2022-09-13今日SH600160股票最新净值和交易情况

高山流水0824：

　　制冷剂、巨化股份

心无挂碍-如来：

　　巨化今年25亿左右，23年40-45亿，24年80-85亿，25年过百亿利润这个总结论依旧不变，怎么算出来的，请大家看上篇计算过程和逻辑;

　　今天要谈的是风险在哪里?以及底线逻辑在哪里?

　　第一点：风险点

　　1、市场占比不如预期，这个是大概率事件，市场上普遍传要占40%甚至50%，这个可能要让大家失望了，国家审查的是74.5万吨，巨化21.25万吨(含44%的参股企业)占比29%左右;但是总量在这里，不管29%还是40%总量是21万吨一点都不影响未来毛利的基础量，影响的是定价影响力，对企业盈利有影响但是影响不大;

　　2、修正案第三代+65%的第二代，这个65%是个巨大风险点，国家如何调配这个65%，这个65%是远高于24年第二代目前方案计算出来的应有量的，如果投入市场，可以说第三代制冷剂的逻辑基本要落空，这个违背国家减少温室气体排放方向，同时也需要设定完成国际任务作为一个缓冲量，这个发生概率小，影响确是巨大的;

　　3、修订案要求的是温室气体总排放量，R32可以替代R22和R410(2020年两者加起来是54万吨，每吨R32不到他们三分之一的温室气体排放当量)，只要这个能够在23年实现替代，初步计算就可以减少温室气体排放当量的一半，也就是结构进行优化(还不影响使用)，也就是说按照我们给国际的承诺2035年不需要减少总量依旧可以做得到;这个是最大的风险，当然我们中国历来都是严于律己，提前完成国际承诺的，如果完成国际承诺是及格，我们向来都是要做优秀的，制冷剂管控历史性倒退在中国很难发生;

　　4、第四代制冷剂技术突破，碳氢制冷剂安全性解决，这个概率有但是非常小;

　　5、世界碳中和目标退迟，有可能，但是影响也小，制冷剂90%在中国，只要中国不延迟坚定承诺就一定会管控第二代制冷剂，欧洲放松管控，有利于第三代涨价，因为他们在从第三代换成第四代，延迟只会有利于第三代制冷剂的用量;

　　第二点：说完了风险点下面说巨化的底线思维逻辑(制冷剂没有如期涨价情况下的安全性)

　　1、R32行业成本1.8万，未来肯定不亏本卖，巨化8万吨，每吨涨5500，是4.4亿增量利润;

　　2、PVDF23年平均销量2.5万吨(投产1+年底试产3/2)，相比22年增加2万吨，价格在目前基础上再降10万每吨，2.5*10-0.6*20=13亿;

　　3、浸没式制冷剂0.1万吨，毛利1亿，未来是方向，潜力无限，占整个制冷剂的40%，这个巨化有专利技术;550亿市场巨化未来最少是要占50%，毛利50%是合理的，空间无限;

　　4、混改，22年是三年混改收官之年，对直接利润没有影响但是会加强巨化的市场化、国际化，可能就是引爆点;

　　5、电子级氟化工材料迎来国内替代，巨化这块具有巨大优势;

　　6、俄乌战争导致所有化工材料都涨价，巨化基础原材料化工品迎来利好，今年上半年的利润贡献得以此爆发。

　　7、国运，未来十年中国一定会成为世界第一经济体，伴随这个国运在各个行业一定会出现世界级的龙头企业，氟化工巨化是中国龙头又是国企还要混改，未来它成为世界级的氟化工龙头企业概率非常大，你听过美国日本德国韩国牛逼的企业还听过哪个国家的，还不是这些国家强是世界排名前几的国家。未来伟大的企业一定会中国如雨后春笋般冒出来。

如日中天211012：

　　巨化股份

克己服理：

　　巨化股份(SH600160)说实话，从7月初到现在的筹码变化还是很令人担忧的，70%的筹码在高位接手，我认为短期是要注意风险了，个人留20手观察(仅供交流，盈亏自负)

循道善存：

　　看样子，你对巨化了解不多，对k线理解有待商榷，再可追溯的过往，巨化下跌都是尖顶，很少有 高位平顶放量下跌，第二，就是高位，没有放量，而且量继续很小，继续捂股待涨，没问题，第三，基本面上说，巨化的利好兑现了没有?没有，一个都没有!所以一句话，持股待涨巨化股份(SH600160)

Lance吴：

　　巨化股份，三代制冷剂明年涨价预期很大

悟道学院：

　　在估值合理的时候，投资看的是公司未来的成长速度，并不是看现在能够赚多少钱。中远海控股价在海运价格上涨的时候已经提前反应了它的价值。所以在公司业绩最好的时候股价并没有进一步创新高反而下跌，现在海运价格腰斩，三季度业绩就会下滑，未来公司的价格会下跌的更厉害。

　　年初选择了做油运市场的中远海能和招商轮船，目前这两个公司股价同样翻了一倍，特别是中远海能从底部起来涨了两倍多，目前中远海能市值七百多亿，油运价格起来了，估计从三季度业绩就会上升，但是业绩再好估计也很难突破100亿净利润，对比目前的价格已经反应了未来的业绩，失去了参与的价值。

　　周期板块就是在不断挖掘优质低位有前景的标的，在股价高企业绩兑现的时候退出，这样永远不会接到最后的一棒。

　　目前我已经进入制冷剂的投资领域，未来公司结束制冷剂份额之争后，业绩会有大幅提升。中远海控(SH601919) 巨化股份(SH600160) 中远海能(SH600026) @7X24快讯 #股民的日常#

祝建宏：

　　巨化股份： 三代制冷剂巨大的涨价空间，是公司在相当长时间利润稳定增长的保障，基加利法案强化涨价进程和空间。