2022-11-29今日SH600026股票最新净值和交易情况

古地mo：

　　我看你还想搁这洗几天呢?招商轮船(SH601872) 招商南油(SH601975) 中远海能(SH600026)

一马如龙：

　　看关联交易，可以判断往后几年的收入大致是30亿到四十亿之间。

　　今年27~30个亿。往后三年逐渐提升，可能会达到40个亿?

　　而现在的市值是870个亿。

　　大家埋伏在周期股里面，做中海油服，肯定是指望这股票可以翻倍，最少也要翻个50%。

　　但是看往后几年的PE，以现在的市值来算，PE已经是30了。

　　PE30，难道很低估吗??

　　这一波景气周期，至少会有四年(因为关联交易，加之油价稳高预期)，这样算起来的话，收入应该在120亿到150亿之间。

　　这是总的收入。

　　以现在市值来算的话，也就是赚到了市值的五分之一到六分之一。

　　而对比周期之王中远海控，人家那可是一年的收入直接将市值给赚了出来。

　　这边在高景气周期内赚四年，才能赚到当下市值的五分之一到六分之一!

　　有一些朋友(包括我)也指望该股能翻倍。但是现在看，翻倍希望何其渺茫啊!

　　这真的是一波大周期吗??

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　　附上报表内容：

预测本公司在2023年至2025年三年中持续关联交易 收入占比将略高于2022年水平。

　　此外，本公司预计本公司于其他客户取得的收入亦将于未来三年增长。于2021年， 本集团向中国海油集团提供油田服务占本集团总收入约86%。由于油田服务已成为本 集团主要收入来源，因此，建议年度上限及实际历史交易金额占有关期间总收入之类 似百分比乃评估建议年度上限公平性及合理性之适当基准。结合中国海油集团“七年 行动计划”及未来资本支出预计，因此，本公司使用持续关联交易收入比重在2022年上 半年84%基础上提升至86%来预测年度上限。

　　看加粗内容。可见主要利润增长还是会来自于母公司的关联交易。

根据Rystad资料显示，全球海上勘探开发支出2022年同比增幅预计达到21%后放 缓，并于2024年达到顶峰后保持基本稳定。

　　再看这一段，所以景气周期大概率就是维持到2024年。而“同比增幅”这里，按全球平均来算，22年是增长最快的一年，往后23年、24年增长都不会达到21%。

　　今年27个亿，21个点是33，再来15个点是38，再来10个点是42，之后就是“基本稳定”，能不能保持42?希望能保持42。但是景气增长周期都过去了，接下来当然应该是下降。

　　而就算是42来算，现在的pe都高达20.

　　所以这是什么垃圾资产?

　　周期股在你最能赚钱的景气周期都赚的这么少!

　　像是今世缘这个白酒，也是20多pe，人家每年都能赚这么多!roe还那么高，那么稳定!

　　妈的。

　　所以各位球友，我真心想问，持有这股票的目的究竟在哪里??

　　这股票，真的有性价比吗????

　　求赐教!!

　　#中海油服

　　@四夕少年@ArcAngelo

　　四夕少年先生!ArcAngelo先生!特别希望得到两位的指点!

　　以及其他买入中海油服的朋友!希望都能谈谈想法!

四夕少年：

　　不同的周期，虽然天道规律有相似之处，但是也不能刻舟求剑。海控这次很可能是因为资金觉得是疫情影响了供需所以比较谨慎从而导致周期的顶点估值偏低。看看中远海能就懂了，不要太钻牛角尖，坦然面对，上行周期就别老按计算器了

攀登者0257：

　　招商南油(SH601975) 中远海能(SH600026) 招商轮船(SH601872)

　　一轮具备持续性上行的周期，

　　这估值，散户都看不下去了。

　　俄乌只会影响周期早晚，

　　不会影响周期到来。

　　去年有无此逻辑不重要，只因时间未到，

　　“运价不暴涨”就一直难打破失衡。

　　(懂得自然懂)

　　是预期差不够，还是不懂?

　　是时候好好给他们上一课了!