2022-11-25今日SZ002821股票最新净值和交易情况

秋天的第一棵树：

　　凯莱英(SZ002821)今天晚上看了凯莱英启动2023全球校招计划，有个短视频看的我差点流泪，在全国各个行业都感到寒流都说要裁员的背景下，在2022年新招3000员工之下，在所有人眼里要面临脱钩的背景下，在预期明年业绩要下滑的背景下，凯莱英砥砺前行，又要开启2023年全球校招，我们小散需要干什么?也许什么也不需要干，心里祝福他越来越好!

机慧：

　　#量化价投# #又到财报调仓季# 明天调整调整雪球组合 机慧H股-成长股(ZH1389078) 的仓位(跑赢指数38.42%)，清仓止损 启明医疗-B(02500) ;减仓 华润医药(03320) 和 特步国际;加仓 凯莱英、森松国际、海丰国际。

有根据的投手：

　　伊之密(SZ300415) 今日早盘在天齐回调路上出清，重新接回20以下的伊之密。

　　第一重仓的凯莱英一度上涨5个点，都被不争气大盘拖垮了。

　　继续麻继续捂

股海长泳：

　　跌疼了没?

　　很多票昨天没啥事，今天直接崩了个大的，尤其是新能源那些。大跌的外因是欧美限制我们的新能源、新疆硅料和电动车原材料。

其实这些都是早就曝出来的新闻，说是黑天鹅都太牵强了。

　　有些朋友可能想把大跌的锅甩到北向头上，但是北向表示：

　　这锅，我不背。

　　从数据来说：

　　比亚迪(SZ002594)净流入1.63亿

　　阳光电源+2.14亿

　　亿纬锂能+2.54亿

　　中环+1.47亿

　　隆基绿能(SH601012)+7200万

　　可再看看这些股的表现：

　　比亚迪-3.17%

　　阳光电源-8.49%

　　亿纬锂能-7.35%

　　中环-7.17%

　　隆基-7.40%

　　该骂谁，你们心里有数了吧。

周期，能让人暴富，也能让人血亏。没有好坏，想办法利用好它才是关键。#赛道股全线下挫，光伏、储能、风电领跌#

　　...

　　今天CXO脱钩事件也有了续集，昨晚法案披露了更多细节，美国计划花超过20亿美元用于扶持自家生物制造，其中10亿美元还要分5年投资。

　　美国政府给的这点儿钱，其实掀不起什么浪花。

　　今年上半年，药明康德(SH603259)的资本开支就已经有44.19亿，预计全年90~100亿。

法案并没有对海外供应商有限制或禁止的条例。

　　当然最关键的是，

　　这也是为什么今天CXO反而集体高开、顽强收红的原因。

如果美国铁了心要和中国CXO企业脱钩，那这一消息确实属于核弹级利空，昨天那种程度的大跌不为过。

　　当然，

　　我在软件里搜了一下，药明康德的海外营收占比82%、凯莱英86%、泰格医药53%、博腾股份94%。部分公司在半年报里有更详细的披露，比如药明康德，半年报178亿的营收，来自美国客户的有119亿，同比增长104%，来自国内客户的只有32亿，同比增长27%。

　　药明康德的营收占比丨产品、地区可切换查看

　　既是营收大头，增速又最快，所以如果美国客户迫于政府的压力减少给国内CXO企业的订单，那短期内很难找补回来。

　　欧洲?

　　欧洲客户比国内客户的订单还少，上半年只有19亿，同比增长24%。

　　这也是没办法的事，谁让美国药企站在医药行业顶端呢，去年全球营收TOP20的药企，美国药企占比将近一半。

这一波没真正打击到企业的业绩，只精准打击了国内CXO股东的账户。

　　总之，

　　.…..

国内CXO企业的长期逻辑不用太过担心

　　。

　　首先，外包的动机是降低成本，国内做创新药的内卷程度有目共睹，全球也不会好到哪儿去的。到时候别人外包了，你强生、辉瑞不外包，效率和成本可能就差人一截。

　　其次，中国CXO企业的强也是多年来从市场中厮杀出来的，不是你美国药企赏赐的，中国CXO企业的工程师红利+制造优势，比如更低的人力成本、生产成本等，也不是你花20亿美元就能轻易复制的。

估值的重塑。

　　而中短期CXO企业股价的下跌，主要是因为

　　三年了，新冠订单对部分CXO企业营收的推动效果还是很明显。

　　比如凯莱英，上半年新冠收入30亿，营收占比60%，还有50亿未交付，这些都会在今年集中兑现消化。

一些企业明年的订单增长是有压力的。

　　换句话说，

预计营收增速只有16%左右。

　　就在前两个月，药明康德预计公司从2021年到2024年营收的年化增速不低于34%，已知公司去年营收同比增长39%，今年预计增长68%~72%，也就是说明后年公司

合同负债

　　所以当我们看到CXO企业的一些营收先行指标，比如科目：

在手订单：

　　又或者公司公开回应的

要想想，这些收入里，新冠订单有多少？

　　相对均衡一点的药明康德，都直接从今年72%的营收增速砍到明年的16%，那其他家企业营收增速又要打折多少。

　　如果营收增速是个位数甚至负增长，那净利润增速又该给多少?对应市盈率又该给多少?

　　这些问题没有统一答案，都是估计。你是估计，我是估计，券商也是估计。

　　跌到现在，药明康德、凯莱英等等的PEG都已经低于1了，按照成长股的惯常估值标准来说，全是低估。

　　但为什么它们的股价还是一直在跌?

　　原因就是，市场里的钱现在也拿不准，到底该给CXO企业多少倍的估值合适。

　　而这种不确定性是最要命的。这种情况下，不走到极致，就见不到拐点。

　　拐点，一定会来，但来之前的黑夜也是最难熬的。

对于那些长期成长确定性比较强的CRO企业，送上两字锦囊：熬吧。

　　别倒在黎明前。

　　@今日话题@雪球创作者中心#今日看盘##股民日常#

强少十点半：

　　几家欢喜几家忧，除了CXO、化妆品和房地产等少数几个板块，

全线暴跌

　　，尤其是光伏、电车和储能，

　　指数虽然跌幅不是特别大，但是我刚才扫了一眼股池，

　　跌停的就有好几家。

　　4100只个股下跌，成交额放大到9100亿，外资也撤了40亿。。。

罪魁祸首是登子昨晚公布的几则法案！

　　可以说是非常惨烈了，

1

CXO

CXO

　　先说，今天，

　　药明康德、凯莱英等都收红了。

美国国家生物技术和生物制造倡议好于预期

　　起因是昨日公布的。

20亿美金

　　总投资，主要方向为加强生物技术供应链、加强美国生物工业基建、促进美国医药创新等。

没有提到要限制中国的CXO产业

　　通篇文章，只是要加强美国的生物技术，

　　而且这金额也太小了，20亿美元够干啥的，

　　登子放个口风出来，我大A医药板块一天就能给你跌个几百亿。

市场解读为利好

　　所以，之前超跌的CXO有所反弹，

　　但是整体上力度也不大，属于是高开低走了，

现在没限制不代表以后不限制

　　原因也好理解，，

　　搞不好哪天就出一个类似的政策，毕竟也不是没有先例，

　　早在去年，美国曾将部分CXO企业列入“实体清单”，

　　港股的药名生物当天暴跌30%。

以后给CXO公司的估值肯定要打折扣了

　　市场也是被吓怕了，。

　　不过话说回来，芯片、生物科技都被限制了，老美的动作会只限于这几个行业吗?

2

电车

今天就轮到了电动车

　　果不其然，生物科技之后，。

　　昨晚老美的《削减通胀法案》正式生效，

新电动以及二手电动车

　　老美将向购买的消费者，分别提供7500美元以及4000美元的。

　　但是有几个前提：

　　车辆必须在北美组装、动力电池必须在美国制造、部分名单企业无法获得补贴

　　针对的是谁大家都知道，

中国生产的电池组件将从2024年起被禁用

　　而且。

　　本质上和之前的芯片法案差不多，只不过我们在新能源车领域的实力过于强大，

促使日韩的电池企业在美国开厂

　　老美不好搞一刀切，只好通过停补贴这种方式，

　　这是在怕我们卡他们的脖子，所以提前未雨绸缪。

　　欧洲那边也不平静，

　　据路透社消息，德国经济部正在考虑采取一系列措施，降低对华业务的吸引力，以减少在经济上对中国的依赖

　　这几条新闻一出来，新能源暴跌也就不奇怪了。

不用太悲观

　　不过也，新能源车和芯片还是不一样的，

动力电池

　　宁德时代和比亚迪的全球市占率合计高达39%，。

　　正负极、电解液、隔膜等材料更不得了了，中国企业的供给量占全球的80%以上，

　　国际大车企基本用的都是我们的东西，脱钩哪有这么容易。

3

降息

降的是存款利率

　　今天降息了，不过。

　　三年期定期存款和大额存单利率下调15个基点。

　　主要有两方面原因吧，

　　第一，银行顶不住了，今年贷款利率连续下调，甚至有很多人在提前还贷，

　　息差连续缩窄，降低存款利率可以缓解银行的压力。

　　第二，促使更多的资金去消费和投资。

　　上半年存款额创下历史新高，钱都存在银行里，

　　那再怎么放水经济也起不来，所以需要让银行内的资金流动起来，

　　去消费、去投资。

　　其实这个也算是利好了，毕竟多少会有一些存款资金流进股市，

　　只不过大家的关注点都在老美搞的幺蛾子了，没人在意。。。

还有一个事儿

　　没跟大家讲，其实还涉及到TW，

　　我刚刚在微博上看了，相关的词条已经搜索不到了，

　　所以就不多讲了。

海外营收占比高的股票要慎重一点

　　还是提醒大家一句，最近这段时间，，

　　普通的消费品倒还好，芯片、新能源、生物医药这种科技含量比较高的，小心为上。

　　哎呀，最近的利空太多了，而且还跟投资技术没关系，

　　更多是ZZ风险这种不可控的，只能说谨慎一些吧~

　　比亚迪(SZ002594)凯莱英(SZ002821)宁德时代(SZ300750)

虾买虾卖虾投资：

　　凯莱英(SZ002821) 明天大高开补缺口，放心

虾买虾卖虾投资：

　　回复@瀞海养心: 我自己凯莱英(SZ002821)//@瀞海养心:回复@虾买虾卖虾投资:谁给你的勇气?梁静茹

EnidH：

　　凯莱英(SZ002821) 日线底分型，MACD底背离，周线250周线月线60月线共振支撑。回到前面中枢没问题吧。。

水开白：

　　凯莱英(SZ002821)

　　就今天这个走势，昨天抄底 血赚!

　　今天抄底 也不咋亏。 图啥勒。

　　大盘全线崩溃，各种游资股票 ，各种跑路。各种板块炸裂。

　　今天在凯莱英的都是赢家。

　　你可以回家吹个牛， 股灾 ，我没咋亏钱。 别人亏10万，我亏5000

公司分析小达人：

　　宁德时代(SZ300750)

　　这个法案很可能和周末的生物制造政令一样，都是民主党在中期选举前搞出来的拉票工具