2022-09-10今日SH601991股票最新净值和交易情况

蜻蜓小白：

　　这周开始有精力了，有时间多写一些复盘

　　电力其实走出了一个分支：火电，低估值+业绩拐点。火电前四走势都非常好，最近走的最好的是大唐电力，这些咱们都玩过，历史帖子里都有。

　　附图火电前四，可以去挨个看看图

　　国电电力(SH600795) 华能国际(SH600011) 大唐发电(SH601991)

蜻蜓小白：

　　火电前四全趋势新高了

　　华电国际(SH600027) 大唐发电(SH601991) 国电电力(SH600795)

游资小马甲：

　　给大唐发电，华能国际和华电国际这些大屁股电神跪了

基金经理2019：

　　电力公用核心观点更新

　　当前时点，我们认为电力板块主要演绎两个逻辑，一是长协煤比例提升推动火电盈利改善、估值修复;二是光伏组件下降推动光伏装机量利齐升。7月份以来长协煤机制稳步推进，火电企业盈利能力持续改善，逻辑一已在持续兑现;后续如果硅料产能释放推动光伏产业链利润再分配，新能源运营企业也有望受益于组件价格的回落。

　　重点推荐华电国际、大唐发电、华能国际;

　　华电国际：公司在新能源资产剥离后，整体资产可以分为三个部分，火电、持股华电新能31%股权和持股华电煤业及其他的股权。一季度公司火电微亏，华电新能投资收益估算为5.5-6亿，华电煤业为5亿左右;二季度公司火电测算亏损5亿左右，度电亏损1分钱，主要系度电非燃料成本提升2分钱以上所致，6/7月份我们测算火电实现盈利。二季度华电新能投资收益10亿左右，华电煤业大概5亿出头。

　　全年来看，我们预期下半年公司火电度电盈利回到2分左右，1000亿度电，20亿净利，80%权益对应16亿归母，全年火电业绩10亿;全年华电新能投资收益25亿左右，华电煤业20亿左右，扣除母公司费用及内部抵消等10亿，合计业绩区间为10+25+20-10=45亿左右;如果明年火电恢复正常，全年业绩中枢为65亿左右。分部估值：火电年化30亿业绩给10倍300亿市值;新能源25亿投资收益给16倍对应400亿;华电煤业投资收益20亿给8倍对应160亿，合计看800亿以上目标市值;

　　大唐发电：装机及电量规模：21年底煤机、燃机、水电、风电、光伏分别为48/4.6/9.2/5.1/1.9GW;2021年火电/水电/风电/光伏上网电量分别为2118/346/98/15亿千瓦时。公司计划十四五期间新增30GW新能源发电装机规模(10GW风电+20GW光伏)。

　　采用分部估值思路，火电/水电及投资收益/风光分别对应10X/15X/18X，公司合理估值为38*10+12*15+25*18+10*15-20*15=860亿左右，上涨空间为35%左右。极限假设下煤电盈亏平衡，气电及投资收益对冲其他抵消，公司12亿水电业绩+25亿新能源业绩也对应近600亿市值，当前市值638亿，安全边际较高。

　　华能国际:公司系A股火电龙头，近年积极向新能源转型，22年规划新增3GW风电+5GW光伏装机。22年公司新能源板块业绩有望达60亿以上，给18倍对应1100亿市值，公司当前市值1280亿左右，具有一定的安全边际。上半年由于长协煤比例提升较慢叠加沿海火电利用小时下降，公司火电盈利改善进度低于内陆火电标的。如果未来火电盈利修复到度电2分钱，公司火电业务板块有望实现55亿左右业绩，给10倍对应550亿市值，合计目标市值看1700亿左右。

momok2k：

　　大唐发电(SH601991)满仓上

momok2k：

　　趋势股的魅力。//@momok2k:大唐发电(SH601991)趋势股，稳稳的幸福。//@好徳__天时地利人和:太很了吧

涨凶无忌：

　　华能国际电力股份(00902) 1.2亿千瓦装机容量。全国6%的发电量。每两个小时进账1亿元，市值才500多亿人民币，非常不合适。今年煤炭价格捋顺，兑现煤电困境反转逻辑;明年光伏组件捋顺，兑现绿电高速成长逻辑;2024业绩爆炸，实现三击。未来几年火电行业，尤其是火电转型风光新能源发电行业，有业绩，有概念，有增长，是全球衰退背景下，少数值得投资的行业。旗帜鲜明地看好。@睿郡资产

　　华能国际(SH600011)

　　华润电力(00836)

涨凶无忌：

　　【中信建投】电力公用核心观点更新

　　当前时点，我们认为电力板块主要演绎两个逻辑，一是长协煤比例提升推动火电盈利改善、估值修复;二是光伏组件下降推动光伏装机量利齐升。7月份以来长协煤机制稳步推进，火电企业盈利能力持续改善，逻辑一已在持续兑现;后续如果硅料产能释放推动光伏产业链利润再分配，新能源运营企业也有望受益于组件价格的回落。

　　重点推荐华电国际、大唐发电、华能国际;

　　华电国际：公司在新能源资产剥离后，整体资产可以分为三个部分，火电、持股华电新能31%股权和持股华电煤业及其他的股权。一季度公司火电微亏，华电新能投资收益估算为5.5-6亿，华电煤业为5亿左右;二季度公司火电测算亏损5亿左右，度电亏损1分钱，主要系度电非燃料成本提升2分钱以上所致，6/7月份我们测算火电实现盈利。二季度华电新能投资收益10亿左右，华电煤业大概5亿出头。

　　全年来看，我们预期下半年公司火电度电盈利回到2分左右，1000亿度电，20亿净利，80%权益对应16亿归母，全年火电业绩10亿;全年华电新能投资收益25亿左右，华电煤业20亿左右，扣除母公司费用及内部抵消等10亿，合计业绩区间为10+25+20-10=45亿左右;如果明年火电恢复正常，全年业绩中枢为65亿左右。分部估值：火电年化30亿业绩给10倍300亿市值;新能源25亿投资收益给16倍对应400亿;华电煤业投资收益20亿给8倍对应160亿，合计看800亿以上目标市值;

　　大唐发电：装机及电量规模：21年底煤机、燃机、水电、风电、光伏分别为48/4.6/9.2/5.1/1.9GW;2021年火电/水电/风电/光伏上网电量分别为2118/346/98/15亿千瓦时。公司计划十四五期间新增30GW新能源发电装机规模(10GW风电+20GW光伏)。

　　采用分部估值思路，火电/水电及投资收益/风光分别对应10X/15X/18X，公司合理估值为38*10+12*15+25*18+10*15-20*15=860亿左右，上涨空间为35%左右。极限假设下煤电盈亏平衡，气电及投资收益对冲其他抵消，公司12亿水电业绩+25亿新能源业绩也对应近600亿市值，当前市值638亿，安全边际较高。

　　华能国际:公司系A股火电龙头，近年积极向新能源转型，22年规划新增3GW风电+5GW光伏装机。22年公司新能源板块业绩有望达60亿以上，给18倍对应1100亿市值，公司当前市值1280亿左右，具有一定的安全边际。上半年由于长协煤比例提升较慢叠加沿海火电利用小时下降，公司火电盈利改善进度低于内陆火电标的。如果未来火电盈利修复到度电2分钱，公司火电业务板块有望实现55亿左右业绩，给10倍对应550亿市值，合计目标市值看1700亿左右。华能国际电力股份(00902)

　　华润电力(00836)

　　华电国际电力股份(01071)

老杨的炒股日志：

　　听说有人吹上海电力了?大唐发电(SH601991) 上海电力(SH600021)

　　海外电站爆发了?

　　好吧!

　　其实，这已经是火电板块发酵的第五天了!

经年明月如旧：

　　大唐发电(SH601991) 留了一点底仓 太强了

未来梦想家-：

　　电力股最近走得可以啊，特别是火电(广东火电上马：近期，国家给各省下达了新增煤电规划建设项目指标，煤电投资大幅增长。在广东省，5个煤电项目因此启动。五个项目合计装机量达到670万千瓦。截至2021年，广东省内煤电装机总量约为6800万千瓦。本次新增的煤电装机量大约相当于存量规模的10%。)

　　华能国际(SH600011)华电国际(SH600027)大唐发电(SH601991)

老AAA说股：

　　大唐发电(SH601991) 哎，把大唐和华能做丢了，没想到这么强

珍惜手中钱：

　　大唐发电(SH601991)我还就不信你不回调!

阿鱼又亏肿了：

　　大唐发电(SH601991) 唯一安慰了属于是

阿鱼又亏肿了：

　　这个卖飞了，6连阳实在是……500亿的盘子啊 大唐发电(SH601991) //@阿鱼又亏肿了:连涨之后放量大阳是兑现点//@阿鱼又亏肿了:有点nb哈，4连阳，今天出来点

九洲仙人：

　　沥青价格下跌

　　又降息，降首付，支持民营企业发债，应该是边际改善。

　　股价暴跌

　　机会还是不错的，底部买入没什么大的下跌空间

　　关键是增长点是什么?

　　晚上的营收很关键，

　　因为今年基建增速很快，明年基建增量就不行了

　　现在投资很难，

　　高景气度的风光储电动车都涨的很好，但是没有预期差了，只能看第三季度业绩来消化。

　　中天科技(SH600522)

　　内部涨的差都是产能扩张比较大的电动车中游，光伏组件

　　景气度一般但是概念好的半导体和元宇宙，涨的很好，但是更多是博弈，不好选择。大港股份(SZ002077)

　　跌的多的消费地产等后周期银行基本面又有瑕疵

　　谁说机构不看基本面，就是太看基本面和景气度了，今年好还不行，还得看明年，你看锂矿硅料和电动车中游，业绩多好，估值多低，也带不动股价

　　东方雨虹(SZ002271)