2022-09-13今日SZ002304股票最新净值和交易情况

悦云轩：

　　更多分析见：

　　洋河股份2022年半年报纵横简析-20220911

　　洋河股份(SZ002304)

酒说：

　　4

五粮液

　　今年以来，面对市场出现的新形势，五粮液贴近市场、快速反应，明确提出要从价值回归、政策奖励、产品资源、金融属性、渠道创新、平台建设等六个维度综合施策，持续提高商家盈利水平，与经销商共商共建共赢。

　　与五粮液结缘15年的河南经销商王科(化名)表示，河南是高端白酒消费的重点市场之一，近年来五粮液通过持续开展“大国浓香 和美共享——五粮液品牌文化巡礼盛宴”和“和美五粮 名企共享”等主题活动，加大了对名企、商会等目标消费圈层的培育。“从部分客户反馈的信息来看，这些活动在消费者体验、品牌文化宣传方面效果很好，对长周期的动销将起到很好的拉动作用。”

　　有业内人士指出，随着经济逐渐恢复带动需求提振，今年的中秋国庆双节有望成为白酒销售的“峰口”，加之上半年很多婚宴等宴席被推迟，下半年有望回补需求，随着疫情管控进一步向好，五粮液动销有望随着消费大环境的整体向好。

周新虎辞任洋河股份董事及高管职务

　　9月7日，洋河股份(002304.SZ)发布公告，公司董事会收到周新虎提交的辞职申请，因年龄原因，周新虎申请辞去公司第七届董事会董事及高级管理人员职务，辞职后仍担任公司总工程师及公司控股子公司西藏地球第三极酒业有限公司董事长。

习酒销售公司人事调整

　　9月12日，酒说获悉，贵州习酒销售有限责任公司(以下简称“习酒销售公司”)出现主要成员变动，新增3人、退出1人，具体内容为：杨炜炜任执行董事，曾庆政任总经理，丁奎任监事;钟方达不再担任执行董事兼总经理。

　　相关资料显示，贵州茅台酒厂(集团)习酒有限责任公司官网在8月公布的习酒集团与习酒公司13位高管团队名单中，杨炜炜为贵州茅台酒厂(集团)习酒有限责任公司党委委员、副总经理;而曾庆政在此前的职务则是习酒销售公司副总经理。

古井贡酒2.32亿项目通过环评

　　9月10日，“A股绿色报告”项目监控到的数据显示，古井贡酒(000596.SZ)酿造副产物和废弃物资源化综合利用项目环评审批获同意。项目总投资额达2.32亿元，审批信息于2022年8月22日被相关监管机构披露。

朱伟执掌匀酒

　　9月8日，贵州都匀酒厂有限责任公司法定代表人变更为朱伟;注册资本从3000万元增加至5357.14万元，增幅78%;大股东由成都观真酒业有限公司变更为江苏汝泉投资有限责任公司，持股55%。

柳林酒业退税6253万

　　9月8日，宝鸡税务发布消息称，2022年国家新的组合式税费支持政策出台后，陕西柳林酒业集团有限公司已累计收到增值税留抵退税款6253.04万元，退税资金加快了项目的建设步伐，为项目如期竣工投产提供了有力支持。据悉，陕西柳林酒业集团有限公司是2018年陕西省宝鸡市凤翔区招商引资企业，从2019年开始实施“陕西柳林酒业提质技改及工业旅游项目”，项目计划投资50亿元，占地2000亩，是省市重点建设项目。

索巴奇研社：

　　五粮液(SZ000858) 洋河股份(SZ002304) 【安信食饮】中秋白酒动销跟踪20220912

　　研究员观点：白酒中秋动销整体稳健较去年有增长，内部表现出区域分化和品类两大特点。疫情影响小经济动能强的江苏、安徽等地动销表现较为突出;同时中秋白酒消费以家宴和婚宴为主，不依赖人口长距离流动，点状疫情对场景影响有限，表现出较强韧性。短期展望来看，双节间隔长，拉长旺季时间，利于备货和动销。

　　当前悲观预期将得到修复，重点推荐：(1)估值张性标的，此类标的因业绩波动大而前期调整较多存在较大预期修复弹性，如古井贡酒、山西汾酒、舍得酒业、泸州老窖等，(2)基本面夯实、改革改善逐步落地标的，此类标的受益场景恢复基本面夯实，同时有改革激励催化，当前估值仍低、安全性足，如今世缘、洋河股份、老白干酒等。

　　江苏：洋河省内回款超85%，库存两个月。中秋整体表现还比较旺，出库速度快，好于去年。家宴、喜宴等表现突出，虽然有点状疫情，但是大家对疫情恐惧感消退，只要不明确限制，消费积极性还是比较高;商务宴请相对偏弱，主要系经济下行压力以及省际跨区域流动受限较大。各酒企加大费用投入，积极抢占宴席场景消费。

　　安徽：古井打款任务接近完成，库存处于合理水平。受益安徽疫情管控良好经济动能强，中秋动销较为旺盛，宴席场景恢复良好。厂商层面，为抢占消费场景、促进动销，各酒企亦加大了渠道和终端费用投入。

　　河南：茅台9月款已打，五粮液回款95%，老窖回款55%。中秋还过得去，不算好也没有那么差，现在中秋动销周期也就三五天，经济一般，动销也就平平淡淡。一批库存下的可以，终端二批库存起来了，资源跟集中到头部品牌。

　　湖南：茅台9月款已打，五粮液已完成全年回款，国窖打款进度80%。内参回款进度70%+，预计月底完成90%。中秋动销一般，疫情影响了人员流动，中秋节时间短返乡场景少。

简爷：

　　当今的社会，知识实在是太泛滥了。

　　知识也变得越来越具体而微，越来越枝节。

“道需悟，术可学”

　　很多人每天都在学习新知识，每天都能学到新的方法和技巧，但是却始终无法有大的成就，问题便是出在这六个字上。

　　对于一个刚愎自用的人而言，你让他学一千遍“三人行则必有我师焉”也是没有用的。

　　对于一个喜欢不懂装懂的人而言，你让他学一千遍“知之为知之，不知为不知”也是没有用的。

　　今天文中刚愎自用、不懂装懂，形容的不是别人，正是曾经的我自己。

　　说实话，我自认是一个很有手段的人，而且是一个心性坚忍的人，但是即使曾经我读过无数遍的三人行则必有我师，读过无数遍的“知之为知之，不知为不知，”在30岁之前我都是非常傲气的，并且我自己始终没能觉察，就像一只骄傲的公鸡一样到处丢人现眼。

　　用丢人现眼这个词甚至一点都不为过，还算比较温和的描述了。

只有在童话故事里，才会有人告诉国王他没有穿衣服

　　芒格说过一句话，，而处在现实世界里的我，就那样傲慢了近十年，吃了无数的亏，直到30岁以后，我才慢慢的悟到了以上两句话的含义。

　　我很庆幸我开始慢慢悟到了孔夫子的两句道理。

一点

　　生活中，我想大家也经常碰到一些像这样的领导：他们能力很强，非常聪明，人情练达，但是他们非常喜欢教人做事，什么事都喜欢发表自己的看法，并且认为自己观点独到;什么事都感觉自己做的会比下属好。这样的人就和曾经的我一样，有一点能力，但也仅仅是有能力。

你觉得他没学过：“三人行则必有我师焉吗？”

　　他肯定学过的，但是在职场上他就是喜欢到处教人做事，哪怕有些事并非他的专长;他也必然学过，但是他就是喜欢不懂装懂，谈到任何话题，都喜欢侃侃而谈，发表自己看法，引用一些似是而非的数据，来证明自己看似成立实际站不住脚的结论。

　　年轻时候，那两句话都学过，也都理解，甚至还能倒背如流，结果行为上则恰恰相反，你说他们到底是假知道还是真知道?

假知道

　　由于以上的例子我更多形容的是自己，所以我的答案是。

　　在30岁以前，我虽然知道孔夫子的那两句话，但是我是假知道，这两年，也仅仅是在假知道的基础上多知道了那么一点点。

　　这几年，我慢慢变得不再抢话，哪怕是员工的话;和家人吵架的时候，我也尽量控制不再去话赶话的争吵，而是克制住自己听对方讲话;我也不再瞎教人做事情，特别是在别人的职业领域，只敢小心的请教提出疑问;在公共场合甚至不敢发表意见，因为生怕自己忍不住为了吸引人群注意力而不懂装懂，说了漂亮话出来。

　　而这些是什么时候开始慢慢悟到的呢?我已经有点记不得了。

知是行之始，行是知之成，当你真知道一个道理，你一定已经开始行动了。

　　很多人经常喜欢说一句流行用语：听了那么多大道理，依然过不好这一生。我想背后有一个本质的原因便是他们真的只是听过那些大道理而已，离悟懂还有十万八千里的举例。

看得懂

　　中国历史上有很多很好的大道理，和是有很长一段距离的，拿李易峰举例子，你觉得他是否懂“执子之手，与子偕老?”

　　字面意思是肯定懂的，也能很漂亮的说出来，只是可能他懂的也仅仅只是字面意思而已，其实他还并不懂。

　　#段永平##今日话题##价值投资之路#腾讯控股(00700)贵州茅台(SH600519)洋河股份(SZ002304)

银行-方圆同心：

　　双重金融属性的贵州茅台，股票持有者希望它涨，渠道囤积者也希望它涨，9.9方案一发布，茅台涨价声铺天盖地而来，现实情况是终端市场在中秋过后直接进入过冬模式。黔财技穷看上茅台的99方案，却被别有用心的利益相关者解读成出厂价必然上涨的尚方宝剑，而后呼拥呐喊的茅粉们热闹了整个中秋假期。更可笑的是，五泸洋拥趸们也奔走相告，仿佛茅老大又要带领白酒弟兄再次踏上三餐不顾，白酒果腹的醉生梦死之路。其实单看公告的“优先支持贵州”的措辞，更可以理解成全国特别是四川对贵州的扶贫之策。下周茅台股价涨不涨不知道，五泸众弟们怕要怨爹不公，四下溃散了。五粮液(SZ000858) 洋河股份(SZ002304) ) 古井贡酒(SZ000596) 迎驾贡酒 泸州老窖 舍得酒业

七彩云龙：

　　回复@高山流水c37: 还有系列酒呀，图表有列哦……//@高山流水c37:回复@七彩云龙:你文章里，五粮液不是才1.8万吨么?我对洋河股份有深入了解，对五粮液完全陌生哈，只能看你文章说话

小云紫：

　　央视秋晚精彩:歌曲好听、景色唯美。欧阳娜娜、万茜惊艳、克勤老师帅。李荣浩的《爸爸妈妈》字字入心，谭维维演译的《如愿》荡气回肠，毛晓彤和檀健次的表演火爆撩人。

　　洋河股份参与了央视秋晚，秋晚广告版面，几次播放了“湿地珍宝、头牌苏酒”，还提到了洋河的双沟。

　　一年月色最明夜，五粮液独家赞助了北京秋晚，有诗、有酒、有朋友，晚会主打文化牌，阵容齐整，露天举办，旁边映衬着古建筑。

　　老舍先生说过:中秋前后的北京是天堂，确实，北京的金秋最美。

　　举杯邀明月、和美共五粮。晚会进行中，经典五既出现在现场，也始终在电视的右下角推出。

　　还有时光荏苒，琼浆玉液，经典五粮液的广告词播放。

　　不知北京秋晚的收视率如何，五粮液若能深耕北京市场也是可以的。五粮液(SZ000858) 洋河股份(SZ002304)

七彩云龙：

　　上周表弟和我聊股票，他说他现在基本空仓中，但又不愿一直等，让我推荐。我推荐了中国平安和五粮液。

　　昨天我告诉他：中国平安和五粮液都创了近期新高，还告诉他我自己也买了。他说今天若五粮液回调到75，他会买点，陪我跑到80。然后今天上午他给我发来已经成交的截图：

　　然后收盘后，他告诉我：白酒让我失望了

　　我看了一下他的成本和收盘价，回复他：赚钱还失望?!

　　他说：浪费了机会成本

　　我问：什么机会成本

　　他说：比如中兴……中兴经常回踩30，我最近两三次都是30进，31出

　　我回：好吧……看来以后让我推荐股票我得先收红包了

　　所以我在此声明：

以后让我推荐股票请先给我发红包！

以后让我推荐股票请先给我发红包！

以后让我推荐股票请先给我发红包！

　　(重要的事情说三遍!!!)

　　我不想细说中兴通讯，请自行翻看“41到11”的那段K线，然后查查这是为什么……我只想说：从31开始一字跌停后我就把它拉入黑名单了……

　　此一时彼一时，它从又11涨到了31，我不知该伤心还是高兴……

　　但我想说一点，那就是回看所有的标的，好像都有可能赚钱……看着K线，我也想低点买、高点卖。我还想在低点把SHEN卖了、或者把SHEN卖了，然后低点全仓买入，然后高点全仓卖出……

　　可是“我做不到，你明白吗”……

　　未来存在多种可能性，预测只是其中一种可能。所以肯定不是100%确定的。那么要看什么呢?看逻辑喽……简言之，如果我是经过了解、分析的，前后因果关系讲的通的话你就要听呀，而不能以次日涨幅或之后涨幅来判定——因为有多种因素会影响到股价的走势……

　　最后我很庆幸表弟说的是中兴，而不是东方通信，否则我连写此贴的勇气都没有了。特写此文感谢表弟的“手下留情”……

　　中国平安(SH601318) 五粮液(SZ000858) 中兴通讯(SZ000063) @今日话题

七彩云龙：

　　回复@高山流水c37: 2019.03.05左右的股价……//@高山流水c37:回复@七彩云龙:洋河股份啥时候119啊，这是猴年马月的事情吗?

七彩云龙：

　　回复@高山流水c37: 洋河股份(SZ002304) 是10万多吨、五粮液(SZ000858) 是7万多吨……//@高山流水c37:回复@七彩云龙:洋河卖了有10万吨，五粮液1.8万吨，这是为啥呢?

华润金种子酒：

　　古井贡酒(SZ000596) 泸州老窖(SZ000568) 洋河股份(SZ002304) 期待白酒友军一起致富!

ZZ要上电视：

20220912周记目录：

1、腾讯估值

2、洋河股份半年报阅读及估值

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温馨提示：以下操作及分析仅作为个人记录及思考，仅分享以相互学习，买卖决策要以自己独立思考为准

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1、腾讯估值

　　继上期周记后，分析腾讯如何做定量估值。根据半年报，腾讯的收入可以分为4部分：增值服务29百亿、网络广告9百亿、金融科技及业务服务17百亿、其他0.8百亿，可以看到只有广告是存在周期性的，而且占比不高，所以直接使用当年收入即可。

　　这里采用的净利润：非國際財務報告準則本公司權益持有人應佔盈利 为537亿，因为国际财务报告上的净利润是考虑了投资的，而投资影响很大，所以采用非国际财务报告的值。

　　合理市值：537*2*1.3^3*30=71000亿

　　合理买点：71000/2=35500

　　卖点：max(min(537*2*60,71000*1.5),71000*1.2)=max(min(64440,106500),85200)=85200亿

2、洋河股份估值

　　2022年中报营收为189亿，按照往年来看，中报营收保守估计应该占全年63%，且净利润率为30%，则22年预估净利润=189/0.63*0.3=90亿。

　　合理估值：90*1.3^3*25=4943亿

　　合理买点：4943/2=2472亿

　　卖点：max(4943*1.2,min(90*50,4943*1.5))=max(5931,min(4500,7414))=5931亿

　　阅读完半年报之后，有几个信息可以关注：

　　1、省外持续快速增长

　　公司在持续往全国性品牌发展

　　去年年报的大量应收款融资是安全的，已经有大量应收款成功回收，可以看到今年的金额骤降。

　　4、其他应收款看起来有点异常，但具体看下问题不大，因为涉及金额相比整体资产不大、新增的主要是给单位的预付款，只是还没收到发票或收据。

　　5、营活动现金流净额为负数，主要是因为预付款大量转为收入了，所以没有收到现金。另外，从经营活动现金流出看起来也挺正常的，主要有个支付的各项税费有点难理解，主要是应交税费引起的。

　　腾讯控股(00700)洋河股份(SZ002304)沪深300(SH000300)

　　@雪球创作者中心@雪球基金@球友福利

一生要强的安徽人：

　　五粮液(SZ000858)洋河股份(SZ002304) 贵州茅台(SH600519)

　　中秋节因为疫情，白酒消费惨淡，A50期货今天也大跌，美联储9月即将加息75个点。

　　周二白酒股肯定要大跌，三季度业绩预期很差。

　　白酒股要到元旦才能企稳，这波白酒下跌，五粮液能跌破120元，洋河能跌倒100元。

花龙晴蓝：

　　洋河股份，交易量放大，波动提高。企业的数字营销以及高端产品的培育开始慢慢显现。现在的大幅回撤算是给后续的上攻流出空间。