2022-09-11今日SH600519股票最新净值和交易情况

胡紫怡Zoey：

　　金牛奖被称为“基金界的奥斯卡”，被视为行业内最具含金量的奖项之一。我受邀参加基金评测活动，希望大家多多支持。

　　华安安信消费混合是获得金牛奖且被雪球官方关注的的唯一消费主题基金，业绩非常坚挺，在21年白酒巨大回撤的时候依然获得了40%的收益。19-21年净值翻了近五倍，今年的回撤也只有9%。相比消费ETF或者白酒来说，它的回撤更小，净值更稳定，不会坐过山车。

　　因为消费这个行业跑赢白酒确实是非常困难的，所以说我们来研究这个基金的业绩归因以及基金经理的投资策略。我总结了几个获取超额收益的板块，都在基金的中报中提到。

　　第1个便是地产链，这支基金直接买入了家电，比如海尔智家、苏泊尔，以及欧派家居、索菲亚这些家具股。房地产总体上来说有复苏的可能性，主要是有托底，并且房地产整个板块经历了3年的横盘，在价格上已经消化掉足够的利空。房地产这个行业尽管受到监管，但肯定不会消失。虽然有些小房企会消失，但是这支基金是间接介入房地产，选择家电和家居，那么这些企业一般来说会比房地产稳的多，估值也很低，也不会有债务上的事情。而且除了房地产还有别的逻辑。房地产链里面家居算是受到影响比较小的了，这个在财报上是体现得出来的。

　　我们详细聊聊海尔之家这个家电龙头，家电一般都是在买房的时候买的，所以说家电也处于地产链。海尔智家相比格力电器和美的集团的好处是，它的高端化以及出海业务比较出色的。海尔之家的卡萨帝冰箱定位高端市场，那么就受益于我国人民越来越富裕，还不像传统家电受到房地产的约束。另一个就是出海业务，海尔之家是最早出海、在海外进行并购的，可以占据海外的市场，利用自身的优势，兼并海外的家电龙头，从而减少国内房地产的周期性影响。所以这是海尔之家和其他家电不太一样的地方，获取超额收益的关键。

　　第2个是旅游。旅游其实也是消费的一个重点，主要是困境反转，这只基金主要是航空，中国国航、南方航空，和酒店，锦江酒店等。逻辑依然是疫后复苏。在今年年初的时候，旅游板块就出现过逆势上涨，那么只要口罩一好转，旅游便会迎来报复性上涨。当然我跟这位基金经理的想法有些不同，我觉得旅游最好的标的依然是中国中免。虽然也持仓了，但是不多。因为中国中免的免税牌照和海南地理位置护城河比较深厚，并且估值、跌幅相对来说都更优秀一些。

　　然后就是汽车，加仓了比亚迪。汽车消费也是民间消费的大头，今年实际上除了扶持房地产外，对于汽车也是出台了各种利好政策，因为房地产主要是长期贷款，需要的积蓄会比较多，但汽车是一个短期的贷款，拉动消费的直接作用更加强大，所以我们看到汽车实际上在4月27日之后走出一波波澜壮阔的行情。另一个就是电动车的逻辑，弯道超车国外垄断的燃油车，渗透率在国内外也会慢慢的提升，这或许就是他们加上比亚迪的原因。具体地，二季报中也提到了：“我们也相信未来国内电动车因为较强的竞争力会大规模出口海外，这也是过去自主品牌乘用车没有发生过的情况。”

　　最后一个便是医药，其实医药也是属于消费类的，喝酒吃药嘛。这位基金经理选择的是浙江医药。浙江医药的主营业务是维生素制造。欧洲是维生素的重要生产地。在俄乌冲突的背景下，维生素制造的原料乙炔，由于天然气的断供，会导致维生素紧缺。所以说这家公司的相应业务将会受益。

　　总体上来说这只基金的抱团度比较低，像其他的消费基金基本上都是茅台，五粮液，泸州老窖买满，加上其他酒类。然后还会买一些港股的消费股，比如说腾讯美团快手这些。这个基金经理还是比较特殊的，它主要是地产旅游汽车和医药。当然这也是因为这支基金规模比较小，所以说可以选择这些小盘股，如果像张坤的基金规模太大，就很难这么做。

　　消费这个行业是长牛的赛道，只要规避消费中结构性高估的情况，大概率能获得很好的收益。

　　这篇文章的目的就是告诉大家怎么样去选择一个消费基金，你从它的持仓和报告中可以发现它的风格，你是更喜欢抱团的那些大盘股，比较稳的那种，还是喜欢这类靠一些其他的消费板块，出奇制胜的。同时通过了解这些板块，对你理解他们为什么能获取超额收益是有帮助的。

　　投资这支基金的风险其实就是消费这个行业本身的风险。那么刚刚出来的社融数据，M1M2剪刀差又扩大了，这个就意味着大家都把钱存在银行里，不愿意拿出来消费，这对于消费来说是一个比较沉重的打击，背后的原因其实就是因为口罩。大家都不愿意消费，对未来的预期比较悲观。但是好处是消费总有一天会复苏，并且很有可能会出台更多的政策来刺激消费，经济的三驾马车，房地产还是比较疲软的，目前的复苏依然是一个预期。出口的话也会受到国外衰退的影响，所以说还是要靠消费。因此消费现在还是处在一个等待、播种的时间。

　　华安安信消费混合(F519002)易方达蓝筹精选混合(F005827)易方达消费行业(F110022)#老司基硬核测评# @今日话题@雪球创作者中心

卖猪肉的二哥：

　　贵绳股份的未来9.10

　　今晚出去喝茶回来，一晃就是午夜，一不小心就到了明天，顺便也到了教师节，到了中秋。

　　祝福各位老师，教师节快乐。

　　祝福各位我爱的和爱我的人，中秋快乐。愿你们都有一个幸福团员的家，愿所有的好运都陪伴着你。

　　圆月清辉，有如馨香，如歌袭来。对你的思念，又如伸展舞起的月光，将我紧紧地拥抱......

　　你在远方还好吗?

　　你的远方一直很好!

　　左手指月，右手扪心。祝愿你们所有的愿望都梦想成真。

　　今天贵绳股份跌停，一帮跟着我一起买了贵绳股份几个月甚至大半年的朋友，今天都不怎么说话了。即使我主动的去说话，去安慰，他们都心情不好，即使她们持有的贵州三杰的另外两个的贵广网络今天涨停，保利联合早上涨停过一阵子，即使ST天成今天涨停。

　　这样的心态要不得!

　　炒股也好，面对人生也罢，都要努力做到宠辱不惊，举重若轻，举轻若重，这才是人生最高的态度。这也是幸福的基础。

　　假如生活欺骗了你，不要悲伤，不要心急!忧郁的日子里须要镇静：相信吧，快乐的日子将会来临!心儿永远向往着未来;一切都是瞬息，一切都将会过去;而那过去了的，就会成为亲切的怀恋，梦想一定会照进现实。

　　每一个过去，终将变得美好。

　　生活就像强J，如果你不能反抗，就要学会享受。

　　炒股就像抢劫，如果你不能赚钱，就加入庄家抢劫的队伍!

　　所以，想要炒股赚钱，就要站在散户的对立面思考问题。站在庄家的角度预判个股的未来走势，如何切入，如何找到和庄家共舞的节奏，一起去赚钱。

　　所以，一般我看见什么敢死队，什么韭菜之类的散户的名字，这样的思维，基本都是亏钱的角色。

　　所以，心态就是炒股的三大原则之一!另外两个是铁的纪律，和少许的技术。

　　眼界和格局，决定一个人的高度。

　　成功的人，可以将成功的思维和经验复制到其他的领域，也大概率能够成功。

　　失败的人，往往将失败的教训当经验，奉为圭臬，结果做事往往都是事倍功半，劳心劳力，甚至失败!

　　股市是反人性的地方。所以，炒股炒的就是人性!

　　所以，想要炒股赚钱，就要反人性，反散户的思维，甚至要反自己的恐惧!

　　贵绳股份，这几天，无数证券公司的股民，都收到风险提示的信息，怎么没看见给七个涨停板了的天顺股份出风险警示函?不去穿透式监控?怎么没看见持有天顺股份等妖股的人收到风险提示的信息?

　　今天贵绳股份跌停，是上面合力的结果!有意为之。

　　9月5日我的文章《贵州远景发展战略蓝图》，提及壮大贵州酱酒的产业，增加税收和安排就业，这是贵州未来富裕的最大的出路。所以，贵州必须在政策上扶持，同时寻求中Y的支持。

　　就凭一个所谓的传闻，使得无数股民聚焦在喜酒借壳，天量的资金蜂拥而至，给贵州的上市公司多造出几百亿的市值，贵州何乐而不为?

　　连无数庄家都去做其他的白酒借壳上市的呢!

　　前几天写《九月九的酒》，就是看到可能在9月9日，会出现一些利好，贵州白酒要集体上涨。可惜原定于9月9日的贵州酒类博览会，因为疫情延期到十一月，就压下一些利好的信息。

　　但是，习酒集团9月9日揭牌!

　　9月9日周五，财政部官网发布关于印发《支持贵州加快提升财政治理能力奋力闯出高质量发展新路的实施方案》的通知。方案在加大财政资金支持力度、支持防范化解政府债务风险、完善生态文明建设政策体系、积极构建高质量发展格局、加快建立现代财政制度五方面进行阐述。优先支持贵州开展白酒企业的营销体制的改革。

　　贵州早几年巨额举债，大力发展交通、旅游等项目的建设，落下巨大的债务，贵州的房地产本来就不好，财政收入不多，如果不寻找更好的财源，不用五年，贵州的财政收入，就被债务的利息压垮!

　　所以，贵州白酒企业营销体制的改革，就是要把各地的经销商那一块的税收拿回来。

　　比如茅台酒，批发价是1499一瓶元以下，但是终端的销售渠道是3500元一瓶，那么就有2000元的差价的营业额的增值税流失了。

　　茅台酒2021年的营业额是1094.64亿，那么就有1450多亿的流通环节的营业额的税收没收到多少，也就是流失税收在一百多亿!加上贵州其他无数的酒企，流失的税收在200-300亿之间，如果收上这一块的税收，那么就比较可观的。

　　在体制内的人都知道，没有什么秘密可言!

　　所以，即使今天股市收市后发出的新闻，财政部的文件，利好贵州白酒，但是，聪明资金早上就知道了，所以，贵广网络涨停，ST天成涨停，保利联合曾经涨停，贵州茅台大涨。连贵州轮胎都充气涨起来。这就是聪明资金的先手!。

　　所以高考作文说的下围棋的本手俗手妙手，敌不过一个先手!

　　但是，贵绳股份跌停!其他的不泄露太多，我只说一句：事出反常必有妖!

　　习酒借壳上市，是大概率的事情。这样的工作，牵涉到很多单位，很多的人，文件传阅上报，有多少人看过?你说看见文件的人，会做什么事情呢?

　　想想就明白!

　　所以，看贵州股市的股，那些个股大涨了?不一目了然?

　　你为了保证命中率，那五个股一起买，不结了?等着中奖就是了!

　　炒股不需要情怀，需要杀伐果断!需要不受干扰的独立思考分析!需要残忍的反对自己!

　　并且要乐意看到其他散户的恐惧，在别人恐惧的时候贪婪，在别人贪婪的时候恐惧!

　　散户的情绪，就是你操盘的反向指标!

　　不用担心，有你喜欢的卖猪肉的二哥在，一切会更好。

　　在贵绳股份都赚了那么多钱了，即使不想再做了，开板卖出你还赚钱，你还慌啥?

　　安心睡觉，快乐的和你的家人过一个团圆幸福的中秋节!

　　钦此!

山新资本：

　　没记错的话，几年了，没有听过一句中央支持白酒行业任何政策。

小林小林小林：

　　那你就是真的记错了，查下贵州的文件。

　　贵州茅台(SH600519) 舍得酒业(SH600702) 酒鬼酒(SZ000799)

HUIFEIDEMANYU：

　　茅台的经销商会不会以后都没动力为茅台宣传了