2022-10-14今日SZ000560股票最新净值和交易情况

我爱我家(SZ000560)：

　　我爱我家(000560)09月13日在投资者关系平台上答复了投资者关心的问题。 投资者： 董秘好:消息称，某字开头的互联网公司尽调我爱我家，并购是否属实? 我爱我家董秘： 您好,公司严格按照相关规定及时履行信息披露义务，如有相关计划，会按规... 网页链接

繁星财评：

　　近日，我爱我家(000560)发布半年报，上半年实现营业收入60.82亿，同比减少0.77%，归属于上市公司股东的净利润-3.84亿，同比减少200.97%，业绩大幅下滑，并且是公司借壳上市以来首次亏损。

　　01二股东减持

　　在半年报发布的次日,我爱我家发布公告，第二大股东五八公司拟减持公司股份不超过7749.6万股,减持比例不超过公司总股份的3.29%。减持原因为“集团资产整合需要”。当日收盘我爱我家股价为2.57元/股，相比五八公司2018年受让价格7.12元/股，五八公司此次减持可谓血亏。若本次按照最高比例减持计划实施完毕，五八公司持股比例将降至4.99%股份。这也意味着，五八公司后续的减持将不用再进行公告披露。

　　而且，这不是五八有限公司第一次减持公司股份，在此前的两年间，五八公司已两度披露减持，但都未具体落地。从2020年8月起至今，五八公司已三度公告减持，前两次计划均无疾而终，但对应的股价却一路下滑，对应公告日的收盘价则从5元左右一直降至目前的2.57元。

　　02 我爱我家业绩变脸

　　我爱我家前身是成立于1959年的昆明百货大楼，是建国后国家兴建的第一批大型商业企业，1992年改制后并于1994年2月在深圳证券交易所挂牌交易，成为云南省首批上市公司。

　　我爱我家于2017年12月实施重大资产重组：发行股份及支付现金购买北京我爱我家房地产经纪有限公司84.44%股权，并于2018年4月将公司名称由“昆明百货大楼(集团)股份有限公司”变更为“我爱我家控股集团股份有限公司”，公司主营业务变更为房地产经纪服务，同时包含房屋资产管理、商业资产管理及房后衍生服务等;业务覆盖北京、杭州、上海、南京、苏州、天津、太原、深圳等28个国内主要一、二线城市。

　　实际上，从2017年借壳上市以来，我爱我家的业绩除了2018、2019两年业绩高速增长，自2020以后就急速下滑，2021年勉强取得归母净利润1.66亿， 但值得注意的是，该年政府补助就有1.73亿。到2022年上半年，更是“扭盈为亏”。

　　2022年上半年，我爱我家二手住宅经纪业务实现营收17.53亿元，上年同期35.85亿元，同比下滑51%。新房销售业务营收6.93亿元，上年同期10.96亿元，下滑36.8%。

　　我爱我家的门店数量也在持续减少。截至6月底，门店规模总数为4409家，其中，直营门店2522家，一线经纪人3.18万人;加盟门店1887家，一线经纪人6751人。去年年底的门店总量为4613家，员工约5万人。

　　我爱我家半年报表示，上半年，对缺乏造血能力、品控能力较弱、经营风险较高的加盟型城市公司及加盟门店进行优化缩减，以减少对公司业绩的长期不利影响和品牌风险。

　　03 商誉

　　最重要的是，我爱我家半年报披露的商誉为48.22亿，其中“我爱我家云数据有限公司”商誉为44.76亿，占比92.82%。

　　“我爱我家云数据有限公司”业绩变动情况：

　　2021年年报：

　　2022年中报

　　根据上述资料显示，“我爱我家云数据有限公司”由2021年盈利2.87亿到亏损3.13亿，仅用了半年时间，据此推测，“我爱我家云数据有限公司”2022年业绩亏损在所难免。

　　我爱我家借壳上市时，评估机构给其高增长预测，需要注意的是，并购“我爱我家云数据有限公司”形成的商誉减值测试的重要假设之一是假设未来房地产市场能够平稳发展，未出现对房地产供销市场产生重大影响的调控政策。

　　目前，结合房地产发展形式和我爱我家业绩增长趋势综合考虑，2022年或者2023年该公司要达到业绩要求困难重重，商誉存在商誉减值风险。

　　并且，我爱我家有48.22亿的商誉，截止2022年上半年，沪深A股4791家上市公司中，商誉超过48亿的公司仅有42家，而且我爱我家的商誉占总资产比例达到14.56%。符合这两个条件的上市公司仅有13家。

　　业内人士表示：“我爱我家有近50亿的商誉，三年的业绩对赌期过后，特别是在今年中报亏损扩大的情形下，市场也非常担心该公司来一次‘大洗澡’。”

　　面对这样的情况，似乎也能说明为什么五八公司要不计成本的进行减持。