2022-09-05今日SH601156股票最新净值和交易情况

王勇52：

王勇52：

　　电商平台份额的增长 时效需求

　　2009～2019国内快递包裹业务量年复合增长百分之四十左右

　　我国电商平台份额占比五成左右

　　美国应该在两成左右 还有不少增长空间

　　美国大部分商品需要进口 空运海运都有不小增长空间

　　东方海外国际(00316) 东航物流(SH601156) 拼多多(PDD) 中远海控

　　//@长安曾为客:这是穷疯了吧，海运都没饱和，有多少需要空运的

ComerBig：

　　随便写写

　　1、半年报基本没有机构仓位，一百多亿流通盘都是那几个大股东的，股价底部平台以后成交量并不低，可能在建仓，不知道是谁。

　　2、公司基本面没有任何问题，建议去读读管理层经营分析，了解了解公司历史、行业。

　　3、公司不缺钱，上市估计就是为了套现。这也是目前股价低迷的唯一原因。

　　4、目前股东数约为年报时的60%，两万五左右。

　　5、公司确实得益于疫情，利润有一定周期因素，推荐读一读《2020-2022，国际航空货运业挨过打也吃过肉》

　　6、从21年11月至今，没有机构调研公司。

　　7、想了解行业动态，推荐公众号：全球航空货运。

　　8、二季度业务量下滑近一半，增加一个亿防疫支出，给小微企业减免租金两千多万。

　　如果剔除疫情影响，不考虑边际效应，利润在15亿左右。

　　9、三季度是旺季，而且上半年已经提前完成了检修，预计业务量会有明显回升。

　　10、七月份价格还算坚挺，八月运价环比下滑超20%，公司60%长协，不知道受多少影响。我预计13—18亿。

　　11、空运现在是香饽饽，谁都想来吃一口。公司竞争力，壁垒都有，墙多高河多深，自己研判吧。

　　(后面有新的想法再补充)

　　东航物流(SH601156)

开源节流滚滚的福星：

　　清仓东航物流已近3个月，但我对她仍旧念念不忘。

01 业绩

　　8月29日发布的半年报还行，归母净利21.23亿，+39.58%(一季度13.74亿，+103.32%，去年36.27亿)。从细节上来看，二季度增速大幅放缓。考虑到魔都当时的超大型黑天鹅，其实算是不错。此外，相较其他产业，物流行业隐隐受益于Yi情。

02 “良心想”

启动时间是7月6日

　　业绩是念念不忘的第一个原因。第二个原因是想观察大股东坚决减持会引来什么奇奇怪怪的事。6月中旬，持股高达18.09%的“良心想”发布减持计划公告，拟在半年时间减持不超过6%。。

回头来看，这两种看法都是希望的泡影

　　记得当年英科医疗发布减持计划时，我有头寸。讨论区里，有人提出，大股东为了减持，肯定会想办法先拉起来。也还有人觉得，大概率是业绩变更好，大股东提前发好公告，伺机再减持。。

　　或许因为“良心想”名声太臭，东航物流的部分交易者们看到公告后很快就用脚投票。在“良心想”可以出货之前，就把市价从21元砸到了19.5元。

　　“良心想”说到做到，单单7月，价格从19.5元砸到了16.8元，下去了整整20%。这还只是明面上的下挫。从大宗交易来看，屡次出现9折出售的情况。每次只是千万左右，但却能看出很强烈的出货意愿(虽然这些大宗交易不一定是某想做的)。

03转机

　　随着市值下砸，安全垫慢慢出来，回报会越来越高。有的交易者富贵险中求、接飞刀。但从减持进度公告来看，7月6日到8月12日，“良心想”以集中竞价方式才减掉1%的股份!减持计划尚未实施完毕。

幻想

　　人们自然而然地，已经砸去20%还多，会不会“良心想”良心发现，就不砸盘了呢?这种幻想有点儿。一来，“良心想”今年的业绩并不好看，站在他们公司角度，卖掉与主业关系不太大的已经有大量浮盈的企业，是不错的选择。二来，顶尖的交易者们隐约有个共识，下跌趋势中是最容易出货的。人们出于各式各样的原因会来接盘。

　　理清关键矛盾后，事情的转机开始明朗，需要满足两个条件：1.东航物流的业绩逐步好转，三季度有所恢复;2.“良心想”已达目标，砸盘的力量强弩之末。

由于不确定性的存在

　　，转机可能发生在砸盘结束之前——部分手法灵活的人开始吃进。又或者不会发生——好不容易挨过大股东的减持，业绩却发生了变化。

　　不管怎么说，企业的起起伏伏对交易者们都是宝贵的经验。

巩opk：

　　东航物流(SH601156) 最大疑问，公司这么好，连个机构都没，只有我们散户看好，为什么

情墨：

2.5％的通胀率

　　自己下半年还是偏重防守，分批建仓一些烟蒂股。因为经济和通胀率并不稳定，虽然gf显示我们只有和，但对此我保持怀疑态度。市场依旧没有太冷，情绪时不时的还高涨一会，周期的低还没有出现，所以保持防守。

任何东西，如果其市场表现持续良好，且能够产生非同寻常的利润回报，就会吸引资本不断流入，直到市场变得过于拥挤和完全机构化了，其风险调整后的预期收益率才会回归均值（甚至可能更差，比均值还低），简单的来说，就是风险大于收益。

与此相对应，任何东西，如果其市场表现持续糟糕，就会使其价格变得非常便宜，这是因为它们相对而言涨幅更小或者跌幅更大，投资人缺乏兴趣，而这也为估值水平过于便宜奠定了基础，让它们将来能表现优异，跑赢市场。像这样的好资产变成了坏资产（坏投资），坏资产又变成了好资产（好投资）的过程，就是周期的循环。投资成功的关键就是懂得周期，万事万物皆有周期，因而周期内肯定会有起起落落和重复循环。投资成功的关键肯定不是相信大家都认为的只会上涨不会下跌的股票，因为这就像是相信树会涨到天上一样愚蠢。大部分人认为现在没有风险，这就是最大风险。

　　中文传媒(SH600373)上证指数(SH000001)腾讯控股(00700)

情墨：

或许大家都经常听到有人预测股价和市场走势的，说到底就是我们有两类预言家，无知的和不知道自己无知的。

所以自负是最大的风险，知所不知，知所不能，知道自己所不知道的，知道自己所不能的，才可以避免危险投资，从而限制风险。

认清自己的能力，只要欲望不要超过自己的能力，投资就会轻松很多。

　　中文传媒(SH600373)白云山(SH600332)比亚迪(SZ002594)东航物流中远海控洪城环境兴蓉环境中油工程上证指数

ComerBig：

　　东航物流(SH601156)

　　兄弟们，我悟了!

　　联想是什么企业，什么社会评价?

　　对不对，仔细想一想……

　　减持真是利空吗?

　　是知道内幕，提前跑路吗?

　　是看透周期高位套现么?

　　他根本不是控股股东啊，

　　他也没什么航空运输的积淀啊，

　　他什么也不懂啊。

　　就是个来打工的，充其算个职业经理。

　　现在活干完，

　　就卷铺盖走人了。

　　所以现在是什么情况?

　　是公司摆脱股东负面影响，

　　是公司运营完全成熟，

　　是公司改革已经全面成功啊，

　　是大利好啊!

嗯哼110：

　　东航物流(SH601156)解除禁售和卖出毫无关系，人家不卖

ComerBig：

　　东航物流(SH601156)

　　咱一个妥妥的成长股，机构非要给咱安个周期的名头。除去19年贸易战，16、17、18都是高增长，19年利润有所下滑，营收并没有大幅度下降。60%是闭口长协，高油价下还能增毛利率，稳稳的跑赢行业。跨境空运还有国企的牌照壁垒，多好的护城河。

　　现在国内跨境空运市场75%以上被外企占据，国内航司就占20%多一点，供应链安全稳定的大趋势下，国内航司大有前途，客运国内航司可是超过50%。

　　机构非得强调这个疫情运力紧张，运费高企，不可持续，周期周期周期。才给个6、7倍PE。

　　关键还是这个联想不停减持，都想捞便宜的。

　　木得办法，定价权毕竟不在自己手上，只能等业绩，也有可能我看错了，先拿个三五年再说吧。

小手微抖：

　　训练笔记

　　今日有操作

　　2022/8/29，东航物流 尾盘建仓6手，成本18.179元持股第9日，初始止损17.50元，破止损位出;-422.82元

　　2022/8/30 南宁糖业 建仓10手，成本9.175元持仓第4日，初始止损8.87元;

　　2022/9/2 江苏雷利 建仓5手，成本28.83，初始止损26.38;

A_Lupin：

　　东航物流(SH601156)默默加仓，含泪加仓

要谨小慎微：

　　东航物流(SH601156)鼓下掌，看你用几天时间能破了16.8

要谨小慎微：

　　东航物流(SH601156)恶心他妈给恶心开门!

把握节奏1221：

　　东航物流(SH601156)五日线压制叠加破位叠加股东不断卖出叠加不跟大盘和板块上涨=要创新低，走了，这股要到大股东坚持完才有戏

用户2628751441：

　　东航物流(SH601156) 这几年最恶心的股票，偏偏我头铁，不甘心在这里跌倒，持股体验恶心至极，最后赚了钱又怎么样。

ipo观察：

版权信息|

　　本文ipo观察(ID：ipo2012)原创

　　“航空混改第一股”东航物流在上交所挂牌上市后，又一家航空货运企业传出IPO消息。

　　日前，证监会网上办事服务平台(试运行)发布公告称，中国国际货运航空股份有限公司(下称“国货航”)已于7月18日办理了上市辅导备案登记，辅导机构为中信证券。

　　国货航成立于2003年，总部设在北京，以上海为远程货机主运营基地，主要业务为航空货运、航空邮件运输、航空货站经营及相关物流服务等，独家经营中国国航全部客机腹舱业务，是中国唯一载有国旗飞行的货运航空公司。

航空货运成利润奶牛

　　过去，三大航司的货运业务在激烈的市场竞争中，处于“十年九亏”的困境，三大航司的货运业务相继启动了混合制改革，如今，一场疫情的影响下却成了香饽饽。

　　自2020年疫情爆发以来防控政策趋严，人类放缓了流动的脚步，叠加油价上涨燃料成本增加，民航业主要是航空旅客运输业务遭遇到了前所未有的冲击，各国民航业几乎都创下了历史最高的亏损。

当航空客运业务几乎陷入停滞的状态，昔日不受航空公司重视的航空货运业务却迎来了大爆发。

　　在国际疫情依然严峻的形势下，全行业客机腹舱运力供给不足，推动全货机运输周转量及运价水平上升，航空货运也成为各航司的营收增长的新亮点。

　　中航集团旗下的国货航，东航集团旗下的东航物流，南航股份旗下的南航物流，都是集团下相对独立的航空货运或者物流公司，尤其是都拥有这时期最赚钱的利器——宽体机货机，毫无疑问成为民航业最赚钱的公司。

　　无一例外的是，这三家公司都实施混改。不仅引进了外部的民营资本，而且都启动了上市计划，其中东航物流于2021年率先上市，成为民航混改第一股。拆分客运混改后IPO，这也为深受疫情冲击的民航业，找到了一条“补血”新路径。

　　国货航原为中国国航旗下货运公司。2018年8月底，国货航曾公告称，受航空货运市场激烈竞争影响，向中国航空资本控股有限责任公司转让所持国货航51%股权，以便专注从事航空客运业务，减少货运市场竞争加剧、国际贸易形势不确定性对经营业绩的影响。交易完成后，国货航将被剥离上市公司，并正式启动混改。

　　如今在疫情反复之际，国内外航空运力供不应求，航空物流作为时效性最强的应急物资运输和供应链维持工具，也迎来最佳的发展期，国货航选择在此时上市，也势必在短期获得资本市场的高溢价追捧。

三大航谁更强？

　　我国航空货运货邮周转量排名前三的企业为中国国航、南方航空以及东航物流，其中南方航空货运业务规模最大。

2020年我国民航货运总周转量达240.18亿吨公里，各大企业中，南方航空以72.54亿吨公里的货运周转量遥遥领先，占全国货运总周转量比重超30%。

　　中国国航和中国东航货运周转量份额分别为14.81%和9.16%，而春秋航空、吉祥航空、华夏航空等小规模航司航空货运市场份额均不足1%。

　　据相关数据显示，截至2021年，东航物流拥有10架全货机，700多架客机腹舱;国货航拥有15架全货机，600多架客机腹舱的经营;南航物流拥有16架全货机，整体来看，国货航全货机数量不低。

截至2020年年末，中国国航经营航线达674条，其中国际航线48条，地区航线6条，国内航线620条，已遍及全球1300个目的地。从航空货运周转量航线分布来看，2020年国际航线占比达64.66%。

　　在全球通航43个国家和地区及187个城市，具有强大的国内外航空运输能力、国内外货站经营能力及国内外地面配送能力。

　　不过，除航空公司外，目前顺丰航空、邮政航空、圆通航空、京东航空都已开始进场发力航空货运，据相关数据显示，顺丰航空拥有73架全货机，邮政航空拥有34架全货机，圆通航空拥有12架全货机，京东航空拥有17架全货机。

　　未来，三大航在货机数量相差较大的情况下，如何与民企货运航司竞争，将会成为一个非常大的挑战。

混改后的国货航或将加入，京东与阿里的空战

　　货航混改主要分三步：客货分离、增资扩股、公开上市。

　　目前，我国三大货航通过引入产业投资者，已经形成了东航物流+德邦、南航物流+中外运、国货航+菜鸟的市场格局组合。

　　2020年11月中旬，从国货航混改项目落定，包括深圳国际、菜鸟网络、国改双百发展基金和国货航员工持股平台在内的投资者共出资48.52亿元，向国货航增资，合计占股31%。

从混改后股权结构来看，三家航空货运公司均保持国有资本控股的地位。国货航及东航物流混改释放比例较多，混改后国有资本持股比例在45%，保持相对控股地位。

　　据国货航上市辅导备案报告，控股股东为中国航空资本控股有限责任公司(下称“国航资本”)，持股比例约45%。

值得一提的是，阿里旗下浙江菜鸟向国货航增资16亿元，持股15%，可谓是下了血本，是仅次于国货航大股东中航集团的第二大股东，可见阿里对空运业务的重视。

　　目前，阿里巴巴主导的菜鸟物流已经是全球最大的物流公司，吸引全球三千多家国内外物流公司的合作。京东物流靠在国内建设的出色的仓配服务，建立了独一无二的中长途运输能力。

　　在国内物流增速放缓的背景下，跨境物流提速，只能靠航空，不过，航空货运都是两家急需补齐的最大短板。

2021年5月28日，京东物流在香港联交所主板上市，拿到了资金，航空自然是京东未来发展的重点。2021年8月3日，京东货运航空有限公司经民航华东局初审同意，由局方进行筹建公示。按照京东全球超级港项目的规划，预计2025年机队规模达到114架，货邮吞吐量达233万吨。2045年机队规模达到501架，货邮吞吐量达810万吨。

　　与京东向来喜欢自建物流体系的战略不同，阿里更喜欢借助其他合作伙伴打造物流帝国。阿里持股百世33%，圆通22.5%，申通14.65%，中通8.7%，韵达2%，一举统一“通达系”。不过，圆通在阿里眼中乃头号王牌，不仅是圆通在快递行业发展势头较好，另外一个让阿里看重的是圆通手中有一个通达系其他公司不具有的优势，在国内除了EMS，也就只有圆通和顺丰成立了自己的物流航空公司。

　　对阿里来说，单靠圆通显然不够，虽然合作伙伴圆通在货运航空领域也有涉猎，但无奈圆通货运航空规模太小，目前也仅有10架货机，而且没有大型货机。所以，阿里也急于在货运航空领域打开一片天地。

　　但是，筹建航空公司需要时间，依靠现有资源是最好不过的了。空运领域的扩张不同于快递业，不是单靠简单的买卡车至、购置仓库，民航业受到安全运行、空域资源、航线时刻、地面资源以及专业人才等等方面的限制，短期内不可能像快递业那样出现爆发性增长。所以，此番国货航混改，阿里自然不会错过这样的好机会。

　　毫无疑问，随着货航混改的深入，国内的物流行业将迎来更大的变局，鹿死谁手，还需要时间验证。

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　　东航物流(SH601156) 上证指数(SH000001) 上证50(SH000016)

　　#物流股持续爆发!十余股集体涨停# #物流板块# #顺丰控股上半年净利同比增超两倍#

　　东航物流，我观察了小半年了，各项指标看起来非常好，与各家物流公司比更没得说，但是价格就是上不去，也不稳定。(难道是等我的东风