变成穿插式的。根据目前卫星通信的走势，我们有两种理解，第一，8月30日，既是初动也是共振，这样8月31日和9月1日走的是分歧分化，9月2日走的是“全面挖掘”，这样也是符合递进式演变的。另外一种理解，就是8月30日初动，8月31日和9月1日先分歧分化，9月2日共振（叠加全面挖掘）。这是，根据目前走势作出的两种阶段判断。

　　所以，通过昨天分析的半导体芯片炒作阶段和目前卫星通信的走势特征来看，虽然题材炒作的阶段包括：

　　接下来说的就是接下来的走势预判，也可以说是探讨，这里强调一下，我一直说的，所有的预判都是推测，概率性判断，最终要以市场为准。

　　我目前理解的接下来的走势有两种可能：

一种是按照递进式演变，炒作接近尾声，如果明天只有零星涨停，则基本以接近尾声看待。

另外一种就是比较乐观的，周一还是多只涨停，则可以作为共振的加强看待，如此则可以像半导体芯片一样有一定的持续性。

　　判断的技巧可以观察周一的竞价反映，如果有某个龙头股出现领涨，竞价出现较大涨停封单，则可以作为有持续性对待，如果竞价出现获利盘抢跑，弱于预期的情况下，需要谨慎对待。

　　从目前看，我的角度偏向于谨慎对待，理由主要是以下几点：

　　1、没有明显的龙头股，从最早参与异动的几只股来看：波导股份、天奥电子、三维通信、北纬科技、合众思壮、声光电科、长飞光纤，主要是这七只个股，没有一个股当龙头，所以周一很重要，更像是“七星齐聚”。

　　2、这“七星”目前形态上，北纬科技的短期量能最为充沛(前期主要还是半导体芯片的量能积聚为主)，其次是天奥电子、波导股份、声光电科、长飞光纤，另外两个三维通信、合众思壮根本就没有什么量能积聚。但是总体看，都没有特别明显的大批资金介入板块的态势。

　　3、光纤和光纤以外的同题材分支分化、同为光纤分支的三兄弟也是分化，长飞光纤、亨通光电、中天科技三兄弟也是表现参差不齐，简单的说就是“内讧”现象明显，各路资金自行其是，合力不够一致。

　　综合来说，卫星通信方向的走势周一会更加明晰，两种可能已经说清楚，个人的主观偏向也说清楚了，具体只能交给市场和主流资金做选择了，好在，目前除了这个方向，其它能选择的方向不多，具体还有哪几个方向，我晚点开贴再说，包括明天的操作对策，下一篇再专题写。

8月你们目睹了我从1000粉丝到7000粉丝，期待9月，目睹从千到万的过程，可能几万几十万的大v很多，但是三个月可以有这样增长的不多。

　　这两天，也算是粉丝福利吧，写了两篇专题，给你们介绍题材炒作的阶段特征，希望对你们有所启发。

再次感谢大家支持！

　　强调：本文为游击战术思维原创，转载务必注明出处!

黄金自由：

　　长飞光纤，亨通光电，声光电科都是质地优良的好股票，只是目前都处于相对高位，可以跟踪看看

小散爱涨停：

　　长飞光纤(SH601869)蛇形走位，越来越猛啊

郭伟松_鑫鑫投资：

四部委联合出台，“东数西算”全面启动。

　　2022年2月17日，国家发改委联合中央网信办、工信部与国家能源局印发文件，同意在京津冀、长三角、粤港澳大湾区、成渝、内蒙古、贵州、甘肃、宁夏等8地启动国家算力枢纽节点建设，同时依托算力枢纽进一步规划设立10个国家数据中心集群，以具体承担大型/超大型数据中心建设，标志全国一体化数据中心体系完成总体布局设计，“东数西算”工程全面启动。

政策解读：国家统筹规划，优化区域发展不协调、资源与需求不匹配问题，引导数据中心集约化、规模化、绿色化发展。

　　根据国家发改委高技术司数据，我国目前已建成数据中心规模500万架，对应算力高达130EFlops。随着数字经济高速发展，算力需求预计仍将以20%+速度持续增长，需求仍然迫切。然而，我国数据中心目前存在区域发展不协调、资源禀赋与需求不匹配的现象，具体表现为东部地区需求集中但土地、能源等资源有限，西部地区可再生资源丰富但需求不足，算力利用效率亟待提高。在此背景下，国家统筹规划，推出“东数西算”工程，即把对时延要求不高的数据(主要为后台加工、离线分析、存储备份等冷数据)向西部数据中心转移，而对网络时延要求较高的数据(例如人工智能、视频会议等)仍在东部枢纽计算，推动数据中心合理布局、东西部负载均衡、优化供需格局，引导数据中心朝着集约化、规模化、绿色化方向发展。

国家大数据中心是我国数字经济的重要一环，近期相关发展规划与实施方案频出。

　　1)国务院：2022年1月，在《“十四五”数字经济发展规划》中明确表示，要推进云网协同和算网融合发展，并加快实施“东数西算”工程建设。

　　2)工信部：2021年11月，在《“十四五”信息通信行业发展规划》指出，要增强我国数据与算力设施服务能力，提出我国数据中心算力2020~2025年CAGR要达到27%、2025年新建(超)大型数据中心PUE要降低到1.3以下的发展目标;同月，在《“十四五”大数据产业发展规划》表示，要加快构建全国一体化大数据中心体系，建设若干国家枢纽节点和大数据中心集群。

　　3)发改委等部门：2021年5月与12月，分别印发《全国一体化大数据中心协同创新体系算力枢纽实施方案》与《贯彻落实碳达峰碳中和目标要求推动数据中心和5G等新型基础设施绿色高质量发展实施方案》。近期相关发展规划与实施方案的相继出台体现了政府对于国家大数据中心建设与数据中心绿色节能高质量运营的高度重视。

东数西算工程有望拉动中西部算力需求全面提升，通信产业链重点受益。

　　通过在全国布局8个算力枢纽、形成数据中心集群，有望带动数据中心及相关上下游产业发展、扩大产业投资。看好东数西算工程对IDC、ICT设备、光模块、运营商、温控设备、光通信等领域的需求驱动，通信板块作为东数西算工程的核心底座有望重点受益：

　　1)运营商：运营商云网一体、云边结合优势凸显。运营商在中西部地区已经有较大规模的算力布局，且公有云和边缘云亦快速增长，有望持续提升经营效益，建议关注中国移动、中国电信、中国联通;

　　2)温控设备：数据中心绿色节能发展+PUE管控趋严有望持续推动温控设备需求，建议关注英维克、佳力图;

　　3)ICT设备&光模块：ICT设备与光模块是算力网络的基础，数据中心集群建设+算力需求不断提升有望推动服务器、交换机、路由器、光模块的扩容与升级，建议关注紫光股份、中兴通讯、中际旭创、新易盛、天孚通信;

　　4)光通信：数据流量爆发有望加速光纤通信向全光网推进，看好运营商光纤光缆集采量价齐升推动行业高质量增长，建议关注中天科技、亨通光电、长飞光纤;

　　5)IDC：东数西算的政策环境下，一线城市能耗指标趋严，在一线城市及周边具备较强基础、与互联网和云厂商深度合作的IDC龙头，优势不断凸显，建议关注宝信软件、光环新网、奥飞数据、科华数据。

投资策略：

　　作为新基建代表，数据中心产业链条长、覆盖范围广、带动效应强，有望充分受益“东数西算”工程推进。建议关注运营商、机房温控、ICT设备&光模块、光通信、IDC等细分行业龙头，包括中国移动、中国电信、中国联通、英维克、佳力图、紫光股份、天孚通信、中兴通讯、中际旭创、新易胜、中天科技、亨通光电、长飞光纤、宝信软件、光环新网、科华数据、奥飞数据等。