2022-09-14今日SZ002926股票最新净值和交易情况

枯草-弯月-狼：

　　今日操作，买巨力索具，买丰山集团，买华西证券、买上海电力，卖st必康，卖龙建股份。今天赚钱效应太差，题材妖股-5以上的比比皆是，交易量萎靡。明天策略巨力索具继续拿着，丰山集团不板就出了，华西证券和上海电力套利，不收红就出了。贴子不定时更新，不定时删除。#丰山集团# #巨力索具# #华西证券#

zlvca：

　　赛微电子(SZ300456)

　　【后摩尔时代!台积电、英伟达押注硅光芯片 这些国内公司也在布局】面对日益增长的数据消耗需求，硅光技术的呼声渐涨，越来越多的企业进入硅光芯片的赛道。近期，先进制程工艺的领跑者台积电便押注了硅光赛道。据台湾电子时报报道，业内人士透露，台积电将与英伟达合作硅光子集成研发项目。合作项目将持续数年，由AI芯片巨头英伟达领头，台积电COUPE先进封装技术助攻。相关资料显示，硅光技术是延续摩尔定律的发展方向之一。目前的半导体行业面临着制程工艺的瓶颈，随着先进制程往3nm、2nm推进，晶体管尺寸已逼近物理极限，国内外半导体龙头大厂纷纷寻找“出路”。目前来看，在通信领域，这条“出路”就是硅光技术。华西证券认为，在后摩尔时代，硅光技术成为降低IO功耗、提升带宽的必要措施。据华西证券统计，国内布局硅光(含封装)的企业包括：亨通光电、中际旭创、华工正源、光迅科技、新易盛、剑桥科技、博创科技、天孚通信等。(科创板日报)

　　--国内真正在搞硅光子芯片制造能有几家呢?赛微电子又一次被忽略了，能怪谁吗?只能怪自己不争气!

谢庭鹰：

　　今天继续吃肉，目前6连肉。

　　本金;46.7万，目前账户183.5万，总体+136.8万。

　　今天上证指数上涨1.75，收在3263.80，深证成指上涨45.68，收在11923.47，创业板指上涨2.41，收在255.63，涨跌停对比是66：10。

　　买;002800天顺股份。

　　加;002926华西证券。

　　持有没动;000755山西路桥。

　　仅个人观点，不构成任何投资依据!

　　山西路桥(SZ000755)天顺股份(SZ002800)华西证券(SZ002926)

科创板日报：

《科创板日报》9月13日讯（编辑 邱思雨）

　　面对日益增长的数据消耗需求，硅光技术的呼声渐涨，越来越多的企业进入硅光芯片的赛道。

台积电将与英伟达合作硅光子集成研发项目。合作项目将持续数年，由AI芯片巨头英伟达领头，台积电COUPE先进封装技术助攻。

　　近期，先进制程工艺的领跑者台积电便押注了硅光赛道。据台湾电子时报报道，业内人士透露，

　　相关资料显示，硅光技术是延续摩尔定律的发展方向之一。目前的半导体行业面临着制程工艺的瓶颈，随着先进制程往3nm、2nm推进，晶体管尺寸已逼近物理极限，国内外半导体龙头大厂纷纷寻找“出路”。目前来看，在通信领域，这条“出路”就是硅光技术。

　　COUPE则是台积电推出的用于硅光芯片的先进封装技术。台湾电子时报相关报道指出，台积电凭借着COUPE技术的储备，有望在硅光领域抢占先机。

光子芯片和电子芯片虽然在流程和复杂程度上相似，但光子芯片对结构的要求较低，一般是百纳米级。

　　而台积电为何看好硅光赛道?从制造工艺上来看，因此，光子芯片降低了对先进工艺的依赖。

　　阿里巴巴达摩院发布的2022十大科技趋势中，硅光芯片是其预测的趋势之一。随着云计算与人工智能的大爆发，硅光芯片迎来技术快速迭代与产业链高速发展。达摩院预计未来三年，硅光芯片将承载绝大部分大型数据中心内的高速信息传输。

　　值得注意的是，除了台积电与英伟达以外，英特尔在硅光技术方面也早有布局。资料显示，英特尔研究硅光技术已有20多年。2019年4月，英特尔在Intel Interconnect Day 2019上展示了其基于硅光的400G光模块。

　　据市调机构Yole预估，硅光子模块市场将从2018年的约4.55亿美元，增长到2024年的约40亿美元，年复合成长率达44.5%。

工信部日前发布的《中国光电子器件产业技术发展路线图（2018—2022年）》指出，目前高速率光芯片国产化率仅3%左右，要求2022年中低端光电子芯片的国产化率超过60%，高端光电子芯片国产化率突破20%。

　　转眼到国内，

在后摩尔时代，硅光技术成为降低IO功耗、提升带宽的必要措施。

　　华西证券认为，硅光子是确定性的技术发展趋势，海内外巨头公司瞄准硅光赛道收并购频发。目前硅光领域并购集中在通信领域，在非通信市场的增长空间巨大，后续基于硅光的激光雷达、可穿戴设备、AI光子计算等领域会相继爆发。

　　国盛证券也指出，硅光具备超高兼容性、超高集成度、强大的集成能力、强大规模制造能力等技术能力，未来潜在优势明显。光芯片将与电芯片统筹设计、制造、封装，且设计、制造、封装过程相互紧耦合，从而加速硅光时代的到来。

据华西证券统计，国内布局硅光（含封装）的企业包括：

股田春秋：

　　华西证券(SZ002926)折磨折磨，越磨叽磨叽，他人红我绿，他人绿我红!折磨折磨，丢了!

科创板日报：

财联社9月13日讯（编辑 刘越）

　　上海钢联最新数据显示，电池级碳酸锂涨2600元/吨，均价报50万元/吨。这是。两年前，电池级碳酸锂价格仅为4万元/吨，。

8月以来，下游采购、备货需求再起，碳酸锂价格快速上行

　　受益于终端新能源汽车市场规模的飞速增长，碳酸锂价格从去年下半年起“坐上火箭”。今年3月，电池级碳酸锂均价突破50万元/吨。受公共卫生事件影响，4月起市场景气度下滑，碳酸锂价格一度降至46万元/吨。。

锂供应在短、中期内继续处于较为紧张的局面

　　多家机构表示，近几年，下游锂电池厂商的扩张速度快于上游的锂供应增量，这导致，锂供需平衡还需要一定的时间。乘联会秘书长崔东树接受财联社记者采访表示，。

天齐锂业副总裁、赣锋锂业董事长和中信证券分析师等对其未来价格走势和供需何时迎来拐点发表最新观点

　　据财联社此前报道，碳酸锂长协价突破49万元续创三个月新高之际，。中下游企业一边加入抢矿大战，一边如“宁王”等通过电池涨价实现利润恢复增长。(详见此前报道： 碳酸锂50万元关口只差“临门一脚”!市场激辩未来价格前景 中下游“死磕”锂矿 )

盐湖股份、金圆股份、天齐锂业、天力锂能、腾远钴业、格林美和赣锋锂业

　　据财联社不完全统计，9月以来等上市公司在互动易回复碳酸锂相关产能。

全年有效供给预计17-20万吨

　　东吴证券分析师曾朵红等5月15日发布的研报指出，碳酸锂供给刚性，，对应300GWh左右电池供应增量，，2022年Q1由于国内盐湖减产、海外矿石海运延期，以及国内正极厂、电池厂备货需求，导致碳酸锂价格上涨超预期，价格突破50万元/吨，预计2H22随需求恢复，反弹幅度可控，全年看在40-50万元/吨区间内震荡，。

对应电芯成本上涨0.2-0.3/wh

　　曾朵红指出，上游资源碳酸锂、镍、钴等价格自21Q4以来暴涨，其中碳酸锂由10万元/吨以内涨至高点50万元/吨，。

宁德时代、比亚迪、国轩高科、亿纬锂能均以参股、合资等形式布局上游锂矿资源，下半年起新增产能陆续释放

　　据曾朵红梳理，21年起电池厂加大上游原材料布局，其中，一体化布局初显成效，预计将有效降低原材料成本，其中宁德、亿纬和国轩的年底产能分别预计达12.5万吨、1.5万吨和2万吨。此外，电池与中游材料厂商成立合资公司也将陆续投产，例如亿纬与德方合资10万吨铁锂正极产能5月已投产，也将降低部分采购成本。

我国锂资源的对外依存度达85%

　　然而，业内人士指出，作为新能源汽车的“心脏”的锂电池原材料对外依存度高，华西证券的研报分析称，。

Y_ara：

　　9月13日

　　上海钢联最新数据显示，电池级碳酸锂涨2600元/吨，均价报50万元/吨。这是时隔5个月以来，碳酸锂价格重回50万元/吨大关。两年前，电池级碳酸锂价格仅为4万元/吨，两年间涨幅接近12倍。

　　业内人士指出，作为新能源汽车的“心脏”的锂电池原材料对外依存度高，华西证券的研报分析称，我国锂资源的对外依存度达85%。

华西证券(SZ002926)：

　　华西证券：关于参加四川辖区上市公司2022年投资者网上集体接待日活动的公告 网页链接

2015腾飞：

　　医疗被折磨的无语了，一卖就涨一买就跌，要集中持股，才能有所获。一可我卖的涨买的跌，今年回本有点难啊!华西证券App持仓排序功能，当日盈亏很多功能都没有，体验感跟同花顺没法比。

谢庭鹰：

　　本金;46.7万，目前账户183.5万，总体+136.8万。

　　今日操作;

　　买;002800天顺股份。

　　加;002926华西证券。

　　持有没动;000755山西路桥。

　　仅个人观点，不构成任何投资依据!

　　天顺股份(SZ002800)山西路桥(SZ000755)华西证券(SZ002926)

陆洲：

事件概述

　　据公司公告，公司CCF700G碳纤维通过装机评审，具备了在航空装备上实现批量应用的条件，使公司除了现有批量交付应用的传统定型产品以外，新增一款配套航空装备用的碳纤维定型产品。

分析判断

► 自主开发新品种CCF700G纤维，产能到位准备就绪

　　据公司公告及投资者问答披露，CCF700G是公司2006年开发的一款兼具 T700 级碳纤维(干喷湿纺)的高强性能和 T300级(湿法)碳纤维优异表面结构性能的碳纤维新品种，采用的是湿法工艺。此前全球并没有湿法T700碳纤维品种，该款产品是公司与北京化工大学合作并实现产业化的一款具有自主知识产权的碳纤维新品种，基于某重点型号研制需求，自2011年开始CCF700G碳纤维先后历经多个阶段多批次的取样、性能评价、评审和验证过程，于2022年初转入装机评审阶段，具备稳定批产能力。

　　产能方面，CCF700G与T800H都是湿法工艺产品，原则上生产T800H的产线可以用于生产CCF700G、实现两个产品共线生产。公司目前有两条线可以用于生产CCF700G和T800H，一条是用于T800H项目验证的工程化生产线，该线已经运行多年，如生产T800H产能在105吨上下，如生产CCF700G可以有150-200吨产能，另一条是2021年年报中提到的将募投项目的预研线改造用于湿法产品生产的千吨线，如生产CCF700G产能是1000吨左右，如生产T800H是700-800吨，目前千吨线改造已经完成，在做T800H的等同性验证。尽管两个产品可以共线生产，但条件允许时最好的选择还是独立生产，所以后期会考虑以原T800H的验证线用于CCF700G的生产，而千吨线会用于T800H的生产。

► 航空碳纤维全系列覆盖，新品种贡献新增量

　　公司按照两高一低(高强、高模、低成本)的战略，开发了T300级、T700级、T800级、T1000级以及M40J级、M55J级等丰富的产品线。目前，CCF700G碳纤维已经具备了在航空装备上实现批量应用的条件，公司新增一款配套航空装备用的碳纤维定型产品，扩大了公司业务覆盖的终端客户范围，使公司成为现有航空装备全系列的碳纤维供应商。原有定型产品T300级碳纤维方面，目前该产线完成等同性验证工作，产能增加至每年500吨左右。据公司中报，定型纤维销售合同(合同期2022年1月1日-2024年6月30日)的合同执行率26.25%，该合同金额总计20.98亿元，推算上半年完成金额约5.5亿元，参照上半年完成进度，预计该合同有望在两年内执行完毕。据公司投资者关系活动披露，T800H级碳纤维目前已经进入验收阶段、预计今年会完成项目验收，产品已经小批量供应;千吨线改造已经完成，为下游需求释放做足储备。M40J/55J碳纤维已经形成批量，用在卫星上，年内还将建成30吨产线，后续交付能力将显著提高。公司产品系列不断多元化，定型产品提供安全边际，新型号产品持续贡献增量，推高业绩天花板。

► 复材制件、无人机项目重点推进，全产业链布局进一步完善

　　公司基于自身碳纤维及复合材料全产业链优势，积极发展无人机复合材料业务，现已具备从碳纤维、预浸料供应，到复合材料制件及整机复合材料研制能力，积累了丰富的无人机制造、民用航空体系建设经验，已成功向客户交付AR500系列无人机直升机(旋戈系列)、TP500无人运输机、高空太阳能长航无人机等多种型号无人机。据公司官微，公司为AR-500C无人机(旋戈系列高原款)提供全机复合材料蒙皮、整体油箱承力结构、尾梁整体结构和层压件、封闭腔型结构件等零件的研制、生产和装配一条龙解决方案，为该系列无人直升机机身复材重要供应商。7月28日，由航空工业自主研制的“旋戈”500CJ(AR-500CJ)舰载无人直升机在江西鄱阳顺利首飞。公司为该型无人机提供碳纤维预浸料、复合材料机身及零部件的研制、生产和装配一体化服务。公司复合材料制件、无人机等多个重点项目进展顺利，带动公司业务向下游应用领域延伸。

► C919取证在即，静待国产化需求释放

　　目前C919已经完成全部取证试飞，且据东航半年报，其计划在2022年下半年接收1架C919，预计国产大飞机即将完成取证，年内实现交付。据公司投资者关系活动披露，公司与下游零部件客户一起参与了C919国产化替代验证，主要产品T300碳纤维、阻燃预浸料已获中国商飞PCD预批准;CR929使用T300级和T800级碳纤维，以T800级为主。T800G是公司针对国产大飞机定制开发的产品，该产品兼具了干喷湿法工艺、湿法工艺的优势和特点，目前PCD验证工作也已接近尾声。

　　C919原型试飞验证机用的碳纤维复合材料都是进口的。预计在C919大飞机取得适航认证后，或将开启复合材料国产化替代进程。C919碳纤维复合材料使用量为12%左右，每架空机重量约45吨，则单架C919碳纤维复材用量约在5吨。假设未来20年可制造1200架C919，在不考虑损耗率的情况下预计带来年均300吨复合材料需求量。公司产品已经通过PCD验证，预计率先受益大飞机复材国产化进程。

投资建议

　　公司是国内碳纤维龙头之一，拥有从原丝、设备、碳纤维、织物、预浸料到复材构制件的全产业链布局，覆盖陆海空天电各军兵种。股权激励方案给出未来三年增速的底线。公司积极扩产，业绩增长确定性强，也具有较好弹性。维持盈利预测，预计2022-2024年分别实现营业收入31.72/39.39/47.24亿元，归母净利润9.72/12.46/15.27亿元，EPS为1.88/2.40/2.95元，对应2022年9月9日84.54元/股收盘价，PE分别为45/35/29倍，维持“买入”评级。

风险提示

　　产能建设进度不及预期的风险;新产品开发的风险;竞争加剧导致价格下滑的风险;疫情反复影响生产交付的风险等。

相关报告

【华西军工】光威复材：22Q2净利率创最好水平，全年业绩弹性大

【华西军工】光威复材深度：“军工+新能源”双轮驱动

　　注：文中报告节选自华西证券研究所已公开发布研究报告，具体报告内容及相关风险提示等详见完整版报告。

　　分析师：陆洲

　　分析师执业编号：S1120520110001

　　证券研究报告：《光威复材：航空碳纤维全系列覆盖，新品类增加新亮点》

　　报告发布日期：2022年9月13日

　　重要提示：

　　《证券期货投资者适当性管理办法》于2017年7月1日起正式实施。通过本订阅号发布的观点和信息仅面向华西证券的专业投资机构客户。若您并非华西证券客户中的专业投资机构客户，为控制投资风险，请取消订阅、接收或使用本订阅号中的任何信息。因本订阅号受限于访问权限设置，若给您造成不便，敬请谅解。市场有风险，投资需谨慎。

　　法律声明：

　　本订阅号为华西证券军工团队设立及运营。本订阅号不是华西证券研究报告的发布平台。本订阅号所载的信息仅面向华西证券的专业投资机构客户，仅供在新媒体背景下研究观点的及时交流。本订阅号所载的信息均摘编自华西证券研究所已经发布的研究报告或者是对已发布报告的后续解读，若因对报告的摘编而产生歧义，应以报告发布当日的完整内容为准。

　　在任何情况下，本订阅号所推送信息或所表述的意见并不构成对任何人的投资建议。华西证券及华西证券研究所也不对任何人因为使用本订阅号信息所引致的任何损失负任何责任。

　　本订阅号及其推送内容的版权归华西证券所有，华西证券对本订阅号及推送内容保留一切法律权利。未经华西证券事先书面许可，任何机构或个人不得以任何形式翻版、复制、刊登、转载和引用，否则由此造成的一切不良后果及法律责任由私自翻版、复制、刊登、转载和引用者承担。

每日经济新闻：

　　每经AI快讯，华西证券09月13日发布研报称，给予光威复材(300699.SZ，最新价：85.55元)买入评级。评级理由主要包括：1)自主开发新品种CCF700G纤维，产能到位准备就绪;2)航空碳纤维全系列覆盖，新品种贡献新增量;3)复材制件、无人机项目重点推进，全产业链布局进一步完善;4)C919取证在即，静待国产化需求释放。风险提示：产能建设进度不及预期的风险;新产品开发的风险;竞争加剧导致价格下滑的风险;疫情反复影响生产交付的风险等。

　　AI点评：光威复材近一个月获得11份券商研报关注，买入10家，平均目标价为89.79元，与最新价85.55元相比，高4.24元，目标均价涨幅4.95%。

　　每经头条(nbdtoutiao)——新冠检测概念股业绩爆发，龙头股日赚8400万，卖一次性手套的为何却断崖式下降?

　　(记者 王晓波)

　　免责声明：本文内容与数据仅供参考，不构成投资建议，使用前请核实。据此操作，风险自担。

　　每日经济新闻

云水风度mlv：

　　华西证券(SZ002926) 垃圾了