2022-09-14今日SH603681股票最新净值和交易情况

天微微泛红：

　　个股利空：黑芝麻终止定增事宜;巴安水务终止尼泊尔加德满都谷地供水改善项目的合作;喜悦智行实控人之一、董事罗胤豪被采取强制措施;普冉股份、永冠新材、兰剑智能、寒武纪、中粮工科、通合科技、平治信息、亚太实业、碳元科技、博拓生物、天合光能、崧盛股份、富临精工、利君股份、银邦股份、拓日新能、广信股份、惠天热电股东拟减持。#股票# #股票分析# #财经#

Alpacino22：

　　//@基场观察员: 回复@自由如风213: 事实上永冠的动态市盈率一直在20倍左右，可能我们用22年底的估值视角看，永冠确实便宜。从业绩讲，我对下半年并不担心，去年H2基数那么低，我对永冠今年下半年同比增长是有较大信心。

　　从比较角度讲，宏观环境是出口同比增速下滑，国内消费不振，投资落地低于预期。永冠H1的业绩38%+的营收增速在所有A股中排在前15%，估值是有提升空间的。

　　200亿呢，我倒推一下，如果给20PE，要10亿净利润，按照7%净利率，要140亿的营收，永冠产品的弹性不大，基本要靠营收支撑，产能我们能够数的出来，而且基本要提前个2年布局，140亿3年看不到。但按目前的产能，未来2年支持个5亿净利润没啥问题，按现在是一倍空间。

　　其实永冠对我而言就是个下有底上有想象空间的标的，弹性不算大也没有炒作的题材，比较适合佛系的我，每个人的投资体系都不太一样，供参考。永冠新材(SH603681)//@自由如风213:回复@基场观察员:老哥看好未来三年内能达到200亿市值吗?好像它一直估值比较低，这样的增速都不配给20倍，真的难

基场观察员：

　　回复@自由如风213: 事实上永冠的动态市盈率一直在20倍左右，可能我们用22年底的估值视角看，永冠确实便宜。从业绩讲，我对下半年并不担心，去年H2基数那么低，我对永冠今年下半年同比增长是有较大信心。

　　从比较角度讲，宏观环境是出口同比增速下滑，国内消费不振，投资落地低于预期。永冠H1的业绩38%+的营收增速在所有A股中排在前15%，估值是有提升空间的。

　　200亿呢，我倒推一下，如果给20PE，要10亿净利润，按照7%净利率，要140亿的营收，永冠产品的弹性不大，基本要靠营收支撑，产能我们能够数的出来，而且基本要提前个2年布局，140亿3年看不到。但按目前的产能，未来2年支持个5亿净利润没啥问题，按现在是一倍空间。

　　其实永冠对我而言就是个下有底上有想象空间的标的，弹性不算大也没有炒作的题材，比较适合佛系的我，每个人的投资体系都不太一样，供参考。永冠新材(SH603681)//@自由如风213:回复@基场观察员:老哥看好未来三年内能达到200亿市值吗?好像它一直估值比较低，这样的增速都不配给20倍，真的难

基场观察员：

　　老兄好，首先肯定是利空大于利好。

　　其实今年3月永冠就发了这3个员工持股平台和吕总他们解除一致行动人的公告，当时应该说的是12个月内没有减持计划，没想到这么快。

　　说说消极的，一是减持代表持股员工平台的员工认为有其他更好的投资，所以出售股票，尤其在现在的股价，比较伤投资者士气;

　　二是在未来一段时间会增加卖盘的力量。虽然这次减持的方式以大宗为主，4%走大宗，2%走竞价，整体的量不是很大，就像老兄你说的，但7000万卖出其实有时间限制，最多3个季度卖3000个W，加上时间这个量看起来其实不大。

　　积极的话，我去企查查上找了这些平台的基本情况。

　　一是这三个员工持股平台从2014年开始到现在也有8年的时间了，不短。

　　二是从员工看，吕总在这三个平台里，股权高的有70%+，低的在20%左右，算是最终受益人，但是呢，每个平台的股东数量也基本都在30、40+，也不是吕总说了算。我和高管聊了聊，反馈说是老员工想改善一下生活，也不是不能理解。总之就是姜太公钓鱼愿者上钩，信就信，看我们的理解。

　　我整体看是短期利空，但长期对流动性有一点点利好，要知道虽然目前永冠的股份是全流通，但是实控人加上员工持股平台和持股计划，这些不交易的股份也接近60%了，这也是目前交易不活跃、不受机构欢迎的一个原因。永冠新材(SH603681)