深峯_2022:
【开源电子】
看好新能源电子,重点推荐【法拉电子】
【可立克】【江海股份】
薄膜电容、铝电解电容、电感、变压器是新能源汽车、光伏和储能逆变环节的核心元器件。
新能源汽车:薄膜电容器单车价值量300-600元左右,电感变压器单车价值量1000-2000元左右。
光伏储能逆变器:参考逆变器厂商原材料成本结构,变压器电感占比约20%、薄膜电容占比约6%、铝电解电容占比约3%。
薄膜电容、铝电解电容、电感、变压器作为上游基础元器件,工艺、产品一致性、稳定性要求高,具有较深的行业进入壁垒。
法拉电子、江海股份、可立克分别为国内薄膜电容器、铝电解电容器和变压器电感的龙头。
持续看好新能源电子受益标的,重点推荐【法拉电子(SH600563) 】(薄膜电容)、【江海股份(SZ002484) 】(铝电解电容、薄膜电容)、【可立克(SZ002782) 】(变压器、电感)。
千股壹谛:
新能源某些赛道也在重复医药赛道股的故事,比如最上游的锂资源,是不是从百倍PE降到最低个位数(天齐锂业),类似九安医疗。所以,适当高点的PE股实际是安全的,那些长期低PE的是吃股息投资者的选择,做差价的不会选。比如法拉电子,前几年增速较慢没有新能源刺激前,一直也是20PE下,现在有新能源加持,基本就是估值翻倍还抗跌。