2022-09-01今日SZ003031股票最新净值和交易情况

智简：

　　昱能科技(SH688348) 锦浪科技(SZ300763) 斯达半导(SH603290) 英杰电气、中瓷电子、传艺科技、聆达股份，自我安慰一下，虽然这几天暴跌，回撤不少。8月份收益14.08%

薛定谔的饼：

　　收购草案落地，SiC MOS 进展顺利：公司公告重组方案已顺利通过董事会审议，并发出股 东大会通知，市场最大担忧解除;此次配套募集不超过 25 亿元资金主要用于 GaN 和 SiC 产能扩张，夯实未来高成长基础。目前，国联万众 SiC 业务进展顺利，产品包括 650V、 1200V、1700V 等多个系列，并重点攻关 3300V 高压 SiC MOS 芯片;产品广泛应用于新 能源汽车、工业电源、新能源逆变器等领域，已为比亚迪、智旋等重要客户实现供货。此外，公司正与华为、理想、长城、吉利等客户积极接洽中，目前公司新能源车主驱用 SiC MOS 产品已向华为、比亚迪送样测试，预计 23 年上半年有望上车量产。从订单获取情况看，国联万众处于国内 SiC MOS 赛道第一梯队，且具备稀缺 IDM 模式，未来成长空间巨大。

　　多元化发展三代半导体业务，妥善解决同业竞争：此次收购方案为中瓷电子新增 GaN 通 信基站射频芯片与器件业务、微波点对点通信射频芯片与器件业务和碳化硅相关业务，其 中 SiC 相关业务与实际控制人中国电科集团旗下国基南方(中国电科五十五所)及其下属 单位存在一定交叉;为解决现有少量同业竞争，中国电科集团承诺在本次重组完成后 5 年 内以合法方式解决，具体整合方式未来仍有想象空间。

　　盈利预测：公司目前市值约 219 亿元，发行摊薄和募集资金约 110 亿元，摊薄后合计市值 约 330 亿元。预计 2023 年公司电子陶瓷外壳(2.7 亿)和氮化镓 PA(4.0 亿)业务合计实现约 6.7 亿元利润，40-50x PE 下 23 年合计市值约 300 亿元。碳化硅业务根据产能扩 张计划测算 2025 年预计实现约 25 亿收入，保守估计下，予以 25 年 10-20x P/S，折算 到 2023 年保守约 200-300 亿元，整体明年市值约 500-600 亿元，保守仍有 50%成长空 间;乐观估计下，天岳的衬底环节占据产业链 40%价值量，公司以国内稀缺的 IDM 模式 占据剩下 60%价值量，考虑 2023 年 SiC 主驱上车，对标天岳，未来仍有翻倍空间，持续 重点推荐

　　中瓷电子(SZ003031)

神奇的啊蔡：

　　中瓷电子(SZ003031)5PB列入采购清单。。。

决策前瞻-皮卡琴：

　　8.19今天的名字起好了《光伏高标正式埋人，亟待新抱团清晰》

决策前瞻-皮卡琴：

　　8.31中瓷电子在-6%到95.38//@决策前瞻-皮卡琴:8.24中瓷电子收103.03(-8%)//@决策前瞻-皮卡琴:8.22中瓷电子午盘-2%在113.40//@决策前瞻-皮卡琴:8.19早中瓷电子(SZ003031)mark119.0的回撤点

Lawrence的投研笔记：

　　财报都出完了，也都看了一下

基本没啥太大问题

　　①湘电股份

　　昨晚发的，感觉还