2022-09-11今日SH601012股票最新净值和交易情况

mavk-张：

　　中矿资源(SZ002738) 今年幸运所持股票中第一个翻倍股。感谢无涯无私分享!

　　目前仓位不重，靠谱管理层不变，跟 隆基绿能(SH601012) 一样会一直持有!

　　//@以有涯求无涯:似乎越来越多人意识到中矿要扩储了。那你们到底是等的哪份扩储公告?是Bikita-shaft矿区的1000多万吨透锂长石的扩储?还是Tanco矿区的1000多万吨锂辉石以及48万吨铯榴石的扩储?还是整个Bikita矿区5000万吨左右锂矿石的扩储?(最后这个5000万吨只是间接推测，没有直接出处)中矿资源(SZ002738) ...

九只黑猫：

　　药明现股价对应24年券商预测19.82pe(大票对应的盈利预测一般不会差太多)，低估吗?

　　那我们看看其他的大票：(数据来自东财)宁德时代对应24年19.36，隆基绿能对应24年17.14，金风科技对应24年10.35，中国船舶对应24年19.40。这些甚至还是在风口上的企业也大不了这样的估值，平心而论，就这将来的两年药明的增长一定能跑过这些大票吗?如果不一定，那凭什么给那么高估值能?所以说药明康德低估吗?一点也不低估。

滴水之坚：

　　近年来，全球的能源供应主要来自于三大化石能源：石油、煤和天然气。但是，化石能源毕竟属于不可再生能源，储备是有限的，人类要想长远发展，必须要找到替代品;另外，碳排放对地球的影响越来越明显，自《京都议定书》签订以来，减少温室气体排放以应对气候变暖成为世界范围内的共识，各大经济体均提出“碳减排”“碳中和”的目标。

　　氢能作为零碳燃料，具有热值高、零污染、可存储、来源广等优点，且广泛应用于交通运输、建筑、储能、工业等多个领域。随着风力、光伏发电的大力发展，未来电解水制氢也将成为一个氢能来源的重要途径，不仅可以有效利用弃风弃光，而且绿色环保，具有循环利用的特点。氢燃料电池可能成为氢能应用落地的主流方向。

　　氢能在我国的发展情况如何?国际和国内的政策如何?有什么确定性强的技术发展方向?国内资本在氢能上都有什么布局?氢能的市场容量多大?未来的发展空间如何?相关公司都有哪些?我们将在下文一一探讨。

　　01 我国氢能行业现状

　　1、国内氢能产业尚处早期，产业亟待发展

　　据维科网数据显示，我国的氢能工业具备一定基础，全国氢气产能超过2000万吨/年，但生产主要依赖化石能源，消费主要作为工业原料，清洁能源制氢和氢能的能源化利用规模较小。国内由煤、天然气、石油等化石燃料生产的氢气占了将近70%，工业副产气体制得的氢气约占30%，电解水制氢占不到1%。

　　2、氢燃料电池汽车在我国市场刚刚起步，技术和市场仍不成熟

　　根据香橙会研究院数据，2016-2021年，我国氢燃料电池汽车保有量逐年上升，受到疫情影响，2020年销量有所下滑。截至2021年底，我国氢燃料电池汽车产量1777辆，销量1586辆，保有量8938辆，我国氢燃料电池汽车正逐渐被市场认可接纳，氢燃料汽车进入商业化初期。

　　3、当前我国将研发和推广重点放在商用车上

　　2021年，我国燃料电池汽车销量中，基本全为商用车，乘用车占比仅为0.58%。其中，客车销量占比达56.88%，货车销量占比为42.54%。

　　4、氢能基础设施方面情况

　　根据前瞻产业研究院数据，2016年至2019年，我国建成加氢站数量翻倍增长，2020年在国家“以奖代补”政策出台较晚的情况下，仍然建成57座加氢站，较2019年增加27座，超额完成《中国氢能产业基础设施发展蓝皮书(2016)》和《节能与新能源汽车技术路线图2.0》中的“到2020年，加氢站数量达到100座”的目标。

　　根据《中国氢能产业发展报告2022》，2021年新增加氢站数量大幅增长，实现新增100座，氢能配套基础设施建设提速。国内加氢站主要分布在北京、山东、湖北、上海等燃料电池产业相对发达的地区。

　　02 发展氢能的必要性

　　1、氢气储能的容量大、持续放能时间长，液氢的储能密度高。

　　2、燃料电池高能量密度(高续航)、低温性能好、加氢速度快，在长途、低温等应用场景中具有优势。

　　3、可以实现跨地区、跨季节利用能源，充分利用光伏、风电等绿电的峰谷调节。

　　4、氢气来源广泛、成本刚性且可控，可缓解能源对外依赖。

　　5、氢气制/储/运装备和氢能应用装备中，除了全氟磺酸酯和重要阀门外、配套的原材料和零部件均可国产，未来可以实现规模效应快速降低成本。

　　6、不同电池路线(氢能与锂电)配合使用，可以实现高频储能与低频储能互补。

　　03 政策环境

　　1、国际

　　截至目前，多国政府都已出台氢能及燃料电池发展战略路线图，日本、德国等国家更是将氢能规划上升至国家能源战略高度。美国、德国等发达国家都已认识到氢能在未来能源系统乃至社会系统中的地位和作用。

　　2、国内

　　当前我国氢能产业正快速发展，近年来中央及地方支持政策密集出台，进一步促进氢能产业发展。2019年3月，氢能源首次写入政府工作报告，明确将推动加氢等设施建设;2020年6月，国家能源局发布《2020能源工作指导意见》，明确推进能源关键技术设备攻关，推动储能、氢能技术进步与产业发展;2021年3月，《中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远景目标纲要》发布，氢能成为前瞻谋划的六个未来产业之一。全国已有28个以上省市级地区推出支持氢能发展的政策。

　　以北京、上海、广东等地为代表的一批省市推出鼓励氢能发展政策。2021年2月，上海市印发《加快新能源汽车产业发展实施计划(2021-2025年)》提出到2025年建成投入使用加氢站超过70座，燃料电池汽车保有量突破1万辆。2021年8月，北京经信局发布《北京市氢能产业发展实施方案(2021-2025年)》提出，2023年前建成37座加氢站，推广燃料电池汽车3000辆。2025年建成74座加氢站，燃料电池汽车推广辆突破1万辆。

　　04 国内产业链逐渐完备

　　氢能的应用场景较为丰富。上游氢气制取的方式包括化石能源制氢、工业副产提纯制氢、电解水制氢等，氢气运输的方式包括道路车辆、铁路、船舶、管道运输等，加氢站是氢能大规模应用的关键性基础设施，氢能的终端应用领域包括交通、工业、电力、建筑等。

　　燃料电池通过电化学反应将氢气的化学能直接转化为电能，清洁无污染，能量转化效率高，是氢能源的最佳利用方式。其中燃料电池汽车是重要应用方向之一，氢燃料电池比能量远远超过普通电池，并且没有工作温度限制(电池工作温度范围一般在-20℃-60℃)。在道路交通领域，目前锂电已经可以满足乘用车对于续航的基本要求，但是长途商用车难以应用基于锂电池的纯电方案，而氢燃料电池在续航里程、加注时间、低温适应性上具有一定优势，有望成为长途商用车电动化的必要选项。

　　1、制氢：绿氢成为重要方向

　　根据《中国氢能产业发展报告》，在我国，氢能的生产利用已经非常广泛，不过主要是把氢作为工业原料而非能源使用。我国是世界第一产氢大国，2019年全国氢气产量约2000万吨，我国发展氢能产业具有较好的基础。我国在合成氨、合成甲醇、炼焦、炼油、氯碱、轻烃利用等传统石油化工行业中具有较为成熟的经验。

　　从各制取氢路径的特点来看，传统制氢工业中以煤、天然气等化石能源为原料，制氢过程产生CO2排放，制得氢气中普遍含有硫、磷等危害燃料电池的杂志，对提纯及碳捕获有着较高的要求。焦炉煤气、氯碱尾气等工业副产提纯制氢，能够避免尾气中的氢气浪费，实现氢气的高效利用，但从长远看无法作为大规模集中化氢能供应来源;电解水制氢纯度等级高，杂质气体少，易与可再生能源结合，被认为是未来最有发展潜力的绿色氢能供应方式。

　　(1)煤制氢

　　从供应潜力看，我国当前煤化工行业发展较为成熟，煤制氢产量大且产能分布广，可以基于当前的煤气化炉装置生产氢气，并利用变压吸附(PSA)技术将其提纯到燃料电池用氢要求。煤制氢产能适应性强，可以根据当地氢气消耗量的不同，设置氢气提纯规模并调节产能，在车用氢能产业发展初期对企业整体运营影响较小。传统煤制氢采用固定床、流化床、气流床等工艺，合成气中CO2、CO等体积分数高达45-70%，碳排放较高，不满足低碳化制氢路径，且含有硫化物等腐蚀性气体。近年来，新型煤气化制氢技术也在不断发展，超临界水煤气化技术利用超临界水(温度≥374℃、压力≥22.1MPa)作为均相反应媒介，具有传统煤气化技术无法比拟的气化效率高、氢气组分高、污染少等优点，但目前尚未产业化。

　　(2)天然气制氢

　　天然气制氢技术以天然气为主要原料成本，由于我国天然气资源供给有限且含硫量较高，预处理工艺复杂，导致国内天然气制氢的经济性远低于国外。

　　(3)工业副产氢

　　工业副产氢是指在生产化工产品的同时得到的氢气，主要有焦炉煤气、氯碱化工、轻烃利用(丙烷脱氢、乙烷裂解)、合成氨合成甲醇等工业的副产氢。我国工业副产氢大多数已有下游应用，也存在部分放空。当前工业副产氢基本为各企业自产自用，较难统计，实际可利用情况还需与企业相互协调与平衡。

　　根据《中国氢能产业发展报告》，由于副产氢主要作为化工过程的副产品或放空气，可作为近期低成本的分布式氢能供应源。工业副产氢的供应潜力与成本能根据生产企业的下游产品结构与氢气的经济附加值调整。

　　(4)电解水制氢

　　当前电解水制氢工艺主要有碱性电解，质子交换膜(PEM)电解、固体氧化物(SOEC)电解技术。其中碱性电解水制氢与质子交换膜电解制氢技术相对较为成熟，SOEC电解技术的电耗低于碱性和PEM电解技术，但尚未广泛商业化，国内仅在实验室规模上完成验证示范。由于SOEC电解水制氢需要高温环境，其较为适合产生高温、高压蒸汽的光热发电等系统。

　　根据《中国氢能产业发展报告2022》，可再生能源电价是绿氢成本的重要组成部分，占比约60-70%，目前可再生能源在全球范围内逐步实现发电平价，未来发展潜力巨大，发电成本的不断降低使得带凝结水制氢逐步具备市场竞争力。此外，随着可再生能源发电占比的提升，电力系统季节性调峰压力不断加大，接近于零成本的弃风弃光量将成为未来电解水制氢的重要电源。

　　根据《中国氢能产业发展报告》，从供应潜力看，2019年我国全年弃风电量169亿千瓦时、弃光电量46亿千瓦时、弃水电量约300亿千瓦时，三者合计总弃电量达到515亿千瓦时，理论上可制氢92万吨。

　　考虑减排效益，结合可再生能源的电解水制氢才符合绿色氢能的发展路径。如果考虑当前我国电力的平均碳强度，电解水制氢的综合碳排放是化石能源制氢过程碳排放的2-3倍;随着可再生能源平价上网，我国电力平均碳排放强度将持续下降。

　　2、氢储运：探寻大规模运输技术路线

　　与传统石油燃料易运输、可规模存储的特点不同，国内氢的储运技术在能效性、安全性上尚未完全解决。目前普遍采用的高压气氢储运方式存在储氢密度低、压缩能耗高的缺点，而且由储氢罐安全设计冗余带来的材料成本较高。

　　根据氢的物理特性与储存行为特点，可将各类储氢方式分为：压缩气态储氢、低温液态储氢、液氨/甲醇储氢、吸附储氢(氢化物/液体有机氢载体(LOHC))等。压缩气态储氢，以其技术难度低、初始投资成本低、适配当前氢能产业发展等特征优势，在国内外广泛应用。低温液态储氢在国外应用较多，国内的应用基本仅限于航空领域，民用领域尚未得到规模推广。液氨/甲醇储氢、氢化物吸附储氢、LOHC储氢等技术目前国内产业化极少，基本处于小规模实验阶段。

　　根据《中国氢能产业发展报告》，氢的运输方式包括道路车辆、铁路、轮船、管道运输四种。道路运输方面，气氢拖车是目前应用最为广泛的一种氢运输方式，国内长管拖车储氢罐压力均在20MPa;液氢槽车的单车运氢能力是气氢拖车的10倍以上，运输效率提高，综合成本降低，在国外应用比较广泛，国内目前仅用于航天及军工领域。氢的铁路运输应用较少，且一般与液氨储氢技术结合。

　　现阶段，我国普遍采用20MPa气态高压储氢与集束管车运输的方式。在加氢站日需求量500kg以下的情况下，气氢拖车运输节省了液化成本与管道建设前期投资成本，在一定储运距离以内经济性较高。当用氢规模扩大、运输距离增长后，提高气氢运输压力或采用液氢槽车、输氢管道等运输方案才能满足高效经济的要求。

　　采用液氢槽车储运在长距离大规模运输上有很强的竞争力。根据《中国氢能产业发展报告》，在现有技术条件下，采用液氮预冷循环，液氢生产能耗约为17-20kWh/kg，则电价0.5元/kWh时，液化过程的总成本约为18.5-20元/kg。此外，根据法液空数据，当有外部冷源(如有LNG辅助时)，其生产单耗会下降30%以上，因此有条件的LNG终端配备液氢生产装置的经济可行性提高。从液化到运输全过程成本分析，由于液氢槽车储运量较大，可减少槽车及人员的配置，尽管长距离运输也会带来成本的提高，但提高的幅度并不大。因此，液氢在长距离、大规模的运输中，相较于20MPa高压气氢拖车储运有着显著的成本优势。现有技术条件下，液化过程的能耗和固定投资较大，液化过程的成本占到整个液氢储运环节的90%以上。未来，由于液化设备的规模效应和技术升级，液化能耗和设备成本还有较大的下降空间。

　　3、加氢站：产业链重要基础设施

　　加氢站是氢燃料电池产业化、商业化的重要基础设施，主要通过将不同来源的氢气通过压缩机增压储存在站内的高压罐中，再通过加气机为氢燃料电池汽车加注氢气的燃气站。加氢站的主要设备包括储氢装置、压缩设备、加注设备、站控系统等，其中压缩机占总成本较高，目前设备制造方向主要是加速氢气压缩机的国产化进程，从而降低加氢站的建设成本，促进氢能产业链的发展。

　　根据《中国氢能产业发展报告》，目前一座加注能力500kg/d的固定式加氢站投资规模在大约需要700-1200万元(不含土地成本)，相当于传统加油站的3倍，除建设成本外，设备维护、运营、人工等运营成本也同样较高。保证加氢站的盈亏平衡的前提下，加氢站的终端售价还需在氢气到站价的基础上增加约14元/kg的运营成本。

　　我国现有在站碱性电解水制氢项目的示范项目，由于免去储运环节，氢气的损耗率降低，长期看具有经济性优势。根据《中国氢能产业发展报告》，当前在站碱性电解水制氢项目中，原材料占比较大的项目主要为电力成本，由于节省了运输环节成本，最终制氢成本约24-30元/kg。

　　根据《中国氢能产业发展报告》的调查显示，利用当地废弃水电和富余电力进行水电解制氢，其制氢所需电力成本可低于11元/kg，具有很高的经济性优势。但目前仍存在阻碍，一是储氢技术尚未成熟，如果能实现利用富余电力集中制氢存储再使用，则经济性能进一步提升;二是管理体制带来的制氢加氢一体站用地性质不一致、直购电范畴不明确等问题。

　　现阶段，由于市场用氢需求较小，各地的用氢市场规模、氢源供应、加氢站类型不一，且制氢、储运、加氢各环节的商业模式还未成形，因此，不同区域、不同模式的加氢站氢气销售价格差异较大，价格区间在30-80元/kg，且部分加氢站处于盈亏平衡或亏损状态。

　　05 下游主流应用：氢燃料电池

　　氢燃料电池可能成为氢能应用落地的主流方向，渗透有望加速。

　　1、氢燃料电池系统的构成与工作原理

　　氢燃料电池系统主要由质子交换膜燃料电池电堆及其系统辅件(BOP，Balance OfPlant)组成。氢燃料电池电堆是氢燃料电池系统的核心，BOP维持电堆持续稳定安全地运行。氢燃料电池系统BOP主要包括空气供应系统、氢气循环系统、水热管理系统和控制系统等。

　　氢燃料电池电堆作为氢燃料电池系统的核心部件，由多个燃料电池单体以串联方式层叠组合构成。燃料电池膜电极、双极板、集流板、绝缘板、端板、紧固件、密封圈等组成。

　　在实际应用中电堆的堆栈和其他附件是封装在一个壳体内，形成氢燃料电池电堆模块。电堆模块一般包含固定模块、巡检模块、电堆堆栈、汇流排、电堆与环境交互模块。

　　根据高工氢电数据显示，国内燃料电池电堆技术在过去三年取得了较大进步，无论是石墨板/碳复合板电堆还是金属板电堆都有突破性进展。

　　双极板：目前国内石墨板主要采用静压石墨机加工艺制备，该工艺制备的极板最薄厚度最小可达0.4mm;碳复合板主要采用模压成型工艺或辊压工艺制备，模压工艺制备的极板最薄处可达0.2mm，并实现双极板厚度≤1.2mm。金属板制备工艺国内主流采用100um厚不锈钢316L卷材冲压成型而后通过镀层加强耐腐蚀性;金属双极板厚度普遍可以实现1.0mm，氢璞创能下一代金属双极板厚度可低于0.6mm。多种材料及成型工艺对比而言，模压成型碳板及冲压成型不锈钢金属板是主流。从寿命来看，碳板的使用寿命是镀层不锈钢金属板的3~4倍;从功率密度来看，金属板略高于碳板;从成本来看，目前碳板成本更低，未来金属双极板成本下降潜力较大;从生产节拍来看，由于冲压比模压节拍更快，金属板可实现生产效率更高。

　　膜电极：目前膜电极已基本实现国产化，批量化生产的膜电极五合一、七合一组装基本还是基于片状组装工艺，三合一的CCM已实现卷对卷狭缝涂布工艺，且产品合格率较高，仍有部分企业制备的三合一CMM采用喷涂工艺。同时，膜电极在常规的七合一、五合一组装工艺基础上，也有部分采用注塑工艺，将膜电极与极板一体化密封或通过注塑工艺直接制备单电池，单电池工艺将是未来发展方向。

　　电堆密封：电堆极板密封技术大多采用点胶、注塑工艺，其中点胶工艺相对比较成熟，容易实现，且成品率较高，但效率较低。而注塑工艺可在极板或者膜电极上成型，效率和产品一致性较高，但在极板成型时技术要求较高，极板容易破裂(碳板)或变形(金属板)，需要精调注塑模具及注胶参数。对于密封圈高度要求较薄的应用，可采用丝网印刷技术，该工艺技术的优势是胶条均匀性好、生产效率高。

　　2、车载储氢瓶高压化，技术不断突破

　　根据头豹研究院，高压气态储氢是最常见的一种储氢技术，通过高压压缩的方式将气氢储存在大体积、质量重的气瓶中。该储氢方式简便易行、能耗低、成本低、充放氢速度快，在常温下就可以进行放氢，零下几十度低温环境也能正常工作。目前，高压气态储氢容器主要分为Ⅰ型纯钢制金属瓶、Ⅱ型钢制内胆纤维缠绕瓶、Ⅲ型铝内胆纤维缠绕瓶和Ⅳ型铝合金内胆纤维缠绕瓶四类。其中Ⅲ型瓶和Ⅳ型瓶具有重容比小、单位质量储氢密度高等优点，已广泛应用于氢燃料电池汽车。高压储氢瓶的工作压力一般为35~70MPa， 国内主要将Ⅲ型瓶用于车载，Ⅳ型瓶处于起步阶段，未来将可能代替Ⅲ型瓶成为主流。随着技术突破和逐步量产，安全性和成本高的问题将被逐步解决。

　　根据头豹研究院数据，根据氢气不同的物化特性，可采用车载供氢系统保证其安全性，车载供氢系统是燃料电池汽车的重要组成部分，功能主要是为燃料电池系统提供稳定压力的氢气，而其安全措施主要从预防与监控两方面着手，一方面通过安全辅助装置实施良好的预防，另一方面通过合理的布置各类传感器形成完善的监控，通力合作维护了车载供氧系统的安全性。

　　从技术设计的角度说，车载供氢系统主要由高压储氢瓶、加注口、单向阀、安全阀、溢流阀、减压阀、电磁阀、热熔栓、压力和温度传感器以及氢管路等零部件组成。不仅具备过温保护、低压警报、过压保护、过流保护等功能、还考虑到了碰撞安全氢气泄露的控制等。

　　较Ⅲ型瓶，Ⅳ型瓶在容积、单位质量储氢密度、爆破压力、压力循环次数和使用寿命等指标上都有提升，其中最显著的是压力循环次数上的增加，增幅达到193.3%，同时Ⅳ型储氢瓶的成本要比Ⅲ型瓶的成本低，更具有市场优势，未来Ⅳ型储氢瓶将取代Ⅲ型瓶。

　　国外乘用车已经开始使用质量更轻、成本更低、质量储氢密度更高的Ⅳ型瓶，而我国Ⅳ型瓶还在研发阶段，铝内胆纤维缠绕Ⅲ型瓶在国内市场占据主流，已开发出35MPa和70MPa两种容器，其中70MPaⅢ型瓶在乘用车样车上应用。

　　得益于政策指引保驾护航，我国燃料汽车的发展和高压储氢瓶性能的不断提升，根据头豹研究院，预计未来国内高压储氢瓶需求量将保持高速增长，由2021年的5036台增长至2025年的40685台，市场规模由2021年的2.23亿元人民币增长至2025年的32.9亿元人民币。

　　储氢瓶的痛点在于成本，储氢瓶成本下降的关键在于碳纤维成本的下降。根据中国节能协会氢能专业委员会援引DOE数据，目前车载储氢瓶成本在16美元/kwh～21美元/kwh，而未来目标为8美元/kwh，仍有超过50%的成本下降空间，以我国广泛应用于氢燃料电池车的35MPa储氢Ⅲ型瓶为例，碳纤维复合材料占生产成本的62.5%，碳纤维材料价格直接决定了储氢瓶的成本。

　　此外，从储氢瓶的供应方面，尽管自主研发和技术引进齐头并进，我国高压储氢瓶领域仍被国外龙头企业垄断，我国高压储氢瓶处于快速研发中。

　　3、对比各类车型，氢燃料电池车有望在未来建立竞争力

　　从资源分布上，我国是一个富煤、贫油、少气的国家，在现有的所有制氢技术中，煤制氢路线最为成熟高效，可大规模稳定制备，是当前成本最低的制氢方式。综合考虑所有的制氢方式，当前氢燃料汽车能耗成本相对与电动汽车较高，但可能低于油耗成本。

　　06 产业链相关公司

　　1、氢燃料电池系统及电堆

　　(1)亿华通

　　主营业务：公司是一家专注于氢燃料电池发动机系统研发及产业化的高新技术企业，具备自主核心知识产权，并实现了氢燃料电池发动机系统的批量生产。主要产品为燃料电池动力系统及相关的技术开发和技术服务，目前主要应用于客车、物流车等商用车型，搭载公司发动机系统的燃料电池客车已先后在北京、张家口、郑州、成都、淄博等地上线运营。

　　氢能布局：公司生产氢燃料电池发动机系统的主要物料包括电堆及配件、车载高压储氢瓶、各类管阀件、电子电控器件等，公司已具备国产电堆量产能力。

　　(2)东岳集团

　　主营业务：集团主要从事制造、分销及销售制冷剂、高分子材料、有机硅及二氯甲烷、聚氯乙烯及烧碱以及其他。此外，集团亦在我国从事物业开发业务，并成立山东东岳HFC-23分解项目以分解集团生产过程中产生的若干温室气体，从而减少温室气体排放量。

　　氢能布局：根据东岳集团有限公司2021年中期报告，东岳集团将围绕氢产业链进行投资布局，从而进一步拓展业务，为集团未来的可持续发展奠定基础。本集团非全资附属公司山东东岳未来氢能材料有限公司(“未来氢能”)已向山东省证监局申报上市辅导，其他上市工作正在稳步推进中。未来氢能公司是目前国内唯一、全球少有的拥有从中间体-单体-树脂-质子交换膜(氢燃料电池膜、电解制氢膜、液流储能电池膜)全产业链技术和产业基础的企业，技术、市场门坎高且未来发展潜力巨大。集团将继续保持未来氢能公司第一大股东的地位。

　　2、氢燃料系统配套辅件

　　(1)欣锐科技

　　主营业务：公司主要生产新能源汽车高压“电控”总成中的车载电源系列产品和氢能与燃料电池专用产品，包括车载充电机、车载DC/DC变换器以及以车载充电机、车载DC/DC变换器为核心的车载电源集成产品、氢能与燃料电池汽车专用产品DCF等。

　　氢能布局：根据深圳欣锐科技股份有限公司2021年半年度报告，公司目前主要从事新能源汽车车载电源和氢能与燃料电池专用产品的研发、生产、销售和技术服务。氢能与燃料电池业务的核心产品主要为大功率DC/DC变换器产品，产品可广泛应用于燃料电池乘用车、客车、专用车(中卡、重卡等)和燃料电池机车等。公司拥有的氢能及燃料电池专用产品，在新能源汽车领域处于起步期阶段，有一定的技术优势但同时也面临激烈的市场竞争格局。

　　(2)冰轮环境

　　主营业务：公司致力于在气温控制领域为客户提供系统解决方案，营造人工环境。主营业务涵盖低温冷冻设备、中央空调设备、节能制热设备、能源化工压缩装备、精密铸件、氢能装备等产业集群。广泛服务于食品冷链、石化、医药、能源、冰雪体育，以及大型场馆、轨道交通、核电、数据中心、学校、医院等。

　　氢能布局：根据冰轮环境技术股份有限公司2021年年度报告，公司氢能压缩机业务取得长足进步。公司联合有关科研院所研制的氢气输送压缩机、燃料电池空气压缩机、燃料电池氢气循环泵、高压加氢压缩机等氢能装备通过了科学技术成果鉴定，主要性能指标或产品整体性能达到国际先进水平。公司在氢能装备领域蓄势研发工作进展顺利。公司参与起草《液氢贮存和运输技术要求》国家标准，该标准于11月1日实施。公司研制的氢液化领域新型高效氦气螺杆压缩机被国家能源局遴选为第一批能源领域首台(套)重大技术装备项目。

　　(3)雪人股份

　　主营业务：公司主营业务包括制冰设备、压缩机产品及系统应用、油气服务和氢能源领域业务。公司的制冰设备业务包括制冰、储冰、送冰设备及系统的研发、生产及销售。在热能与动力领域，掌握压缩机、机组及系统技术的基础上，为客户提供温度控制及能量转化的核心产品(压缩机)和系统解决方案。公司的全资子公司佳运油气自2009年成立以来专注于天然气项目建设、生产运行专业技术服务，为油气企业在全球范围内的天然气气田提供适用于不同气源、工况的采气、集输、净化等地面生产装置自动化解决方案。公司长期从事空压机研发制造及燃料电池相关产品的研发，在氢燃料电池核心零部件(空压机、氢气循环泵)及液氢、加氢设备方面进行技术积累以及技术布局。目前已有氢燃料电池系统、氢燃料电池空压机、氢气循环泵、氢气压缩与氢气液化等产品。

　　氢能布局：根据福建雪人股份有限公司2021年年度报告，公司长期从事空压机研发制造及燃料电池相关产品的研发，在氢燃料电池核心零部件(空压机、氢气循环泵)及液氢、加氢设备方面进行技术积累以及技术布局。目前已有氢燃料电池系统、氢燃料电池空压机、氢气循环泵、氢气压缩与氢气液化等产品。公司已经拥有完善的氢能产业链尖端技术，目前正在推进从压缩机(组)业务到氢能源动力领域的产业延伸，不断整合氢能源领域的技术、人才等优质资源，进一步拓展公司以氢能源为核心的新能源技术发展空间，为公司持续发展不断进行产业升级和产业布局。公司也将进一步加快燃料电池发动机及核心部件项目在有条件的产业园的落地，深化与国内氢燃料电池汽车整车企业及研究机构的战略合作，不断推动氢能项目的成果化和规模化。

　　3、上游制氢

　　(1)隆基绿能

　　主营业务：公司致力于推动低碳化能源变革，长期专注于为全球客户提供高效单晶太阳能发电解决方案，主要从事单晶硅棒、硅片、电池和组件的研发、生产和销售，现已发展成为全球最大的单晶硅片和组件制造企业，此外，公司为光伏集中式地面电站和分布式屋顶(含BIPV)开发提供产品和系统解决方案，积极布局和培育光伏制氢业务。

　　氢能布局：根据隆基绿能科技股份有限公司2021年年度报告，公司稳步推进光伏高效产能的投资、建设，同时依托公司在光伏制造领域的产业和技术优势参股森特股份，与其在BIPV市场开发、应用领域建立战略合作关系;新设子公司隆基氢能，积极布局和培育光伏制氢业务。

　　(2)阳光电源

　　主营业务：阳光电源股份有限公司是一家专注于太阳能、风能、储能、电动汽车等新能源电源设备的研发、生产、销售和服务的国家重点高新技术企业。主要产品有光伏逆变器、风电变流器、储能系统、制氢系统、新能源汽车驱动系统、水面光伏系统、智慧能源运维服务等，并致力于提供全球一流的清洁能源全生命周期解决方案。

　　氢能布局：根据阳光电源股份有限公司2021年半年度报告，近几年公司陆续布局了新能源制氢等新业务，并取得了长足的发展。阳光新能源作为公司旗下的新能源项目开发投资平台，率先探索多能互补、产业协同的绿色生态开发的新模式，建成多个行业第一的里程碑示范项目，在工商业光伏、家庭光伏、储能、可再生能源制氢、综合能源服务等多领域全线突破。此外，阳光新能源还牵头发起我国首个新能源系统创新技术专业委员会，旨在探索建立新能源发电系统技术创新平台，着眼于度电成本降低，电站效能提升，促进风光储氢一体化发展、源网荷储高效互动，助力新能源系统技术全面进步升级。

　　4、中游运储

　　(1)中集安瑞科

　　主营业务：公司集团为我国顶尖专用燃气装备制造商之一，并且为国内燃气能源业的集成业务供货商。公司主要从事于能源、化工及流体食品行业的各式运输、储存及加工设备的设计、开发、制造、工程及销售，并提供有关技术检测保养服务。

　　氢能布局：根据其母公司中集集团21年年报，中集安瑞科产品涵盖了氢能储、运、加、用等各细分领域,是国内领先的氢能储运装备及工程服务提供商之一。通过与Hexagon成立合营公司，将成为能提供国产氢能IV瓶的厂商之一。2021年，受益于国内氢能产业政策的大力支持，国内氢能产业迅速发展，年内氢能储运装备销量录得稳步增长。依托在清洁能源领域的客户和资源优势，该分部持续推进在氢能全产业链各细分领域的布局。2021年5月，该分部与鞍钢能源科技有限公司成立合资公司，启动焦炉气制液化天然气联产氢气项目，切入上游制氢领域。储运方面，该分部为北京冬奥会及冬残奥会提供了30多台氢气管束式集装箱和10多台50MPa储氢瓶组等氢能装备，以全系列、多品种的氢能精品装备全力助力北京冬奥会的碳中和承诺。年内，该分部斩获了约人民币1亿元的三型车载供氢系统订单并成功交付了数座加氢站。与此同时，该分部已与大连化物所、松下电器等达成制氢、用氢等领域的合作。2021年，氢能相关业务录得收入人民币1.75亿元，同比增长37%，主要得益于氢能行业快速发展，氢能储运装备和加氢站设备及工程业务市场需求增加。

　　(2)京城股份

　　主营业务：公司主要产品有车用液化天然气(LNG)气瓶、车用压缩天然气(CNG)气瓶、钢质无缝气瓶、焊接绝热气瓶，碳纤维全缠绕复合气瓶、ISO罐式集装箱、氢燃料电池用铝内胆碳纤维全缠绕复合气瓶以及低温储罐、LNG加气站设备等。公司凭借对清洁能源市场的准确把握，通过对车用LNG气瓶、低温贮罐、低温液体运输车、天然气汽车加气站等多方位的技术整合，可为客户提供LNG/CNG系统解决方案。

　　氢能布局：根据北京京城机电股份有限公司2021年年度报告，公司在氢能应用领域重点完成了公路客车和公交车用70MPa压缩氢气铝内胆碳纤维全缠绕复合气瓶(三型瓶)的设计、试制、测试和型式认证，完成70MPa车载三型高压供氢系统的研制，70MPa三型氢气瓶已批量应用于冬奥会氢能大巴车，助力北京“绿色冬奥”。完成了国家科技部新能源汽车两项子任务课题——燃料电池公路客车和公交客车用大容积70MPa车用气瓶研制项目的结题工作。未来，公司将坚持市场导向、自主创新、引领发展的指导方针，持续提升技术水平，加快四型瓶产业化、批量化进程，抢占氢能行业发展先机，占据市场龙头地位。

　　(3)富瑞特装

　　主营业务：公司专业从事天然气液化和LNG储存、运输及终端应用全产业链装备制造并提供一站式整体技术解决方案。公司主营产品有液化工厂装置、LNG/L-CNG加气站设备、低温液体运输车、低温液体罐式集装箱、LNG储罐、车(船)用LNG供气系统、速必达、系列低温阀门;各类石油、化工、天然气方面的塔器、换热器、反应器等压力容器及LNG船用燃料罐;LNG装卸臂及装车撬等特种能源装备的研发设计、制造销售;天然气液化和服务相关业务等。

　　氢能布局：根据张家港富瑞特种装备股份有限公司2021年半年度报告，公司积极响应国家推广新能源应用的政策号召，发挥在LNG领域多年积累的技术和经验，坚持“创新发展”的理念，瞄准行业发展新趋势、新特点，针对下一代氢燃料电池重卡开发液氢技术的车用供氢系统及相关装备。

　　5、下游加氢

　　厚普股份

　　主营业务：公司主要业务涵盖天然气/氢能加注设备的研发、生产和集成;清洁能源领域及航空零部件领域核心零部件的研发和生产;天然气和氢能源等相关工程的EPC;天然气能源贸易;智慧物联网信息化集成监管平台的研发、生产和集成;以及覆盖整个产业链的专业售后服务。公司在清洁能源领域已经形成了从设计到部件研发、生产，成套设备集成、站点建设、站点安装调试和售后服务等覆盖整个产业链的服务能力。

　　氢能布局：根据厚普清洁能源股份有限公司2021年年度报告，公司自2013年起就积极开展氢能相关领域业务，为国内箱式加氢站解决方案服务商。公司一直积极持续加大对氢能领域投入力度，公司已在氢能方面获得多项专利。2021年是公司具有里程碑意义的一年，公司在氢能制、储、运、加全产业链的业务布局初见成效。2021年4月，公司与成都市新都区政府签约“厚普国际氢能产业集群项目”，并有序推进“氢能装备产业园项目”的落地。此外，公司与四川省特种设备检验研究院等五家单位联合申报的“国家市场监管技术创新中心(氢储运加注装备)”正式获国家市场监管总局批准建设，该创新中心是目前全国首家获批筹建的国家级氢储运加注装备技术创新中心。同时，公司与ALAT合作设立的合资公司已于2019年5月在成都注册成立，公司将依托法液空在全球氢能市场的先进技术，在国内、国际市场上寻求更广泛的合作。公司在加氢站领域已形成了从设计到关键部件研发、生产，成套设备集成、加氢站安装调试和技术服务支持等覆盖整个产业链的综合能力。

　　隆基绿能(SH601012)

　　阳光电源(SZ300274)

　　富瑞特装(SZ300228)

大眼6：

　　TCL中环(SZ002129)隆基绿能(SH601012)通威股份(SH600438)

　　边皮切片、非标硅片、非标电池和小条管理

　　这些概念听上去似乎很魔幻，甚至投资光伏很多年的你都没有听说过。羊俄它们是客观存在。

　　关于边皮切硅片，我必须承认并没有从中环得到直接证明，而且薛总说边皮的处置方式是“回炉”。但友商已经公开了这项降本增效措施，高测已经公开了边皮切片技术演示PPT，甚至中环自己孵化的时创新能已经在IPO文件中公开了从中环取得边皮做切片和电池的事实。当然我知道薛总讲的也是实情。边皮在硅料价格高企，硅片成本结构中非硅占比极小的情况下，回炉应是最佳方案，这一点不用怀疑。

　　以上相信你也已经看明白了。当硅料价格下行，非硅成本来到一个适当比例的情况下，边皮就不会回炉了。

　　光伏制造没有原理性和实质性的技术难度，光伏发电设备的源头是石英砂，理论上原物料的成本可以视作零。N型电池技术推进了几十年，到现在还卡在成本端。中环拥有几乎唯一专利授权的叠瓦组件技术，用的是小条电池，它可以直接利用边皮，B片甚至对友商来讲是废弃物的报废电池。你可以想像一下，当硅料价格回到十万以内，叠瓦组件技术的利润有多丰厚，有多变态，你光是想一想就能对人生充满美好的向往和期待。窃以为它甚至能支撑起N型电池技术的整个天。

午夜的太阳雨：

上证光伏产业指数

　　上海证券交易所和中证指数有限公司将于2022年10月11日正式发布和，为市场提供更多投资标的。

　　上证光伏产业指数从沪市选取30只业务涉及光伏发电产业的上市公司证券作为指数样本，上证太阳能产业指数从沪市选取50只业务涉及光伏发电和光热发电产业的上市公司证券作为指数样本，进一步丰富上证绿色主题指数体系。

　　上证光伏指数选取方法为，对于样本空间内符合可投资性筛选条件的证券，选取主营业务涉及光伏发电产业的上市公司证券作为待选样本，业务范围包括但不限于硅片、太阳能专用加工设备、光伏玻璃、电池片、电池组件、逆变器、光伏支架和光伏电站等。在上述待选样本中，按照过去一年日均总市值由高到低排名，选取排名前30的证券作为指数样本。

　　上证太阳能指数的选取方法为，对于样本空间内符合可投资性筛选条件的证券，选取主营业务涉及光伏发电和光热发电产业的上市公司证券作为待选样本，业务范围包括但不限于硅片、太阳能专用加工设备、电池片、光伏玻璃、电池组件、逆变器、光伏支架、光热玻璃、蒸汽发生器和太阳能电站等。在上述待选样本中，按照过去一年日均总市值由高到低排名，选取排名前50的证券作为指数样本。

　　洛阳玻璃(SH600876)隆基绿能(SH601012)天合光能(SH688599)

每日经济新闻：

　　9月9日晚间，晶科能源(SH688223，股价18.14元，总市值1814亿元)发布公告称，公司及相关子公司与通威股份(SH600438，股价54.56元，总市值2456.04亿元)相关下属子公司签订了《多晶硅购销框架协议》。协议约定，2022年9月至2026年12月，晶科能源及相关子公司将向通威股份下属子公司采购多晶硅料约38.28万吨。

　　若按照中国有色金属工业协会硅业分会8月31日公布的国内单晶致密料成交均价30.51万元/吨测算，上述合同的总金额将达到约1033.56亿元。

　　这是近期晶科能源签下的第二笔千亿级别的长单采购合同。8月26日，晶科能源还宣布2023年1月至2030年12月期间，将向新特能源(HK01799，股价22.35港元，总市值319.61亿港元)及其子公司采购33.6万吨原生多晶硅。按照当时成交均价测算，这笔合同的总金额同样在千亿元以上。

　　晶科能源表示，采购合同采取月度议价方式确定实际采购价格。“通过锁量不锁价、按月议价、分批采购的长单方式，有利于保障公司多晶硅原材料的长期稳定供应，不会对公司当期业绩的独立性造成影响，公司主要业务不会因本合同的履行而对交易对方形成依赖。”

　　近年来，光伏市场需求增长迅速，业内各环节主要公司纷纷进行扩产。

　　晶科能源将N型TOPCon电池作为发展重点之一。据半年报，2022年上半年，晶科能源已投产16GW N型TOPCon电池产线，预期至2022年末，公司投产和在建的N型TOPCon电池产能共计将超过30GW。

　　此外，7月28日，晶科能源宣布拟向不特定对象发行可转债，募资资金不超过100亿元，也将投入多项新建高效电池和光伏组件项目中。

　　晶科能源还在公告中提及，本合同签订生效时，公司及子公司四川晶科能源有限公司前期与通威股份签订的2020年-2023年《多晶硅购销框架协议》自动终止。

　　去年以来，在供需不平衡的情况下，多晶硅价格持续上涨。Wind数据显示，光伏级多晶硅现货价(周平均价)2021年初的价格为10.79美元/千克，今年最高则超38美元/千克，上涨幅度超250%。

　　在这一背景下，为了锁定上游材料，硅料企业此前已涌现出不少百亿元大单。

　　例如今年以来，作为硅料龙头，通威股份已经签订了多份重大销售合同，均与硅料产品相关，预计销售金额均超百亿元。

　　买方包括包头美科硅能源有限公司、隆基绿能(SH601012，股价53.18元，市值4032亿元)、青海高景太阳能科技有限公司、宇泽半导体(云南)有限公司、晶科能源等。

　　每日经济新闻

超级小韭菜A：

　　2022.9.9

　　今天盈利10350元，交了新股的钱。已经很久没有单日盈利超过1万元了!明天就是中秋节和教师节，虽然放假，但是回不去，不能家人团聚。就是这个该死的疫情!三十多年来第一次要自己一个人过节啦!

　　由于最近两天羽毛球打得过多，俯卧撑和仰卧卷实在有点做不动，也没有那么多时间做

　　今日运动情况：

　　新式仰卧卷30+30+30+30=120

　　俯卧撑60+60=120

　　乒乓球运动1小时20分钟

　　羽毛球运动1小时40分钟

　　通威股份(SH600438) 隆基绿能(SH601012) 宁德时代(SZ300750) #一个小韭菜的成长记录#

数据宝：

　　核电作为一种清洁、稳定的能源，是“十四五”重点发展布局领域之一。近日五部门印发《加快电力装备绿色低碳创新发展行动计划的通知》中提出加快三代核电批量化应用，产业链获得市场关注，机构新进持有股曝光。

　　今日核电板块表现强势，近七成个股录得上涨，佳电股份两连板，兰石重装、中核科技涨停，宝色股份、久立特材、江苏神通等股跟涨。

　　消息面上，采用自主知识产权“华龙一号”技术的广东陆丰核电工程即将正式开工建设。陆丰核电5号、6号机组工程位于广东省汕尾市所辖陆丰市碣石镇碣石湾东岸，拟建设两台“华龙一号”核电机组，单台机组容量为1200MW。据生态环境部公示信息显示，陆丰核电5号、6号机组总投资约382亿元。

　　今年4月份与陆丰核电项目5号、6号核电机组一起获得核准的还有中核集团和国家电投集团(下称“国家电投”)另外两个项目。这三个项目，一共涉及6台三代核电机组。目前每台第三代核电机组的总投资约为200亿元，6机组总投资高达1200亿元。

五部门加快三代核电批量化应用

　　核电作为一种清洁、稳定的能源，是“十四五”重点发展布局的领域之一。8月29日，工业和信息化部、财政部、商务部等五部门联合印发了《加快电力装备绿色低碳创新发展行动计划的通知》。在装备体系绿色升级行动中，《通知》提出要进一步加快三代核电的批量化，加速四代核电装备研发应用。

截至今年6月，中国在运核电机组54台（不含中国台湾地区），在建核电机组23台，在运在建核电机组数为全球第二。

　　目前，包含辽宁、江苏、浙江、广东、福建等多个省份均将大型核电项目列入地方“十四五”规划。

　　根据中国核学会理事长王寿君不久前的介绍，预计在2022年至2025年间，中国将进一步加快扩大装机规模，保持每年6台~8台核电机组的核准开工节奏，2025年核电运行装机容量达7000万千瓦左右;到2035年，中国核电在总发电量中的占比将达到10%，相比2021年翻倍。

五成核电股营收净利双增长

证券时报·数据宝统计，核电板块个股37只，五成个股半年报绩优，上半年营收和净利润均实现双增长。

　　绩优核电股中，中国核电上半年的归母净利润居首，为54.37亿元。公司上半年实现营收同比增长14.98%;归母净利润同比增长17.36%。2022 年上半年，公司控股在运核电机组共25 台，装机容量2371 万千瓦;核电机组发电量878.32亿千瓦时，约占全国运行核电机组发电量的44.14%。

　　永兴材料产品广泛运用于核电站建设，阳江核电站5号、6号堆内构件和控制棒导向筒用棒材，巴基斯坦恰希玛核电站C3、C4机组阀门用不锈钢锻件等运用公司产品。公司上半年业绩增幅在绩优核电股中居首，上半年实现营收64.14 亿元，同比增长110.5%，归母净利润为22.63 亿元，同比增长647.6%。

绩优股中，7只概念股的毛利率较2021年同期有所提升。

　　永兴材料上半年毛利率高达44.82%，较去年同期增长29.51个百分点，毛利率增加主要系碳酸锂产品售价大幅提升，锂盐产品毛利率高达87.55%，同比提升了45.01%。

社保QFII新进概念股出炉

　　核电行业高景气度吸引大量机构目光。多只概念股年内获得机构扎堆调研，其中永兴材料、盾安环境、江苏神通、吉电股份年内获得超100家机构调研，永兴材料的机构调研家数达446家。

　　东北证券认为，核电是一种低碳、高效的清洁能源，在“碳中和”、“碳达峰”的目标下，核电发展迎来新的政策机遇期。2021年《政府工作报告》中明确提出“在确保安全的前提下积极有序发展核电”，这是近十年来首次用“积极”一词来表述核电。《中国核能年度发展与展望(2020)》中提到，预计到2025年，我国在运核电装机达到7000万千瓦，在建核电装机达到3000万千瓦左右，以此为主要依据，预测2025年核电行业市场空间有望超3000亿元。

从半年报公布的前十大股东明细来看，社保基金上半年增持5只核电股，分别是久立特材、东方电气、中国核建、川仪股份、太钢不锈；其中东方电气、中国核建为社保基金新进持仓股。

　　东方电气二季度获得社保基金新进2994.52万股，持股比例为0.96%。二季度中，东方电气同时获得养老金新进2249.09万股，高毅旗下两只产品——高毅晓峰2号致信基金、外贸信托-高毅晓峰鸿远集合资金信托计划合计新进增持2499.97万股。

外资方面来看，QFII在二季度新进持有宝色股份、尚纬股份、佳电股份、东方锆业。

　　宝色股份二季度中共获得4家QFII机构新进，合计持股数量达269.42万股，持股比例合计占1.28%。@今日话题

　　未来业绩前景来看，超3家机构一致预测，江苏神通、兰石重装、西部材料、上海电力的今年、明年业绩有望持续高增长(大于30%)。

长期趋势投资：

　　核电作为一种清洁、稳定的能源，是“十四五”重点发展布局的领域之一。8月29日，工业和信息化部、财政部、商务部等五部门联合印发了《加快电力装备绿色低碳创新发展行动计划的通知》。在装备体系绿色升级行动中，《通知》提出要进一步加快三代核电的批量化，加速四代核电装备研发应用。隆基绿能(SH601012) 光伏ETF(SH515790) 比亚迪(SZ002594)

你在乎吗：

　　机构一直大谈光伏厂商的成本会在未来几年不断下降，其逻辑是随着成本下降，企业自身能维持相同利润率的情况下，降低组件的出货价格，从而刺激到装机需求的爆发。

　　那么排除掉上游硅料价格因素，像硅片、电池及组件近两年的他们自身生产成本真的有在下降吗?有行业内人士关注这一点?都体现的哪一些方面?隆基绿能(SH601012)TCL中环(SZ002129)光伏ETF(SH515790)

价值学习笔记：

　　最大的好处，就是让通威锁定了未来的客户和销量。将来，在同等价格下，通威能首先获得销量，而对手只能吃通威挑剩下的尾数。

　　更厉害的是，就在这个同等价格下，对手可能已经亏损或接近亏损，而通威依然还有丰厚的利润。

　　份额被通威抢先，价格也得看通威脸色，其他硅料玩家这日子，能好受吗?

　　通威的对手目前正在祈祷一件事--就是祈祷通威不要再签更多的长单了!再签，就渣都没剩了。

　　不断落定的长单，意味着通威是硅料的绝对狮王，只有它先吃完先吃饱，才轮得到别的小狮子上来吃一点剩饭。要是小狮子不听话，别说剩饭，连保命都有问题。

　　行业发大水时，大家都好。行业稍有颠簸，巨额长单就是通威能活别家得死的核武器。

　　硅料，是一个周期行业不假。雪球人人皆知，奉为圭臬的一句话--万物皆周期嘛!那么，硅片就没周期?硅片就不扩产?硅片一样有周期。扩产甚至更厉害。

　　而硅料和硅片的本质区别何在?

　　很简单，硅料有狮王，但硅片圈内已经没有狮王!不再有一个定秩序定生死的一言九鼎的王者。硅片内的狮子之间，实力差距已经不大，互相之间迟早会有一场恶斗。何为实力差距?有人的长单领先超级多，这就是存在实力差距的标志之一(注意还有其他标志)。

　　大家都是周期，但通威依然牢牢把握着本行业的绝对领先优势，这就是本质差别!

　　现在的市场，看到了通威的周期，却没看到它是周期的绝对王者。看到了隆基的一哥，却没看到它的周期，更没看到它的身边还有虎视眈眈的二哥三哥。

　　通威股份(SH600438) 隆基绿能(SH601012) 阳光电源(SZ300274)

　　@今日话题 @7X24快讯

　　@204tian

川崎星野织美：

　　隆基绿能(SH601012) 祝大家中秋节快乐