2022-12-01今日SZ300101股票最新净值和交易情况

水南老街2022：

　　中船防务(SH600685)振芯科技(SZ300101)

　　有可能出好结构

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　　下午2点钟我看南天信息下跌，真真科技不跟随跌了，果断卖了同兴达换了真真科技，买完后一会儿真真科技就开始拉，感觉神助我也，等到2点半后我傻眼了，同兴达在大港的带领下，差点涨停!最近卖的三支都是2.30分开始拉。陕鼓动力，振芯科技都是盘中回本，尾盘亏钱。明天真真科技必须拿到2.40分

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　　信创在我预料之中，竞业达搅屎棍赶快下来，上力午开会，振芯科技和同兴达都没操作，陕鼓动昨天才是最好时机，可惜我买早一天，昨天怂了

股道坤阳：

　　半导体芯片板块走低 多股跌超4%，安路科技(sh688107)跌超7%，复旦微电(sh688385)、赛微电子(sz300456)、思瑞浦(sh688536)、振芯科技(sz300101)等跌超4%。

财联社：

　　【半导体芯片板块走低 多股跌超4%】财联社11月7日电，芯片股早盘震荡走低，安路科技跌超7%，复旦微电、赛微电子、思瑞浦、振芯科技等跌超4%。

7X24快讯：

　　【半导体芯片板块走低 多股跌超4%】芯片股早盘震荡走低，安路科技跌超7%，复旦微电、赛微电子、思瑞浦、振芯科技等跌超4%。

研报点金：

行业事件:

　　11月4日，国务院新闻办公室发布《新时代的中国北斗》白皮书，指出新时代的中国北斗，坚持在发展中应用、在应用中发展，不断夯实产品基础、拓展应用领域、完善产业生态，持续推广北斗规模化应用，推动北斗应用深度融入国民经济发展全局，促进北斗应用产业健康发展，为经济社会发展注入强大动力。

我国卫星导航产业持续较快发展

　　《中国卫星导航与位置服务产业发展白皮书》显示，2021年我国卫星导航与位置服务产业总体产值已达到4690亿元，同比增长16.29%，2011年至2021年间年均复合增速达到20.95%。预计到2025年，综合时空服务的发展将直接形成5-10亿/年的芯片及终端市场规模，总体产值预计达到8000-10000亿元规模。到2035年，预期构建形成智能信息产业体系，创造形成中国服务品牌，直接产生和带动形成的总体产值规模将超过30000亿元。

重点关注核心元器件、重点应用领域等方向

　　卫星导航赋能众多行业、领域，场景创新应用不断涌现，我们认为特种用途、智能驾驶、自然资源应用等领域有望快速增长。(1)在国防信息化推动下，特种市场有望迎来存量替换和渗透率提升机遇;(2)卫星导航与惯性导航构成的组合导航，在智能驾驶方案中逐步落地，有望受益于智能驾驶渗透率提升;(3)自然资源领域业务与时空信息紧密关联，地质灾害监测需求持续旺盛，全面实景三维建设牵动卫星导航需求。受益于下游应用拓展、需求旺盛，北斗导航产业链核心元器件环节也有望迎来出货量快速增长的发展机遇。

投资建议

　　北斗导航进入规模应用关键期，十四五规划等产业政策推动持续发展，行业迎来集中度提升、高精度渗透率提升、运营服务产值占比提高等机遇，建议关注北斗导航产业链中的核心元器件厂商、特种市场参与者、行业终端系统提供商、行业数据应用企业等。

　　相关标的关注：

　　核心元器件：北斗星通，司南导航，天奥电子;

　　特种市场：振芯科技、海格通信;

　　行业终端系统：华测导航，中海达，华力创通;

　　行业数据应用：航天宏图，中科星图，超图软件。

　　北斗星通(SZ002151)振芯科技(SZ300101)航天宏图(SH688066)

秋天的两只小鸡：

　　更多调研录音、深度研报请关注: "秋天的两只小鸡"。

　　振芯科技(300101)

　　主要观点：

　　事件描述

　　近日，公司发布2022年三季度报告。根据公告，公司前三季度实现营业收入7.06亿元，同比增长40.80%;实现归母净利润2.13亿元，同比增长71.18%。

　　把握行业机遇实现营收利润双增长

　　公司自成立以来，围绕北斗卫星导航、核心电子元器件方向，主要从事北斗卫星导航“元器件—终端—系统应用”全链条核心产品的研制、生产及销售运营，集成电路设计、开发及销售，以及视频光电、安防监控等智慧城市建设运营服务业务。

　　持续投入研发力量构筑领域内领先地位

　　根据公司2022年中报所述，公司集成电路、北斗导航综合应用、智慧城市建设运营服务三大业务板块均属于资本和技术密集型行业，具有研发投入大、回报周期长、风险高、人力成本高等特点。人才和技术研发实力是公司赖以生存的根本，经过多年的发展，公司在集成电路设计、卫星综合应用、视频光电等领域积累了丰富的产品、技术和人才优势。公司已成为国内射频收发、视频图像接口等数模混合集成电路设计领域的优势企业，国内北斗卫星导航行业应用领域龙头企业之一，广泛为导航、电力、汽车、家电等众多行业提供核心元器件、终端产品和系统解决方案。

　　研发投入方面，公司重视核心技术的研制及开发，持续加大研发投入，2022年前三季度公司研发费用为0.80亿元。

　　投资建议

　　预计公司2022-2024年归母净利润分别为2.49、3.76、5.65亿元，同比增速为64.5%、51.0%、50.01%。对应PE分别为65.24、43.22、28.75倍。首次覆盖给予“买入”评级。

　　风险提示

　　下游需求低于预期，研发不及预期，产能释放不及预期。

　　来源：[华安证券|郑小霞,邓承佯]

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　　中午开盘卖了山东章鼓，看指标本以为走弱了，尾盘却走好了，低吸4个交易日才赚一点点。楚天龙，辉煌，新宝股份都是弱鸡等反弹全部出了，南兴股份11月1日卖掉买了振江股份，振江股份中午2个点卖掉底板上买回南兴股份，振江股份我特变喜欢，每次都会让我耗一点羊毛，剩余一部分资金梭哈了振芯科技，军工股，安全

雪球访谈：

本场嘉宾：

@滇南王

访谈详情：

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访谈PDF下载：

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访谈简介：

　　11月3日，受三季度报显示军工板块业绩稳定增长消息影响，A股国防军工概念股异动拉升，截至今日收盘，亚星锚链、贵绳股份涨停，永兴材料、鸿远电子、邦彦技术、新劲刚、纵横股份、振芯科技、天奥电子等股拉升跟涨。 中信建投证券研报指：军工板块三季报业绩稳健增长，行业景气度持续提升。截止到2022 年10 月30 日，我们选取的军工板块86 家上市公司已有81 家发布2022 年三季报，81 家中有72 家公司实现盈利，9 家公司出现亏损。 按板块划换分以归母净利润来看，2022 前三季度船舶、材料、地面兵装板块业绩同比增长显著，营业收入同比分别增长93.55%、26.37%、21.71%;航空装备、电子信息化板块业绩分别同比增长13.55%、13.02%，航天板块增长1.13%主要受到型号放量受疫情等因素影响，未来航天板块增速有望迎来反弹。前三季度整体来看，营收及净利润增速有所下滑，一方面，军工板块经过十四五以来的高速增长基数较高，增速下滑属于正常现象，另一方面，部分企业订单处于空窗期或下游处于新老型号的交替期，增速暂时有所下滑，未来随着新型号的跟进和订单的恢复，整体增速有有望回归较高水平。另一方面，2022 前三季度板块整体受到疫情影响较大，下游刚性需求逐步堆积，在疫情影响逐步消除后有望快速释放，产业链各层级龙头企业业绩增速将得到有力支撑，军工板块有望持续高景气。 那么，你认为军工未来走向如何?现在是布局相关基金的时点了吗?本期我们邀请到@滇南王 做客雪球访谈，与大家共同讨论，快发起提问吧。

访谈正文：

香波地海

滇南王

　　答：大飞机题材，一个是发动机，这个钢研高纳高温材料实力最强，只不过最近两年涨幅也巨大，另外一个就是机电系统，中航机电实力也不错!至于其他合金材料，我了解的也不多!钢研高纳(SZ300034) 中航机电(SZ002013) 中航光电(SZ002179)

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滇南王

　　答：军工分好几个板块的，航天类，船舶类，还是制造类，其实目前上市的企业，都是航天系或者船舶系的子公司，从营收看，船舶的相对多一些，军工企业，最有意思的地方就是净利润没有一家超过50亿，整体规模与其他行业还是有差距，至于潜力，我喜欢偏向市值小的，这种波动性比较大!中国动力(SH600482) 航天电器(SZ002025) 中航沈飞(SH600760)

任性z4s

滇南王

　　答：其实大部分军工企业，都是自己研发自己掌握核心技术的，核心的技术，你想进口，也未必能买到，军工这个行业，那么多上市企业，大部分都是各自行业的细分，而且大部分企业都垄断国内大部分市场，比如中直股份，国内大部分直升机都是他自己研发制造的!中直股份(SH600038)

基业长青之树

滇南王

　　答：这个问题，真的难回答，任何行业，我看着的都是企业的性价比，因为能上市的企业，其实都是社会刚需的行业，比如航天信息，税务软件的老大，背景却是军工企业，市场占有率远超70%，但是这种企业，市值不足200亿，以前利润10亿左右，这种企业，只需要等风来就行，不要管是一个季度还是半年的时间!航天信息(SH600271) 腾讯控股(00700) 中国动力(SH600482)

sbamc42

滇南王

　　答：西部超导有没有对C919供货，我也不知道，但是他在超导行业的确是很有实力的，遗憾的是估值太高了，年净利润不足10亿，市值就500多亿，这个市盈率还不如搞净利润十几亿的白酒靠谱的!研究企业，一是企业实力，二就是合适的价格，两者都是很关键的指标!西部超导(SH688122) 今世缘(SH603369) 古井贡酒(SZ000596)

基业长青之树

滇南王

　　答：军工行业，我总结出一个，天上飞的，比地上跑的好，地上跑的，比水里游的好，为什么呢?回头看，你看钢研高纳作为飞机发动机的高位材料，航天电器作为飞船连接器，就比中航光电的新能源连接器厉害，更比船舶厉害，军工不能简单的看性价比，造飞机的门槛比造船的门槛高很多!航天电器(SZ002025) 中航光电(SZ002179) 中航沈飞(SH600760)

一葉一菩提nu4

滇南王

　　答：军工企业，一般都是属于计划采购，所以最重要的不是产品，而是背景，刚才看了一下，是民企，这种我基本不会考虑，原因就是军工属于定点采购，没有背景的企业很难长期进入集合采购的!盛路通信(SZ002446)

joy1818

滇南王

　　答：这企业次新股，我也不熟悉!臻镭科技(SH688270)

一杯大河

滇南王

　　答：这种需求，是你自己想出来的，当然，激光武器是趋势，但是希望永远不要用到，不然资本市场表现也不会好的，无人机，值得研究，比如新上市的中无人机就值得跟踪!中无人机(SH688297)

学习炒股的小学生

滇南王

　　答：大飞机产业链，两条主线会收益，这有点类似新能源汽车，一是零部件企业，比如发动机，新材料这些行业，另外一个就是整机制造，不管是大飞机还是无人机或者直升机，都会受益产业链发展带来的成本下降的机会!600893中航动力(600893中航动力(ZH876451)) 中直股份(SH600038) 中航沈飞(SH600760)

亭含

滇南王

　　答：船舶这企业，我一直看不明白，500多亿的营收，几亿的净利润，即使营收再增加一倍，利润也难增加，我还是喜欢那些营收增长，净利润也增长的企业，不过趋势看，目前处于底部区域，就看市场风口!中国船舶(SH600150)

涉及股票：

　　亚星锚链(SH601890)贵绳股份(SH600992)永兴材料(SZ002756)鸿远电子(SH603267)邦彦技术(SH688132)新劲刚(SZ300629)振芯科技(SZ300101)易方达国防军工混合(F001475)博时军工主题股票(F004698)南方军工改革混合(F004224)富国军工主题混合(F005609)

袁仁辉：

　　对@滇南王 说：凯格精机能点评一下吗?

hsywgp：

　　关注启笛药业、海兴电力、振芯科技、神州泰岳、海油工程、天普股份、浙矿股份(月线反转)

走在雪上的猫：

　　对 @滇南王 说：光威复材，复旦微电怎么看

老男孩2048：

　　对 @滇南王 说：航天科工集团下上市公司谁资产注入可能性大?

柴兴旺：

　　对 @滇南王 说：天融信还能入手吗

学习炒股的小学生：

　　对@滇南王 说：预测下大飞机的产业链中哪些会最收益，整机像西飞，航发，电子之类的 还是原材料是最大的受益者 c919最近又没消息了