2022-09-10今日SH600875股票最新净值和交易情况

威廉姆斯穆罕默德：

　　发现了一个秘密，东方开头的股票都很牛逼

　　比如东方雨虹，东方电气，东方财富三大牛股

　　东方盛虹，东方日升也很不错样子东方电气(SH600875) 东方财富(SZ300059) 东方雨虹(SZ002271) 东方盛虹 东方日升

顺周期TOP1：

　　东方电气(SH600875)下一个五年，重中之重#专精特新#

长期趋势投资：

　　回复@长期趋势投资: 蒸汽发生器，常规岛(东方电气的产品)东方电气(SH600875)//@长期趋势投资:回复@木禾投研:设备中那个占比高?压力容器

　　查看图片

长期趋势投资：

　　2017年11月6日，“华龙一号”核电项目首台发电机在东方电气集团东方电机有限公司通过了“型式试验”，全部指标达到和优于设计要求，标志着我国“华龙一号”首台发电机自主研制成功。

　　“华龙一号”首台核能发电机由东方电机自主研制，将应用于中核集团福清核电站5、6号机组。“型式试验”结果显示，轴承振动要求不高于50微米，实测最小端仅为3.9微米。其他部件振动也大大低于设计要求。东方电气(SH600875) 宁德时代(SZ300750) 通威股份(SH600438)

7X24快讯：

　　【我国首个多能互补大型能源基地群在辽宁开建】记者从国家电网了解到，辽宁海上风电、沿海核电、新型储能等6个千万千瓦级能源基地已开工建设，未来8年总投资超过6000亿元，打造我国首个多能互补大型能源基地群，辐射东北、华北地区，引领能源绿色转型发展。(央视新闻)

长期趋势投资：

　　光伏ETF(SH515790) TCL中环(SZ002129) 东方电气(SH600875) 加速推进

FelixW_粟：

　　来源：核电那些事;编辑 | 布朗

　　美团创始人王兴曾经发过这样一个段子：

　　“2019年可能会是过去十年里最差的一年，但却是未来十年里最好的一年。”

但对于核电，2022也许是发展形势最好的一年，也是未来十年最差的一年。

　　这个“年”，不与2022年严格对应，说的是一个“时期”。

　　作为资深(长期)核电从业者，仅谈一点感受。

　　经历过2000年之后国内核电快速发展的十年，眼看着内陆核电轰轰烈烈开展前期工作，核电在校园招聘时一度相对“含金量”十足，而后猝不及防地被福岛核事故狠狠踩下刹车板。

寂静，五年的死寂+五年的安静。

　　国内核电又用了十年，才缓慢苏醒，并再次活跃。

今天，甚至有些站上“风口”的感觉，风从哪里来？

　　碳中和、碳达峰，国际形势加速能源独立，今年夏天极端高温、局部干旱综合导致的缺电，拉动投资的大型基建，核心关键技术领域的大国竞争等等....

　　这些因素叠加起来，可以看好核电未来十年的发展。

　　过去的具体变化不唠叨了，行业内外的人都是掰着指头说道说道，说几个“敏感”的话题。

国内再无技术路线之争

　　我国核电堆型丰富，型号齐全，从“人有我有，人无我有，人有我精”的角度看，是一件好事。

　　但也曾因为成本、竞争等原因一定程度上阻碍了行业的发展，甚至上升为“口水大战”。

　　▲“华龙一号”核电机组福建福清核电5号机组

时至今日，华龙一号成为绝对主力，辅以CAP和VVER，努力迈向四代，追求终极聚变。

　　江湖上已经很久没有路线之争这一说了，有些变化是主动的，而有些变化也是形势所迫，内力外力最终求了合力。

核电公司大一统终成传说

　　从一山二虎，到三国鼎立，再到群雄逐鹿，再到如今的天下四分，这期间伴随着各家集团高层的人事变动，分分合合的故事在茶余饭后被演绎得精彩纷呈。

　　然而精彩过后，终究都只是传说，大一统显然不会实现。

私以为也没有这个必要了，因为比起形合，更重要的是神合。

　　核电公司显然已经实现了神合，即通过高层人事的变动，以CNNC为大本营，向中广核、向国电投、向华能的输出。

核工业精神成为核电行业的基色。

核电IP日渐亲民

　　▲中国核电双C 萌宠团

　　也是一系列事件改变和警醒了人们的认知吧。

　　国产品牌在与国外品牌的竞争中正在逐渐占领上风，文化自信在年轻人的身上开始结果，以前穿李宁回力会觉得土，现在穿阿迪耐克居然觉得有点土。

　　这在软性文化上，各家都在百花争艳，有了很多亮点。

　　扯远了，回题。

　　核电作为大国重器，作为自主可控关键技术，我们不仅要有，还要强，和华为等其他品牌一样，理性支持的人越来越多，盲目反对的人越来越少。

　　▲核能供暖示范工程

核能供热这个领域的打通，让我们看到了人们对核能的接纳程度空前提高。

　　最值得一提的是，

　　印象最深的那句话：供暖费每平米下调一元...这真的是好久没听到的回头钱，实惠钱了。

　　于是，南北供暖示范，工业供汽示范都开始遍地开花。

核电人的焦虑得以缓解

　　首先要解释核电人在焦虑什么?

　　核电人也是人啊，他们当然会焦虑收入、职位、住房、医疗、教育等各类问题。

首当其冲的是收入，有那么一段时间的矛盾激化期，近几年这类话题似乎少了

　　。

　　核电公司甚至在校园招聘的时候，已经有信心“明码标价了”，本科、硕士、博士分别年薪几个W，比上不足、比下有余，敢亮出来，说明至少不差了。

收入以外，更重要的还是发展，有项目、有变化，人员健康流动起来，都有奔头了，自然而然就没时间吐槽了。

　　再就是国企和公务员一样，在这两年体现出了一些优势吧。

发展可以解决很多问题，也只有发展才能解决一些问题。

　　说白了，

　　#今日话题##核电概念股##碳中和#

长期趋势投资：

高度国产化的核电行业将迎来发展良机

　　未来10-15年，行业有望实现长期稳健增长。东方电气(SH600875) 通威股份(SH600438) 爱旭股份(SH600732)

寻龙实战宗师--老金：

　　又一投资近200亿元核电项目开工，机构预计2025年国内核电市场或超3000亿元，这家公司预计今年会拿下3个核电机组用产品订单

　　【广东陆丰5号机组今天开工 三代核电批量化建设加快】

　　记者从相关权威渠道获悉，位于广东省陆丰市的陆丰核电项目5号机组在9月8日正式开工。记者还了解到，陆丰核电项目5号机组采用的技术为三代核电机组“华龙一号”，总投资近200亿元人民币。 (一财)

政策动态

　　4月20日召开的国常会提出，要在严格监管、确保绝对安全的前提下有序发展核电，对经过多年准备和全面评估审查、已纳入国家规划的浙江三门、山东海阳、广东陆丰三个核电新建机组项目予以核准。

数据解读

　　公开数据显示，截至2022年7月，我国所有在运的核电机组共54台，在建核电机组共21台。

国内年均投资规模有望达到660亿元~1440亿元

　　中信证券分析指出，根据《“十四五”规划和2035年愿景目标纲要》及《中国核能发展报告(2021)》，预计到2025年，我国在运核电装机达到7000万千瓦左右;到2030年，核电在运装机容量达到1.2亿千瓦，核电发电量约占全国发电量的8%。预计我国自主三代核电会按照每年6~8台的核准节奏实现规模化批量化发展，。

预计2025年核电行业市场空间有望超3000亿元。

　　东北证券研报指出，截至2022年7月，我国所有在运的核电机组共54台，在建核电机组共21台;

券商观点

高度国产化的核电行业将迎来发展良机

　　新财富上榜分析师、长城证券于夕朦认为，为了实现双碳目标，火电将逐渐转变为辅助电源，而风光电源由于自身特性，难以完全承担主力电源职责。在这种背景下，清洁、出力稳定且利用小时数极高的核电成为了最佳的基荷能源选择，核电发电量占比具有较大提升空间。与此同时，大型核电项目的高投资、长周期、长产业链对稳增长的作用以及欧洲主要国家对核电态度的转变都有利于行业未来的发展。未来10-15年，行业有望实现长期稳健增长。

产业链相关公司

西部材料

　　：公司5月13日在互动平台表示，核电业务今年预期将会有控制棒、不锈钢及镍基合金材料的合同签订。公司的核电银合金控制棒，不锈钢及镍基合金刚刚实现国产化并得到应用。国外巴基斯坦卡拉奇核电站2、3号机组这几种材料都有应用，而且2号机组已经发电。

应流股份(SH603308)

　　：在国内首次研制成功并生产出多种核电站核岛和核动力关键部件，公司是国内同行业率先取得核安全机械设备制造许可证、ASMEⅢ核电质量认证证书的极少数生产企业之一，可以严格按照RCC-M标准要求组织核电产品生产，满足世界现行三种主要核安全质量保证体系要求，具备了向核电项目供货的资格。

长期趋势投资：

高度国产化的核电行业将迎来发展良机

　　在这种背景下，清洁、出力稳定且利用小时数极高的核电成为了最佳的基荷能源选择，核电发电量占比具有较大提升空间。与此同时，大型核电项目的高投资、长周期、长产业链对稳增长的作用以及欧洲主要国家对核电态度的转变都有利于行业未来的发展。未来10-15年，行业有望实现长期稳健增长。东方电气(SH600875) 碳中和ETF(SZ159790) 宁德时代(SZ300750)

一路向阳968：

1.

5g通信

　　5g基建：中兴通讯、盛路通信、烽火通信、海能达、铭普光磁、通宇通讯、亨通光电

　　光通信：光迅科技、长飞光纤、亨通光电、意华股份、新易盛、通鼎互联、中天科技

　　射频天线：硕贝德、信维通信、大富科技、武汉凡谷、春兴精工

　　中下游：宜通世纪、杰赛科技、移为通信、移远通信、高新兴、中海达、光环新网、广和通、新国脉

　　富媒体：梦网集团、中嘉博创、海联金汇、神州泰岳、彩讯股份、天源迪科、佳都科技、海联讯、佳讯飞鸿

2.

芯片

半导体设计：

　　全志科技、士兰微、汇顶科技、富瀚微、国科微、兆易创新、景嘉微、紫光国微、北京君正、欧比特、中颖电子、国民技术

半导体材料：

　　上海新阳、江丰电子、晶瑞电材、彤程新材、中环股份、阿石创、南大光电、巨化股份、鼎龙股份、飞凯材料、广信材料、有研新材

半导体设备：

　　中微公司、北方华创、芯源微、长川科技、至纯科技、晶盛机电、精测电子、万业企业

第三代半导体：

　　扬杰科技、赛微电子、聚灿光电、和而泰、易事特、士兰微、兆驰股份、闻泰科技、三安光电、露笑科技、蔚蓝锂芯、捷捷微电、台基股份

封测：

　　长电科技、华天科技、通富微电、晶方科技

3.

国产软件：

　　中国软件、浪潮软件、华东电脑、太极股份、东方通、金山办公、金蝶软件、卫宁健康、石基信息、科大讯飞、四维图新、万达信息、远光软件、辰安科技、华宇软件、超图软件、广联达、恒生电子、三六零、北信源、用友网络

4.

大数据/云计算

　　中科曙光、浪潮信息、紫光股份、中国长城、易华录、宝信软件、光环新网、用友网络、广联达、深信服、中新赛克、数据港、海量数据、奥飞数据、优刻得

5.

网络安全：

　　启明信息、卫士通、国华网安、任子行、启明星辰、蓝盾股份、绿盟科技、美亚柏科、三六零、安恒信息、中新赛克、北信源、东方通、数字认证、拓尔思、深信服

6.

量子通信：

　　盛洋科技、天融信、国民技术、科华数据、天奥电子、中国海防、飞利信、国盾量子、光库科技、银轮股份、浙江东方、科大国创

7.

区块链：

　　高伟达、四方精创、飞天诚信、广电运通、新大陆、恒宝股份、新国都、拉卡拉、数字认证、汇金股份、银之杰、御银股份、聚龙股份、长亮科技

8.

消费电子：

　　长盈精密、领益智造、春兴精工、闻泰科技、蓝思科技、超频三、立讯精密、歌尔股份、胜利精密、联创电子、电连技术、环旭电子、水晶光电、欧菲光、欣旺达、春秋电子、星星科技、徕木股份、奋达科技、合力泰、共达电声、传音控股

二

新能源

　　新能源说白了就是围绕碳中和出现的机会，碳中和往大了说是人类命运共同体的基石，往小了说是中国作为世界大国的责任和担当，提升中国领袖气质和话语权。

光伏：

　　隆基股份、通威股份、中环股份、阳光电源、向日葵、京运通、协鑫集成、福莱特、亚玛顿、固德威、太阳能、林洋能源、上能电气、东方日升

风电：

　　金风科技、明阳智能、东方电气、上海电气、天顺风能、泰胜风能、禾望电气、时代新材、东方电缆、吉鑫科技、日月股份、新强联、大金重工

核能：

　　台海核电、兰石重装、天沃科技、华能国际、佳电股份、赣能股份、中国核建、东方电气、中国核电、沃尔核材、中广核技、中电环保、银龙股份、中核科技、中国广核

水电：

　　长江电力、川投能源、华能水电、文山电力、闽东电力、涪陵电力、黔源电力、粤水电A、桂冠电力、郴电国际、西昌电力、三峡水利

氢能：

　　京城股份、雪人股份、美锦能源、大洋电机、东方电气、鸿达兴业、雄韬股份、石化机械、宝丰能源、厚普股份、全柴动力、宗申动力、亿华通、中国石化、隆基股份

储能：

　　四方股份、禾望电气、科华数据、宝光股份、国电南自、智光电气、东方电子、科泰电源、明阳智能、新风光、中国西电、国电南瑞、东方能源、当升科技、双杰电气、宁德时代、南都电源、木林森、德方纳米

电力：

　　许继电气、思源电气、平高电气、中国西电、龙源技术、杭锅股份、东方电气、中国电建、永福股份、南网能源、国电南瑞、华能国际、宏利达、杭州柯林、长源电力、皖能电力、建投能源、华电国际、国投电力

特高压：

　　特变电工、国电南瑞、平高电气、保变电气、许继电气、中国西电、安靠智电、风范股份、通光线缆、金利华电、川投能源、内蒙华电、国投电力、汉缆股份、太阳电缆

三

军工和券商

　　军工和券商都是在牛市里会涨很多的板块，既然牛市已确立，这两个板块可以说是必须布局的，但是这两个板块操作难度较大，建议中长线持有或做ETF。

军工：

　　航发动力、航天科技、航天电子、中兵红箭、四创电子、华东科技、中船应急、北方股份、中国卫星、中航电子、中航沈飞、中国卫星、天和防务、洪都航空、振华科技

券商：

　　东方财富、长城证券、华林证券、第一创业、南京证券、东方证券、华安证券、太平洋、华西证券、中国银河、中信建投、红塔证券、华鑫股份、锦龙股份、湘财股份、华创阳安

四

农业

　　前些天，中央农村工作会议召开，强调粮食生产和农产品供给，大力扩大豆和油料生产，加强耕地保护，推进种源技术公关、提升农机装备研发水平等等。通过疫情，我们看到粮食安全有多重要，民以食为天，降低进口依存，发展生物育种、转基因育种已经箭在弦上。一号文件也马上公布，以目前国家对农业的重视程度来说，今年一号文件值得期待。

种业：

　　隆平高科、大北农、荃银高科、登海种业、敦煌种业、丰乐种业

农机：

　　一拖股份、吉峰科技、隆鑫通用、中联重工、新柴股份、智慧农业、柳工、全柴动力、星光农机、宗申动力、苏常柴A、新研股份、潍柴动力、悦达投资

农产品加工：

　　佳沃食品、金健米业、南宁糖业、冠农股份、宏辉果蔬、傲农生物、道道全、中粮科技、禾丰股份、深粮控股、金新农、京粮控股

五

稀土

　　稀土永磁作为新材料，广泛用于新能源汽车、风电、消费电子等领域。中东有石油，中国有稀土，未来稀土恐怕会是代替石油的最重要资源，稀土的行情甚至可能会是下一个“锂矿”。

稀土集团：

　　北方稀土、盛和资源、五矿稀土、厦门钨业、广晟有色

永磁材料：

　　中科三环、金力永磁、正海磁材、横店东磁、银河磁体、有研新材、英洛华、龙磁科技、大地熊、北矿科技、宁波韵升

六

美丽产业

　　美丽产业被我称之为新消费，相比传统的白酒、食品饮料，美丽产业是新兴市场，随着国人消费水平的提高，大家对颜值的需求越来越大，甚至成了刚需，这块市场蛋糕恐怕会持续增大，完全戴维斯双击的投资品种。

化妆品：

　　珀莱雅、水羊股份、上海家化、贝泰妮、丸美股份、拉芳家化、华熙生物、名臣健康、金达威、哈三联、青岛金王、丽人丽妆、瑞贝卡

医美：

　　爱美客、奥园美谷、苏宁环球、国际医学、长江健康、华神科技、金发拉比、悦心健康、华东医药、鲁商发展

七

智能制造

　　2021年，工业母机横空出世，中国制造业往纵深发展;年底相关机器人产业的政策出台又让我们看到国家对智能装备的重视。

工业母机：

　　日发精机、秦川机床、创世纪、宇晶股份、科德数控、拓斯达、华辰装备、华中数控、华锐精密、绿的谐波、鲍斯股份、沈阳机床

机器人：

　　哈工智能、埃夫特、信捷电气、机器人、三丰智能、江苏北人、亿嘉和、雷赛智能、埃斯顿、申昊科技、拓斯达、晶盛机电、山东威达、山东矿机、上工申贝、九号公路、双环传动、上海机电、南京熊猫、蓝黛科技、石头科技

工业互联网：

　　远大智能、常山北明、海得控制、秦川机床、精达股份、汉钟精机、拓维信息、软控股份、天奇股份、亚威股份、华自科技、大烨智能、山河智能、东土科技。

buweiyue：

　　东方电气(SH600875) 碳达峰能源设备第一股。

华泰柏瑞基金：

　　2022年，我们遭遇了百年难遇的炎热和干旱。8月以来，全国多地发布有序用电政策，无论是沿海省份还是内陆省份，限电登上了各大媒体的头条。与我国局部缺电相比，欧洲的电力问题显得更加严重，极端气候下部分国家陷入“高温地狱”。地缘冲突让大家前所未有的关注能源安全，使得电力这传统赛道在全球能源的变革期被赋予了新的内涵，同时也催生了很多新的投资机会，值得大家去关注和探索。

　　继光伏系列后，笔者想尝试用5到6课的内容来为大家梳理一下新能源的下游——电力产业的投资逻辑。第一课导言，我想要跟大家聊聊电力产业的一些基本概念。

　　什么是电力?

　　产业上讲，广义的完整的电力产业链包含发电、输变电、配电和售电(发输配售)四个环节。也可以简单的理解为：发电机——电力网络——负荷，有点类似于什么呢?人类的心血管系统：心脏——血管——器官。提供动力的(发电机=心脏)，提供渠道的(电网=血管)，消耗动力的(器官=负荷)。

　　但是电力在二级市场的语境下和产业是不一样的，它所认为的电力是狭义的电力，即仅包含“发输配售”的“发”环节，其中的公司均为电力运营商(发电站)。所以这里我们所讨论的标准都是二级市场的“电力”即狭义的电力。

　　影响电力板块最重要的因素?

　　常用的电源类型也就是“风、光、水、火、核”这几种，不同电源他的行业逻辑是完全不一样的，后续我们会分不同类型的把这些电源一个个来讲解。但是如果问有没有一个因素对于所有类型的电源都有重要影响?有，那就是——电力的市场化改革。

　　为什么要市场化改革?因为不市场化改革，电价就没有波动，也给不了估值。

　　看这张图：

　　电力市场化改革前

　　电力市场化改革之前，发电企业发出的电必须得经过一个大中间商——电网，电网先进行统购统销，然后才到下游用户。2015年以前，那个时候发电企业发多少电，卖多少电，卖什么价格完全就是一个计划经济，它不是市场化的，也不看供需结构。

　　电力企业面对一个强势的电网那是相当难受：一方面这个电价涨不起来，电价不起来你哪儿来的利润?另一方面，各地供电局也有自己的额度，发电你要是发多了我不收，发少了也不合适。而且这个电能质量也有要求，达不到要求你就不能并网。

　　电力市场化改革后

　　15年以后我们开始逐渐的市场化，即没有中间商赚差价，让电力回归商品属性。啥叫商品?要根据供需情况能涨能跌才叫商品。当电力需求大于供给的时候，对于电力企业我们不说像欧洲那样涨好几倍的电价，但是咱也不能赔钱发电吧;当然成本低的时候，你电价也得下来。这使得电网的角色就从原来的中间商，变成现在的收过路费(只赚一个固定的佣金)。

　　前几年这个进程都比较慢，终于去年10月份发改委发布《关于进一步深化燃煤发电上网电价市场化改革的通知》，这使得今年的大部分省份基准电价喜迎“涨停”。企业盈利对于电力股来说最重要。电价涨了，在发电量稳定的情况下，电力企业利润就上去了，股价肯定也得跟着反应。

　　各地电价喜迎“涨停”，图片来源天风证券研究所

　　这有什么好处?

　　提高效率。无论对供给方还是需求方，市场化都会大大的提高效率，帮助优胜劣汰。

　　举个栗子：大家应该还记的去年的缺电不，缺电其实是因为去年咱们出口太好了。但是赚钱了么?没赚啥钱。为啥?因为低附加值高耗能的产业出口，相当于是在用国家补贴的电费来补贴出口，其实中间的差价都被老外赚走了。比如电解铝，你以为卖的是铝其实它卖的是电啊(电的成本占到了40%)。所以，其实你制造业企业用电，也是要市场化的，附加值高的它用得起贵的电，附加值低的赚的少的你就可能就会被淘汰，这也是促进产业升级的过程。

　　能源之三元悖论?

　　在能源领域一直有一个“不可能三角”理论。就是寻找到最后的终极答案之前，任何能源都不可能同时做到“稳定”、“环保”和“便宜”，你最多只能三选二，不可能三者得兼。就比如说，火电他稳定便宜，但是不环保;光伏环保便宜，但它不稳定。

　　能源不可能三角，图片来源开源证券研究所

　　所以在这个过程中我们要想好如果非要放弃一个的话，我们要放弃哪一个?这个决策是很难做的，而且不同时间点我们的诉求也是不一样的。

　　所以，前段时间有人问道，新能源老能源我们到底选什么?

　　我说，小孩子才做选择，成年人我全都要。其实说实话，你或许没有选择的权利。

　　就像电力市场化改革一样，几年前一提到电力市场化改革大家觉得是要降电价，这几年预期又变成了涨电价。为什么有这样的变化?根本还是在于这几年碳中和之风，大力发展新能源的同时老能源没啥资本开支，但是新能源他不稳定啊，在储能和电网建设没结束之前，你必须得靠这些老的基荷能源，也必须要依赖市场化机制来帮忙解决新能源的消纳问题。

　　所以如果你问未来新老能源会怎么表现?在新能源配套建设完全之前，大概率还是新老能源齐飞。

　　金木水火土，风光水火储

　　如果你问我未来的电力系统应该是什么样的?我觉得就像五行一样。五行讲究金木水火土，要相合才能顺。你不能是都是金，或者都是木，这样从命理学上看就太偏了，不稳。

　　同样的你一个好的电力系统应该是什么样的?也应该是跟五行一样，风光水火核氢储，多样化发展，这样抵御风险的能力也提高了，才可能叫圆满。

　　总结，电力行业的种类繁多，投资逻辑不尽相同，但是电力的市场化却为所有电源类型打开了天花板。电力革命也不应该是惨烈的“武装革命”，而应该是温和的“光荣革命”。

　　好的，第一篇内容就差不多到这了，下一篇咱们聊聊火电的投资逻辑。欢迎批评指正。

　　电力ETF(SH561560)光伏ETF(SH515790)

　　@大马哈投资 @持有封基 @越女事务所@孥孥的大树 @无声@韭圈儿 @股市药丸 @MoneyKing_钱大王 @边塞小股民 @星辰大海的边界 @诗与星空 @青春的泥沼 @很帅的投资客 @银行螺丝钉 @投研帮 @ETF之王 @科创50ETF@稀土ETF @ETF玩家 @ETF校长 @科技100@红利ETF@科创50ETF@港股通50ETF@智能汽车ETF @互联网50ETF @物联网ETF_ @光伏ETF_ @游戏ETF@基星高照@炒基蛋@基少成多-似曾相识@基尔摩斯@养基笔记@龙行天下虎

茶茶喝了一口小酒：

　　还是你会写，金木水火土，风光水火储 国电电力(SH600795) 大唐发电(SH601991) 东方电气(SH600875)

忘了我是谁098：

　　东方电气(SH600875) 这一次5月份从调整底部起来，和以前的打法完全不同。

　　2020年7月有一波，2021年8月又有一波。那两次或者是自救的解套离场，或者是乘势拉高出货。从大周期视域看，是新一轮大周期初期参与者的预热和先知先觉。

　　每一个赛道龙头的大周期，都会有这么一段经历。先知先觉的资金在三年多时间内，一轮一轮地从6元加热到23元。经过这个阶段，一个票是不是有龙头的真相显露出来。比如可以参照看一下隆基股份、宁德时代等这些新能源大龙头的起步阶段。

　　跟着东方电气走过来这4年，过山车、电梯上上下下有多少次已经记不清了。新来的资金也带来了新的运作风格，王霸之气扑面而来。说实话不大适应这种强悍的打法，因为随着水位升高，所顾虑的也比以前多了很多，而新资金显然是施加压力的高手。

　　读了点价值投资的书，结合实践，想想巴菲特真的不是人，是神!

伦敦投资客：

　　回望东方电气股价历史，07年，10年的两轮波澜壮阔的行情，股价直飞云霄;这一次会不会往日再现?概率极高!风，抽储，火，核一起发力，历史上没有。目前大爆发的火电和核电，规划宏大，需求巨大，仅此就可以重演07年和10年的故事;关键是越来越猛的风力和抽水蓄能发展势头，又会将估值推向天际!四力齐发，一轮浩浩荡荡的东风扑面而来!还有一个核心：这几个大热赛道基本是东方电气的绝对优势势力范围，不用担心会有新进入者不断蚕食，确定性极高!就凭着，张帆远航!环顾四周，仅仅700亿的市值，太低估了!阳光电源(SZ300274) TCL中环(SZ002129) 东方电气(SH600875)

虎妞投资日记：

　　东方电气(SH600875)只有十几倍市盈率，静待花开吧!

　　风电业务贡献最大增量，业务构成问题对毛利率造成一定压制。2021年公司实现营收478亿元，同比增长28.26%，增速较前几年显著加快。其中贡献最大收入增量的主要是公司的风电设备业务，2021年公司风机销售量达3.36GW，同比增长17.84%，且以价值量较高的海上风电为主。受此影响公司可再生能源装备板块实现营收营收151.38亿元，同比增长50.11%;毛利率14.32%(增长0.06pct)。考虑到公司风电业务毛利率低于公司其他整体水平，收入增幅较大对公司总体毛利率改善有所压制，导致公司实现综合毛利率17.29%(下降3.06pct)。公司在大型风机尤其是海上风电领域具备较强技术优势，2022年2月亚洲地区单机容量最大、叶轮直径最大的13MW风电机组下线成功，我们预期公司风电板块未来将继续保持营收高增，同时实现毛利率也有较大提升空间。

　　费用率下降推动利润率上升，信用减值一定程度拖累业绩表现。公司2021年销售、管理、财务费用率分别为3.05%/5.83%/0.08%，较上年同期均有一定程度下降，公司期间费用率减少2.63pct。受益于费用率下降，抵消掉部分毛利率下降影响，使得公司利润率依然保持较高水平。同时，我们发现21年计提的信用减值2亿元，而上年同期则涉及部分计提转回。由此产生的差异对公司2021全年业绩造成了一定程度拖累。

　　“六电并举、五业协同”，收入结构大幅优化。2021年公司可再生能源装备、清洁高效能源装备、工程与贸易、现代制造服务业、新兴成长产业分别实现营收增长50.11%/14.66%/60.33%/-19.28%/29.80%。分产业看，可再生能源装备营收占比31.66%(增加4.61pct)，首次成为公司第一大产业;分电源看，风电设备营收占比26.39%(增加6.45pct)，超越火电成为第一大电源设备业务，“零碳”发电装备占装备制造板块比重超过60%。公司收入结构大幅优化，整体业务布局更加契合3060目标。

　　订单增长稳健，新型电力系统投资下电源侧建设改造有望加速。2021年，公司新增订单563.92亿元(+14.15%yoy)。新增生效订单中，清洁高效能源装备占25.81%，可再生能源装备占29.40%，工程与贸易占13.46%，现代制造服务业占12.78%，新兴成长产业占18.55%。新型电力将会带来电源侧全面升级和改造，为解决消纳问题将新增较多的电源测投资。2021年9月国家发布抽水蓄能规划，要求到2025年抽水蓄能投产总规模6200万千瓦以上，到2030年投产总规模1.2亿千瓦左右;2021年10月国家发布《全国煤电机组改造升级实施方案》，明确“十四五”期间节煤降耗改造规模不低于3.5亿千瓦，供热改造规模力争达到5000万千瓦，存量煤电机组灵活性改造应改尽改，完成2亿千瓦，增加系统调节能力3000—4000万千瓦。受益于抽水蓄能建设和煤电改造，我们预期公司风电以外的收入、毛利有望反转、加速回升。

　　盈利预测与评级：新型电力系统的建设给公司带来全新发展机遇，“十四五”期间电源建设将持续高景气，火电、核电、气电、风电装机预期持续提升，火电灵活性改造和水电改扩建抽水蓄能将迎来快速发展，考虑到公司当前订单储备情况，我们适当下调22-23年归母净利润预测，新增24年归母净利润预测，预计22-24年归母净利润分别为29.2、36.4和44.5亿元(22-23年调整前分别为30.93和39.34)，当前股价对应PE分别为13、11和9倍，继续维持“买入”评级。

　　风险提示：短期内新能源发展增速低于预期;火电灵活性改造推进不及预期

　　相关股票：东方电气(SH600875)

　　研究员： 申万宏源 ● 刘晓宁,查浩,蔡思

　　发布时间：2022-05-07

　　数据由 @港澳资讯 提供

虎妞投资日记：

　　东方电气(SH600875) 已经创新高了

Vekla：

　　许继电气(SZ000400)东方电气(SH600875)东方电缆(SH603606) 受益于海上风电景气度上升带来的直流工程建设需求增长，许继电气未来两至三年直流业务有望实现高增长。网页链接

小六稳中求胜：

　　记录2022年9月9日操作：地产掀起涨停潮，劵商、银行领涨，地产要起来了吗?牛市要来了吗?

　　新开源继续持有中，收盘浮盈7.7%，浮盈3.1万

　　科信技术出局，止盈11.6%，止盈17.4万

　　横店东磁出局，止盈5.5%，止盈4.3万

　　大港股份出局，止损6%，止损6.1万

　　联泓新科出局，止损3%，止损4.5万

　　东方电气继续持有中，收盘浮盈2.4%，浮盈2.4万

　　今日建仓：

　　建仓浙江建投，收盘浮盈5.1%，浮盈4.6万

　　建仓信达地产，收盘浮盈3.6%，浮盈2.5万

　　目前持有：新开源、东方电气、浙江建投、信达地产

　　今天劵商银行拉大盘，个股却纷纷拉稀，本来该昨天减仓的，还是耗到了今天，早盘果断减仓。房地产异军突起，掀起了涨停潮，我也是跟风进了信达地产和浙江建投，希望明天能安全出来。大佬们你们有什么看法?欢迎评论区留下你的看法，一起讨论!

股道老余：

　　建仓一定要慢，一支股票，95%的时间都是震荡或者下跌，看好一家公司，建仓要有耐心，不要一看大涨几天就觉得行情来了，赶紧追进去，这样只会导致你建仓成本极高，要有耐心，等待低点进入。

　　敢于重仓，买了好公司，最惨的就是你只买了几百股，这样它翻十倍你也不会赚多少钱，既然买了，就要敢于下重仓，分散持有很多只并不会降低风险，还不如买基金。

　　建立自己的能力圈，股市里有上百个行业，你不需要每个行业都懂，也没有人能做到这一点，有两个左右自己熟悉并一直关注的行业就好，能力圈外的尽量不碰。

　　享受泡沫，很多散户最大的问题就是可以共患难，不能共富贵，亏损50%都咬牙扛过来了，赚了30%就坐不住了，直接跑了，错过了几倍的行情，要敢于享受泡沫，只有泡沫里才是资产增值最快的。

　　降低操作频率，看好公司，买入以后，就不要天天操作了，很多散户一星期交易好几次，越是交易频繁，越赚不到钱，一年交易次数五次以内就好了，管住手才能赚钱。

　　远离内幕消息，不要试图去了解内幕消息，绝大部分人是不可能接触到的，能告诉你的都是骗子，股市没那么多捷径，提升自己的认知和技术才是根本。

　　追求复合增长，要100%正确，靠时间去累积，一直往前走，慢慢走，哪怕停几年，也不要后退;

　　管理好自己，这点很重要，能管理好自己的人，一定会是有钱人;

　　任何时候，首先要考虑的是风险;

　　财富是行业给的，个股都是运气;

　　行业市场空间无限大;

　　投资的本质，就是投资赚钱机器，投入一定，产出无限大的赚钱机器;

　　重点投资国家名片;

　　投资秘诀就是垄断，加上反复消费，具有成瘾性;

　　投资主线，选择与嘴巴相关的刚需，嘴巴不会少;

　　企业业务简单，核心产品单一;

　　毛利率的变化要稳定或趋升;

　　中国市场以国企为主，十分谨慎的选择民营企业;

　　买危机，危机爆发后买入一定是对的;

　　要不平等竞争，弯腰捡钱，不战而屈人之兵;

　　任何投机市场都是95%的时间不涨或下跌，只有5%的时间是上涨的;

　　赚钱靠持有，不是靠交易;

　　赚钱靠泡沫，有泡沫才是赚钱最好时机，惧怕泡沫的人是苦命人;

　　对于优质稀缺资源，能拥有就是幸福;

　　什么是风险，该赚的钱没赚到就是最大的风险;

　　坚定信念，有爱心的，善良的人，一定能赚钱。

　　好的东西要重复学习，不断认知，深入骨髓。学习巴菲特，学习段永平，学习林园并不能让普通人成为伟大的投资家，但只要真的相信并深入骨髓，就有很大概率成为成功的投资者。

　　一个营业部老总的观察!

　　营业部位于一线城市。该老总做了10年。他观察10年下来，大概只有20%的人能盈利。

　　盈利的分两种：

　　1、赚大钱的都是赚企业钱的。某大户10年就持股一只，10年涨了将近30倍。

　　营业部老总曾有两次劝其交易，一个是2008年其它股跌得很厉害，大户持股没怎么跌。但是大户不动。大户的说法是，他没有什么内幕，但是对所持公司比较了解，觉得公司管理层不错，是做事的人，拿着踏实。

　　第二次是劝大户买银行股，大户说，银行股看来不错，但还是不如拿着原有的公司踏实。

　　2、还有些次于大户的账户挣钱，就是买进了不是那么好的公司，一直没动，涨幅可能没有大户那么大，但十余年下来也有5～10倍收益。

　　营业部老总的分析是，可能这些用户投在股票上的钱占其总资产的比例不高，所以买了股票后基本忘记了。

　　这些用户挣着企业的钱了，但是对营业部杯催了，基本上没钱挣，因为他们根本不交易。

　　经常交易的，基本不挣钱，最好的业绩是50万的账户，10年盈利50%，但是给营业部贡献了50万的佣金，这些是营业部最优质的客户。该老总形容是，十年前他有50万，每天骑着自行车来营业部，十年后还是骑着自行车来营业部。

　　2004年左右，账户年活比例不超过30%，2007-2008年，年活超过90%。(转)@7X24快讯 @今日话题 @雪球创作者中心 #今日复盘# #今日看盘# #今日话题# 长电科技(SH600584) 立讯精密(SZ002475) 东方电气(SH600875)

三流投机家：

　　东方电气(SH600875)华阳股份(SH600348) 今天T了一把东哥，练练技术，晚上加餐

起司布吉岛：

　　大盘稳定在高位，和中午的看法一样

　　东方电气(SH600875) 下午稍微收复了一些失地，这个位置继续持有观望

　　上海电力(SH600021) 尾盘遭到了主力的疯狂砸盘。我们看到昨日同样涨停的粤电力A，今日收出了一根长上影线，目测是阶段性的顶部，整个电力板块都触顶回撤，都预示着上海电力后续的走势不是那么的乐观，但戏剧性的是走出了跳空并列阳线，主力想干什么，后续怎么走，得好好分析一下，并不能草率的下定论

　　其实只要不砸穿跳空缺口，上海电力都呈现出一种强势的状态，所以我今天也没抛，等这个节假日稍微研究一下再说，毕竟利润还有一些!

A学家戴维斯：

　　预祝大家中秋节快乐，阖家团圆!

　　#中秋佳节到，持股or持币过节?#

　　科陆电子(SZ002121)

　　东方电气(SH600875)

　　西子洁能(SZ002534)