2022-09-12今日SH600063股票最新净值和交易情况

任重道远天道酬勤：

　　皖维高新(SH600063)Eva龙头都是千亿龙头，醋酸乙烯作为Eva原材料之一，皖维公司什么赚钱卖什么。皕盛本月并表，皕盛6号线也在紧张建设中，产品销路无忧，公司Pva产业链一体化，业绩无忧。后面的利好是可预测的，完全可以对冲现在表面的利空，只是国企比较保守。

三少归来：

从入门到精通，量身打造交易系统，三少这里有“鱼”更有“渔”

　　光伏封装材料为BIPV系列报告的第二篇，本篇报告我们将侧重于BIPV用封装材料的介绍及相关标的梳理。

　　玻璃轻量化，BIPV催生TCO玻璃市场发展

　　大组件催生轻量化需求，2.0mm玻璃占比逐渐提升(30%)，未来仍有上升趋势，同时天合和亚玛顿已签订1.6mm玻璃长单，拓展BIPV组件业务。此外，技术创新下薄膜电池在BIPV场景更具有优势，催生TCO玻璃需求。我们测算，2025年，2.0mm玻璃需求量将达到24.7亿平(对应214.3GW)，3年CAGR为35.4%，TCO玻璃25年需求量有望达1.7亿平(对应30.9GW)，3年CAGR为73.5%。

　　短期胶膜存供需缺口，BIPV适用PVB膜

　　光伏胶膜目前以EVA膜为主，BIPV组件用胶膜不论从性能上还是政策上PVB膜都将是最优选。行业目前集中度较高，新需求给新企业带来机遇;行业层面短期或出现缺口，胶膜主要受制于上游原材料供应限制，按彭博上调的2022年全球光伏需求量预测，我们测算EVA粒子缺口达1万吨。

　　背板份额被挤压，透明产品危中求“机”

　　今年来，双玻组件渗透率不断提升，传统背板份额不断被侵蚀的背景下，需求增速低于行业整体需求增速。但BIPV市场呈现扩张趋势，减重及发电增益双重需求下透明背板成为新方向，头部背板企业也纷纷进入无氟背板及透明背板领域。差异化战略公司主要有明冠新材、乐凯胶片等。

　　投资建议：基于对玻璃、胶膜、背板的分析，以及BIPV用需求的不同的梳理，我们提出以下三条投资主线

　　1)玻璃新材料：亚玛顿(1.6mm玻璃+特斯拉屋顶)、金晶科技(TCO玻璃)、洛阳玻璃(光伏玻璃扩产足+薄膜电池资产+1.6mm&TCO技术储备)

　　2)传统玻璃：福莱特、信义光能。公司均为玻璃行业龙头，短期看，全球光伏装机大概率超年初预期，Q4订单有望集中释放，供给端产能释放延后，中长期看，龙头公司具有规模+石英砂矿自供的成本优势，产能投放确定性相对较强，持续推荐。

　　3)胶膜等：关注上海天洋、皖维高新。行业层面看，胶膜为23年行业紧缺环节，行业主要受制于上游粒子的卡脖子及扩产周期较长，短期得原料者得天下，上海天洋以热熔胶起家，与上游厂商关系良好，同时拥有4.5亿平产能扩张计划，后续业绩弹性可期。透明背板可关注乐凯胶片。

　　风险提示：光伏装机不及预期、BIPV渗透率不及预期、玻璃&EVA粒子扩产超预期、测算具有一定主观性

　　来源：天风证券

　　@今日话题@雪球创作者中心#新能源##光伏##BIPV#福莱特(SH601865)上海天洋(SH603330)皖维高新(SH600063)

万物生涨：

　　皖维高新(SH600063)8月22日，Denka宣布将从9月10日起提高聚乙烯醇(PVA)“Denka Poval”的价格，涨幅为60日元/kg(约合3008元/吨)以上。

万物生涨：

　　皖维高新(SH600063)我来给大家打打气，增加持股信息。目前欧美进入大通胀时代，通胀要持续几年，原因俄乌，贸易战，疫情叠加。全球经济衰退也是必然，科技强国，国产替代是趋势。当前大时代背景是这样的，多学学巴老爷子，别老天天盯着股价。

万物生涨：

　　皖维高新(SH600063)我来给大家打打气，增加持股信心。目前欧美进入大通胀时代，通胀要持续几年，原因俄乌，贸易战，疫情叠加。全球经济衰退也是必然，科技强国，国产替代是趋势。当前大时代背景是这样的，多学学巴老爷子，别老天天盯着股价。

BGZY：

　　皖维高新(SH600063)正一正试听。

　　皖维这一波A，应该是交换了不少筹码和持仓者。我自己是做了部分减仓的，我的组合的比例跟我的持仓比例不完全相等，但是思路差不多。

　　我自己是不喜欢谈论股价的，我唯一一次比较外露谈股价是在增发落地之前，写了一篇有关股价抬升的预期。事实证明我的判断是有一定参考意义的。

　　那么我首先来谈谈我自己的减仓操作。先声明没有看空长期的皖维，但我认为现阶段皖维无论是股价还是业绩都有一些增长压力。从股价来看，结合资金变化和过往历史，皖维这种小盘子票很容易引起一些短线资金的注意，这一点在横跨7年的周K，三根长长的上引线能略见一二，其实如果不走这一波A，从7月到如今的8块多，也是很好的慢牛，但每次快速上涨又大幅回落超20%(这叫技术性熊市)，伴随着成交量迅速缩小，反正我是觉得这种A，从资金面上来看一定是不健康的。从业绩来看，皖维连续三年的高增长，一个巨大的推动力是石油乙烯价格上涨带来的全球PVA涨价，我很早之前的文章提到过，PVA是全球定价的。日本主要PVA厂商，在5月1号最后一次调价以来，已经连续5个月没有调价了。这在过去两年是很少见的(过去两年是每两个月调一次)。没调价，往往意味着市场价格已经下调(向下调价不会公告)。看国内的PVA市场，自7月以来，PVA价格已经下调了25%-30%，醋酸乙烯也下调了30%。PVA，从全球来看，还是一个产能大于销量的供给状态，所以当成本端压力减弱后，降价销售是必然的策略。国内PVA市场过去的利润增长来源是乙炔法下的替代成本差，所以PVA利润增速放缓甚至为负是大概率事件。

　　那么怎么看长期的皖维的估值，我的观点一分为二。首先从整个业务结构看，皖维需要完成业务结构的转型才能获得高估值，目前皖维70%以上的利润来源是醋酸乙烯+pva带来的超额利润。PVB到明年或者后年能放量超过1个亿的利润额。而PVA光学膜要走的路更长，我反复讲过新产品必须经过四大关：技术突破、产品认证、客户认可、产能放量。目前在pva光学膜仅在技术突破阶段，产品认证还在跟三利谱合作验证中。皖维在PVA光学膜的技术领域，国内是遥遥领先的，所以从长期看，PVB和PVA光学膜前途可期。但现在看股价肯定为时尚早。第二点，看市场规模，市场规模其实是估值的底层基础。PVA光学膜+PVB的全球盘子加起来，大概在200亿-300亿人民币左右。所以如果我们假定未来的皖维(25年以后)，可以占到全球10%的市场份额(乐观情景下)，也就是20-30亿的收入，按照15%的净利润率，也就是3-4个亿的利润。按照30倍的估值，可以增加120亿市值。所以按照现在的市值去看未来的市值的话，还有1倍空间。但因为市场规模受限，我不认为皖维会是10倍或者4-5倍大牛股。

　　此外，皖维在未来2-3年还有一个机会点，就是EVA投产大潮下对醋酸乙烯的需求拉动，但由于EVA投产周期长，这个潜在的机会点在2年后能否带来量价规模，还要继续跟踪判断。

　　综上，我对皖维的判断就是中产线很稳健的投资标的，但是短期会有一定的回调压力和需求。不做投资建议，仅供参考。

BGZY：

　　皖维高新(SH600063)PVA和醋酸乙烯价格短期跌的有点快。我曾说过石油不低于80，乙烯不低于1000，业绩无忧。但增速确实要打个问号。石油价格的回落还是会影响PVA的外贸价格。等20号看外贸数据来验证这个想法吧。3季度唯一的利好是PVB几千万的并表。从现在到明年年中，皖维的业绩增速，同比和环比都会遇到不小的挑战。光学膜的路至少还要走两年。苹果的发布会没有掀起VR炒作热情。现在入场要做好再拿半年到一年的准备。

蒙古龙k9f：

　　皖维高新(SH600063)8.6是你难以逾越的鸿沟?

十倍剑客：

　　持仓皖维高新(-13%)

　　持仓云天化(-7%)

　　持仓深纺织A(-26%)

　　持仓泰尔股份(-6%)

　　明日预判

　　大盘小调整，看不清方向，持仓不动

证券之星财经：

　　2022年9月8日皖维高新(600063)发布公告称公司于2022年9月7日接受机构调研，投资者网上提问参与。

　　具体内容如下：

问：蒙维三期公司有相关的情况介绍吗？

　　答：公司目前没有蒙维三期的建设计划。

问：请光学膜主要的应用行业或者产业是哪些？

　　答：PV光学薄膜是液晶显示关键材料偏光片的核心膜材。

问：请蒙维二期10万吨特种pva项目投产了吗？产能大概多少，目前市场价大概多少？

　　答：蒙维二期项目于2017年建成投产，目前蒙维科技共有年产20万吨聚乙烯醇的生产能力。

问：吴总您好：请偏光片产线投产后，满产需要多长时间，目前的良率情况是多少？

　　答：公司偏光片项目已于近期投产，目前已出产品，正在送样试用及检验。

问：孙总您好，三季度皕盛会并表吧，皕盛上半年营收和利润能否结束一下？

　　答：皖维皕盛已于本月并表。

问：请前一段时间有相关人员来企业座谈。谈到皖维要紧紧抓住当前难得机遇，加快推进相关子公司上市工作，为企业更高水平发展注入更加充沛的动能。是指的那个子公司？目标市场是北交所还是上交所？

　　答：公司目前没有子公司上市计划。

问：请截止8月底。社保基金是否对公司股票进行了减持？

　　答：这是二级市场行为，我们不掌握相关信息。

问：请贵司子公司蒙维科技的煤矿权益是否和当时政府所承诺的两亿吨？

　　答：目前已核定的配额为1.62亿吨。

问：孙总你好，公司参股的煤矿探矿权批了几年了，采矿证为何迟迟没批下来？效率是不是有点慢了？

　　答：我们一直在努力!

问：公司偏光片项目进展如何？正式投产了吗

　　答：公司偏光片项目已于近期投产，目前已出产品，正在送样试用及检验。

问：孙总您好，水溶性聚乙烯醇纤维主要有哪些应用场景？

　　答：水溶性聚乙烯醇纤维是以聚乙烯醇为原料，通过纺丝、热处理等一系列过程加工而成的一种功能性差别化纤维，它不仅具有理想的水溶温度、强度和伸度，有良好的耐酸、耐碱、耐干热性能，而且溶于水后无味、无毒，水溶液呈无色透明状，在较短的时间内能自然分解，对环境不产生任何污染，是优良的绿色环保产品，被广泛应用于医疗卫生、纺织、造纸、军事等行业。

问：孙总你好，人民币大幅贬值，接近破7，对公司出口是否具有积极影响？下半年来公司出口欧洲产品同比有大幅增长吗？

　　答：公司将紧盯市场，合理调配内外贸市场。

问：我们公司以前一直用贵司产品，后来被别的公司销售挤进来了替代了一部分，贵司怎么处理这种同行的恶性竞争，甚至可能市场上还有贵司的仿品，公司怎么面对

　　答：公司将加大产品研发力度，努力提升产品竞争力。

问：贵司目前技术储备如何，能否打破日本可乐丽、积水公司的垄断？

　　答：创新驱动发展，科技成就皖维。

问：请公司的产品应用广泛，产业链一体化程度高，为什么没有公布前几大的客户或者说合作伙伴呢，公司的具体销售模式是什么样，代理，客户自己寻找，还是靠网络

　　答：公司业务以代理、经销模式为主，也有直接面向终端客户的销售。

问：孙总您好，请700万平光学膜产品是否为“卡脖子”项目，成功投产后能否打破日、美等企业的垄断？

　　答：公司700万平米光学膜项目正在进行投产前的调试工作。

问：你好，请近一个月内有多少机构对公司进行了沟通与实地调研？

　　答：因为疫情原因，公司近期没有接待投资者现场调研。

问：产品价格稳定，是不是说～PVA价格在20000～22000之间

　　答：公司根据市场状况进行产品定价。

问：孙总您好，水溶性聚乙烯醇纤维项目预计什么时候能建成投产？

　　答：项目建设期预计约18月(1.5年)

问：目前最新的股东数和十大股东能公布不

　　答：截止到2022年8月31日的股东数量为83844户。

问：你好，请公司近一个月内有多少家机构对公司进行互动调研？

　　答：因疫情影响，最近公司没有接待投资者现场调研。

问：请公司和塞拉尼斯公司的合作，主要是卖什么产品？

　　答：该问题涉及商业机密，不方便复。

问：请贵司pva光学膜有给三利谱和杉杉股份供货吗？

　　答：该问题涉及商业机密，不方便复。

问：本次内蒙古疫情对公司三季度业绩影响有多少？

　　答：疫情对蒙维科技没有产生影响，目前蒙维科技生产经营一切正常。

问：领导，皖维最近700万平米光学膜的技术工艺解决了吗？预计完善达产时间是多久？

　　答：700万㎡/年光学薄膜项目预计本月投产。

问：请是大项目还有几个没有投产？

　　答：700万㎡/年光学薄膜项目预计本月投产，6万吨/年VE乳液项目年前投产。

问：PVA产品波动不大，目前出厂价是多少能透露吗

　　答：公司根据市场状况进行产品定价，目前产品价格平稳，没有出现大幅度波动。

问：孙总您好，泰盛恒矿业今年有望投产吗？

　　答：目前泰盛恒矿业已取得政府相关部门颁发的探矿权证，正在办理采矿权相关手续。

　　皖维高新主营业务：聚乙烯醇(PVA)、高强高模聚乙烯醇(PVA)纤维、PVA水溶纤维、PVB树脂、PVA光学薄膜、醋酸乙烯、VAE乳液、聚酯切片、醋酸甲酯、利用电石渣生产的水泥熟料及环保水泥,以及其他PVA相关的衍生产品、中间产品和副产品等的研发、生产与销售。

　　皖维高新2022中报显示，公司主营收入50.15亿元，同比上升33.61%;归母净利润9.6亿元，同比上升100.1%;扣非净利润9.89亿元，同比上升115.17%;其中2022年第二季度，公司单季度主营收入25.17亿元，同比上升22.56%;单季度归母净利润5.45亿元，同比上升55.3%;单季度扣非净利润5.62亿元，同比上升67.85%;负债率44.44%，投资收益2118.01万元，财务费用320.74万元，毛利率31.93%。

　　该股最近90天内共有6家机构给出评级，买入评级6家;过去90天内机构目标均价为11.02。

　　以下是详细的盈利预测信息：

　　融资融券数据显示该股近3个月融资净流入6695.88万，融资余额增加;融券净流入1248.44万，融券余额增加。根据近五年财报数据，证券之星估值分析工具显示，皖维高新(600063)行业内竞争力的护城河良好，盈利能力一般，营收成长性较差。财务可能有隐忧，须重点关注的财务指标包括：有息资产负债率、应收账款/利润率。该股好公司指标2.5星，好价格指标3.5星，综合指标3星。(指标仅供参考，指标范围：0 ~ 5星，最高5星)

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皖维高新(SH600063)：

　　皖维高新：安徽皖维高新材料股份有限公司投资者关系活动记录表 网页链接

崩葫芦爸：

　　山西路桥(SZ000755)运气不错，虽然8月份做错两次，少赚了钱，但有皖维高新的盈利垫底，总体不亏。但这两次交易堪称完美，是个好兆头，昨天想盘中做T,没好机会。昨天卖在盘中最高点5.69，今天买在盘中低点5.52。我已经解套了，已经不咳嗽了。

　　人称股市鬼见愁的就是我～

蒙古龙k9f：

　　皖维高新(SH600063)今天绿十字