2022-11-26今日SH600325股票最新净值和交易情况

情缘海岛：

　　华发股份(SH600325)上海2022年第六批新房28个项目获批公示，华发有三个项目，货值90.5亿，恭喜恭喜

火雨儿：

　　华发股份(SH600325) 保利发展(SH600048) 万科A(SZ000002)

　　先说结论：财政部的这个政策，最终会利好大部分房企。

　　财政部要求地方ZF不得通过城投和当地国企，购地进而虚增土地收入。

　　这个过程里，地方zf的财政收入还要保持稳健(我们相信zf有意愿和办法保持财政收入稳健)。

　　简单的理解这个政策，买地的时候，少了对手，利好房企，但实际上要复杂很多。

　　我们猜测几个可能性：

　　1)保持土地供应量，但土地降价销售，zf预计房价幅度降价低于地价，从而提升毛利吸引地产公司来拍地(如果房价降价幅度大于等于土地降价幅度，那基本上没人来买了)。但实际情况，如果地价降低，大部分房企土储资产价格降低，进而融资困难，根本不敢再去买地，而部分土储分布在高能级城市的公司，在感受市场寒意后也不会去这些城市买地。那么这些城市在接下去的一年内，很难实现预期的财政收入。但不管怎么说，对这部分高能级城市土储的房企是利好。特别是其中的国企，因为只有他们有钱有意愿去拿地。

　　2)土地价格保持或者微降，房价保持不变，也就是维持现在的市场现状。土地价格保持或者微降，同时没了城投的参与，大概率结果就是土地供应量会降低，这个会造成将来买不到房，房价上升。利好房企。但这种可能性比较小，因为财政收入无法维系。

　　3)接下去半年内，部分城市房价上升，市场热情回来。但这个时候，如果没有全国蔓延的趋势，依然做不到大部分城市吸引地产公司参与土拍。那地方zf必须想办法解决当地房价上升，吸引地产公司的问题。那结论是先利好高能级房企，最终利好所有房企。

人之道旅行者：

　　保利发展(SH600048) 招商蛇口(SZ001979) 万科A(SZ000002)

　　财政部的文件，悲观者看出了土储价值下降，甚至意淫房产税。乐观者看出了集中度提升更顺滑，甚至还想地价降了，房价不降。

　　说点题外话，中国女人是真喜欢房子，一直追求更大更好更舒适。

　　就是不想想男人的压力有多大。中国女人才是中国房价的原动力。

　　那些在一线城市早早买房，房子升值几倍十几倍的，仔细想想，是不是当初大部分都是被老婆或丈母娘或亲妈逼着买的。反正我身边大部分是这种情况

　　华发股份，越秀集团，绿城中国。

天明2020：

海、广东、北京

　　上，均有超过四成的家庭具有“代数+1”的住房改善需求，若，分别高达7700万平方米、2.7亿平方米和6000万平方米，。就此来看，在大量此类住房改善需求增量的支持下，未来北京、上海仍住宅市场更有望保持稳定，持续走出独立于行业的市场行情。此外，广东、浙江此类家庭数量也较为可观，可为省内热点城市的住宅市场提供充足的需求支持。网页链接 华发股份(SH600325)

灵动岛：

　　土地出让金是地方政府的主要财政收入之一，现在不允许地方“自救”了，岂不是要靠其他收入来源来弥补了，这是大规模铺开房产税的前奏吗?碧桂园(02007) 上证指数(SH000001) 华发股份(SH600325)

枪骑兵-晴空：

　　万科A(SZ000002) 少了城投托底，如果土地降价，是利好前期拿地多的，还是没怎么拿地的?保利、万科、招蛇?华发股份(SH600325) 建发股份(SH600153)

我就看看不睡话：

　　华发股份(SH600325) 是的没错，我又跑了

　　砸盘的不是我，我这点量做不到

旭日晨阳：

　　华发股份(SH600325)当前地产出现严重分化。自从去年地产陆续出现暴雷开始，整个地产行业在走供给侧改革的逻辑。这一点毋庸置疑。

　　但是地产股行情一路走来也是跌宕起伏，有机构资金参与的股票，波段上行比较稳健。有游资参与的股票大涨大跌，机会与风险并存。

　　我们散户投资地产股票一定认清主线行情，不要去追涨杀跌，参与短线博弈，这样会错失机会或亏损。

　　地产当前还是政策驱动，之后还会有业绩预期，最后是业绩成长。

　　地产一路走来主线行情不同时期有不同的龙头地产股票。都有着深层的逻辑。

　　开始保利，逻辑是不会暴雷。之后滨江，不但不会暴雷还持续拿地。以后是招商，逻辑除了以上因素还有销售增速恢复快。在以后?

　　现在地产谁会是龙头呢?

　　逻辑是什么呢?

　　我认为，现在龙头的逻辑是谁的拿地好，销售增长快，今年业绩增速快，未来业绩还能持续增长?

　　看看谁是未来的龙头吧?

　　我不说大家也应该知道!

大V专割韭菜：

　　华发股份(SH600325)华发500亿打底

行衍033：

　　华发股份(SH600325)滨江集团(SZ002244)建发股份(SH600153) 关于房地产行业，我不是专家，下面的分析很可能是错的，只考虑未来一年，先从几个方面分析供给端：一是今年1-8月房地产企业土地购置面积5400万平方米，同比下降49.7%，全年估计在8000万平方米，不超10000万平方米，假设这10000万平方米全部用于高层住宅、容积率全部按3来算且开工率为80%，未来一年这一块提供住宅供应面积不会超过24000万平方米(实际很可能更低，因为要配建经营、办公、物业用房，有的土地用来建设高档住宅和别墅，同时由于城投平台托市拿地导致开工率实际很低);二是2022年8月底，住宅待售面积26015万平方米，这一块是存量待售(包括以前年度竣工和本期竣工的房屋面积)，假设这一块2022年底完全没有消化且全都转移到2023年，未来一年这一块供应26015万平方米;三是要考虑2021年土地购置延期到2023年开工或开盘新增的供应，2021年房地产企业土地购置面积21590万平方米，假设这部分有40%延期开工因素转移到2023年供应(因为2021年城投平台拿地据不完全统计占比将近40%)，仍然假设全部用于高层住宅且容积率3，这一块新增供应21590*40%*3=25908万平方米。以上三块加起来一共24000+26015+25908=75923万平方米，我认为估算未来2023年房地产实际住宅供应可能顶多在75000万平方米左右，如果以上假设再放稍微放低点，实际供应只会更低。

　　接下来分析需求端，2022年1-8月房地产销售面积87890万平方米，同比下降23%，全年预计怎么也有120000万-130000万平方米，这是没有投机目的下的房地产真实需求，已经集中反映了经济不景气、新增人口减少、结婚人口减少、政策打压等不利因素，假设2023年居民经济收入继续恶化且没有出台更好的刺激政策，接着下降20%，那2023年怎么也能保证有100000万平方米的需求量，75000万平方米的供给，100000万平方米的需求，未来一年很可能会出现住宅供给紧张的情况。综合以上分析，无论房地产行业今年怎么不景气，但这种不景气已经导致地产企业暴雷，大多数企业失去了持续扩张能力，拿地意愿、开工率明显下降，拿地面积更是创下了近二十年来的新低，低过房地产历次周期底部，而需求端已集中反映了各种不利因素也降到了冰点，即使是这样，叠加政策放松和刺激，未来房地产行业已经可以确定会出现供需缺口，我之前认为2023年下半年一二线库存去化周期较短的城市会率先回暖，接着2024年会出现行业全面反转的判断，这个判断推敲许久，我认为是没有错的。@梁思禺@八万顷@价值投资2008@今日话题

行衍033：

　　我看地产行业，是以周期的观点来看的，如果以城镇化程度减缓、人口减少等长期因素的视角来看，没有人会否认地产行业整体会处于需求萎缩的趋势，未来这注定是一个夕阳行业，但我们做周期股投资，完全没必要想到五年十年后的事，至少未来一两年，由于房地产行业供给侧出清、政策放松带来需求回暖的周期上行投资机会，仍然是可以期待的华发股份(SH600325) 建发股份(SH600153)保利发展(SH600048)