2022-08-31今日SZ300908股票最新净值和交易情况

曾书书：

　　下半年最确定的两个机会，猪上行周期，以及消费复苏带动的食品股业绩回升。

　　当前，这两个行业估值都在低位。结构性的机会，还是很容易把握的。

　　今天的帖子，就交流下行业逻辑，以及我跟踪，操作的几支个股吧，

　　#股民的日常# 温氏股份(SZ300498) 晨光生物(SZ300138) 仲景食品(SZ300908)

诺诺rvw：

　　坚持去了解我们喜欢或者不喜欢的公司，目的就是为了增长见识，强化对商业逻辑的理解，通过不懈的努力能踩准企业巨变的转折点，来实现投资的收益增长。我们每篇文章都是毫无保留无私分享，把自己能想到的都写出来，仅供大家参阅，不构成投资建议。

　　今天关注的公司《仲景食品》为什么会关注这家公司呢?初步引起自己兴趣的是几点;

　　1、食品饮料行业容易出长牛公司，即使业绩不增长的情况下只要估值合理，以十年的跨度来看都将为我们带来巨大的收益。

　　2、公司营收十年保持增长，净利润均能保持在15%以上。

第一部分：主营业务

　　公司主营业务分二块：调味食品、调味配料;调味食品包括香菇酱、牛肉酱、辣椒酱等主要是面向C端市场;调味配料包括花椒系列、辣椒系列、姜系列等主要面向B端市场企业用户。

第二部分：企业的历史（过去是否优秀）

　　公司是香菇酱品类的领导者，从这点上可以看出公司新产品的研发能力比较强，公司也许是基于这点考虑才会不是的推出各种新产品，从整个财务情况来看公司调味食品增长不大稳定。

第三部分：公司的将来

　　公司二大营收板块其中调味配料板块近五年增长都较为稳定，目前受疫情影响公司B端客户都受到了较大的业绩下滑，在这种情况下公司能稳住业绩还是做的比较不错的，从中也可以看出公司调味配料部分营收还是比较稳定且有年复核10%左右的增长。

　　有一点我们非常认同公司，公司的研发能力强于一般的食品饮料类企业，这可能是源于公司医药企业的背景，最近推出的一款仲景香菇蚝油我们觉得挺有意思的，包装非常亮丽给人印象很深，区别与目前市面上其它蚝油的包装，且香菇酱就是公司的特色，围绕香菇做衍生品应该会事半功倍，还可以做热仲景品牌，是个非常好的产品。

　　对于仲景食品来说主要看二点：第一是品牌的建设，广告费用应该大笔投入，让区域性品牌逐渐走上全国性品牌的道路上;第二是销售渠道的建设，好的产品还需要有好的销售网络才行;这二点是相互依存的。

　　公司所处调味食品赛道目前感觉就是在大乱斗，很难看清楚将来谁会胜出，有时候投资是很矛盾的，等我们大家都看出他是龙头的时候就已经错过了投资最佳及回报最高的时期，但在竞争激烈的市场里面不是龙头的时候我们又不敢投资。

第四部分：对于公司的看法

　　公司原材料选用“西峡香菇”，公司年报中说明公司所在地河南省西峡县为“中国香菇之乡”，“西峡香菇”被国家质量监督检验检疫总局认定为“国家地理标志产品、生态原产地保护产品”，2020 年，西峡香菇成为首批中国和欧盟《中欧地理标志协定》保护的中国 100 个地理标志产品之一，西峡已成为全国最大的香菇标准化栽培基地、最大的出口基地注。按照公司的这个说法这有点像涪陵榨菜的涪陵地区的榨菜才能生产出这么鲜脆可口的榨菜来的概念，但不管是否具有地理优势都需要转换成口味优势才能牢牢的抓住消费者。

　　我们主要在想的问题是，现在市面上的调味品、下饭菜非常之多，我们为什么选择仲景的食品而不选择吉香居、涪陵榨菜、海天味业、海底捞当然还有各种其它品牌的;这个问题想明白了就可以确定能不能投资这家公司了，

　　公司在年报中提到拥有“仲景”核心品牌，培育“辣辣队”“劲道”“北极蓝”优势品牌。我们是这么想的公司目前营收8亿左右利润1亿左右，是不是有能力培育这么多品牌，纵观历史做的比较好的食品饮料类公司都是主要培育主品牌为主，其余品牌基本都是放任不管的，一方面是资金毕竟有限，另一方面大家都知道培育一个品牌需要非常长的时间，像涪陵榨菜前些年搞惠通品牌泡菜碰了一鼻子灰就是这个道理，我们始终认为公司应该聚焦仲景品牌，而不应该花这么多心力去搞什么“辣辣队”“劲道”“北极蓝”这些一点意义都没有，把仲景品牌做大做强，做成中国酱料市场知名品牌!仲景牛肉酱、仲景辣椒酱、仲景蓝莓酱这不比培育新品牌来的实惠且拥有更强大的品牌优势吗?这点我们认为海天做的是非常好的：海天酱油、海天豆瓣酱、海天生抽等等各种海天牌产品，人家就一个品牌一则增加了品牌知名度二则还能聚焦主品牌优势。公司是一家食品饮料公司不是服装公司，不需要这么多品牌去定位市场。但我们细想之后唯一能给出的合理解释也许是公司对自己的新产品不自信，在一个试错的过程中，怕伤害到主品牌的品牌价值。

　　公司随着业务的发展产品数量也是指数级的放大，这样的经营模式是否可行近些年上市的蓝莓果酱、劲道牛肉酱、香菇小丁、六菌汤、香菇海苔、火锅底料、香菇蘸料、辣辣队辣酱等调味食品根本就没什么销量这点上我们认为公司在战略上有问题，目前公司C端市场香菇酱、牛肉酱都是有机会成为过几亿的大单品，牛肉酱2018年上市以来到今年应该都还没有过亿，预计应该是0.5亿左右，同理香菇酱这几年增长也是非常的缓慢，公司在整个战略上是不是应该变更一下思路，公司主力产品香菇酱目前还是一个小众的产品市场前景还非常的广，且在消费者心中品牌心智并不强在这个时点推出那么多新产品来分散企业的精力是否合适，我们认为正确的道路是更应该聚焦大单品思路，做大做强自己的核心产品。做好牛肉酱、香菇酱二大单品足以支撑目前4亿多的营收了，根本就不需要搞这么多花里胡哨的产品浪费钱又卖不出去，我们始终认为对于目前的市场情况来说公司只有聚焦才是唯一的出路，伊利聚焦牛奶、双汇聚焦火腿肠、安琪聚焦酵母、涪陵榨菜聚焦榨菜、恰恰聚焦瓜子、海天聚焦酱油这些都是妥妥的大牛股，他们共同的特点就是足够聚焦主业，当然过程之中他们都走过多元化的道路但最后都回归到主业中来才有了现在的成就。

　　公司目前调味酱产能约4000万瓶，产能利用率2017年就超100%，很奇怪到2022年也不扩产能，在想什么呢，规划新增产能6000万瓶，调味配料产能1800吨左右，规划新增产能 1200 吨，满打满算产能就算增加1.5倍好了，那利润相应也增加1.5倍，也就是到2025年规划产能全部投产且生产的产品全部卖出去也就是2.5亿利润左右，这么一计算感觉好不划算的一笔投资。

　　根据我们对公司的四项判断总结

　　1、公司是否有核心竞争力保持业绩的稳定(不确定)

　　2、公司是已经有决定或计划，以使利润长期大幅度增长(有)

　　3、公司是否存在被市场误判导致价格远低于价值的情况(没有)

　　4、公司管理层是否有进取精神(有)

王子文1988：

　　仲景食品(SZ300908) 一涨 各种牛鬼蛇神 都出来了

法QChelios：

　　SB了我，特么的，目送仲景食品。。。。。。

认知饕餮：

　　没想到仲景已经开始回归价值了，有点超乎我意料阿，调味品的溢价和成长性或许比炼乳高?仲景食品(SZ300908)熊猫乳品(SZ300898)

小龙姜：

　　仲景食品(SZ300908)最近估计有一波

九谷牧玻：

　　2022 A股的交易时间已经跨过了三分之二,整体而言,今年的行情不好做,我关注的几个雪球账户,除了剑走偏锋的@熬熊逮牛老师和投资长坡厚雪煤炭股的@长途伴侣666老师,大多不尽人意.至于我个人, 经历了1-4月的惨痛吊打,再到5-6月的惊天逆转,可谓大落大起,以至于到现在都是一种惊魂未定的状态.

　　做为一名普普通通的上班族,如果短时间内亏掉5年的工资,实在是难以承受.残酷的是2022的1-4月,我真真切切地体验了一把这样的经历.另一方面,我更加坚定地为:”逻辑”是投资股票的内核!无论是基本面投资,还是主题(题材)投资,买入时一定要有逻辑支撑.如果大环境不友好,泥沙俱下,通杀全杀,错的不是我们,那是市场病了,纠错不会不来,即使会迟到.

　　正是这种信念,让我一直在坚持.行情持续下跌到4月底,本人的持仓中航西飞从年初的40多元杀到18元多,甘源食品从76元杀到40元大一点,基本上都腰斩了.那时我反复扪心自问,这2个股票的”长期”逻辑变了吗?答案为否,于是乎我拿出一种破釜沉舟的勇气,压上了个人所有的流动资金补仓.行情不负有心人,接下来跟随大盘回暖,中航西飞一波酣畅淋漓的反弹,最高冲到33.66;甘源食品40元到73元,两者都有80%的反弹空间.

　　用情深,套的深,如果有一个重新选择的机会,自然就分外珍惜.这2个股票本身质地优良,错的是我自己,买的时机把握较差,买在了相对高点(对应今年的业绩).再加上我太太总想再买一套房,看到她天天看手机房地产网,虽然嘴上不说,但是我知道这是她心之所向,平时舍不得吃喝,买衣服还要我逼着她买,买房也许是她最大的寄托.感恩于太太为我生下3个小孩,另一方面迫于股市投入资金较多,回撤时难以承受之重,我卖出了大部分仓位,在深圳宝安最边远的碧头地铁站买入一套近400万的房子,主要是0.5的容积率打动了我,个人喜欢安静,偏就偏一点吧.这也几乎是我投资股市10多年所赚的全部资金了.

　　一切似乎又回到了原点. 从房子角度上讲,哥也算是千万身家了,手握4套房产,2套位于深圳,一套位于浙江嘉兴,一套位于老家湖北襄阳.可是这些房子不能当饭吃,基本上也没有套现的意图,还是要继续努力啊.

　　言归正传,回顾下截止到目前2022 A股市场的运行行情.

　　1到4月:”新半军”赛道坍塌,群龙无首.基本上是一种混战状态,数字经济,后疫情复苏酒店旅游机场影视,老基建发力此起彼伏,总体上没有明显的主线.

　　5到-8月:新能源卷土重来,半导体,军工锦上添花.赛道股不甘就此失去统领地位,强势反击,夺回正统.很清晰地演绎了二次高潮.去年我的重仓股法拉电子从130冲刺到230.这一阵仗,在2年前的半导体板块也上演过,经历”快速上涨”-”快速回调”-”强劲反弹”-”趋于平淡”.历史总是惊人地相似.其实4月如果有钱可以买入新能源做反弹的,可是彼时已经套牢,只能单举金樽空对月了.新能源板块个人觉得系统性的上涨行情已经结束了,从上游的锂矿,到中游的电池电容,再到下游的新能源整车都炒了个遍,余下要看个股自己的抗周期能力了.我应该不会在买入这个板块的股票了,除非有错杀的机会.

　　如果说谁是前8个月的黑马板块,那一定非煤炭莫属.稳稳上涨地幸福!一般来看,煤炭周期股,传统能源,怎么会有这么暴力的行情呢?人家就是这么真实地上涨了,涨的你不服都不行.看不懂,说明无知,无知注定赚不到钱,没什么好所的,羡慕2个字......

　　至于今年9月10月的投资机会,我还是按照”基本面驱动”和”主题投资”两部分进行畅想.

　　基本面驱动:

　　先摆观点,金九银十,消费旺季,消费股理应有所表现,食品饮料重中之重!

　　消费股经历了2020年的高光时刻,历经2年调整,时间和空间上基本到位了.我们来看一下这几个股票的中报业绩体现:

　　金龙鱼 千禾味业 甘源食品 : 单二季度环比改善;

　　克明面业 劲仔食品 盐津铺子 安井食品:同比大增;

　　豪悦护理 仲景食品 良品铺子:困境反转.

　　以上股票不乏净利润断层的个股,难得的是他们的业绩是在原材料高企背景下取得的.俄乌战争造成食品原材料冲高,大宗涨价,做休闲食品所需的棕榈油单价几个月上涨50%.国内疫情如此严重,由其是上海那一波杀伤力巨大.这些能逆势改善业绩的股票值得我们重点关注.

　　民以食为天,A股能逆势穿越牛熊的板块不多,食品,医药是其中的两个,我们常说的吃酒喝药躲熊市就是这样来的.我的老师曾教导我,新股看3年,如果感觉差不多,那就优先买入老次新股.为什么是3年,因为3年后,新股发行募投的项目已经逐步投产,进入收获期了.从资金运作角度来讲,上市以来从来没有炒作过的次新股,一旦爆发,那空间可是相当大的.按照这个思路,我个人对于食品消费板块的配置如下:

　　仲景食品:半年报净利润断层,调味品打造第二增长曲线,2025新产能殿后;

　　甘源食品: 新产能,新产品,新渠道三线贯通,2023值得期待;

　　巴比食品:刚需产品,模式类比绝味食品,管理层雄心勃勃.

　　主题投资驱动:

　　前段时间发表了一张图看懂2022下半年的主题投资机会.现在的观点和以前差不都,这里重点强调下这2个机会:

　　1. 卡塔尔世界杯,4年一次的足球盛宴,必炒!无足球,不激情!标的大家都知道,去年炒奥运会11元的某股敢买,现在8块还不敢吗?

　　2. C919,难得的从0到1的大产业链机会.适航证也许这几个月就下来了.我是很喜欢既有业绩驱动又有题材预期的股票的,东边不亮西边亮. 中航熹妃 不可或缺.

　　除了以上提到的投资机会,我觉得现价买入 “中国电影 ”是必赚的,只是预期不高,但胜在安全. 国庆档不行,还有春节档,春节档不行还有五一档,五一档不行还有暑假档......总有一个档期牵引中国电影脉冲!

　　很久没写这么长的文章了,前期工作很忙,今天上班时摸鱼做一下总结和展望.

　　秋天是收获的季节,在此祝愿每一位投资者金九银十,收获满满.

　　@今日话题 中航西飞(SZ000768)仲景食品(SZ300908)中体产业(SH600158)

曾书书：

　　仲景食品(SZ300908)有钱途

　　#股民的日常#

法QChelios：

　　麻痹，被仲景食品洗出来了，这货8.8那天跳空高开一路上走，就知道是有大资金进场了，看盘口太恶心了，就放弃了，没想到。。。。，虽然是小仓位来试试，但是有点可惜

生活不易丶：

　　仲景食品(SZ300908) 能突破39.57前面高点不?给你加油

剩女投资笔记：

　　我经常买香蕉吃，挑选香蕉最有经验了，选股票选公司就像买香蕉，有些香蕉又黄又香买了就能吃，很多人就死劲儿买，结果没两天就烂了，比如炒房，追高股价;有些香蕉看似青涩，放几天慢慢吃，越吃越甜，比如低价股，小盘股……

　　中国平安(SH601318) 兴业银行 招商银行 邮储银行 云南白药(SZ000538) 同仁堂 片仔癀 华润三九 中信出版(SZ300788) 广州酒家 祖名股份 仲景食品

法QChelios：

　　仲景食品(SZ300908)我特么买到一个毒药了?都是二季度单季扣非净利喜人，看看元祖食品，良品铺子还只有3%不到的增幅，你特么有病啊?仲景食品?什么狗屁资金操盘，尼玛，吃了屎也不至于蠢成这样啊，祖名股份二季度扣非净利同比还是增幅下跌的，人家都嗨成什么样了?机构散户化，散户机构化，不合适，不合适啊

索罗亚：

　　元祖股份(SH603886) 仲景食品(SZ300908) 蹲了几个月的价值股终于进入了收获期。

　　就差汤臣倍健(SZ300146)了

么得感情0807：

　　仲景食品(SZ300908)太弱，撤吧，36.8给不给机会

仲景食品(SZ300908)：

　　同花顺(300033)数据中心显示，仲景食品(300908)8月26日获融资买入623.23万元，占当日买入金额的27.05%，当前融资余额8676.38万元，占流通市值的5.81%，低于历史30%分位水平。 融资走势表 日期融资变动融资余额8月26日143.10万8676.38万8... 网页链接

仲景食品(SZ300908)：

　　2022年8月26日仲景食品融资净买入143.1万元，融资余额8676.38万元 仲景食品融资融券信息显示，2022年8月26日融资净买入143.1万元;融资余额8676.38万元，较前一日增加1.68%。 融资方面，当日融资买入623.23万元，融资偿还480.13万元，融资净... 网页链接

曾书书：

　　好久没用条件选股了，试着选了几次。

　　竟然选到了仲景食品(SZ300908) ，中报出来那会，还交流过一次

　　中宠股份(SZ002891) 也多次出现在条件选股里

　　#股民的日常#