秋天的两只小鸡:
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事件概述:2022 年11 月13 日,亨通光电发布公告,公司及控股子公司江苏亨通高压海缆有限公司等陆续中标国内、国外海洋能源项目,合计中标总金额为31.37 亿元。
海电缆、油气缆、海洋工程合计中标31.37 亿元,在手订单充足。
海电缆方面:公司确认中标了“龙源射阳100 万千万海上风电项目220kV 海缆采购”(17.82 亿元)、“龙源射阳100 万千万海上风电项目35kV 海缆采购”
(4.84 亿元)、“泰国PEA 乌龟岛33kV 海电缆项目”(0.68 亿元),中标金额合计为23.34 亿元。油气缆方面:公司确认中标了“绥中-锦州油田群岸电应用工程海底电缆和附件采购及施工敷设(PC)”项目,中标金额为7.66 亿元。
海洋工程方面:公司签署了“国家电投山东半岛南海上风电基地V 场址500MW项目海缆防冲刷保护及附属工程专业分包”(0.18 亿元)及“国电投如东H7 项目71 号机组发电机维修更换施工”等运维服务项目(0.19 亿元),中标金额合计为0.37 亿元。
公司本次公告的合同中标总金额约31.37 亿元,占21 年公司整体营收的7.60%,占21 年海洋板块营收的54.53%,该批项目合同的履行预计主要将对公司23 年度经营业绩产生一定积极影响。
射阳项目正常推进,江苏海风建设有望提速。
11 月3 日,龙源电力江苏海上龙源风力发电有限公司射阳100 万千瓦海上风电项目EPC 总承包公开招标项目中标候选人公示,叠加公司此次订单中包含220kV和35kV 海缆中标,反映射阳海风项目已正常推进,后续江苏海风建设(如射阳二期竞配)值得期待。
海洋通信持续中标,PEACE 海缆项目有序推进。
根据华海通信公众号,华海通信将承建亚洲快链海缆(ALC)的建设,预计于2025年第三季度完成交付并商用,该项目全长约6,000 公里,其主干路由连接中国香港和新加坡,分支连接到中国海南、菲律宾及文莱等地。PEACE 项目已实现法国、埃及、巴基斯坦和肯尼亚的连接,目前处于系统测试阶段。
投资建议:持续中标国内外海上风电和海洋油气项目,体现公司在海洋能源领域的综合技术能力,同时海洋通信、光通信领域亦有望保持长期景气。预计公司22-24 年归母净利润分别为19.56 亿元/27.35 亿元/35.67 亿元,当前市值对应PE 倍数为21X/15X/12X,公司近5 年估值中枢为23 倍。维持“推荐”评级。
风险提示:光纤光缆需求不及预期;海风建设节奏不及预期。
来源:[民生证券股份有限公司 马天诣/于一铭] 日期:2022-11-15
亨通光电(SH600487):
11月15日,数据宝统计显示,今日有37只个股获机构买入型评级。其中,龙大美食、亨通光电关注度最高,均有2次机构买入型评级记录。重庆百货、中联重科、顺鑫农业、立讯精密、浪潮信息等均有1次机构买入型评级记录。从机构评级变动看,今日机构买入型... 网页链接
亨通光电(SH600487):
C114讯11月15日消息(南山)近日,江苏省工信厅根据《关于组织开展2022年度5G全连接工厂申报工作的通知》,拟选取2022年度5G全连接工厂项目21个,现予以公示。 本项目支持企业充分利用以5G为代表的新一代信息通信技术集成,打造新型工业互联网... 网页链接
亨通光电(SH600487):
亨通光电:亨通光电关于提前赎回“亨通转债”的提示性公告 网页链接
记笔记的沿:
海缆
海上风电优势:
风能更大更稳定
易消纳:沿海地区是用电大户,即降低了传输成本也节约了土地
情况:
(1)成本高,所以更容易受到补贴影响,之前补贴取消前引发了抢装潮,透支了一定的未来需求
(2)22年招标量大幅度回升
(3)前段时间的抢装潮也要行业在流产技术方面有所积累,降低了装机的成本
海缆是海上风电最强分支
理由
(1)通缩:在降本增效的大基调下,机构对海缆没有降价预期,因为海缆的价值量随着风机大型化、风场规模化、远海化有所提升。
(2)出口:海外海上风电24-25年装机需求爆发,届时欧洲本地产能供不应求,中国产商能借此获得20%的市占率。 相比其他部件,海缆本身就适合海运,且国内厂商的成本算上运费和关税也仍有竞争力
怎么看
(1)码头和属地资源
码头资源是生产必须:由于海缆长度越来越长也越来越重,需要一边生产一边铺设,所以需要把生产地安排在码头附近方便装船。
此外码头带来了属地资源:由于海缆是重资产行业,一个厂区投资几十亿,能给当地带来就业和税收,所以当地政府会给当地设厂的厂商资源倾斜,但就算有属地资源,一个项目一般也不会是仅有一个产商供应,一是一家产商产能有,二是开发商也想保持竞标者之间有竞争。所以预测业绩就看哪里有招标项目,那里谁有属地资源,产能情况
(2)技术趋势
短期:高压化 目前三家公司能实现500kv(东方电缆、中天科技、亨通光电)
长期:柔性直流 目前中天科技领先
(3)具体公司对比
中天科技(SH600522) 亨通光电(SH600487)东方电缆(SH603606)
相关笔记
风电笔记
laosong5qd:
亨通光电(SH600487)就算你出个中300亿的标也没用,你就是老三,死那了,看今天三家的涨幅了然在胸
Random2021:
卖保险的文章他删除了(我偶然看到的,别问在哪),这哥们经常出现在中矿资源(SZ002738)中天科技(SH600522)亨通光电(SH600487) 锂矿、电缆票上,啥涨的好吹啥,涨了就是底部买了,看了下文章都是杀猪盘股评似的标题。韭菜这么好割吗?@一眼低估@一眼仍低估 @一眼再低估
金刚芭比的芭比:
亨通光电(SH600487) 中天科技(SH600522) 科达制造(SH600499) 亨通中天最近确实走弱,这大盘,3个点都涨不了。
20.8出了之前20.3买的中天,还得管住手,等20以下的买点。
日内T了一把亨通,17.7-17.4,赚点零花钱,2000股底仓不动。
科达是真水,补一次被套,补第二又被套,今儿把第二笔出了。一旦大盘变绿,感觉这货分分钟拉稀。这波做完,准备拉黑不玩儿了。
【票,和人一样,也是讲眼缘的,我与科达,无缘】
KeanuCC:
亨通光电(SH600487)漂亮,涨上来 板块才稳固
婉拒天爱36次:
亨通光电(SH600487)尼玛!一个点都上不去吗?废物!
一眼仍低估:
最近都靠港美股回血,A股灰头土脸。
市场风口变了。但是当市场风口变的时候,总要对下跌的板块来一些不利的传言。
比如说昨天碳酸锂的电子盘暴跌,主要原因就是高工锂电发表文章称。碳酸锂价格会回落到40万吨以下。
高工锂电预测很准吗?有定价权吗?
看看这个图不就知道了。
板块轮动,博弈不过市场。输的心服口服。
但是随意发表言论,屡次被打脸还带着自己的利益出发重新发言,就不知该如何评价。
Random2021:
回复@Random2021: 这娃应该是在中矿资源(SZ002738) 东方电缆(SH603606) 中天科技(SH600522) 亨通光电都没赚到钱的。//@Random2021:回复@一眼仍低估:你真是啥涨的好有啥,厉害,但好像又没赚多少钱。 要是真的做的好,不至于没啥钱,还要卖保险。 吹牛逼的你真可爱。
山野村夫huj:
亨通光电(SH600487)亨通短期内不会有什么行情,做短线的可以离场了,后疫情时代概念股将会让你赚得盆满钵满。
候鸟日记:
亨通光电(SH600487)风电狗都不买
mu_fan:
亨通光电(SH600487)完蛋玩意
老多头儿:
亨通光电(SH600487) 这17.30到底有什么神奇的魔力,多少天了