2022-11-28今日SH600295股票最新净值和交易情况

乘风飞翔zlf：

　　光伏硅片及组件龙头企业隆基绿能(601012.SH)10月13日晚间披露今年前三季度主要经营数据。经初步测算，2022年1-9月，公司预计实现营业收入为864亿元-874亿元之间，同比增长54%-56%;预计实现归属于上市公司股东的净利润为106亿元-112亿元之间，同比增长40%-48%。

　　上半年，隆基绿能实现归母净利润64.81亿元，同比增长29.79%。澎湃新闻据此推算，该公司第三季度的单季度净利润预计为41.19亿-47.19亿元，环比增长8%-23.6%，较去年同期增长60.7%-84.1%。尽管第三季度的净利润环比增速较第二季度有所放缓，但隆基绿能在今年前三季度的业绩仍刷新历史同期最佳水平。第四季度，光伏行业将集体迎来传统装机高潮。

　　该公司在公告中称，前三季度，受益于下游需求的增长，在保证订单交付和质量的前提下，公司积极把握市场机会，采取灵活的经营策略以应对市场变化。报告期内，公司硅片和组件对外销量同比增长，投资收益和汇兑收益大幅增加，实现经营业绩的明显增长。

　　14日下午，隆基绿能触及涨停，为2020年12月以来首次，午后量能显著放大。除三季报利好外，消息面上，据光伏行业媒体PV Tech报道，美国停征进口太阳能组件“双反”关税，针对这些进口电池和组件的反补贴税流程已实施两年。

　　隆基绿能相关负责人就此回应澎湃新闻称，“中国光伏产业在跌宕起伏中不断壮大，市场从不缺挑战，在光伏技术的快速更迭中，隆基光伏产品的出口市场涵盖了全球众多的国家并保持市占领先，不局限于某个国家或地区。此外，每年新兴市场持续扩大，为公司光伏出海提供更广阔的市场空间。”

　　光伏上游多晶硅价格在经历2021年底短暂偃旗息鼓之后，今年以来又重拾涨势，目前站稳30万元/吨上方。相较于2020年的价格低位，硅料价格暴涨超400%，创下十年新高。

　　硅料价格大涨让多晶硅企业盈利能力大幅提升的同时，压力顺着硅片、电池片、组件产业链向下传导，越往下游越痛苦。中报显示，隆基绿能参股15%的四川永祥新能源有限公司及参股49%的云南通威高纯晶硅有限公司多晶硅业务受益于下游需求的增长和硅料价格上涨，叠加新产能的顺利释放，净利润大幅增长。考虑到第三季度硅料价格仍在攀升，参股硅料投资收益继续为隆基贡献利润。

　　隆基绿能总裁李振国2021年底接受澎湃新闻专访时曾表示，隆基一直是“过剩论者”，尽管这一理念在2021年硅料短缺所致的涨价潮中遭遇了挑战，但长期来看，短缺一定是阶段性的，过剩才是常态。“全球碳中和共识下市场空间快速打开，但产业链没有做好准备。从总体上来讲，我们认为这(硅料涨价)还是一个市场的规律。某个环节不均衡，导致该环节的市场价格上涨。当该环节的投资收益、盈利能力大幅度上升之后，会吸引更多的社会力量进入来补充该环节的产能，这本身是一个正常的循环。”

　　随着硅料新增产能释放，让整个光伏行业无比煎熬的硅料价格稳住了，产业链博弈来到关键期。PVInfoLink数据显示，硅料新产能在四季度终于即将迎来环比25%甚至以上的产能增幅，该增幅亦将成为2020年至今、三年来的季度环比最大增幅，同时硅料有效产量方面也即将迎来比较明显的上升。不过，有资深行业人士对澎湃新闻称，四季度硅料能否迎来拐点、降幅多大还是要看下游头部企业，“若下游仍持续加码锁量，抢料之下只有涨价预期。”

　　今年一季度，全球组件出货量“两连冠”的隆基绿能曾遭到质疑。原因是因上游成本压力及国际贸易摩擦因素影响，其全球组件出货量排名从2020年、2021年的世界第一跌落至第四。但经过第二季度后，隆基组件出货量有所提升，截至上半年，出货量排名进入前三。该公司此前提出，2022年度单晶硅片出货量目标90GW-100GW(含自用)，组件出货量目标50GW-60GW(含自用)。

　　上半年，其单晶组件出货量18.02GW，占全年目标的三分之一。但近日回答投资者提问时，公司称，在保障订单质量的前提下，争取完成全年目标，目前全年出货目标未做调整。若最终达成50GW-60GW的年度出货量既定目标，隆基绿能大概率仍将蝉联全球组件出货量冠军。

　　电池片环节，是新一轮光伏技术迭代的主阵地。当前主流的P型PERC电池效率逼近极限，业内共识是，以TOPCon、HJT、XBC为代表的N型电池是最有望接棒P型电池的下一代电池技术。

　　正当不同厂商为“TOPCon和HJT谁才是下一代主流电池技术路线”争执不下时，隆基在这个话题上显得尤为低调，在新技术的实质性扩张上也比竞争对手更谨慎。市场仍在等待隆基的最终选择，答案已呼之欲出。

　　今年8月下旬的业绩说明会上，隆基高管谈起相关问题时称，“单结晶硅电池的理论效率是29.4%，实验室极限效率在28%，量产效率为26%-27%。公司一直在寻找通过低成本实现该路径的电池技术，目前在正常推进中。TOPCon技术距离26%-27%的转换效率还有一个点左右的差异，因此我们认为TOPCon 是一个过渡性的技术路线。HPBC转换效率还有较大的提升空间，因其具有良好的外观和较高的转化效率，将来会为分布式应用场景带来较高的价值。”

　　对于HJT，隆基认为，从经济性的角度考虑，HJT目前设备投资成本较高，低温银浆耗量也比较高，同时量产效率和其他新型电池技术没有拉开明显差距，因此还需要一段时间推动技术的突破。

　　除了适用于分布式的新电池技术HPBC外，隆基的鄂尔多斯光伏产业链项目主要针对地面电站的新电池技术路线。按照进度规划，明年二季度开始设备进场，预计到2023年底会有GW级的产品出货。

　　产业链各环节持续大手笔扩产叠加硅料和电池片龙头通威大举进军组件环节后，光伏行业同时面临着过剩和更为激烈的市场竞争。

　　对于组件市占率，隆基高管在上述业绩会上说，对于公司来说，短期内将盈利作为主要衡量指标，“组件市占率 30%是长期战略目标，并不会追求短期一城一池的得失。”

模切之家APP：

　　日前，华创新材年产10万吨超薄锂电铜箔项目在江西上饶广信区举行签约仪式，项目总投资为百亿级。

　　据了解，华创新材是浙江华友控股集团设立的一家专业从事锂电铜箔研发与制造的企业，目前国内有、安徽铜陵、广西玉林、江西南昌三大生产基地，此外，浙江衢州、内蒙古鄂尔多斯等新建生产基地正在规划中。

　　近年来，全球掀起了清洁能源热潮，新能源汽车出货量持续走高带动了动力电池的需求上升。自2021年起，动力电池铜箔缺货逐渐明显。行业机构测算，未来三年内，国内市场主流铜箔每年约有5万吨左右的产能缺口。

　　目前，主要锂电铜箔企业基本处于满负荷生产状态，锂电铜箔的整体市场供应持续紧张，铜箔企业虽然不断扩产，但受到设备和产线建设周期的影响，短时间内依然无法填补电池企业的需求缺口。

　　这一情况下，下游企业纷纷“锁单”铜箔。嘉元科技近日公告，公司与宁德时代签订《高端锂电铜箔采购合作意向备忘录》，宁德时代预计2023年全年拟向公司采购4.5微米及5微米高端锂电铜箔不低于2万吨。

　　大额订单显然并不能满足电池企业保供的需求。就在9月底，华创新材获得了5大电池企业的间接投资。具体来看，投资公司包括问鼎投资、亿纬控股、国轩高科动力能源、前海弘盛、珠海冠明等，投资完成后，亿纬锂能、国轩高科、欣旺达、珠海冠宇均间接持有华创新材股份。

　　不久前，德福科技首发过会，股东同样包括 LG化学、 宁德时代、 赣锋锂业、 万向一二三、 盛屯矿业等巨头企业。

关于模切之家&涂布之家

　　东莞市木莫信息技术有限公司成立于2014年8月，是一家互联网高新技术企业。目前平台有员工近50人，在全国设立有5家事业处，分别位于东莞南城，深圳龙华，江苏昆山，江西赣州，重庆。

公司旗下有八大事业版块：

　　模切之家平台、涂布之家平台、模切工学院、时代模切ERP、模切库存交易中心、产业私募基金、供应链金融、产学研平台，为3C电子/家电/汽车/能源/医疗/印刷等产业链上下游提供服务。

　　经过近7年耕耘，平台已经成长为模切/涂布细分领域专业的第三方服务机构。目前已拥有30000家企业用户及150000+个人用户，收录行业500000+笔行业信息，覆盖中国华南、华东、华北、西部、东南亚等市场。

海哥商业观察：

　　文/李大地

　　自从买了彩虹集团的股票，小王早上起来又多了一件事，除了看看国内的天气，还要看一看欧洲各国的气温，由于还没入冬，挪威、瑞典、芬兰等北欧国家获得了他的重点关注，期待那里早日结冰。这不是为了看欧洲人受冻，只是期待中国的电热毯多卖过去一些，这样或许彩虹集团的股票还能再涨上一涨，犹如卖炭翁“心忧炭贱愿天寒”一般。

　　10月14日，彩虹集团股票没有涨停，这样小王很失望。在此之前，彩虹集团股价12天内收了8个涨停板，股价几乎翻倍，理由只有一个：这家公司生产电热毯。而欧洲由于乌克兰危机导致能源短缺，正在全民囤积中国电热毯等过冬物资。

　　数据显示，仅今年7月，欧盟27国进口中国电热毯高达129万条，环比增长近150%。7月德国从中国购买了41.9万条电热毯，8月增至63.2万条，而英国8月则购买了58.2万条。电热毯的国内成本也就几十元钱，欧洲卖到了50欧元以上，加之海运的快速下滑，利润惊人。

　　一方面，浓眉大眼的发达欧洲也会挨冻;另一方面欧洲人民急需中国电热毯，这种带有优越感的怜悯心态产生了奇妙的心理化学反应，成功吸引了中国网友，更挑逗了中国股民的投资热情。于是生产电热毯作为其业务之一的彩虹集团被买爆，其关注度也登上了雪球、同花顺、东方财富等股票平台第一名。

　　然而，只卖电热毯，尤其只在欧洲卖电热毯，何以撑起一家上市公司?中国工厂与跨境商家如此之多，怎么就轮到一家公司坐享全部市场红利?10月13日，被炒上天的彩虹集团收到深交所关注安后姗姗来迟出面回应：其在手电热毯海外订单金额仅133万元，占上一年度公司营业总收入比例为0.13%，对业绩影响维护其微。而此时这家公司股价已经翻倍。彩虹集团这家卖电热毯与电蚊香片的企业，怕是再也不会受到这么高的关注度了。

　　这让热情难耐的投资者情何以堪?一种“半匹红绡一丈绫，系向牛头充炭直”落寞感油然而生。落寞之后，这种感情终究是要发泄出来的，于是热水袋、羽绒服、暖宝宝、电热水壶、电暖气等上市公司被翻了个底朝天。中国网友呈现出一副齐心协力，想办法帮助欧洲人过冬的景象。

　　这不，欧洲政要穿高领毛衣又上热搜了，快来看看哪些股票又要涨停?大家真是操碎了心。彩虹集团(SZ003023)鄂尔多斯(SH600295)水星家纺(SH603365)

二号坊：

　　鄂尔多斯(SH600295)朋友圈刷到了广告

证券之星财经：

　　东吴证券股份有限公司曾朵红,陈瑶,郭亚男近期对隆基绿能进行研究并发布了研究报告《2022Q3预告点评：龙头盈利稳定，Q4放量在即，新技术加速渗透!》，本报告对隆基绿能给出买入评级，认为其目标价位为64.70元，当前股价为48.62元，预期上涨幅度为33.07%。

　　隆基绿能(601012)　　投资要点　　事件：公司发布2022年1-9月主要经营数据公告，公司预计2022年Q1-3实现营收864-874亿元，同增54-56%，其中2022Q3实现营收359.8-369.8亿元，同增70.5-75.2%，环增13.1-16.2%;公司预计2022年1-9月实现归母净利润106-112亿元，同增40-48%，其中2022Q3实现归母净利润41.2-47.2亿元，同增60.7-84.1%，环增7.9-23.6%，业绩超预期。　　硅片龙头稳固、盈利能力坚挺。我们预计公司2022Q1-3硅片出货61-62GW，同增约14%，其中2022Q3出货约22GW，同增约42%，环比略增;跟据Solarzoom数据，2022Q3硅料均价约30万元/吨，环涨14%，182mm硅片涨幅9.6%，弱于硅料，但公司通过薄片化持续降本，测算2022Q3单瓦净利约0.12元，环比持平。受益硅料涨价，我们预计公司2022Q3硅料投资收益提升至约12-13亿元，贡献业绩增量。2022全年看，我们预计公司硅片出货90GW左右，同增28.5%;单瓦盈利坚挺，龙头地位稳固。　　组件出货持续增长、2022Q4放量在即。我们预计2022Q1-3公司组件出货约31GW，同增14%;其中2022Q3出货13GW，环增约12%，受益汇兑收益，测算单组件环节单瓦净利约2分，一体化单瓦盈利约0.14元，环比基本持平。2022Q4硅料供给逐渐充足，有望释放30万吨产量，带来全产业降价提振下游需求。全年看我们预计公司组件出货50GW左右，同增约30%;2023年硅料价格进一步下行，我们预计公司组件出货70GW，带来量利双升!　　新技术投产落地、2023年加速渗透。2022年9月底，西咸15GWHPBC电池正式投产，我们预计2023Q1将满产，后续产能将达30GW。泰州4GW项目设备进厂中，我们预计2023Q2满产。鄂尔多斯30GW项目针对地面电站推出新技术产品，我们预计2023Q2进行设备安装。我们预计2023年HPBC出货将达20~25GW，溢价3~4美分/W，新技术渗透率持续提升，享超额收益!　　盈利预测与投资评级：基于硅料投资收益超预期，我们上调公司盈利预测，我们预计公司2022-2024年归母净利润为155/196/246亿元(前值为148.48/196.20/246.20亿元)，同增71%/26%/25%，对应EPS2.05、2.59、3.25元。基于公司光伏龙头地位，我们给予公司2023年25xPE，目标价64.7元，维持“买入”评级。　　风险提示：竞争加剧，政策不及预期等。

　　证券之星数据中心根据近三年发布的研报数据计算，国泰君安庞钧文研究员团队对该股研究较为深入，近三年预测准确度均值高达84.25%，其预测2022年度归属净利润为盈利144.63亿，根据现价换算的预测PE为17.6。

　　最新盈利预测明细如下：

　　该股最近90天内共有31家机构给出评级，买入评级23家，增持评级8家;过去90天内机构目标均价为73.36。根据近五年财报数据，证券之星估值分析工具显示，隆基绿能(601012)行业内竞争力的护城河优秀，盈利能力优秀，营收成长性较差。财务相对健康，须关注的财务指标包括：应收账款/利润率。该股好公司指标4星，好价格指标3星，综合指标3.5星。(指标仅供参考，指标范围：0 ~ 5星，最高5星)

　　以上内容由证券之星根据公开信息整理，与本站立场无关。证券之星力求但不保证该信息(包括但不限于文字、视频、音频、数据及图表)全部或者部分内容的的准确性、完整性、有效性、及时性等，如存在问题请联系我们。本文为数据整理，不对您构成任何投资建议，投资有风险，请谨慎决策。

新材料ETF：

　　#业绩预告# 【新材料ETF(SH516360) 权重股业绩预告】隆基绿能(SH601012) ：预计2022年前三季度归母净利润同比增长40%-48%!

　　“光伏茅”隆基绿能昨日发布公告，经公司初步测算，2022年1-9月，公司预计实现营业收入为864亿元-874亿元之间，同比增长54%-56%;预计实现归属于上市公司股东的净利润为106亿元-112亿元之间，同比增长40%-48%。

　　前三季度，受益于下游需求的增长，在保证订单交付和质量的前提下，公司积极把握市场机会，采取灵活的经营策略以应对市场变化。报告期内，公司硅片和组件对外销量同比增长，投资收益和汇兑收益大幅增加，实现经营业绩的明显增长。

　　今日早盘，隆基绿能高开，现涨3.04%，成交超11亿元。

　　公开资料显示，隆基绿能作为硅片+组件双龙头，上半年，公司光伏产品营收490亿元，占比超97%。其中， 硅片出货39.62GW，同比增长3.3%;组件出货18.02GW，同比增长5.9% 。

　　根据CPIA预测，全球光伏装机量持续提升，预计2025年新增装机量达270-330GW， 2025年中国光伏新增装机容量将达到90-110GW 。根据中国光伏行业协会的预测， 预计今年全国新增光伏装机85-100GW 。

　　华创证券黄麟在9月6日研报中表示，据隆基绿能规划， 2022年底公司的硅片产能有望达到150GW 。因电价上涨等原因，公司暂停了云南各地的后续规划产能建设，将加快推进鄂尔多斯年产46GW单晶硅棒和切片项目，预计2023年下半年投产，届时龙头地位将进一步巩固。

请涨一个点：

　　鄂尔多斯(SH600295) 高领毛衣在欧洲热卖, 鄂尔多斯的羊绒衫有望在欧洲大卖.

随风听雨落：

　　ST曙光(SH600303)花了一晚上的时间，重新将整个事情梳理了下，大概明确了两个确定性的东西，也产生了一些疑问。第一点是华泰真的没钱了，我在裁判文书网查询了一些判决很有意思，分享给大家。第二点是曙光的股权肯定是要拍卖的，华泰欠账太多，只有拍卖一条路，债权人才能信服。

　　下面就是一些疑问了，

　　一、华泰欠账太多，为什么现在才拍卖曙光，我看到的是华泰持有的曙光和一家银行的股权设有抵押权，其他债权人不能动，抵押权应该是刚过时限，那抵押权人为什么直接申请执行?

　　二、我看到的曙光股权轮候冻结的有深圳比克和鄂尔多斯国企，那么首次冻结的是谁呢?

　　三、此次拍卖拍卖人是深圳中院，申请人是成方汇达，具体的判决应该是比克动力合同纠纷和锦州银行的18亿金融借款，但是华泰有19%的曙光股权，为什么只拍卖了14%的股权?剩下的股权怎么回事?

　　三、拍卖的依据2022辽执07第82号，我一直没找到。另外京东上锦州中院司法拍卖的公告谁可以发一份出来。

　　下面就是我的猜想了，先说结论，拍卖肯定会继续的。中止原因是股票停牌，被执行人、厉害关系人异议无法处置。被执行人就是华泰，它之前提的一堆意见根本不成立，原因就是它值钱的只有曙光股权了。唯一有瑕疵就是停牌导致挂网拍卖这段时间没有达到20个交易日。厉害关系人的异议我觉得还是股权冻结顺位的问题，也就是说拍卖得的钱该怎么分还法院之间没有协商好。或者说以这些作为中止拍卖的理由，争取时间协商好到底由谁拍的问题。两人报名或许是出乎所有人意料了。

科创板日报：

财联社10月13日讯（编辑 旭日）

　　总市值超3500亿元的全球光伏龙头隆基绿能晚间公告，经公司初步测算，。

单季净利再创历史新高

　　Q2净利38.17亿元，据此计算，Q3净利预计41.19亿元-47.19亿元，环比增长7%-23%，。

均值为144.94亿元

　　截至10月13日收盘，6个月以内共有34家机构对隆基绿能的2022年度业绩作出预测，其中归母净利预估。盘后公布实际三季报预测最高值为112亿元，。

公司司硅片出货39.62GW，同比增长3.3%；组件出货18.02GW，同比增长5.9%

　　公开资料显示，隆基绿能作为硅片+组件双龙头，上半年，公司光伏产品营收490亿元，占比超97%。其中，。

2025年中国光伏新增装机容量将达到90-110GW

　　根据CPIA预测，全球光伏装机量持续提升，预计2025年新增装机量达270-330GW，。根据中国光伏行业协会的预测，。

硅片市场呈现TCL中环和隆基绿能双龙头局面

　　当前，，2021年两家单晶硅片合计出货占比约49%。

2022年底公司的硅片产能有望达到150GW

　　华创证券黄麟在9月6日研报中表示，据隆基绿能规划，。因电价上涨等原因，公司暂停了云南各地的后续规划产能建设，将加快推进鄂尔多斯年产46GW单晶硅棒和切片项目，预计2023年下半年投产，届时龙头地位将进一步巩固。

隆基绿能今年以来已10次上调价格

　　硅片价格方面，，业内人士表示，硅片的价格波动跟随原材料价格的涨跌，随行就市的原则。根据国金证券9月12日研报预计，。

2022全年看，预计隆基绿能硅片出货90-100GW，同增29%-43%，组件出货50-60GW，同增30%-56%

　　东吴证券曾朵红等人在8月15日发布的研报中表示，，单瓦盈利整体稳定。随着2023年需求高增，，叠加硅料降价，组件盈利进一步提高。

预计这一电池技术可能会有比较高的溢价，2023年预计出货量将达20-25GW

　　此外，在电池技术方面，招商证券游家训在8月28日研报中表示，隆基绿能公布的N型TOPCon电池、HJT电池和P型TOPCon电池转换效率不断刷新行业纪录，同时公司在半年报业绩交流会首次明确HPBC电池将主打分布式领域，。

2022年净利达147.51亿元，同比增长62.4%；2024年净利同比增速预计降至15.5%

　　根据盈利预测与估值测算，国盛证券王磊等在8月30日研报中预计，隆基绿能。

硅料旷日持久的涨价大潮，有望在明年上半年结束，硅片价格亦随之回落

　　不过，值得注意的是，从长期来看，财联社记者从业内人士处了解到，随多个硅料新增项目预计在今年四季度落地，。此外，国信证券研报预计，明年一季度进入光伏行业相对淡季， 产业链价格有望开始进一步下降。

硅片公司成本传导能力不及预期，可能会影响盈利能力

　　对此，国金证券研报风险提示称，随硅料价格逐步进入下行通道，若硅料价格降幅不及预期、。

能源一号：

　　隆基绿能(SH601012)，于今天晚间公布了公司的最新财报预测。以下是公司公告原文。因此隆基的今年前三季度营收和净利将创出历史最佳成绩。该公司预计，前三季度营收将在864亿至874亿之间，同比增长最高会达到56%;净利同比最高或增幅为48%，实际净利在106亿至112亿之间。

　　回顾2022 年上半年，该公司实现营业收入 504.17 亿元，同比增长 43.64%;实现归属上市公司股东的净利润 64.81 亿元，同比增长 29.79%;经营活动产生的现金流量净额 106.98 亿元，同比增长 1162.43%，经营性现金流得到大幅改善。

　　2022 年上半年，公司以客户为中心，主动承担上游成本压力，努力提升订单交付和履约能力，保障客户收益和价值，实现单晶硅片出货 39.62GW，其中对外销售 20.15GW，自用19.47GW;实现单晶组件出货 18.02GW，其中对外销售17.70GW，自用 0.32GW;公司 182 组件产品出货占比上升至

　　70%，已成为市场主流之选。

　　公司坚持贯彻产品领先战略，保持高强度的研发投入。2022 年上半年，公司研发投入 36.70 亿元，占营业收入7.28%，同比增长 127.39%。在电池组件方面，公司已研发和储备多种新型电池组件技术，在 TOPCon、HJT 等多种新技术路线上连续刷新电池转换效率的世界纪录，创造性地开发了

　　HPBC 结构电池，并不断推动新型电池技术的组件量产转化，蓄势打造差异化组件产品，不断强化公司组件产品的全球竞争力。

　　谈及如何看待很多光伏企业扩产 TOPCon 电池产能?公司的新电池技术 HPBC 和鄂尔多斯项目的进展如何?隆基表示，单结晶硅电池的理论效率是 29.4%，实验室极限效率在 28%，量产效率为 26%-27%。“公司一直在寻找通过低成本实现该路径的电池技术，目前在正常推进中。TOPCon 技术距离 26%-27%的转换效率还有一个点左右的差异，因此我们认为 TOPCon 是一个过渡性的技术路线。HPBC 转换效率还有较大的提升空间，因其具有良好的外观和较高的转化效率，将来会为分布式应用场景带来较高的价值。”

　　西咸原本规划 15GW，通过产能提升，总体产能规划会达到接近 30GW，以及泰州 4GW 项目，预计今年四季度投产，明年上半年实现满产。鄂尔多斯项目主要针对地面电站技术，明年二季度末会进行设备安装，目前还没有完全确定技术路线，核心是为了给客户带来最大的价值。

光伏头条：

　　编辑 | 国际能源网团队

今日能源热点

政策法规

1、两部门进一步明确城市燃气管道等老化更新改造工作要求

　　住房和城乡建设部办公厅 国家发展改革委办公厅日前联合发布关于进一步明确城市燃气管道等老化更新改造工作要求的通知。在开展城市燃气等管道和设施普查、科学评估等基础上，抓紧制定印发本省份和城市(县)燃气、供水、排水、供热管道老化更新改造方案，原则上于2022年10月底前完成省级方案制定。

2、《华中省间电力调峰及备用辅助服务市场运营规则》发布

　　10月11日，国家能源局华中监管局发布的《华中省间电力调峰及备用辅助服务市场运营规则》指出，抽水蓄能电站抽水方式跨省调用产生的市场收益，20%由抽水蓄能电站分享，80%暂存所在省省级电网企业并单独记账。

3、辽宁省加快推进清洁能源强省建设实施方案印发！

　　10月11日，《辽宁省加快推进清洁能源强省建设实施方案》印发，文件提出：加快推进电力市场体系建设，明确新型储能独立市场主体地位。加大“新能源+储能”支持力度，在新能源装机占比高、系统调峰运行压力大的地区，积极引导新能源电站以市场化方式配置新型储能。

4、重庆市促进绿色消费实施方案印发！

　　10月10日，重庆市发改委印发《重庆市促进绿色消费实施方案》，方案提出，发展绿色交通消费。大力发展和推广应用新能源汽车，全面落实购置税减免、免限行、路权等支持政策。启动综合能源站规划编制，加强充换电、新型储能、加氢等配套基础设施建设，到2025年，建成两种及以上能源供应类型的车用综合能源站100座。

行业要闻

1、山东枣庄首例分布式光伏电站共享储能租赁合同签约

　　近日，济南诺能新能源有限公司与山能新能源(枣庄)有限公司签订分布式光伏电站共享储能租赁合同，租赁容量1.5MW，租赁期限5年。此次共享储能容量租赁合同的签订，标志着山东省枣庄市2022年共享储能租赁实现“零”的突破。据了解，屋顶分布式光伏按照不低于15%比例配建或租赁储能设施，优先租赁共享储能设施的项目，租赁容量视同其配建储能容量。

2、9月新能源乘用车零售销量达61.1万辆

　　近日中国汽车工业协会发布消息称：9月新能源乘用车零售销量达到61.1万辆，同比增长82.9%，环比增14.7%，1-9月形成趋势性上升走势。1-9月新能源乘用车国内零售387.7万辆，同比增长113.2%。

3、内蒙古首个绿电制氢加氢一体化项目投产运营

　　近日，内蒙古自治区鄂尔多斯市伊金霍洛旗圣圆能源制氢加氢一体化项目电解水制氢系统一次“开车”成功，产出氢气。圣圆能源制氢加氢一体化项目，由内蒙古圣圆能源集团有限责任公司投资建设，总投资12.4亿元，项目位于伊金霍洛旗圣圆煤化工园区内，总占地面积约63亩。建设制氢能力12000m3/h和加氢能力2000kg/d的制氢加氢一体化项目，一期工程于2022年9月份建成。

企业动态

1、中船集团风电资产大重组

　　10月9日，中船集团间接控股公司中船科技发布重大资产重组公告，公司通过发行股份及支付现金的方式购买中船集团控股下的新能源资产，交易作价91.98亿元，其中股份对价为87.43亿元，现金对价为4.55亿元。

2、中国广核：前三季度发电量同比降3.97%

　　中国广核10月11日公告，1月至9月份，该公司及其子公司运营管理的核电机组总发电量约为1523.48亿千瓦时，较去年同期下降3.97%。总上网电量约为1428.37亿千瓦时，较去年同期下降4.17%。

3、金风科技16MW海上风电机组即将下线！

　　近日，由金风科技董事长武钢主导研发的全球最大的16兆瓦海上风电机组进入最后测试阶段，即将下线。这台风机刷新了单机容量最大、叶片最长等世界纪录。

国际头条

1、尼日利亚石油产量在陆上停产期间继续下滑

　　根据尼日利亚政府数据，由于一些陆上生产几乎停止，9月份尼日利亚的石油产量继续下降。尼日利亚上游石油管理委员会公布的数据显示，该国上月平均日产原油和凝析油114万桶，比8月份减少约4.2万桶。

2、匈牙利外长将访俄寻求能源支持

　　当地时间10月11日，匈牙利外交与对外经济部长西雅尔多表示，他将于本周前往莫斯科参加10月13日的“俄罗斯能源周”国际论坛。此访的目的是推动实现和平并与俄方讨论如何确保匈牙利的能源供应安全。

3、南非于10日起实施新一轮限电

　　10月9日，南非国家电力公司宣布，将于当地时间10月10日至12日每天的16时至24时实施二级限电。按照南非国家电力公司的解释，限电是为了重建柴油储备，让电力公司有更多的发电能力。南非电力危机早已显现，今年6月首次实施第六阶段负荷削减，供电削减规模为2019年12月以来最大;9月因出现电力故障，实行五级限电。

　　来源：国际能源网

学步壁虎：

　　声明：内容来源于网络，友情分享，本文不做买卖依据，如侵权请后台留言删文。

　　2022年9月26日-30日在内蒙古调研动力煤产业，涉及贸易公司3家，煤矿2家，信息公司1家，物流公司1家。

　　一、动力煤贸易商

更多调研纪要，关注深圳财富club

　　当前产地价格1030不含税(1200含税)，到港口成本含税1500左右，港口报价1600，因为价格太高，成交比较少。现在大家都在抢购车皮比较紧张，产地往港口发的运费基本上已经涨到头了300左右，平时就是260~270。现在采购的主要还是终端，电厂化工厂都有。一些电厂反应库存还是低，工业用煤则主要是因为复产补库需求，7/8月份开工比较低，最近开工环比有好转。之前8月底国务院督查组下来批评了限制产能释放的一些情况，比如∶安检环保，认为地方政府的这些动作影响了这两年的保供需求，所以督查组走后就把这些相关人员撤走了，从那以后煤矿的产能有进一步释放。此外配合煤管票转电子，一些边际产能(包括超产和黑煤)也增起来了，国有企业相对规矩，民营企业在最近高价格的刺激下，最近超产比较多，所以近期是有一部分环比增量的。蒙古那边近期因为抢风化煤，把运费炒作的比较高，到了450，比最低点涨了快300，应该快到头了。认为随着下游补库结束再叠加产量释放，近期比较强势的煤价可能会在国庆后有所降温，但是下跌的幅度暂时也不看太多，3-400左右，900会有一定支撑。 (鄂尔多斯煤矿212个总产能7亿吨，民营占70-80%)

　　二、动力煤贸易公司

　　保供是这两年提出的，核增产能都要用来保供，保供的价格是长协的1.5 倍，鼓励电厂和一些化工厂签长协，理论80%兑现率，最低64%，但是因为没有法律依据，所以兑现率一般比较低。鄂尔多斯私企比较多，本位思想很强，无论是政府和企业都不希望煤价跌，高煤价提供的高收入已经成为当地的zz资本， 所以其他单位 部门过来对于增产的影响也不大。有少量真保的，大部分是要额外小款的(不超限价，但物流短倒仓储损耗里面抠钱)，或者给垃圾煤的(尾煤3000kcal)。增产也有实际增产和表内增产，实际其实增的比较少，主要是表外转表内，所以显得增产数据很好看，真正意义上的产量释放精煤区比较少，尾煤区、准东地区的3000～4000kcal的多一点，总量还好，结构性紧缺。现在手上库存是去年的50%。

　　之前所有人都判断9月份要跌，但是后来鄂尔多斯有降雨，降雨结束神木疫情，之后是薛家湾疫情，所以一直在影响供应。运力也有问题，呼铁局最近都是30车，比之前少了7-8万吨。最近民用和工业需求同时起来了，所以采购量环比好了很多。产地和站台的库存都不高，站台因为环保原因不让堆太多，几个大列就能拉完。现在神优4是5500kcal，目前给神华交货的价格1240，到港口成本1500。最近新疆疫情，所以封锁了，原来一天出100车，昨天只有5车，不到正常水平的10%。

　　原来矿是公私合营，公家出指标，私人出钱，死人瞒报，但是会议之前私人基金就不干了，所以之前瞒报漏报的现在都出来了，这可能能部分解释重大节日之前事故率上升的原因。

　　三、煤炭数据信息公司

　　核增产能应该已经七七八八了，再要新增短期也比较难，现在对应供应紧缺的问题只能从产能利用率上着手 所以现在对于煤管票放松是一个信号，就是放开让煤矿生产，首要就是解决煤炭的紧缺问题。

　　长协比例的提高，降低了市场的活力，市场定价能力弱化，价格反而会偏离正常供需关系。认为煤价快涨到头了因为1.价格太高下游接不动了，尤其是化工没这一块;2.库存最近开始累起来了

　　四、煤矿

　　现在库存比较低，库容15000，库存10000，最近生产没有收到zc影响。这边没有核增产能还是800万，实际产量520-530，还有200多万矸石，一天外排矸石6-7000。长协签了516，把产量基本都签出去了，基本没有贸易商。下半年考核长协兑现，所以现在还是在坚持执行。现在销售两种煤，一种3800的混煤，还有一种5400的精煤，主要供下游化工和冶金客户。周边的煤矿都差不多，都在执行保供，市场煤销售很少，所以也很难买，暂时感觉跌不下来，可能要等会议以后。取消煤管票对矿上影响不大，因为本来就采不够，火工品对露天矿影响比较大，这个矿是井工矿。保供的方式有问题，把价格压太低了，产地非常抵触，地方都不愿执行，低卡煤执行力度大是因为影响没那么大。

　　五、煤矿

更多调研纪要，关注深圳财富club

　　两个露天矿一个井工矿，有水泥集团，能源集团，物流集团。总产能1010 万吨，今年核增一个矿，明年1270万吨，20年之前5000-5500，这两年技术问题，卡数掉，到港口4500-5500，本地区域3500-4000。去年是停产复产，在产增产，但是产能释放不是一下子能出来，限制条件很多，土地、手续等，去年批了3个多亿，今年可能也就增1个亿。露天矿比较容易达产，甚至能超产，明年还能二次核增，露天矿批产现在比较容易。产量主要就是保供和发港口，矿上现货就卖一点煤泥一类的副产品。感觉下游需求环比7、8月没有增加多少，大秦线检修，导致汽运可能会多一点。这两天煤矿价格有所走弱，煤矿也怕后面出不动，趁现在价格高出一点。

　　区域内的电厂库存维持到20天。其他电厂库存可能低一点10-15天，华能之前想多签长协，按基准价1.5倍，因为长协兑现率不到40%，市场上的日耗和库存不是很真实。

　　之前国家不让市场招标，因为按照之前的要求是100%长协兑现。之前一些煤矿保供签阴阳合同，就是通过各种方法来打保供擦边球，低卡折价，兑现率降低等。觉得会议前只要不是涨的太厉害，也不太会管，主要是维稳，安全检查可能会有一点影响，明年应该也是偏紧。

　　六、物流公司

　　这两天起量有点难，4800-5000的长滩、罐子沟还有点车板价960，5500 的车板价1150，含税的做不了，都是不带票的且没什么量，低卡的还有点。涨的差不多了，反正都只有这点量，月底矿上也没啥东西了。每年这个时候其实都会要买点，所以就偏紧一点。月初会好拿点量，但是价格会贵，拿单一煤种拉港口可能会亏。觉得市场企稳一波，不可能跟去年一样，最多再冲100， 后面多多少少要落一点，但是落不多，100-200左右，到年底也就这样。

　　七、大型贸易公司

　　华南钢材需求多一些，华东也有一些，主要是公共设施，医院、高速等，十月份需求没问题，尤其是基建增量比较明显，还有地产项目集中开工。四五月份项目招标，七八月钱到位，九十月开工。产量按照需求来提，再上一个台阶，需求也要更乐观。西北基建的款项没有明显的环比增量。居民端资产负债表从受损到恢复需要时间，买房意愿的恢复也需要时间。基建算40%螺纹需求，增速10%，那么对螺纹表需贡献的增速4%，地产是负增长的，从拿地和新开工来说是-30%左右，对螺纹表需贡献增速-18%，所以螺纹表需很难正增长。

　　八、总结

　　今年保供力度比较大，价格风险也随之增大 导致中间环节投机情绪较弱，蓄水出功能进一步减弱，因此市场煤价仍面临高波动的问题。统计局显示的原煤产量增长具有比较大的水分，主要是一些表外转表内的量，而且增产的部分质量偏低。督查组到达后解决了对于产能限制的一些问题(如∶煤管票，行政限产等)，预计会有一些环比增量。下游需求在9月之后有明显的环比回升的现象，主要是因为一些企业复产复工后的补库。今年电厂因为有了长协保供的补充，所以情况没有像去年那么严峻，但是还是在加紧采购，可能数据显示的电厂数据没有那么真实，实际上有些电厂的库存依旧很低，除电厂以外的其他企业采购煤炭则相对困难。当前煤价已经接近1600，快到达上限了，因此市场也不敢继续往上涨了，大家都在观望，预计在十月中下旬集中采购结束后会有一定的回调，但是幅度不会太大，后续走势取决于需求水平。

　　鄂尔多斯(SH600295)华阳股份(SH600348)神火股份(SZ000933)

七级水工：

　　鄂资B股(SH900936)加油干争取超过鄂尔多斯(SH600295) ，只有百分之五了，给沪B一个奇迹。伊泰B股(SH900948)